鸡蛋期货手册
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鸡蛋期货的“三板斧”手法,具体的操作方式及操作理念做期货很久了,什么品种都做过,有过大赚,有过大亏。
后来发现鸡蛋是一个相对其他品种来说,最简单的一个,不像其他品种一样暴涨暴跌。
简单的理由就是因为鸡蛋它是上有顶,下有底的一个品种,上下幅度最大1000点,一般情况下也就是500点的幅度。
从现货上来分析:鸡蛋的饲料成本在3.2附近,综合成本在3.8附近。
这个位置基本上处于鸡蛋的底部,也就是3200-3800之间。
从消费角度分析:鸡蛋大于5元,消费者会有抵触,蛋商拿货也比较谨慎。
从季节性规律来分析:2 月,3月属于消费的淡季,而且是节后合约,选择的方向是空,(前提是养殖户有利润的前提下,如果蛋价低于饲料成本,谨慎做空)4月,属于消费转换中,(这个合约放弃)5月,有五一小长假消费的起色,我们选择的方向是多,我们选择的低点是(年前消费最高点落300-400点开始建仓)6月,7月,有梅雨季节的季节性规律,选择的方向是空,选择的高点是5月小长假高点附近建仓8月,唯一一个属于多头的合约,一般情况下选择的方向都是多,建仓的布局位置为升水现货600点的时候。
9月,10月,这两个合约,有一个共性预期,那就是中秋,国庆备货结束后落价的预期,选择的方向是空。
11月,12月,这两个合约多空方向不明朗,这俩合约可以完全落300点,或者涨300点来3抢的玩法。
01合约,这是一个阴阳合约,不过还是选择大概率的方向,具体方向看春节前14天在不在这个月,(在选空,不在选多)。
鸡蛋“三板斧”的概率统计及具体方案谨慎型:中性型:激进型3% 2% 15%7% 8% 25%21% 32% 35%这三种策略都是小编通过自己实战得出来来的经验,以饲料成底线3.2-3.8,消费者抵触情绪5元取2者平均值4.1-4.4为均值依据现货规律,季节性规律,消费角度综合分析,采用“三板斧”的理论,赢的概率还是蛮大的。
小编是一个左侧交易者,也是一个轻仓交易者。
①人口数量的变化;②地区经济的发展速度;③鸡蛋商品本身的价格、其他相关商品的价格;④消费者的收入水平;⑤消费者的饮食习惯;⑥消费者未来消费的倾向等。
影响需求的季节性因素主要有:①学校假期或开学;②重大节日备货;③农民工季节性大规模流动等。
(四)成本因素
鸡蛋的成本包括蛋鸡的饲料成本,雏鸡费以及其他成本,其中饲料成本和雏鸡费占总成本的75-90%。
饲料成本占总支出的60-70%,是决定鸡蛋价格的主要因素。
(五)天气因素及运输成本的影响
天气变化会影响到鸡蛋储运情况,直接关系到鸡蛋价格的变化。
同时,国际油价的波动影响运输成本,进一步对鸡蛋价格产生影响。
(六)其它影响因素
除了以上因素之外,疫病,进出口数量变化等均会对鸡蛋价格产生影响。
鲜鸡蛋期货标准合约2013年11月8日在大连商品交易所挂牌上市。
交易品种:鲜鸡蛋,交易代码:JD,交易单位:5吨/手,最小变动单位:1元/500千克,涨跌停板幅度:上一交易日结算价的4%,合约月份:1-6,9-12月,最后交易日:合约月份第10个交易日,最后交割日:最后交易日后第3个交易日,交割方式:实物交割。
鸡蛋又名鸡卵、鸡子,是母鸡所产的卵,其外有一层硬壳,内则有气室、卵白及卵黄部分。
鸡蛋期货是中国首个畜牧期货品种和首个生鲜品种,其推出上市丰富了国内期货市场品种体系,并给鸡蛋业提供了规避“鸡飞蛋打”市场风险的工具。
推出期货合约的必要性一、有助于养鸡场和鸡蛋批发商规避价格风险鸡蛋生产具有明显的季节性和周期性特点:在一年之中,由于9月份前后玉米等饲料原料青黄不接、学校开学以及节日备货等因素影响,鸡蛋价格往往容易形成全年的高点,冬季来临,蛋鸡禽流感等疫病发病的概率增加,价格的波动增大。
从中长期来看,中国鸡蛋价格呈现明显周期性特点,大约3年一个周期:2年上涨、1年调整。
这些短期和中长期价格波动因素的存在,对养鸡场和鸡蛋批发商利润带来较大的波动。
上市鸡蛋期货,将为企业提供规避价格波动风险的工具。
二、有助于推广行业标准,促进规范行业发展随着中国畜牧业标准管理体制逐步完善和管理机构的健全,有关部门在借鉴国际标准的基础上,制定了符合中国国情的行业标准,对推动鸡蛋相关技术进步和规范市场秩序等都发挥了重要的作用。
但是,主动执行鸡蛋行业标准的养鸡场多为规模大、技术先进和资金实力雄厚的养鸡场,在中国鸡蛋总产量中所占的比例还较小,中国有必要继续推广已有行业标准。
大商所鸡蛋期货交割标准是在综合分析国内已有行业标准的优缺点,借鉴国际标准的基础上形成的,符合我国当前鸡蛋行业现状并能代表未来发展方向。
上市鸡蛋期货将有助于借助期货市场的影响力,宣传推广鸡蛋行业标准,对于规范和引领行业发展具有重要意义。
三、有助于促进蛋鸡规模化养殖,增强行业抗风险能力中国蛋鸡养殖行业和鸡蛋行业生产规模普遍较小,绝大部分养殖户没有中长期规划,发展较为盲目,严重影响了行业技术水平和标准化程度的提高,不利于整个行业的可持续发展。
《大连商品交易所鸡蛋期货合约》《大连商品交易所鸡蛋期货合约》及相关实施细则修正案附件:《大连商品交易所鸡蛋期货合约》及相关实施细则修正案大连商品交易所鸡蛋期货合约―1―《大连商品交易所鸡蛋期货合约》及相关实施细则修正案大连商品交易所交易细则修正案第三十七条……鸡蛋合约交易指令每次最大下单数量为300手,焦炭合约交易指令每次最大下单数量为500手,黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、焦煤、铁矿石合约交易指令每次最大下单数量为1000手,玉米合约交易指令每次最大下单数量为20XX年手。
……大连商品交易所结算细则修正案第三十五条…… 标准仓单交到交易所后,与其所示数量相同的最近交割月份卖持仓交易保证金在结算时不再收取,鸡蛋品种除外。
第六十四条交割增值税专用(普通)发票由交割的卖方客户向相对应的买方客户开具,客户开具的增值税专用(普通)发票由双方会员转交、领取并协助核实,交易所根据双方会员确认结果结清相应的余款。
鸡蛋品种开具增值税普通发票。
第六十五条卖方会员未在规定时间提交增值税专用(普通)发票的,自应交而未交增值税专用(普通)发票次日起,交易所向卖方会员按货款金额每日0.5‰的比例收取滞纳金,补偿给买方会员;超过30个自然日,卖方会员仍未提交增值税专用(普通)发票的,视作不交增值税专用(普通)发票,交易所按国家税收政策规定计算的增值税税额收―2―《大连商品交易所鸡蛋期货合约》及相关实施细则修正案取赔偿金,与滞纳金一并补偿给买方会员。
上述款项从该会员在交易所预留的交割货款金额中扣除,剩余货款属于卖方会员。
买卖双方另有约定的,遵其约定。
第六十六条最后交易日交割的结算业务按以下规定办理。
(一)最后交易日闭市后,买方会员交割月份买持仓的交易保证金转为交割预付款,卖方会员交割月份卖持仓的交易保证金转为交割保证金;鸡蛋以外的品种,卖方会员将标准仓单交到交易所后,交易所清退卖方交割保证金;鸡蛋品种,标准仓单交到交易所后,不清退卖方交割保证金;…… (六)最后交割日闭市后,交易所给买方会员开具《标准仓单持有凭证》。
鸡蛋期货成蛋鸡业避险利器一、鸡蛋期货的定义及特点鸡蛋期货是指在期货交易市场上以鸡蛋为标的物进行交易的一种金融衍生品。
与现货交易相比,期货交易具有杠杆效应,即只需支付一部分保证金即可进行交易,从而在一定程度上可以放大投资效果。
期货市场具有高度的流动性和价格透明度,可以为投资者提供公平、公正的交易环境。
鸡蛋期货合约的标的物为鸡蛋,每个合约代表5000千克鸡蛋的交割量,合约的交割品质标准为国家标准,包括外观、内质、卫生指标等。
鸡蛋期货合约的交易单位为手,每手合约价值为5000*合约价*0.05,其中0.05为交割系数,合约价为每千克鸡蛋的价格。
二、鸡蛋期货的作用鸡蛋期货具有多种作用,主要包括价格发现、价格风险管理和套期保值。
1. 价格发现鸡蛋期货市场是一个全国性的交易平台,可以通过交易来反映市场供求关系和价格水平,促进市场价格的合理形成。
投资者可以通过期货市场获取关于鸡蛋价格的信息,从而更好地进行投资决策。
2. 价格风险管理鸡蛋价格波动较大,对养殖户来说是一种风险。
通过参与鸡蛋期货交易,可以通过对冲来有效管理价格风险。
当鸡蛋价格下跌时,可以通过卖出期货合约来进行对冲,从而锁定价格,降低损失;当鸡蛋价格上涨时,可以通过买入期货合约来进行对冲,以免错失盈利机会。
3. 套期保值对于成蛋鸡业来说,套期保值是鸡蛋期货的主要应用方式。
养殖户可以通过买入或卖出鸡蛋期货合约来锁定未来的销售价格,从而避免市场价格波动带来的风险。
套期保值还可以帮助养殖户规避市场价格风险,提高经营稳定性。
三、鸡蛋期货在成蛋鸡业中的应用在成蛋鸡业中,合理利用鸡蛋期货可以帮助养殖户有效降低价格风险,提高经营效益。
下面分别从套期保值和风险管理两个方面来探讨鸡蛋期货在成蛋鸡业中的应用。
四、注意事项在使用鸡蛋期货进行风险管理和套期保值时,养殖户需要注意以下几个方面。
1.了解市场在参与鸡蛋期货交易前,养殖户需要对市场进行充分的了解,包括市场规则、交易机制、交易时间等。
大连商品交易所关于修改《大连商品交易所鸡蛋期货业务细则》的公告文章属性•【制定机关】大连商品交易所•【公布日期】2024.06.26•【文号】大连商品交易所公告〔2024〕53号•【施行日期】2024.08.01•【效力等级】行业规定•【时效性】尚未生效•【主题分类】期货正文大连商品交易所公告〔2024〕53号关于修改《大连商品交易所鸡蛋期货业务细则》的公告《大连商品交易所鸡蛋期货业务细则》的修改已经由大连商品交易所第四届理事会第四十五次会议审议通过,现予公布,自2024年8月1日起施行。
特此公告。
附件1:大连商品交易所鸡蛋期货业务细则附件2:《大连商品交易所鸡蛋期货业务细则》修改对照表大连商品交易所2024年6月26日附件1大连商品交易所鸡蛋期货业务细则第一章总则第一条为规范大连商品交易所(以下简称交易所)鸡蛋期货合约交易行为,根据《大连商品交易所交易规则》和《大连商品交易所鸡蛋期货合约》,制定本细则。
第二条交易所、会员、客户、指定交割仓库、指定车板交割场所、指定质量检验机构、指定期货保证金存管银行及期货市场其他参与者应当遵守本细则。
第三条本细则未规定的,按照交易所相关业务规则的规定执行。
第二章合约主要条款和相关参数第四条鸡蛋期货合约交割标准品、替代品的质量标准和质量升贴水详见附件1《大连商品交易所鸡蛋交割质量标准(F/DCE JD003-2020)》。
第五条鸡蛋期货合约采用实物交割。
第六条鸡蛋指定交割仓库分为基准交割仓库和非基准交割仓库。
鸡蛋指定车板交割场所分为具有厂库资格的车板交割场所和其他车板交割场所。
鸡蛋指定交割仓库、指定车板交割场所及相关升贴水由交易所确定(详见附件2《大连商品交易所鸡蛋指定交割仓库和指定车板交割场所名录》),交易所可视情况进行调整。
第七条鸡蛋期货合约的合约月份为1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月。
第八条鸡蛋期货合约的交易单位为5吨/手。
第九条鸡蛋期货合约的报价单位为元(人民币)/500千克。
鸡蛋期货交割交易指导规则【标准合约】交易品种:鲜鸡蛋交易单位:5吨/手报价单位:元(人民币)/500千克最小变动价位:1元/500千克涨跌停板幅度:上一交易日结算价5%合约月份:1、2、3、4、5、6、9、10、11、12月交易时间:每七天一至周五早晨9:00~11:30下午13:30~15:00最终交易日:合约月份第10个交易日最终交割日:最终交易以后第3个交易日交割等级:大连商品交易所鸡蛋交割质量标准交割地点:大连商品交易所鸡蛋指定交割仓库最低交易确保金 :合约价值8%交割方法:实物交割交易代码:JD上市交易所:大连商品交易所【交易规则】鸡蛋期货交易风险管理措施(一)确保金制度鸡蛋期货合约最低交易确保金为合约价值5%。
新开仓交易确保金按前一交易日结算时交易确保金收取。
交易确保金实施分级管理伴随期货合约交割期临近和持仓量增加交易所将逐步提升交易确保金百分比。
鸡蛋期货合约持仓量改变时确保金收取标准:交易时间段交易确保金百分比交割月份前30天第十个交易日合约价值10%交割月份第一个交易日合约价值20%合约月份双边持仓量(N)交易确保金百分比N≤8万手合约价值5%N8万手合约价值7%(二)涨跌停板制度鸡蛋合约涨跌停板幅度为上一交易日结算价4%交割月份涨跌停板幅度为上一交易日结算价6%。
(三)限仓制度限仓是指交易所要求会员或用户能够持有按单边计算某一合约投机头寸最大数额。
同一用户在不一样期货企业会员处开有多个交易编码各交易编码上全部持仓头寸累计数不得超出一个用户限仓数额。
不一样时期鸡蛋期货限仓百分比持仓限额:期货企业会员非期货企业会员用户单边持仓量≥1.5万手交易时间段\限仓单位%手手合约通常月份25%_N300300交割月前30天第一个交易日起25%_N100100交割月前30天第十个交易日起25%_N3030交割月份25%_N55交易所能够依据期货企业会员相关情况调整其持仓限额百分比措施另行公布。
期货波动第24期:鸡蛋期货的价格波动特征[01]鸡蛋期货历年走势和季节性指数特征与多数农产品类期货类似,鸡蛋期货也是一种极具季节性特征的农产品期货品种。
一、历年走势特征2013年末鸡蛋期货正式上市交易,自该品种上市以来,其最高期价报5246元/吨,最低期价报3107元/吨。
其中,鸡蛋期价累计跌幅最大的一年是2015年,该年全年期价累计下跌24.02%;其次是2018年,全年累计下跌8.71%。
另一方面,鸡蛋期价累计涨幅最大的一年是2020年,该年全年期价累计上涨15.66%;其次2017年,全年累计上涨13.39%。
整体上看,鸡蛋的全年累计涨跌幅在农产品期货品种中算中等偏下的水平。
下图为鸡蛋期货历年价格走势及涨跌情况。
二、季节性指数特征结合图1和下图(季节性指数走势图)来看,在过去的七年中,鸡蛋期货表现出明显的季节性走势特征,其特征大致可表述为:一季度鸡蛋期价底部积蓄力量,二季度开始持续走高,短期平台整理后再度冲高,至三季度上旬鸡蛋期价达到年内的高点,而后开始高位快速回落,此时在国庆之后鸡蛋期价往往会有一个明显的反弹走势,但进入11月份后鸡蛋期价又开始稳定流畅地下跌至年初点位。
其中,鸡蛋期货季节性指数走势的高点一般在5月末或7月末,区间低点一般年末或2月前后。
鸡蛋期价季节性指数走势图如下所示。
[02]鸡蛋期货价格波动特征一、历年价格波动特征从价格波幅方面来看,鸡蛋期货各年波动幅度平均值为29.50%,略高于多数的传统农产品期货品种。
其中:鸡蛋期货波动幅度最大的一年是2019年,该年波动幅度为39.66%,此外除了2013年数据样本不足外,仅有2018年和2020年该指标低于30%,分别为23.37%和28.23%,其他年份鸡蛋期货的波动幅度均超过30%。
换句话说,鸡蛋期货各年的波动幅度基本稳定在一定的水平之内。
鸡蛋期货历年波动幅度如下表所示。
指标解释:价格变动(△P)=(今日收盘价-上日收盘价)÷上日收盘价从价格波动率方面来看,鸡蛋期货各年的波动率平均值为18.53%,也略高于多数的传统农产品期货品种。
鸡蛋2403合约交易规则鸡蛋2403合约是一种期货交易合约,是指投资者购买或出售一定数量的鸡蛋期货,以期在未来某个约定日期以约定价格进行交割的期货合约。
鸡蛋期货交易是一种金融派生品,通过期货交易可以实现投机与对冲风险的目的。
下面我们来详细介绍鸡蛋2403合约的交易规则。
1.合约品种:鸡蛋2403合约是以鸡蛋为标的物的期货合约。
2.合约规格:一手合约规格为每手10吨,最小变动价位为1元/吨,合约交易单位为每手10吨。
3.交易时间:鸡蛋2403合约的交易时间为每周一至周五的上午9:00至下午15:30。
4.交易单位:鸡蛋2403合约的交易单位为每手10吨,投资者可以按照自己的需求选择交易数量。
5.交易保证金:在进行鸡蛋2403合约交易时,投资者需要缴纳一定比例的交易保证金,一般为合约价值的5%-10%。
6.交易手续费:在进行鸡蛋2403合约交易时,投资者需要向期货公司支付交易手续费,一般为成交金额的万分之五。
7.交易费用:除了交易手续费外,投资者还需要承担盈亏结算费用、交割费用等其他费用。
8.交割方式:鸡蛋2403合约的交割方式可以选择实物交割或者现金交割,投资者可以根据自己的实际情况选择适合的交割方式。
9.交易标的:鸡蛋2403合约的交易标的为指定的鸡蛋数量,投资者可以选择多头或者空头交易。
10.交易规则:鸡蛋2403合约的交易规则包括涨跌停板、交易时间、交易费用、保证金比例等内容,投资者需遵守相关规定进行交易。
11.交易风险:鸡蛋2403合约交易存在价格波动风险、市场风险等,投资者需谨慎进行交易,控制好仓位和风险。
12.交易技巧:在进行鸡蛋2403合约交易时,投资者可以根据市场走势、政策消息等因素制定相应的交易策略,谨慎操作。
13.交易流程:鸡蛋2403合约的交易流程包括开户、入金、选择合适的交易平台、下单交易、监控行情等步骤。
14.交易平台:在进行鸡蛋2403合约交易时,投资者可以选择正规的期货公司或者交易所提供的交易平台进行交易。
大商所鸡蛋交割标准是什么鸡蛋期货交割质量标准细则下列文件中的条款通过本标准的引用而成为本标准的条款。
凡是注日期的引用文件,其随后所有的修改单(不包括勘误的内容)或修订版均不适用于本标准。
凡是不注日期的引用文件,其最新版本适用于本标准。
GB 2748 鲜蛋卫生标准SB/T 10277 鲜鸡蛋NY/T 1758 鲜蛋等级规格GB/T 6543运输包装用单瓦楞纸箱和双瓦楞纸箱BB/T 0015纸浆模塑蛋托盘3 术语和定义3.1 鲜鸡蛋:鸡生产的,未经加工的蛋。
3.2 硌窝:指鲜蛋受震动或碰撞后使局部蛋壳破裂凹陷,而内蛋壳膜未破,蛋白未外流。
3.3 流清:指蛋壳受外力而破碎,蛋白已流出。
3.4 裂纹:指蛋壳受外力形成长条裂纹,内蛋壳膜未破,蛋白未流出。
3.5 箱装:把鸡蛋有序排列在蛋托上整箱包装。
3.6蛋重等级:根据1枚鸡蛋的重量将鸡蛋蛋重分为五个等级:蛋重等级重量范围(单位:克)XXL≥68且<78XL≥60且<68L≥53且<60M≥48且<53S≥43且<484 质量要求4.1 标准品质量要求指标允许范围感官要求抽样样品中,蛋壳不完整、硌窝、流清、裂纹长度大于2cm或不清洁面积超过总面积1/8的鸡蛋不超过5%蛋重等级80%以上的鸡蛋处于同一蛋重等级哈夫单位入库≥72出库≥604.2 替代品质量差异与升贴水指标允许范围升贴水(元/500千克)蛋重等级不满足标准品蛋重等级要求的交割品扣价2004.3 卫生符合GB 2748中理化指标和食品添加剂的规定。
5 试验方法、检验规则5.1每10箱抽取1箱(不足10箱部分按10箱计),所抽箱中每箱取3枚蛋,抽样方法按照SB/T 10277执行。
5.2 蛋重的测定按照SB/T 10277中单枚蛋重的规定执行。
5.3 哈夫单位的测定按照NY/T 1758的规定执行。
5.4 感官检验按照SB/T 10277的规定执行。
6 包装及运输要求6.1 使用符合BB/T 0015和GB/T 6543规定的蛋托和纸箱,并按照SB/T 10277的规定执行。