金融监管改革

ＫＸＪＣ　２００２．

９囹　维普资讯 即经济发展水平相适应的生产关系即一定的金融　３／４的ＯＥＣＤ国家的央行仍负责银行监管，约有４Ｏ　运作模式相适应的。如除了瑞典银行和英格兰银行　多个国家仍处于分业监管，它们代表了金融监管的　

等少数央行建立的目的是为政府赤字融资外，绝大　主流方向。在分业监管的主流趋势的国家中，央行　

部分国家都是在经历了一系列金融危机后，为了对　单独或与专门的银行监管机构共同负责银行监管，　银行体系进行监管从而保证金融体系和经济运行　很多央行作为银行监管委员会下设的执行机构，具　

的稳定，才组建央行的。如１９１３年美联储的建立，　体负责银行监管如波兰。故混业经营的趋势并不必　

一战后在世界性金融危机和通货膨胀的背景下各　然导致建立综合性金融监管机构。　

国掀起的建立央行的高潮。透视金融监管的历史，　其二是设立什么样的金融监管机构是一个社　可以发现：　会实践问题，是与一国或地区生产力发展、生产关　

其一是迄今为止没有一个公认为最佳的金融　系的状况密切相关的实践问题。如美国、德国的金　监管模式。北欧的挪威、丹麦和瑞典在１９８０年代后　融监管体制就反映了联邦制政府结构的特点，即在　

期就已开始尝试综合性的金融监管。而综合性的金　联邦制银行监管机构之外，＇Ｎ－－级的银行监管局也　

融监管较彻底的改革是在英国。１９９７年英国工党上　有独立的银行监管权力。美国在联邦政府一级还设　台后，把银行监管职能从英格兰银行分离出来，成　立了多家银行监管机构，体现了美国人对权力平衡　

立了综合性的金融监管服务局，统一负责对银行、　制约的偏好。实行全能银行制度的德国在战后多　保险、证券及其他非银行金融机构的监管。不久除　年，由联邦银行和专门的银行监管局共同负责，甚　了澳大利亚、韩国和日本实行了类似的改革外，一　至没有证券监管委员会等机构。这是因为德国联邦　

些新兴市场经济国家也尝试建立综合性金融监管　银行一直实行控制总量的货币政策。战后几十年的　机构。在入世前后，中国也有不少人提出设立综合　低通胀，加上股市的欠发达，导致银行贷款和债券　

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我国金融监管体系的改革与完善

作者：曹凤岐

来源：《中国市场》2010年第33期

作者简介:

曹凤岐,北京大学光华管理学院教授、博士生导师,北京大学金融与证券研究中心主任;兼任教育部社会科学委员会委员、中国金融学会常务理事、中国投资学会常务理事、北京市金融学会副会长等职。曾任北京大学工商管理学院副院长、北京大学光华管理学院副院长、全国MBA教育指导委员会委员、国务院学科评议组成员。从1992年起享受中华人民共和国政府特殊津贴。

长期从事宏观经济管理、股份经济、金融与证券方面的教研工作,是最早提出在中国要进行产权制度改革、推行股份制、建立现代企业制度的学者之一,在经济体制改革理论与实践方面具有很深的造诣。参与了《中华人民共和国证券法》和《中华人民共和国证券投资基金法》的起草工作。

主持多项国家和教育部等重点科研项目,出版了20余本专著、教材,发表200余篇学术论文,多次获省部级以上科研奖。2007年获“中华十大经济英才特别奖”,2008年被北大聘为“叶氏鲁迅社会科学讲座教授”。

摘要:本文指出了改革和完善我国金融监管体系的重要性,分析了我国金融监管体制的沿革、现状和存在的问题,阐述了进一步改革与完善我国金融监管体系的总体思路。从长远看,我国应当建立统一监管、分工协作、伞形管理的金融监管体系。我国金融监管体系的改革目标应当是建立一个统一的金融监管机构——中国金融监督管理委员会,进行综合金融管理。

关键词:金融监管金融监管体系金融监管协调委员会中国金融监督管理委员会

中图分类号:F832.1

一、改革和完善我国金融监管体系的重要性

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金融监管主要是指金融主管当局对金融机构和金融市场实施全面的管理、经常性的检查与监督,并以此促使金融机构合法稳健地经营,促使金融市场健康发展,维护金融稳定。对金融业的监管主要是指对金融业的外部监督与管理。金融监管对于金融业的发展与规范十分重要。

关于我国金融监管体制改革的研究

摘 要：近年来，金融监管和金融经营体系不匹配，“一行三会”的金融监管体系很难顺应金融混业的形势，导致出现了多次流动性危机，金融监管体制亟待改革，需要建立一个新的监管框架，从而维护我国的金融安全，促进我国经济的健康发展。本文从我国金融监管体制的发展历程入手，通过分析我国金融监管体制改革的必要性，结合国外的金融监管改革经验，在中国金融市场特点与结构的基础之上提出金融监管体制改革的建议。

关键词：一行三会；分业监管；合并；金融混业；金融安全

金融作为现代经济的核心，很大程度上影响着经济的发展，2007国际金融危机后，世界主要国家为了更好的应对风险均进行了金融监管改革。与此同时，我国金融业不断发展，金融机构数量增多且种类多样，金融市场也逐渐国际开放化，金融结构也更加复杂。由此可见，目前的分业监管体制已经无法完全顺应金融混业经营的趋势。

一、我国目前的金融监管格局的发展沿革

2003年10月份，《中国人民银行法》中保留了中国人民银行作为履行中央银行职能的金融机构，标志着我国“一行三会”金融监管格局的形成。1983年9月中国人民银行开始行使中央银行的职能，主要监管宏观系统性风险，1992年成立了中国证券监督管理委员会，负责监管资本市场的发展，1998年10月建立了对保险机构进行监督与检查的中国保险监督管理委员会，2003年4月成立了银行业监督管理委员会，代替中国人民银行行使其的部分职责。

为了加强各金融机构监管的协调性， 2000年9月，监管联席会议制度被建立；后来，银监会、证监会与保监会在2003年6月份签订了文件，明确了三会在金融监管上的分工；2013年8月15日，国务院批准设立金融监管协调部际联席会议制度，该制度在一定程度上加强了各部门之间的协调性，但仍不能完全顺应金融业混业经营化的趋势。

二、现行金融监管体系需要改变的原因

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英国金融监管体制改革及其启示

作者：张陆

来源：《合作经济与科技》2017年第19期

[提要] 2008年世界金融危机爆发以后，英国政府为有效应对这次危机，对本国金融监管体制进行大刀阔斧的调整，并基于此成功实现金融监管方面的创新。在对英国金融监管改革背景和内容进行阐述的基础上，本文指出我国当前金融监管领域存在的问题，并提出相应的解决措施。

关键词：金融监管；体制改革；宏观审慎

中图分类号：F83 文献标识码：A

收录日期：2017年7月10日

一、英国金融监管体制改革背景

改革之前，英国的金融监管机构主要是英国金融服务局（FSA），该机构是依据2000年颁布的《2000年金融服务和市场法》而成立的。英国金融服务局是一个由英国财政部授权和委托，全权负责整个英国金融业监管的唯一一家监管机构，它不仅继承了之前9家金融监管机构的职权，更获取了之前没有的权力，加上与中央银行的分离，使之成为当时世界上最强有力的金融监管机构。这样一个机构的成立，解决了当时的诸多问题；然而，当经历了美国的金融危机所带来的世界经济危机过后，金融服务局的诸多缺陷也开始暴露出来。

（一）监管体制缺乏对宏观层面系统性风险的把控。金融服务局的职责更多的是对微观的金融主体进行审慎监管，在“效率优先”原则的基础上，运用监管规则的手段，致力于对各个金融主体进行有效监管，从而保证金融体系能够平稳和顺畅地运行。不过，过分重视微观主体就意味着没有足够重视宏观的系统性风险，尽管各金融机构的经营风险得到了有效的控制，但这不意味着整个金融体系的系统性风险就得以有效降低，更有可能是潜在的系统性风险逐渐增大。2008年美国的金融危机蔓延到欧洲后，正暴露出了英国的监管体制对系统性风险没有足够监控的问题。

（二）监管体制并未涉及金融机构的行为监管和消费者的利益。1995年英国经济学家泰勒首次提出“双峰理论”，指出对金融机构进行监管的目标主要是两点：“审慎监管”——控制金融机构的自身风险和“行为监管”——保护金融产品消费者的利益。到目前，行为监管都是一个新颖的概念，学界中并未对此提出一个清晰的定义，不过自从2008年金融危机过后，世界范围内开始对行为监管产生了普遍的关注。 龙源期刊网