【中金】银行业分析框架

中国商业银行业的五力模型分析所谓五力模型，是由迈克尔·波特提出的，它认为每个行业中都存在着决定竞争规模和程度的五种力量，这五种力量综合起来影响着产业的吸引力。

而产业的吸引力正是决定企业盈利能力首要的和根本的因素，因而五力模型经常被企业用于竞争战略分析中。

实践证明，五力模型是用来分析企业所在行业竞争特征的一种有效的工具。

在五力模型中涉及的五种力量包括：新的竞争对手入侵，替代品的威胁，买方议价能力，卖方议价能力以及现存竞争者之间的竞争。

下面我就从以上五个方面尝试着分析一下我国的商业银行业。

1 行业内竞争情况行业内竞争情况可以从行业集中化程度、产品差异化程度等方面来分析。

1.1行业集中度所谓行业集中度(Concentration Ratio)，是指某行业的相关市场内前N家最大的企业所占市场份额的总和，是对整个行业的市场结构集中程度的测量指标，用来衡量企业的数目和相对规模的差异，集中反映了市场的竞争和垄断程度。

我国共有五大国有商业银行，根据中国银行业监督委员会网站公布的相关数据显示，它们的行业集中度超过50%，垄断力很强，属于典型的寡占型垄断。

但是有微弱迹象表明，由于金融管制放松，其他类型的银行（如股份制商业银行、城市商业银行以及外资银行）有了较大发展，市场的竞争因素越来越强。

1.2产品差异化目前，银行的产品同质性较强、分支网点铺设地域相似。

相比较而言，国有独资银行在网点铺设的规模与数量上均占有绝对优势。

我国的商业银行发展时间短，经营经验有限，只能提供较少的银行产品和服务，传统产品与业务的收入占总收入的80%以上，存在产品的单一性。

而产品同质性较强则导致商业商业银行竞争激烈，利润下降，风险提升。

2 潜在进入者分析我国银行业的主要进入壁垒在于行政壁垒。

根据《商业银行法》的规定，商业银行的设立、分立和合并等，都要经国务院银行业监督管理机构审查批准。

另外，一些具体事务也要获得审批才能开展，比如变更注册资本、变更总行或者分支行所在地、调整业务范围等。

五行属金的行业-五行中金行业五行属金的行业五行中金行业在传统文化中，五行理论涵盖了世间万物的分类和特性。

五行包括金、木、水、火、土，每一行都代表着一系列的特质和相关的事物。

其中，五行属金的行业具有独特的特点和发展规律。

金属行业是五行属金的典型代表。

这包括了从金矿的开采到金属的冶炼、加工以及各种金属制品的制造。

黄金、白银、铜、铁等金属的开采是源头环节，需要大量的资金投入、先进的技术设备以及专业的地质勘探人员。

金属的冶炼则是将矿石转化为纯金属的关键步骤，这一过程对温度、化学试剂的使用以及工艺流程的控制都有着严格的要求。

五金行业也是与金密切相关的领域。

小到螺丝、钉子，大到各种机械零部件、建筑五金材料，都属于五金的范畴。

五金制品在日常生活和工业生产中都有着广泛的应用。

随着科技的不断进步，五金制品的质量和精度要求也越来越高，这就促使企业不断提升技术水平，改进生产工艺。

金融行业在五行属金的范畴中占据着重要地位。

银行、证券、保险等金融机构，通过资金的融通和配置，推动着经济的发展。

银行作为金融体系的核心，负责储蓄、贷款、汇兑等业务，为个人和企业提供资金支持和金融服务。

证券市场则为企业提供了融资的平台，投资者通过买卖股票、债券等证券产品实现资产的增值。

保险行业则为人们的生活和财产提供保障，降低风险带来的损失。

在现代社会，电子行业也具有五行属金的特质。

从芯片的制造到电子产品的组装，都离不开金属材料和高精度的加工工艺。

芯片是电子产品的核心组件，其制造过程需要极高的技术水平和纯净的环境，涉及到金属的沉积、蚀刻等复杂工艺。

而电子产品的外壳、电路板等部件也常常由金属材料制成，以保证良好的导电性和散热性能。

汽车制造行业也与金有着紧密的联系。

汽车的车身框架、发动机零部件等大多由金属材料构成。

汽车制造不仅需要先进的金属加工技术，还需要严格的质量控制和安全标准。

随着新能源汽车的发展，电池中的金属材料以及相关的零部件制造也成为了重要的环节。

如何建立自己的金融分析框架（一）引言概述：金融分析框架是一种重要的工具，可以帮助个人建立自己的金融分析体系，以便更好地进行投资和决策。

本文将从五个方面详细介绍如何搭建一个有效的金融分析框架。

正文：一、明确分析目标1. 确定分析的对象：选取感兴趣的金融资产、市场或企业作为分析的对象。

2. 确定分析目标：明确你希望通过金融分析框架达到的目标，例如评估投资回报率、风险管理等。

二、收集和整理数据1. 寻找可靠的数据源：从可信赖的金融机构、政府报告、新闻资讯等渠道收集与分析目标相关的数据。

2. 整理数据：整理并加工收集到的数据，以便进一步进行分析。

三、选择合适的分析方法和模型1. 定量分析：运用数学和统计方法分析数据，例如比率分析、趋势分析等。

2. 定性分析：运用主观的判断和分析技巧，例如基本面分析、技术分析等。

3. 选择合适的模型：根据自己的分析目标和数据特点，选择适合的分析模型，例如CAPM模型、DCF模型等。

四、进行分析和解释1. 进行数据分析：根据选定的分析方法和模型，对数据进行分析，得出相关指标和结论。

2. 解释分析结果：对分析结果进行解释和评估，理解数据背后的意义，并与分析目标进行对比和验证。

五、制定投资策略和风险管理1. 制定投资策略：根据金融分析的结果，制定合适的投资策略，包括配置资产比例、买入卖出时机等。

2. 风险管理：考虑投资的风险，制定风险管理策略，例如建立适当的止损机制、分散投资等。

总结：通过建立自己的金融分析框架，我们可以更好地理解和评估金融市场和资产，并做出更明智的投资决策。

明确分析目标、收集整理数据、选择合适的分析方法、进行分析解释，并制定投资策略和风险管理策略是搭建金融分析框架的关键步骤。

期望本文能够帮助读者建立起自己的金融分析框架，提高投资决策的精准度和成功率。

银行经营绩效的综合分析框架目录1. 银行经营绩效综合分析框架概述 (3)1.1 内容简述 (4)1.2 研究目的和意义 (5)2. 数据分析的理论基础 (6)2.1 绩效评估的理论框架 (8)2.2 财务指标的度量和应用 (9)2.3 非财务指标的度量和应用 (11)3. 银行经营绩效的评价指标体系 (12)3.1 财务指标评价体系 (13)3.1.1 盈利能力分析 (14)3.1.2 资产质量分析 (15)3.1.3 资本充足性分析 (16)3.1.4 流动性分析 (17)3.2 非财务指标评价体系 (18)3.2.1 客户满意度 (18)3.2.2 员工绩效 (20)3.2.3 企业社会责任 (21)3.2.4 技术创新能力 (22)4. 数据收集和处理方法 (23)4.1 数据来源 (24)4.2 数据清洗和整理 (25)4.3 数值化处理 (26)4.4 模型和算法的选择 (27)5. 银行经营绩效的综合分析 (29)5.1 财务指标分析 (30)5.1.1 财务报表分析 (32)5.1.2 财务比率分析 (33)5.2 非财务指标分析 (35)5.2.1 问卷调查和访谈 (36)5.2.2 案例分析 (38)5.3 综合分析模型的构建 (39)5.3.1 多指标权重确定 (40)5.3.2 综合评价模型的应用 (41)6. 银行经营绩效的具体分析 (42)6.1 银行业绩对比分析 (44)6.1.1 行业平均水平分析 (45)6.1.2 竞争对手分析 (46)6.2 区域经营绩效分析 (48)6.2.1 不同地区业绩表现 (49)6.2.2 区域间差异分析 (50)7. 结论与建议 (52)7.1 研究总结 (53)7.2 银行经营绩效提升策略 (55)7.3 存在问题与未来展望 (56)1. 银行经营绩效综合分析框架概述银行经营绩效的综合分析框架是一个旨在全面评估银行经营状况和盈利能力的工具。

中国金融体系结构分析姓名：杨凯军院系：强化培养学院学号：23070220邮箱：******************.com概要：经济全球化、中国资本在世界市场所占比重不断加重，我国的金融市场已经成为国际经济的重要组成部分。

我国的银行业，货币市场，资本市场体系正处在改革转型健全完善的最关键时期。

整体金融市场还处在跛脚阶段，商业银行中企业信贷比重过大，金融衍生产品的严重不足，使得企业融资全面匮乏。

利率和汇率还没有实现完全的市场化，货币市场发展滞后。

期货市场尚处在起步阶段，对基金的政策性限制还没有放开。

我国的保险行业正处在高速发展阶段，在我国的金融体系中占有很重要的地位。

金融市场体系的发展必须注重金融监管这个部分，我国目前的金融监管的体系还十分的不完善，尚处在初始阶段，需要不断的改革与推进。

关键字：金融体系银行业货币市场资本市场金融监管正文：现代经济的运行，经济全球化的不断深入，国际资本的流通日益平凡。

中国融入世界经济的方式不能再仅仅局限在实体贸易部分。

中国的货币、资本也将全面进入国际金融市场，国外的资本也在不断渗透到我国的金融市场中。

外来直接投资，短期热钱的不断流入，让我们不得不仔细审视我国目前的金融结构体系，审视一下目前的金融体系还有多少不健全的部分。

银行业我国目前的银行体系主要由四大国有商业银行、政策性银行和一些股份制银行组成。

现今在我国的各大银行中存在的一个普遍现象——短存长贷。

正是这个现象给银行带来了比较严重的存贷款期限不匹配风险。

而那些国有大型商业银行在发展的过程由于历史问题还遗留着一大笔政策性贷款，使其始终保持着较高的不良贷款率，一直较高的不良贷款率会对本银行本身的信用会产生相当大的负面影响。

我国银行业本身发展的单一化，造成银行在自身规避风险的能力上严重不足。

银行存贷期限的不匹配首先容易造成的就是流动性风险，一直居高不下的存贷期限匹配率致使银行必须用稳定的短期资金来支撑中长期贷款，一旦紧缩银根，储蓄分流加剧存贷风险，商业银行就会面临流动性风险。

股市分析：深度！银行企业学习框架！1 社会信用是银行生意的本源银行以较低的利率从储户处借钱，以较高的利率对他人放贷，从而赚取中间的差额，这个差额为“净利息收入”，这是银行基本收入的来源。

在此基础上银行衍生出中间业务收入，主要包括刷卡手续费、咨询顾问费、托管费等。

银行经营的是货币，新增货币是银行业的“库存商品”，放贷与揽储的净利差是银行业的“价格”，坏账损失是银行生意的主要“成本”。

银行经营的实质是社会信用。

1.1银行生意谁说了算从供给侧看银行生意，银行经营货币的供给量和价格都由央行决定。

央行通过货币投放渠道投放M1，M1经过货币乘数效应产生M2，对银行而言就是一边产生资产，一边产生负债的过程。

银行资产端收益率与负债端成本率的差额决定了银行业的盈利质量，而两端的价格都取决于货币的价格——基准利率和信用需求。

银行在这个过程中既没有产能控制权也没有定价权，但是好在货币和土地一样都是国家在制度层面上创造的稀缺资源，所以面对需求侧银行理应是强势的。

从上述分析看，银行业的景气度取决于央行的货币政策和社会对信用的需求。

社会信用需求依附于经济周期，而银行的货币政策有一定的逆周期性，所以有观点认为银行是一个中周期行业。

银行业受到周期影响的路径主要包括两条：第一，周期影响央行货币政策，进而影响银行的对社会的货币供给和货币价格；第二，周期影响社会信用需求和银行的坏账程度。

1.2资产负债表是关键分析银行的盈利水平与经营风险的切入点也是供给和需求。

供给侧主要关注货币的量和价格，即生息资产增加速度与净息差水平；需求侧主要关注坏账，即资产质量。

银行的收入项由银行生息资产与净息差决定，成本最大两项是“资产减值损失”与“业务及管理费”。

生息资产的分析观察银行扩张或紧缩资产负债表行为，净息差分析观察银行资产负债表中资产端与负债端的匹配状况，而资产减值损失则需要分析银行资产负债表中资产端中贷款逾期情况。

所以银行的业务开展过程就是捣腾资产负债表两端的过程，利润表是资产端与负债端匹配以后的结果。

证券行业分析框架
证券行业分析框架主要包括市场环境分析、行业竞争力分析、公司竞争力分析等内容。

首先，市场环境分析是证券行业分析的基础，包括宏观经济环境、政策环境、监管环境等。

通过分析宏观经济数据，如国内生产总值、通货膨胀率等，可以了解经济的整体发展趋势，进一步预测股市的行情。

同时，政策环境和监管环境也对证券行业的发展起到重要影响，比如证券市场的开放程度、监管政策的严格程度等。

其次，行业竞争力分析是对证券行业整体竞争力的评估。

主要从行业的规模、增长率、市场集中度等方面来评估行业的发展潜力、行业竞争格局以及行业的利润率。

行业规模和增长率能够反映行业的吸引力和发展状况，市场集中度则能够衡量行业的竞争程度。

此外，还可以通过分析行业的进入障碍、替代品威胁等来评估行业的竞争态势和行业发展的可持续性。

最后，公司竞争力分析是对特定证券公司的竞争力进行评估。

主要从公司的财务状况、经营战略、市场份额等方面来评估公司的综合实力和竞争力。

财务状况可以通过公司的财务报表和指标来分析，如资产负债表、利润表、现金流量表等。

经营战略包括公司的核心竞争优势、市场定位、营销策略等，这些都是影响公司竞争力的关键因素。

此外，还可以通过市场份额和客户满意度等指标来衡量公司在行业内的地位和影响力。

综上所述，证券行业分析框架包括市场环境分析、行业竞争力
分析、公司竞争力分析等内容，通过对这些因素的深入研究，可以提供给投资者全面的市场信息和公司信息，帮助他们做出明智的投资决策。

同时，也可以帮助证券公司和相关机构了解行业发展的趋势和机遇，制定相应的发展战略。

银行业分析框架一、理解银行银行大家都不陌生，城里满大街都是，乡村里也有信用社，它们在分类上都属于“银行业金融机构”，学术上称为“存款货币银行”。

银行的商业模式，也很简单，以前戏称“363”，即：按3%利率吸收存款，按6%利率投放贷款，下午3点高尔夫球场见。

也就是说，银行是赚利差的，而且好像赚得很轻松。

但事实是否如此呢？我们要理解银行，先从理解银行的利润开始。

银行是金融业，金融业的任务，是帮助撮合资金盈余方、资金需求方的对接。

资金需求方从资金盈余方“借入”资金，要支付相应的资金使用费（利息、股息等）。

而金融机构（如银行）帮双方完成了这笔交易，因此要从“资金使用费”中抽取一定比例，形成了金融机构的收入。

收入再扣掉金融机构的各种人工与运营成本，就形成了金融机构的利润。

而抽取比例是高是低，则取决于金融机构在其中承担多大作用。

以银行为例，它在撮合存款人和借款人时，具体承担了哪些工作呢？有三大职责。

1、信息生产银行帮存款人去寻找借款客户，分析借款客户的经营情况，判断它的还款能力，最终做出是否放款、放多少款、收多少利率的决定。

然后，银行还要持续跟踪借款人的经营，如果有恶化的话要及时收回贷款。

如果一切顺利，那么银行会按时收回贷款本息。

如果真碰上借款人经营恶化，还不起贷款呢？理论上讲，银行只要掌握了充分的信息，那么就能够对这一类贷款的违约率做出判断，比如1%，那么银行就在这类借款人的贷款利率上加上这1%，就能弥补那1%的违约损失，这叫风险定价。

我们把这项工作统称为信息生产，因为银行是在仔细地收集借款人的信息，克服信息不对称，用以决策和风险定价。

信息生产工作非常辛苦，对这项劳动的报酬，构成银行收入来源之一。

2、承担流动性风险学术上称“流动性保险”，又称“资金池”。

储户们把钱存在银行，每天有存有取，但总会有一定金额的资金会沉淀下来，银行可用以投放长期贷款。

短期利率低于长期利率，所以银行通过短存长贷，实现利差，这是其收入之一。

中国银行业的SCP框架分析以14家大型商业银行作为研究样本，从公司治理和产权归属的角度分析了市场结构和市场行为对市场绩效的影响，采用异质性随机前沿模型衡量了在不同治理机制和产权归属下的商业银行营业绩效，结果表明：市场结构及市场行为确实对我国商业银行的经营绩效产生影响;不同的治理结构对银行绩效损失及其不确定程度的影响也各有不同;产权归属对非效率损失及其治理没有影响。

标签：市场结构;市场行为;信息不对称;绩效损失;治理结构F21 引言自加入世界贸易组织（WTO）以来，为应对来自国外金融机构的挑战，中国加速了对本土金融系统尤其是对银行业的改革：不仅对四大国有商业银行进行改制，还提高了创建民营商业银行的速度，从而使本国金融市场的竞争程度有了显著提高，这对本国银行业的发展是有利的。

虽然中国银行业改革的进程一直都在稳步推进，但改革效果却不容乐观。

特别是在信息不对称条件下出现的委托代理问题，严重的制约着我国银行业效率的进一步提高。

此外，鉴于本国国情，所有权特征对商业银行的绩效及其效率是否有影响也越来越受到国内学者的关注，但广泛的研究并未达成一致性的结论。

基于以上情况，本文运用2002年至2012年中国14家大型商业银行的面板数据来构建经验模型，定量分析各种治理机制在帮助改善银行效率方面所取得的效果、市场环境及所有制特征对银行绩效及效率的影响。

2 模型设置与变量的统计描述本文将研究的重点聚焦于三方面：银行业市场结构、行为及绩效的衡量（模型1）;银行业非效率问题的衡量（模型2）;银行业非效率问题不确定程度的衡量（模型3）。

3 模型结果及分析3.1 模型选择模型结果的准确性取决于模型设置的合理与否，表2显示了不同设置下的参数估计结果。

模型1是按照本文研究思路而设置的异质性随机前沿模型，其异质性主要体现在不同的公司治理结构和产权归属对绩效损失及其不确定程度的影响上。

经似然比检验发现，当原假设为“存在异质性的绩效损失”（对应表2中的LR1）时，模型1显著优于其他模型;当原假设为“不存在绩效损失”（对应表2中的LR2）时，模型1还是显著优于其他模型。