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银行理财将回归受托资产管理本源随着金融市场的不断发展和金融监管政策的持续调整，银行理财业务一直处于不断变化的过程中。
最近，监管部门提出了一系列加强银行理财业务监管的新政策，要求银行理财业务回归受托资产管理本源，加强风险管控，保护投资者权益。
这一政策的出台对银行理财业务将产生深远的影响，也使得银行理财业务将回归受托资产管理本源成为必然选择。
要求银行理财业务回归受托资产管理本源，实质上是要求银行在理财业务中扮演更加谨慎的角色，强化风险管理和投资者保护。
传统上，银行理财业务的投资范围比较宽泛，包括股票、债券、基金等多种投资品种，风险较大。
而回归受托资产管理本源，银行需更加注重资产负债匹配和风险管理，将理财产品投资于固定收益类产品和其他低风险资产，以稳健的投资策略来获取收益。
银行理财业务回归受托资产管理本源，还需要加强对投资者的风险揭示和产品宣传。
银行在销售理财产品时，要充分告知投资者产品的风险特性、投资期限和收益方式，确保投资者对产品的运作机制有充分的了解，避免投资者因信息不对称而产生误解。
监管部门还要求银行建立健全的风险管理体系，加强对理财产品的合规审查，提供更加安全、稳健的金融产品。
银行理财业务回归受托资产管理本源，还需完善相关的监管机制和评估标准。
监管部门需要建立更加严格的评估标准，对银行理财产品的投资组合和风险控制进行审查，确保银行理财业务的合规运作。
监管部门还要强化对银行理财业务的监督检查和风险评估，对违规操作和风险事件做出及时的处理和处罚，确保银行理财业务回归受托资产管理本源的目标得以实现。
银行理财业务回归受托资产管理本源，需要银行在资产管理能力和风险管理能力上进行进一步的提升。
银行需要加强资产管理团队的建设，招聘更多的资产管理专业人才，提高资产管理业务的专业水平。
银行还需要加强内部控制和风险管理体系的建立，规范理财业务的运作流程，确保各项业务运作符合法规要求，降低操作风险和市场风险。
银行理财业务回归受托资产管理本源，需要银行不断加强自身的风险管理和投资能力，提升金融服务的专业水平。
银行理财将回归受托资产管理本源近年来，随着金融市场竞争的加剧和金融监管政策的不断完善，银行理财业务一直处于风口浪尖之上。
曾经的高收益和灵活的投资方式让银行理财产品备受追捧，但同时也引发了监管部门的高度忧虑。
在监管政策的不断收紧下，银行理财业务被迫调整发展方向，回归受托资产管理本源。
银行理财业务起源于20世纪80年代末和90年代初，当时国内金融市场刚刚开始迈入市场化阶段，银行业呈现出蓬勃发展的势头。
为适应市场变化和满足客户多样化的投资需求，银行开始推出各种理财产品，使得理财产品业务得到了迅猛的发展。
随着金融市场的不断深化和发展，银行理财产品呈现出多元化的趋势，包括结构性存款、资管产品、信托计划等。
这些产品无疑为银行带来了充裕的资金来源和丰厚的收益，也为投资者提供了多样化的投资选择。
银行理财业务的迅猛发展也引发了一系列的风险和问题，引起了监管部门的高度关注。
监管政策的收紧带来了挑战为防范金融风险，保护投资者利益，中国监管部门加大了对银行理财产品的监管力度。
2018年，中国人民银行、中国银保监会相继出台了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》和《关于规范商业银行理财业务的通知》，对商业银行理财业务做出了一系列严格的要求和限制。
监管部门要求商业银行必须依法合规、风险可控地开展理财产品业务，不得向客户承诺保本保收益，严禁银行以变相方式规避监管限制。
在监管部门的强力监管下，银行理财业务的发展空间受到了较大的压缩。
特别是在2019年底至2020年初，监管部门强化了对银行理财产品的监管力度，要求商业银行对违规理财产品进行整改，严控银行理财产品发行规模和风险。
在监管政策的不断收紧下，银行理财业务面临着巨大的挑战。
一方面，银行理财产品的收益空间受限，难以满足客户的投资预期；理财产品的销售成本和管理成本不断上升，利润空间受到挤压。
银行理财业务的盈利能力受到了较大的影响。
面对监管政策的收紧和市场环境的变化，银行理财业务需要调整发展思路，回归受托资产管理本源。
银行理财将回归受托资产管理本源随着金融市场的不断发展和变化，银行理财业务也在不断调整和改变。
最近有迹象表明银行理财将回归受托资产管理本源。
这意味着银行理财业务将更加注重资产管理的原始属性，更加注重客户利益，更加注重风险控制，更加注重长期投资策略。
这一发展趋势对银行理财业务和金融市场都有深远的影响。
银行理财将更加注重资产管理的本源。
银行理财业务的本质是管理客户的资产，帮助客户实现资产增值和保值。
但在过去的一段时间里，一些银行理财产品为了谋取更高的利润和更快的回报，可能会忽视资产管理的本源，而过多地追求高风险高收益。
这种做法不仅容易造成风险的聚集和传导，还可能损害客户的利益和金融市场的稳定。
银行理财将回归受托资产管理本源，更加注重资产配置、风险控制和长期回报，更加注重客户的整体财富管理。
银行理财将更加注重客户利益。
作为金融机构，银行理财业务应该以客户利益为核心，为客户提供优质的资产管理和投资咨询服务。
在一些银行理财产品中，目前存在着一些问题，比如收益承诺不当、风险揭示不充分、销售误导等。
这些问题直接损害了客户的利益，也破坏了银行理财业务的诚信和稳健。
银行理财将更加注重客户利益，加强产品设计和销售过程中的风险揭示和客户教育，建立健全的投资者保护体系，确保客户的利益得到有效保障。
银行理财将更加注重风险控制。
风险是金融业务中最核心的问题，也是最需要重视的问题。
尤其是在银行理财业务中，由于涉及的资产种类繁多、投资风格多样，风险控制尤为重要。
在一些银行理财产品中，风险控制不够严格、内外部监管不够到位、资产配置不够合理等问题也频频出现。
这不仅会影响银行自身的稳健经营，也会对整个金融市场的稳定产生负面影响。
银行理财将更加注重风险控制，加强产品设计和销售的审慎性，建立健全的风险管理体系，保障资金安全和投资收益。
银行理财将更加注重长期投资策略。
在金融市场中，投资不是一蹴而就的事，而是需要长期积累和持续跟踪的过程。
在一些银行理财产品中，投资策略可能会偏向于短期交易和快速获利，而忽视了长期投资的价值和作用。
资管新规发布对银行理财业务的影响目录一、内容概括 (2)1.1 理财业务的定义与重要性 (2)1.2 “资管新规”发布的背景 (3)二、资管新规的主要内容 (4)2.1 规范非标融资 (5)2.2 确立资管产品的净值化管理 (7)2.3 强化资本约束和风险管理 (8)2.4 加强投资者保护 (10)三、资管新规对银行理财业务的影响 (12)3.1 资管产品规模的调整 (13)3.2 收益模式的转变 (14)3.3 风险管理要求的提升 (15)3.4 客户需求的多样化 (16)四、银行应对资管新规的策略 (17)4.1 产品创新与优化 (19)4.2 资产配置的调整 (20)4.3 风险管理体系的完善 (21)4.4 客户服务的升级 (22)五、结论 (23)5.1 资管新规对银行理财业务的长期影响 (24)5.2 需要进一步讨论的问题和建议 (25)一、内容概括随着中国金融市场的不断发展和完善，资管新规的发布对银行理财业务产生了深远的影响。
本文旨在分析资管新规对银行理财业务的主要影响，包括产品端、投资端和监管端。
我们将介绍资管新规的背景和目的；其次，分析资管新规对银行理财产品的影响，如产品结构、收益率和风险管理等方面；然后，探讨资管新规对银行理财投资端的影响，如投资范围、投资比例和投资策略等；讨论资管新规对银行理财监管端的影响，如监管政策、监管手段和监管目标等。
通过对这些方面的分析，我们可以更好地了解资管新规对银行理财业务的影响，为银行理财业务的发展提供有益的参考和建议。
1.1 理财业务的定义与重要性在金融行业，资管新规的发布对银行理财业务产生了深远的影响。
为了深入理解这一影响，首先我们需要明确理财业务的定义及其重要性。
理财业务是指银行通过专业的研究和分析，为客户提供个性化的资产配置方案，以满足客户的财富增值、风险管理等需求。
随着经济的发展和居民财富的增长，理财业务已成为银行业务的重要组成部分，不仅为客户提供了多样化的投资渠道，也为银行带来了稳定的中间业务收入。
OBSERVATION观察26 小康 INSIGHT CHINA新规落地，推动银行理财业务回归本源资管新规下，银行理财的业务模式面临根本性重塑，从原来的影子银行逐步过渡为净值化产品。
这意味着，银行理财的业务模式、投资管理重心、核心能力，都将发生根本性变化。
的监管标准也不统一。
在这种情况下，多层嵌套会加大监管穿透的难度，为金融机构提供套利空间，进而削弱微观审慎监管的效力。
第三，“资金池”模式较为普遍。
商业银行在资产管理业务资金筹集和投放过程中，一般采取滚动发行、集合运作的“资金池”模式，利用期限错配赚取溢价。
“资金池”模式下资金来源和资金运用无法实现一一对应，不同资金来源和资金运用的风险交织在一起。
银监会于2013年出台《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》（银监发[2013]8号）要求：“商业银行应实现每个理财产品与所投资资产（标的物）的对应，做到每个产品单独管理、建账和核算。
”尽管如此，“资金池”模式实际上仍较为普遍。
第四，刚性兑付普遍存在。
打破刚性兑付将导致银行面临较高的声誉风险。
在这种情况下，对于名义上非保本的理财产品，长时间以来一直存在着隐形的刚性兑付问题。
从目前情况来看，产品到期兑付时实际收益率达到或超过预期收益率的产品占比接近100%。
刚性兑付使得资产管理业务偏离了其本质，导致风险在金融体系内部不断积累。
新规落地2017年11月17日，传闻已久的资管新规终告落地，中国人民银行、原银监会、证监会、原保监会、外汇局联合发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》（以下简称“资管新规”）。
2018年4月27日，在征求意见的基础上，人民银行、银保监会、证监会、外汇局联合印发了资管新规的正式稿。
本质上，资管新规是从功能监管的角度文｜曾刚在金融市场化改革的背景下，以理财产品为代表的资产管理业务成为我国商业银行近年来快速发展的一项业务。
截至2018年6月末，银行非保本理财产品余额约21万亿左右，在大资管行业中规模继续领先。
资管新规对商业银行理财业务的影响及对策作者：韩泽杨来源：《环球市场信息导报》2018年第18期2018年4月，“资管新规”经中央全面深化改革委员会第一次会议审议通过，它将对资产管理行业尤其是商业银行的理财业务产生重大影响。
资管新规的出台，打破了银行理财原有的发展逻辑，迫切需要进行相关制度设计，以建立健全资管新规下商业银行理财业务合理发展的应对之策。
2018年4月，中央全面深化改革委员会第一次会议审议通过《关于规范金融机构业务资产管理业务的指导意见》，即业界所称的“资管新规”。
作为我国首个针对整体资管行业的框架性指导文件，它的每一条内容都对资产管理行业尤其是商业银行的理财业务产生重大影响。
经过十多年的发展，商业银行的理财业务在很大程度上满足了社会各界的投融资需要，一定程度上支持了实体经济的发展，但从近年来银监会针对此类业务的现场检查和非现场检查情况的反馈结果看，业务发展不规范、附性兑付、多层嵌套、滚动发行等问题在各个商业银行普遍存在。
这些问题，除小部分是商业银行自身业务发展特点的原因，很大程度上行业缺乏规范性指导造成的。
在这种形势下，资管新规的出台，一方面商业银行理财业务原有的发展模式受到挑战，另一方面也为商业银行在合规框架下促进理财业务的转型发展提供了重要机遇。
本文将立足于商业银行，结合商业银行自身的优势、劣势，以及在资管新规下商业银行面临的机遇和挑战进行分析，在此基础上，提出商业银行促进资管业务发展的应对之策。
一、资管新规对商业银行理财业务的影响（一）优势雄厚的客户资源基础。
凭借为客户提供储蓄、信贷、结算服务和遍布城乡的营业网点，商业银行积累了最为雄厚的公司及个人客户资源，相对于证券、基金、信托等行业，其在为客户开展理财业务方面有着得天独厚的资源优势。
显著的声誉优势。
作为国民经济的支柱行业，由政府信用做背书，银行具有良好的信誉背景，客户对于银行的信赖程度和对银行理财产品的接受程度也远高于其他类型公司。
银行理财将回归受托资产管理本源随着中国银行业的不断发展壮大，银行理财产品也在不断推陈出新，层出不穷。
然而，近些年来，银行理财产品的利率逐渐下滑，个别产品出现了亏损，引发了市场的担忧和质疑。
面对这种局面，银行理财将需要回归受托资产管理本源。
首先，银行理财需要重视风险管理和遵循合规监管。
银行理财本质上是受托资产管理业务，而不是直接融资业务。
银行理财产品要遵循合规性、透明度和风险可控的原则，做好风险管理和风险分散，以保障客户的利益。
此外，银行理财需要遵循监管规定，秉持稳健的经营理念，加强内控管理，规范市场行为。
其次，银行理财需要回归专业化和规模化的发展方向。
银行理财需要注重业务的专业化和规模化，提高产品创新和研发的能力，将理财产品的投资策略、投资管理和风险控制等方面做好规范和细化。
只有建立透明化、标准化的风险管理体系，才能确保银行理财产品安全、稳健地运作。
规模化的发展方向则表现在产品覆盖面的扩大、资金规模的增长和客户群的多样化等方面。
再次，银行理财需要注重客户体验和产品差异化。
银行理财产品需要满足客户的多重需求，以提高客户粘性和产品留存率。
在产品设计上，银行理财可以将投资圈层作为差异化设计的切入点，不同的投资圈层可以获得不同风险收益水平的产品，以满足不同的投资需求。
此外，银行理财还需要将客户体验作为产品设计和运营的核心之一，在客户服务、交易流程和风险提示等方面不断提升，以提高客户的满意度和忠诚度。
最后，银行理财需要加强合作和整合，实现资源共享和优势互补。
银行理财需要与其他机构合作，构建良性互动的生态系统，以推动业务发展和降低成本。
例如，银行理财可以与财富管理机构、私募基金、保险公司等进行合作，共同开发、管理和销售理财产品。
此外，银行理财还需要加强内部整合，提高资金配置和风险管控的效率，以更好地为客户服务。
总之，银行理财需要回归受托资产管理本源，注重风险管理和遵循合规监管，重视业务的专业化和规模化，注重客户体验和产品差异化，加强合作和整合，以实现可持续性的业务发展和长期价值的创造。
新见台，大资管业务回归本源作者：王剑来源：《金融经济》2018年第01期近年来，银行、信托、基金、证券、期货、保险公司等金融子行业均提供资产管理业务。
此外，各种各样的非金融机构也开始提供资产管理业务。
所有的这些资管产品，被统称为“大资管”或“泛资管”。
但是，当前资产管理行业存在“名不符实”的乱象，影子银行等金融业务均混迹于现在“大资管”的名义下，刚性兑付、多层嵌套、期限错配、监管套利等业务不规范问题也普遍存在。
对于伪装成资管业务的各类金融业务，治理的关键点在于回归本源，按各自对应的制度进行规范。
去年11月17日，人民银行、银监会、证监会、保监会、外汇局联合发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》，29条意见主要从统一监管标准、确立资管产品的分类标准、降低影子银行风险、减少流动性风险、打破刚性兑付、控制资管产品的杠杆水平、抑制多层嵌套和通道业务等八大方面人手，统一规范，指引大资管业务回归本源。
资管的逻辑及偏离直接金融是融资方式中的一种，它是指资金方与融资方之間直接发生融资关系，金融机构不会在其中充当中介，仅仅提供专业服务，收取服务费用，不承担融资风险。
由于金融机构不作为中介承担风险，因此只要投融资双方能够达成一致，直接融资可以完成偏高风险的融资项目。
另外，直接融资也能够开展定制化业务，根据客户的具体需求制定方案。
因此，直接融资有其显著的优点，能够服务于一些不适用间接融资的领域。
然而，参与直接融资具有一定的专业化门槛，投资方需要研究投资标的、配置品种、控制风险等等，而且，越是定制化的直接融资，事情越多越复杂。
于是，资产管理业应运而生。
资产管理业是一种典型的直接融资，“受人之托、代客理财、投资者风险白担”，有着其独特的商业逻辑。
典型的业务模式是管理人设立一个资管产品，汇集投资人的资金，以自身名义进行投资活动，但仍然以投资人的利益为出发点，使投资人不需要亲自进行投资操作。
值得注意的是，投资的收益、风险均由投资人自己承担，管理人仅收取管理费用，与投资人间没有债权一债务关系。
资管新规下银行理财业务的本源性回归近些年，我国资管行业呈现出加速发展态势，整个泛资管行业的年复合增长率达到了38.9%，资管产品总规模超过百万亿元。
各类金融机构从事的资管业务在投资范围、资本计提、分级杠杆等监管标准上存在较大差异，致使资管行业处于产品上多层嵌套、刚性兑付、业务不规范、缺乏监管等问题，直接导致金融服务业“脱实向虚”，金融体系内系统性风险不断累积。
监管部门早在2013年和2015年出台了针对于银行理财业务发展规范的指导意见，虽取得一定的监管效果，但前述问题并没有得到实质性解决。
随着第五次全国金融工作会议召开，“一行三会一局”联合发布《关于规范金融机构资产管理业务指导意见（征求意见稿）》（简称“资管新规”），在征询各方意见基础上，央行、银保监会、证监会、外管局在4月27 日联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，这标志着资产管理进入新时代，银行资管业务向本源性回归已成为趋势。
资管新规的监管特点开启跨行业全方位监管格局。
从金融实践中看，分业监管模式已无法适应混业经营的趋势，建立跨行业全方位的监管体系势在必行。
当前，混业经营趋势也愈发明显，就资管产品而言，金融行业已全面涉足，除了基础理财、信托、基金以及资产管理产品外，还包括公募证券投资基金，私募投资基金等。
业务操作横跨银行、证券、保险业等多部门，层层嵌套、产品结构复杂、透明度低、容易交叉传染，严重影响了监管部门对整体风险的监测统计和预测研判。
首先，资管新规明确了资管产品是指金融机构的表外业务，不得承诺保本保收益，明确了资产产品只能进行表外经营。
其次，强调了统一的跨行业监管，同一类型的资管产品适用同一监管标准，避免监管真空和套利现象发生，实现机构监管与功能监管相结合，以监管问题为导向，使用功能监管模式覆盖行业间相同业务统一监管问题。
第三，协调监管职能实现全方位监管。
监管协调和监管分工主要体现在统计制度、监管分工、监管原则三个部分。
在统计制度上采取事后报备的方式；在监管分工上，明确人民银行和金融监督管理部门的职能，对宏观审慎管理和市场准入、日常监管进行明确规定，以加强投资者保护；在监管原则上主要将机构监管与功能监管相结合，既考虑到机构类型的分业监管又按照产品类型实施功能监管。
实施全过程穿透式监管准则。
银行理财业务隐藏着较为严重的系统性风险，通过保本理财的形式吸引众多短期投资者，形成资产池后通过委外、多层嵌套、通道业务等形式投资于各类型的中长期资产，以至于底层资产属性、特点、规模、期限模糊不清。
本次资管新政针对这些问题欲建立覆盖全过程的监管措施，通过穿透识别底层资产和最终投资者，全面防范系统性风险。
首先，禁止资金池业务操作。
资产管理产品的资金单独管理、单独建账、单独核算，对于具有滚动发行、集合运作、分离定价特征的资金池业务严令禁止。
其次，禁止多层嵌套的业务。
公募证券投资基金可以投资一层资产管理产品，资管产品的结构最多有两层，不得再投资其他资产管理产品。
第三，通道业务被全面禁止。
带有规避投资范围、杠杆约束等监管要求的通道服务，金融机构不得为其他资产管理产品提供便利。
第四，资管产品进行第三方??立托管。
金融机构发行的资产管理产品作为委托方，具有托管资质的第三方机构作为受托方，受托方对委托方资产实行独立托管，通过业务流程对接和业务系统搭建，实现每个理财产品“单独管理、单独建账、单独核算”。
要求银行理财回归净值管理。
资管新规要求包括银行理财在内的资产管理产品实行净值化管理，逐步向净值型产品转型。
目前，银行理财净值型占比较低，尚未达到10%的比例。
首先，要打破刚性兑付。
新规对刚性兑付进行界定，如采取滚动发行、收益转移、自筹资金偿付、委托其他金融机构代为偿付等方式，操作流程严重违反了净值管理的原则，表现为比较明显的刚性兑付特征。
新规明确表示要打破刚性兑付，回归到净值管理原则。
其次，新规要求银行将非标资产转为标准资产，不允许资管产品直接或间接投资银行信贷非标准化资产，防范非标资产出现信用风险等对价值的侵蚀。
第三，成立子公司进行专业的净值化运营，对于金融机构的主营业务范围不是资管业务的，要求其设立具有独立法人资格的资产管理子公司或者专设的资产管理业务经营部门开展资管业务。
杜绝监管套利的操作空间。
新规强调了统一监管原则，同一类型的资管产品适用同一监管标准，减少监管真空和套利空间，实现机构监管与功能监管相结合。
由于之前不同行业的监管标准存在差异，如投资范围、资本计提、分级杠杆的不同，产生了不同金融机构相互合作、多层嵌套的资管业务模式。
这种情况下，监管标准不统一，又缺乏统一监测，既不利于投资者保护，也会导致市场分割，容易引发监管套利，增大系统性风险隐患。
如同业负债成了银行主动负债的重要抓手，构成了“循环派生流动性”的闭环结构，资管产品选择相互投资、相互嵌套，导致底层资产和风险难以穿透和融资成本增加。
资管新规统一了负债要求、计提风险准备金、净值管理、去通道化等监管要求，全方位堵住了原有资管业务的政策套利漏洞。
对银行理财业务的影响资金端将受到较大影响，募集压力大增。
这种压力主要来自资管新规对理财产品净值化管理、刚性兑付和资产池方面的监管。
首先，来自社会资金理财需求回落的压力，净值化管理使得在银行表外运营的理财业务不得建立资产池，每个理财产品都要进行“单独管理、单独建账、单独核算”，不得承诺保本理财，打破刚性兑付，使得资金来源从负债属性向投资属性转换，在风险教育和抗风险能力不完备的情况下，低风险、保本需求的资金将向表内存款回落，或向成本法计价的货币基金分流。
新规中明确表示，在遵循“新老划断”原则下，原有存量理财产品自然存续期至所投资资产到期，在过渡期内，对不符合本意见规定的资管产品不得新增净认购规模，在过渡期后，全面按照新规的规范进行资管产品运作。
由此可见，短期内来自社会资金的募集压力不会很明显，随着过渡期结束，影响将逐步显现。
其次，来自同业理财的资金压力。
近些年，银行同业负债加速了表内表外的同业存单和同业理财规模急速扩张，构成了“循环派生流动性”的闭环结构。
资管新规明确表示要杜绝监管套利、禁止多层嵌套，随着监管趋严，来自同业的资金融通将被大幅压缩。
资产端非标资产配置将大幅回落，非标转标将提速。
在资管新规下，对非标资产、封闭式资产管理产品、开放式资产管理产品的终止日做出规定，禁止资产池和期限错配。
由此看来，监管意图非常明显，就是引导信贷资产配置向表内回归，表外资产配置倡导净值化管理。
具体而言，委托贷款、信托贷款和承兑汇票等“非标资产配置”被大幅挤压，倡导标准化的债券融资。
由于银行理财业务中表外资金主要来源于短期负债，银行为了实现期限匹配与流动性，同时满足监管要求，为此，一方面减少中长期的非标资产配置，另一方面将非标转标。
根据《中国银行业理财市场年度报告》和央行披露数据显示，2017年占比16.22%的银行理财产品投向了非标资产；2018年第一季度，社会融资规模中人民币贷款占比86.9%，委托贷款占比5.9%，信托贷款占比1.4%，贴现的银行承兑汇票占比2.2%，后三者同比下降共31.9个百分点。
由此可见，表外融资向银行表内回归，非标融资向标准化融资转移成为趋势。
加剧银行理财盈利波动，蕴含运营风险。
资管新规出台将对银行资管业务收入、资金成本、利润增长、客户门槛等带来影响。
从资金成本来看，新规要求的净值化管理，以及其他存续期、合格投资者制度、资金池治理等监管要求，势必会带来收益率的波动，并且导致风险厌恶型投资者的流失，限制理财资金的募集，并可能增加资金成本。
其次，新规在客户选择上对“高净值客户门槛”和“合格投资者要求”进一步明确，意味着银行高端理财门槛将提高，合格投资者的范围将进一步缩小，这对国有银行和股份制影响较小，但对私银客户户均资产不是很高的城商行有一定影响。
再者，新规禁止非标期限错配、理财资金投向限制、去通道减少嵌套、杠杆率限制、风险准备金计提和交易结构设计限制等，将会制约理财投资收益的提升。
一升一降之间，原有盈利模式将被打破，为适应新监管规定，探索新的盈利模式对银行经营提出迫切的要求，这也蕴含着较大的经营性风险，在禁止资产池运作的监管要求下，期限错配模式将不成立，这将极大考验银行资产管理整体运作水平。
银行理财业务向本源回归本次资产新规出台的主要目标是清理金融机构资产管理业务的诸多乱象，促进银行理财业务从表外向表内转换，让资管业务回归“受人之托、代人理财”的主动管理本源。
银行应主动适应监管新趋势，充分利用过渡期的安排，转变思路、积极谋变、主动应对，将理财业务回归商业本源，实现价值创造。
战略上要从国家和经济发展需要出发，进行理财资产配置。
首先，在“一带一路”倡议、京津冀协同发展、自贸区国家战略，积极拓展符合我国产业转型升级的科技创新和战略性新兴产业等方面，主动探索资金需求点，通过设计适合的资管产品，支持产业结构转型和降低企业杠杆率。
其次，伴随供给侧结构性改革，并购热潮对并购金融服务及企业上市金融顾问服务带来新的要求，理财资产积极主动探索供给侧改革对资金的需求特征，通过产品设计满足供给侧改革的新需求。
最后，针对下一阶段科技型企业、抗周期行业并购、投贷联动等投资新趋势，在整体资金配置策略上，理财资产重点瞄准以上新的投资方向和参与热点，资金运用方式上加大对接标准化债权资产、权益类资产的比重。
策略上进行净值化管理，主动去“刚性兑付”。
新规明确表示要打破“刚性兑付”，未来银行理财市场的竞争优势由价格转向创新能力及主动管理能力。
从2017年净值型产品的发行情况来看，18家全国性银行中有17家已推出净值型产品，显然已对净值化产品进行了提前布局。
但是，城市商业银行和农村金融机构，在发行净值型产业的银行数量存在一定程度落后，城市商业银行由于缺乏统一的发展方向，其产品净值化的力度也有所差异。
鉴于银行理财产品不再保本保收益，刚性兑付被打破，大、中小型银行要充分了解并利用自身的禀赋优势，一方面在寻找差异化基础上主动去“刚性兑付”，通过加强主动管理能力和产品创新能力的培养，重点提升标准化资产净值管理上的能力；另一方面，塑造净值化管理体系，增强主动管理能力、降低净值波幅。
资金端上要加强理财客户风险教育，树立风险承担的意识；投资端上要强化价值评估、风险分析、资产管理等手段和技术。
操作上加强标准化资产布局，促进非标向标准资产转换。
资管净值化管理的关键是非标向标准资产配置上的转换，“非标转标”成为发力点。
一是将已经形成的非标融资配置资产向标准化融资转移，具体方式可以采用资产证券化工具，将非标资产进行标准化，在公开市场交易，这样将非标资产彻底出表，变成证券化资产，改善资产负债结构，提高资产周转效率，接受市场的阳光化、透明化监督；二是将形成的非标准资产回到资产负债表中，按照监管要求通过提高资本充足率的方式，将理财资产配置转换到资产负债表中，按照信贷资产的管理方式进行运作，让资本来承担风险；三是新的理财资产配置上要通过净值化管理的方式，打破“刚性兑付”，通过组合投资的配置方式，将理财资产配置到标准化产品上，进行风险承担，回归理财的本质。
