华能国际2020年三季度财务风险分析详细报告

华能国际2023年三季度现金流量报告一、现金流入结构分析2023年三季度现金流入为13,651,108.38万元，与2022年三季度的14,217,698.89万元相比有所下降，下降3.99%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为7,716,734.17万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的56.53%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加1,990,029.17万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的27.38%。

但企业增加的负债所取得的现金，仍然不能满足偿还债务的资金需求。

二、现金流出结构分析2023年三季度现金流出为13,469,472.66万元，与2022年三季度的14,120,182.92万元相比有所下降，下降4.61%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的37.74%。

三、现金流动的稳定性分析2023年三季度，营业收到的现金有所增加，经营活动现金流入的稳定性有所增强。

2023年三季度，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。

2023年三季度，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；吸收投资收到的现金；收回投资收到的现金。

现金流出项目从大到小依次是：偿还债务支付的现金；购买商品、接受劳务支付的现金；构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金。

四、现金流动的协调性评价2023年三季度华能国际投资活动需要资金1,284,827.19万元；经营活动创造资金1,990,029.17万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2023年三季度华能国际筹资活动需要净支付资金523,566.25万元，也被经营活动所创造的资金满足。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。

国电电力2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供870,889.95万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为19,980,381.24万元，2020年三季度已有长期带息负债为13,840,343.96万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为19,109,491.29万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为1,065,223.5万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是2,369,207.92万元，实际已经取得的短期带息负债为3,860,000.5万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为1,717,215.71万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为2,043,211.82万元，在5年之内偿还的贷款总规模为2,695,204.03万元，当前实际的带息负债合计为17,700,344.46万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为1,790,149.83万元。

不过，该资金缺口在企业持续经营4.8个分析期之后可被盈利填补。

该企业投资活动存在资
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华能国际2020年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况华能国际2020年资产总额为43,820,575.24万元，其中流动资产为6,613,763.13万元，主要以应收账款、货币资金、应收票据为主，分别占流动资产的43.29%、20.97%和12.59%。

非流动资产为37,206,812.11万元，主要以固定资产、在建工程、长期股权投资为主，分别占非流动资产的65.49%、12.46%和5.97%。

资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产40,344,145.68 100.00 41,359,654.47100.00 43,820,575.24100.00流动资产6,179,906.75 15.32 6,077,509.1914.69 6,613,763.1315.09应收账款2,465,775.77 6.11 2,535,193.756.13 2,863,386.186.532.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的46.47%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的33.56%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。

流动资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产6,179,906.75 100.00 6,077,509.19100.00 6,613,763.13100.00应收账款2,465,775.77 39.90 2,535,193.7541.71 2,863,386.1843.29货币资金1,583,278.75 25.62 1,330,613.9221.89 1,387,152.3420.97应收票据462,118.02 7.48555,242.239.14832,596.5712.59存货954,369.12 15.44888,318.3114.62 660,245.9 9.98其他流动资产225,725.27 3.65273,762.124.50312,604.594.73其他应收款148,674.5 2.41195,294.44 3.21209,801.293.17预付款项125,643.46 2.03102,244.811.68155,533.612.35一年内到期的非流动资产142,512.452.31 50,304 0.83 47,868.18 0.72应收股利3,000 0.05 0 - 5,000 0.083.资产的增减变化2020年总资产为43,820,575.24万元，与2019年的41,359,654.47万元相比有所增长，增长5.95%。

国投电力2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供330,091.47万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为12,356,083.54万元，2020年三季度已有长期带息负债为11,068,698.92万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为12,025,992.07万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为892,504.86万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是2,504,631.59万元，实际已经取得的短期带息负债为1,661,719.82万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为1,698,568.23万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为2,101,599.91万元，在5年之内偿还的贷款总规模为2,907,663.27万元，当前实际的带息负债合计为12,730,418.73万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要23.93个分析期。

但负债率较高，不过在下降。

短期来看，资金链断裂的风险较小。

资金链断裂风险等级为6级。

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