商业银行理财子公司净资本管理办法(2019年4号令)

2022-2023年中级银行从业资格之中级银行管理题库附答案（基础题）单选题（共100题）1、关于检查商业银行是否建立了完善银行卡操作规程并严格按章执行的内容，说法错误的是（）。

A.对空白卡和制卡业务的管理B.对成品卡和密码信函的登记管理C.对柜员管理D.对持卡人管理【答案】 D2、重大投诉处理的原则不包括（）。

A.积极应对、快速反应B.公事公办、决不妥协C.有效控制、减少影响D.公正诚信、实事求是【答案】 B3、在新的监管框架下，各个国家和地区对金融消费者保护工作提出了更高的要求，对（）等传统业务加强监管，并且加强对创新产品的提前干预，必要时发布产品禁令。

A.信用卡、存贷款、理财B.信用卡、支付结算、理财C.信用卡、代收代付、理财D.信用卡、代收代付、支付结算【答案】 A4、下列不属于欧盟金融监管体系现状的是（）。

A.设立系统性风险委员会，加强宏观审慎监管B.成立欧洲金融监管当局，加强微观审慎监管C.构建欧洲银行业单一监管机制，赋予欧洲央行银行业最高监管人角色D.审慎监管局负责对银行和其他吸收存款的机构进行审慎监管【答案】 D5、下列不属于欧盟金融监管体系现状的是（）。

A.设立系统性风险委员会，加强宏观审慎监管B.成立欧洲金融监管当局，加强微观审慎监管C.构建欧洲银行业单一监管机制，赋予欧洲央行银行业最高监管人角色D.审慎监管局负责对银行和其他吸收存款的机构进行审慎监管【答案】 D6、目前我国商业银行常用的内部资金转移定价的方法不包括（）。

A.二元化曲线的转让定价B.以成本为基础的转让定价C.以客户为基础的转让定价D.以市场为基础的转移定价【答案】 C7、以下不属于一般性投诉处理基本原则的是（）。

A.积极主动原则B.客观公正原则C.合规谨慎原则D.信息披露原则【答案】 D8、下列不属于内部资金转移价格定价主要功能的是（）。

A.引导产品合理定价B.优化资产负债业务组合和资源配置C.完善绩效考评体系D.分离和消除流动性风险、利率风险【答案】 D9、根据《中国银行业监督管理委员会行政复议办法》规定，下列有关行政复议的表述，正确的是（）。

商业银行理财子公司管理办法（征求意见稿）第一章总则第二章设立、变更与终止第三章业务规则第四章风险管理第五章监督管理第六章附则第一章总则第一条（立法依据）为加强对商业银行理财子公司的监督管理，依法保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》等法律、行政法规以及《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称《指导意见》）、《商业银行理财业务监督管理办法》（以下简称《理财业务管理办法》），制定本办法。

第二条（机构定义）本办法所称银行理财子公司是指商业银行经国务院银行业监督管理机构批准，在中华人民共和国境内设立的主要从事理财业务的非银行金融机构。

本办法所称理财业务是指银行理财子公司接受投资者委托，按照与投资者事先约定的投资策略、风险承担和收益分配方式，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。

第三条（基本原则）银行理财子公司开展理财业务，应当诚实守信、勤勉尽职地履行受人之托、代人理财职责，遵守成本可算、风险可控、信息充分披露的原则，严格遵守投资者适当性管理要求，保护投资者合法权益。

第四条（监管安排）银行业监督管理机构依法对银行理财子公司及其业务活动实施监督管理。

银行业监督管理机构应当与其他金融管理部门加强监管协调和信息共享，防范跨市场风险。

第二章设立、变更与终止第五条（组织形式和命名规则）设立银行理财子公司，应当采取有限责任公司或者股份有限公司形式。

银行理财子公司名称一般为“字号+理财+组织形式”。

未经国务院银行业监督管理机构批准，任何单位不得在其名称中使用“理财有限责任公司”或“理财股份有限公司”字样。

第六条（设立条件）银行理财子公司应当具备下列条件：（一）具有符合《中华人民共和国公司法》和国务院银行业监督管理机构规章规定的章程；（二）具有符合规定条件的股东；（三）具有符合本办法规定的最低注册资本；（四）具有符合任职资格条件的董事、高级管理人员，并具备充足的从事研究、投资、估值、风险管理等理财业务岗位的合格从业人员；（五）建立有效的公司治理、内部控制和风险管理体系，具备支持理财产品单独管理、单独建账和单独核算等业务管理的信息系统，具备保障信息系统有效安全运行的技术与措施；（六）具有与业务经营相适应的营业场所、安全防范措施和其他设施；（七）国务院银行业监督管理机构规章规定的其他审慎性条件。

标题：详解非标及非标转标模式一、非标由来最初形态--信贷类资产谈及非标，需要严谨看其相应的应用场景。

如果是非标债权，指的是银监会2013年发布的《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》（银监办发[2013]8号）。

如果是从证监会角度，则主要是按照是否有集中交易登记场所，按照场内和场外进行划分，非标资产指所有场外的金融资产。

银行理财非标的由来核心仍然是银监会就银行出表的问题进行的监管和创新的博弈。

其实2009年到2010年银监会就银信合作的监管文件也主要就是针对非标，只是当时并没有表述为“非标”，而是用“信贷类资产”和“融资类信托”这样的词汇。

相关法规有：1、《关于规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务有关事项的通知》（银监发[2009]113号）2、《关于进一步规范银行业金融机构信贷资产转让业务的通知》（银监发[2010]102号）113号文虽然没有提及“非标”，但却是首次针对信贷资产类理财发布明文法规进行规范的文件。

接下来的102号文对信贷资产转让做了更为苛刻的要求，主要是要求重新签订借款协议，重新确认债权债务关系，如果有抵质押物需要变更抵质押物的登记。

此外要求不得使用理财资金直接购买信贷资产。

这条规定基本上堵死了银行进行信贷资产转让的路径。

如果底层资产是信贷资产类别的资产池银行理财，高流动性资产不低于30%，这也是为何后面很多非标资产池产品其中非标比例最多为70%；因为当初的信贷资产银行理财基本就被纳入后来所定义的“非标”概念。

二、正式引入“非标”概念1、银行理财非标2013年3月底银监会发布《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》（银监办发[2013]8号），首次正式引入“非标债权”的概念。

其主要区别在于是否在银行间市场及证券交易所市场交易，非标债权包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受（收）益权、带回购条款的股权性融资等。

后续2016年1月份启用的最新的中债登等级系统中，将非标定义扩展为券商两融收益权和受益凭证，还有包括私募债权、其他非标资产如保理、融资租赁等。

关于资管新规的比较分析为规范金融机构资产管理业务，统一资管产品监管标准，在广泛征求各界意见的基础上，2022年4月27日，中国人民银行会同银保监会、证监会、外汇局正式发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》。

为更好地理解资管新规及其配套细则的内容，本文从业务模式、资管产品、投资运作、运营管理、风险内控和销售管理共六个方面，对资管新规相关文本进行分析，并就新规的相关规定与既有规定进行比较，从而反映资管新规对资产管理行业的影响。

一、业务模式1.禁止资金池业务，实行“三单”原则资金池业务是本轮资产管理行业发展的重要模式之一，也是资管新规明令禁止的业务模式。

资管新规颁布前，银监会、证监会、保监会在各项文件中也曾三令五申禁止各类机构开展资产池业务，包括银行理财资金池、信托资金池、资管计划资金池、保险资金池等，但缺乏统一监管。

资管新规明确规定，“金融机构应当做到每只资产管理产品的资金单独管理、单独建账、单独核算，不得开展或者参与具有滚动发行、集合运作、分离定价特征的资金池业务”。

在具体规定上，资管新规对资管机构发行多只资管产品投资于同一项目提出明确要求，“金融机构不得违反金融监督管理部门的规定，通过为单一融资项目设立多只资产管理产品的方式，变相突破投资人数限制或者其他监管要求；同一金融机构发行多只资产管理产品投资同一资产的，为防止同一资产发生风险波及多只资产管理产品，多只资产管理产品投资该资产的资金总规模合计不得超过300亿元。

”从既有规定与资管新规和理财新规中关于资金池的规定比较来看，主要存在两个方面差异：一是既有规定是各监管机构分别对职责内监管的金融机构进行规定，而资管新规是从整体资产管理行业角度进行规定；二是部分既有规定，例如对信托资金池业务的规定，仅限于非标准化理财资金池，而对标准化理财资金池业务的开展没有明确限定，对保险资金池业务的规定，仅限于投资非公开市场的品种，而对投资于公开市场投资品种的产品并未做出限制性规定；资管新规则是对整体资金池业务进行限制，不再区分标准化理财资金池和非标准化理财资金池、非公开市场与公开市场。

理财子公司发展净值型业务的机会、问题及建议丁璐摘要：监管新规发布后，银行理财子公司的设立将对我国银行理财业务净值化转型具有重要意义理财子公司发展净值型业务，有利于银行业金融机构内部风险释放，有利于银行理财业务创新发展，提升行业资管水平，也有利于促进银行理财业务有序规范发展理财子公司发展净值型业务面临的机会包括：政策对于子公司业务发展更为宽松，设立门槛相对较低，发展净值型业务更具灵活性，以及业务发展仍可获得来自母行的相应支持等。

同时，理财子公司发展净值型业务面临的问题主要包括：净值型理财业务管理难度较大，非标资产处置存在困难，投资、人才和科技各方面能力有限，面临多方面竞争压力等...因此，理财子公司发展净值型业务，应当主动学习国外大型资管机构相关经验，寻求与外部机构合作，并积极建立自己的产品、科技和人才体系。

关键词：理财子公司；净值化；转型随着《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以 下简称《资管新规》）、《商业银行理财业务监督管理办法》(以 下简称《理财新规》)和《商业银行理财子公司管理办法》(以下 简称《子公司管理办法》)的相继颁布，我国资产管理行业迎来 了重大变革各类新规均提出商业银行要建立专业机构组织 开展理财业务，同时对理财子公司设立的条件、要求等作出了 明确规定。

作为未来银行理财市场的主要运行模式，理财子公 司将迎来有序扩容，截至2020年底，正式成立的理财子公司预 计将超过20家…银行理财子公司的设立,对于我国银行理财业 务净值化转型具有重要意义。

长期以来，银行理财业务饱受 “资金池”、“多层嵌套”和“刚性兑付”等问题的困扰，致使银行 业金融机构积累了大量风险。

成立银行理财子公司是银行理 财行业打破刚性兑付困局的重要制度保障，也是银行理财产 品走向长期化、净值化的重要探索。

一、理财子公司发展净值型业务的内涵及意义(一）理财子公司发展净值型业务的内涵根据《子公司管理办法》的相关规定，银行理财子公司是 指“商业银行经国务院银行业监督管理机构批准，在中华人民 共和国境内设立的主要从事理财业务的非银行金融机构”；根 据《理财新规》的相关规定,净值型理财产品是指“按照约定条 件和实际投资收益情况向投资者支付收益、不保证本金支付 和收益水平的非保本理财产品。

金融市场业务测试题（附参考答案）一、单选题（共40题，每题1分，共40分）1、自营投资组合净资产规模合计不得超过上季度资金业务日均规模的＿，且杠杆倍数不得超过＿，其中：杠杆倍数=组合资产余额/组合净资产。

A、1/4,2倍B、1/3,2倍C、1/3,3倍D、1/3,1.5倍正确答案：B2、各行社应将录音录像资料至少保留到产品终止日起（）后或合同关系解除日起 6 个月后，发生纠纷的要保留到纠纷最终解决后。

A、3个月B、24个月C、6个月D、12个月正确答案：C3、农村商业银行应建立三农金融业务风险管理定期评估制度，就存在的问题提出改进办法和措施，不断提高三农金融业务风险管理的有效性和_____。

A、先进性B、合规性C、及时性D、审慎性正确答案：A4、商业银行对同业单一客户或集团客户的风险暴露不得超过一级资本净额的____。

A、25%B、10%C、20%D、15%正确答案：A5、（）个月以内协定存款可按利随本清方式结息，活期及（）个月（含）以上协定存款原则上应按季结息，双方亦可另行协商确定结息方式A、一、一C、三、三D、一、三正确答案：C6、投资顾问选聘应遵循的＿原则是指应对选聘投资顾问提供交易建议的投资组合单独建账核算，并逐日按约定的估值方法进行估值评价。

A、客观评价B、费用合理C、公平交易D、合同约束正确答案：A7、存放款项到期不能正常支取逾期（）的，至少应分为次级类A、1天至30天B、30天以上至60天C、30天以上至90天D、超过90天正确答案：A8、商业银行每只开放式公募理财产品的杠杆水平不得超过（）。

A、100%B、140%C、150%D、200%正确答案：B9、每只封闭式公募理财产品、每只私募理财产品的杠杆水平不得超过（）。

A、140%B、100%C、200%D、150%正确答案：C10、商业银行应当在代销业务与其他业务之间建立_______制度，确保代销业务与其他业务在账户、资金和会计核算等方面严格分离。

2024年证券从业之金融市场基础知识模拟题库及附答案单选题（共180题）1、按照《中国金融期货交易所交易规则》及相关细则，对于中证500、上证50股指期货合约，进行投机交易的客户某一合约单边持仓限额均为（）手。

A.600B.1200C.2000D.5000【答案】 B2、证券账户的子账户包括（）。

A.①②③④⑤B.①②③④C.①②③⑤D.①②④⑤【答案】 A3、（2019年真题）下列属于直接融资的有（）A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ【答案】 B4、公司债券的发债利率没有明确的限制，由发行人和保荐人通过市场询价确定；企业债券的定价存在利率限制，要求发债利率不高于同期银行存款利率的（）。

A.30%B.40%C.50%D.60%【答案】 B5、按照《证券公司另类投资子公司管理规范》的规定，证券公司设立另类子公司，应当符合的要求有（）。

A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④【答案】 D6、按照《律师事务所从事证券法律业务管理办法》规定，从事证券法律业务的律师需要具备（）条件之一，并且最近2年未因违法执业行为受到行政处罚的律师从事证券法律业务A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④【答案】 D7、按照《中华人民共和国证券投基金法》（2015年4月24日修订）规定，我国的证券投资基金不可投资于（）。

A.上市交易的股票B.上市交易的债券C.国务院证券监督管理机构规定的其他证券D.任意证券的衍生品【答案】 D8、下列关于中央银行票据的说法中，错误的是（）。

A.中央银行票据本质上属于特殊的金融债券B.是中央银行为调节基础货币发行的长期债券C.期限通常在3个月至3年D.是一种重要的货币政策日常操作工具【答案】 B9、下列关于股票的流动性说法正确的是（）A.①③B.①④C.②④D.②③【答案】 D10、以下说法正确的有（）。

A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④【答案】 B11、对政府提供信贷、代表政府管理金融活动属于中央银行的（）职能。

中国银行业理财业务总体发展情况第一章总体发展情况一、2019年银行理财市场整体发展概述如果说2018年是银行理财业务转型元年，2019年可谓是银行理财业务转型深化之年，银行理财子公司问世之年。

2019年，在监管政策引导下，各家银行加速推进理财业务转型，产品净值化程度显著提升，理财子公司落地开花，银行理财业务持续稳健发展，服务实体经济能力进一步增强。

（一）配套监管细则补充完善2018年出台的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称《资管新规》）《关于进一步明确规范金融机构资产管理业务指导意见有关事项的通知》《商业银行理财业务监督管理办法》（以下简称《理财新规》）《商业银行理财子公司管理办法》四项监管文件作为理财业务基本性制度，指明了银行理财转型之路。

在统一政策的引导下，各银行均积极致力于理财产品净值化转型，在资产配置方面不断尝试丰富各类金融品种，推动净值型理财产品的多样化发展，不过转型推进过程中仍存在部分要求不够确定的困惑。

为进一步针对理财业务落地操作给出指导，2019年陆续出台《商业银行理财子公司净资本管理办法（试行）》（以下简称《净资本管理办法》）《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知（征求意见稿）》《标准化债权类资产认定规则（征求意见稿）》等配套监管制度细则，配套制度体现了统一监管标准，促进公平竞争的原则，同时充分考虑机构承受能力，审慎设置过渡期，有利于稳定市场预期。

后续随着相关细则的最终落地，一方面，引导银行和理财子公司对照监管规定，大力推进合规新产品发行，实现新老产品的有序衔接；另一方面，将进一步督促银行稳妥有序开展整改工作，将不符合规定的所有老产品纳入理财业务过渡期整改计划，综合采取多种方式有序压降存量资产，实现平稳过渡。

（二）市场需求差异化逐渐显现随着净值型产品逐步替代传统预期收益型产品，投资者教育同时逐步加强，客户不再以简单的期限和收益判断产品优劣，在净值型产品无法保证“刚性兑付”的风险提示下，客户逐步真正根据自身风险偏好做出选择，主动了解产品投资运作情况，市场需求差异化逐步显现。