2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(新版)
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2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(新版)
1、[单选题]我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券的期限最长为()。
A.3年
B.5年
C.6年
D.8年
【答案】C
【解析】我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券的期限最短为1年，最长为6年。
2、在金融期货交易过程中，期货交易的( )需要向交易所缴纳保证金。
A.卖方单方
B.买卖双方
C.中介机构
D.买方单方
【答案】B
【解析】保证金制度是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金。 3、[单选题]进行资产配置主要考虑的因素包括()。Ⅰ、影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素Ⅱ、影响各类资产的风险、收益状况以及相关关系的资本市场环境因素Ⅲ、资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题Ⅳ、投资期限
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
4、场内证券交易结算原则不包括( )。
A.法人结算原则
B.共同对手方
C.货银对付
D.同级结算
【答案】D
【解析】除ABC外还包括分级结算原则。
5、[单选题]( )是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。
A.购买资源 B.购买大宗商品
C.投资大宗商品衍生工具
D.投资大宗商品的结构化产品
【答案】B
【解析】购买大宗商品，是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。直接购买大宗商品进行投资会产生很大的运输成本和储存成本，投资者很少采用这样的方式。
6、[单选题]我国以发行证券投资基金方式募集资金( )营业税。
A.不征收
B.按5%税率征收
C.按4%税率征收
D.按10%税率征收
【答案】A
【解析】本题考查基金税收。证券投资基金管理人以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税。
7、证券公司申请QDII资格要求其净资本不低于( )人民币。
A.5亿元
B.8亿元 C.10亿元
D.15亿元
【答案】B
【解析】证券公司申请QDII资格要求其净资本不低于8亿元人民币。
8、单位跟踪误差所获得的超额收益是( )。
A.信息比率
B.夏普比率
C.特雷诺比率
D.詹森比率
【答案】A
【解析】本题考查信息比率与跟踪误差。信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益。
9、[单选题]关于不同类型证券的投票权，以下表述正确的是()。
A.优先股有优先投票权
B.债券的投票权次于普通股
C.投票权与现金流量权保持一致
D.普通股按持股比例投票 【答案】D
10、[单选题]QDII基金产品起点门槛为()元人民币。
A.100
B.1000
C.1万
D.10万
【答案】B
【解析】QDII基金产品起点门槛仅为1000元人民币。
11、[单选题]下列关于证券交易所的说法正确的是( )。
A.证券交易所可以持有证券
B.证券交易所可以进行证券的买卖
C.证券交易所决定证券交易的价格
D.证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境
【答案】D
【解析】证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，当然更不能决定证券交易的价格。证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境，保证证券交易所的职能正常发挥。 12、[单选题]下列关于申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件，说法错误的是()。
A.具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名
B.具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于3名
C.具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范
D.最近2年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查
【答案】D
【解析】最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。
13、[单选题]ETF基金份额折算由()办理。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.注册登记机构
D.证券公司
【答案】A
【解析】ETF基金份额折算由基金管理人办理。 14、私募股权投资起源和盛行于( )
A.欧洲
B.美国
C.中国
D.英国
【答案】B
15、[单选题]下列关于衍生工具的说法，错误的是( )。
A.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具
B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约、结构化金融衍生工具
C.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约
D.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生模块
【答案】D
【解析】衍生工具按其自身的合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具五种，远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是四种基本的衍生工具，也常被称作“基础性衍生模块”。
16、[单选题]下列关于股票流动性的叙述，错误的是()。 A.流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征
B.股票是流动性很强的证券
C.股票持有人在收回投资的同时，将股票所代表的股东身份及其各种权益让渡给受让者
D.股票持有人一定会以高出原出资额的方式收回投资
【答案】D
17、净现金流量计算公式为( )。
A.现金流入-现金流出
B.现金流入+现金流出
C.现金流入×现金流出
D.现金流出-现金流入
【答案】A
【解析】假设你赚了(即流入)5000元，花掉了(即流出)3000元，那么净流入就是2000元。因此公式为现金流入减掉现金流出。
18、某国债面值100元，票面利率为5%，市场利率为8%，期限为3年，每年付息一次，该国债内在价值为 ( )元。
A.146.25
B.92.27 C.98.25
D.105.23
【答案】B
【解析】5/(1+8%)+5/(1+8%)2+5/(1+8%)3+100/(1+8%)3=92.27。
19、[单选题]衍生工具的()是未来买卖合约标的资产的价格。
A.约定价格
B.交割价格
C.交易价格
D.指数价格
【答案】B
【解析】衍生工具的交割价格是未来买卖合约标的资产的价格，其通常取决于合约标的资产的价格和交易双方的预期。
20、股票A、B、C具有相同的预期收益和风险，股票之间的相关系数如下：A和B的相关系数为0.8，B和C的相关系数为0.2，A和C的相关系数为-0.4。哪种等权重投资组合的风险最低?( )
A.股票B和C组合
B.股票A和C组合
C.股票A和B组合 D.无法判断
【答案】B
【解析】两项资产之间的相关性越小，其投资组合可分散的投资风险的效果越大。即相关系数值越小，投资组合的风险越低。
21、[单选题]通常，股票型指数基金与所跟踪指数会存在一定的跟踪误差，下列属于跟踪误差产生原因的是( )。Ⅰ.指数成本股流动性不足，导致无法完全复制Ⅱ.由于有现金留存，导致投资组合不能全部投资于标的指数Ⅲ.运营基金、复制指数时存在成本费用Ⅳ.基金进行证券交易时可能存在冲击成本
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
【答案】A
【解析】跟踪误差产生的原因有：(1)复制误差。指数基金无法完全复制标的指数配置结构会带来结构性偏离。当指数基金的某些成分股因流动性不足而难以以公允的价格买到时，指数基金将只能采用抽样复制法，增加交易活跃股票的权重，减少流动性差的股票权重。(2)现金留存。由于有现金留存，投资组合不能全部投资于指数标的，导致实际的投资仓位不到100%，导致与计算的指数产生偏离。(3)各项费用。基金运行有管理费、托管费，交易证券产生佣金、印花税等，这些都是运营基金、复制基准指数的成本。费用越高，跟踪误差就会越大，因为基准指数是不存在管理费扣除的。(4)其他影响。分红因素和交易证券时的冲击成本也会对跟踪误差产生影响。
22、[单选题]期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡，期权的买方以支付一定数量的( )为代价而拥有了这种权利。
A.保证金
B.期权费
C.佣金
D.手续费
【答案】B
【解析】期权允许买方从市场的一种变动中受益，但市场朝相反方向变动时也不会遭受损失。这意味着期权的买方和卖方获利和损失的机会不是均等的。期权的买方获得了好处而没有任何坏处，获得了一种权利而没有义务。买方为获得这种权利而支付一定费用是合理的;同样，对于只会遭受损失的卖方而言，收取一定的期权费也是合理的。
23、[单选题]以下哪个不是衡量风险的指标?( )
A.贝塔系数
B.下行风险
C.最大回撤 D.詹森比率
【答案】D
【解析】本题考查风险指标。詹森比率属于风险调整后收益指标。
24、[单选题]以下风险类型不属于投资风险的是()。
A.政策风险
B.流动性风险
C.商业风险
D.信用风险
【答案】C
25、[单选题]负责境外资产托管业务的境外资产托管人，其应当满足最近一个会计年度实收资本不少于()亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于()亿美元或等值货币。
A.10;1000
B.10;100
C.5;1000
D.5;100
【答案】A
