上海期货交易所标准仓单业务流程
第一章总则
第一条为加强标准仓单的管理，规范参与各方的行为，保障上海期货交易所（以下简称交易所）期货交割业务的正常进行，根据《上海期货交易所标准仓单管理办法》、《上海期货交易所交割细则》、《上海期货交易所燃料油期货交割实施细则》和《上海期货交易所结算细则》制定本规程。
第二条本规程所称的电子仓单是指交易所指定交割仓库通过上海
期货交易所电子仓单系统（以下简称电子仓单系统）生成的无纸化标准仓单。
第三条交易所、会员、投资者及交易所指定交割仓库（以下简称指定交割仓库）等仓单业务参与者应通过电子仓单系统办理与标准仓单有关的各项业务。电子仓单系统由交易所维护和管理。
第四条交易所、会员、投资者、指定交割仓库等仓单业务参与者办理与标准仓单有关的各项业务时应遵守本规程。
第五条会员使用电子仓单系统办理交割、结算等仓单业务应由其结算交割员操作。
第二章标准仓单帐户管理
第六条任何机构应在电子仓单系统中先开立标准仓单帐户，方可持有标准仓单，参与标准仓单业务。标准仓单帐户实行一户一码，即一个机构只能拥有一个标准仓单帐户。
第七条标准仓单帐户分为自营会员标准仓单帐户、交易法人标准仓单帐户和非交易法人标准仓单帐户。
第八条自营会员在交易所开立自营会员标准仓单帐户。
第九条交易法人是指在交易所从事期货交易的法人投资者。交易法人应通过为其开立交易帐户的经纪会员办理交易法人标准仓单帐户的开立
手续。
第十条非交易法人是指不在交易所从事期货交易，但与仓单业务有关的法人投资者，包括参与标准仓单现货交易的企业、提供质押贷款业务的
金融机构、交易所、经纪会员等。非交易法人应开立非交易法人标准仓单帐户。
参与标准仓单现货交易的企业可通过经纪会员或指定交割仓库为其开立非交易法人标准仓单帐户。
提供质押贷款业务的金融机构应通过指定交割仓库开立非交易法人标准仓单帐户，即质权人帐户。
其他持有标准仓单的机构，应在交易所开立非交易法人标准仓单帐户。
第十一条仓单业务参与者在开立标准仓单帐户时，应填写《上海期货交易所标准仓单帐户开户登记表》（见附件一），出具营业执照和税务登记证。
第十二条会员和指定交割仓库负责审核开户者提交的材料，并通过电子仓单系统录入开户者的资料，然后，将开户登记表和相关证照的复印件送交易所备案。由交易所开立标准仓单帐户的仓单业务参与者应直接向交易所提交开户登记表和相关证照，办理相关手续。交易所收到开户者的资料后，启用已开立的标准仓单帐户。
第十三条有下列情况之一的，标准仓单帐户由交易所核准后予以注销：
（一）开户者备案资料不真实的；
（二）未在交易所规定的期限内将开户者资料报交易所备案的；
（三）标准仓单帐户开户者申请注销的；
（四）标准仓单帐户开户者授权，通过经纪会员或指定交割仓库申请注销的；
（五）交易所认为应当注销标准仓单帐户的其他情形。
第十四条自营会员被交易所取消资格后，其帐户转为非交易法人标准仓单帐户。
第三章电子仓单系统的用户管理
第十五条交易所、会员、投资者及指定交割仓库等仓单业务参与者应先创建电子仓单系统用户（以下简称用户），才能登录和使用电子仓单系统，办理仓单业务。
第十六条指定交割仓库的用户由交易所创建。指定交割仓库应向交易所提出创建用户的申请。指定交割仓库可以申请创建一个以上的指定交割仓库用户，具体的数额由交易所审定。
第十七条自营会员和经纪会员的用户由交易所创建。自营会员和经纪会员应向交易所提出创建用户的申请。一个会员可以创建一个以上的会员用户，具体的数额由交易所审定。
第十八条交易法人和非交易法人由为其开立标准仓单帐户的经纪会员或指定交割仓库创建用户。非交易法人的标准仓单帐户由交易所开立的，其用户由交易所创建。一个交易法人或非交易法人的标准仓单帐户只能创建一个用户。
第十九条仓单业务参与者在申请创建用户时，应填写《上海期货交易所电子仓单系统用户信息表》（见附件二）报交易所备案。仓单业务参与者应与交易所签订《上海期货交易所电子仓单系统用户服务协议》。会员向交易所申请创建用户的，应提交结算交割员的证件。交易所收到上述用户资料后，启用已创建的用户。
第二十条电子仓单系统用户创建并启用后，交易所发放标准仓单业务卡、初始密码和加密器（USBKey），加密器中存有数字证书。用户只有在插入加密器并正确输入用户代码和密码后，才能登录电子仓单系统。
交易所应在用户提交申请成功后10个工作日内，完成用户创建以及标准仓单业务卡和加密器的递送。用户在收到标准仓单业务卡和加密器后，应立即修改初始密码。如果用户在规定期限内没有收到标准仓单业务卡和加密器，应及时和交易所联系。
第二十一条标准仓单业务卡或加密器遗失后，用户应及时向为其开户的会员或指定交割仓库挂失。办理挂失的单位核对挂失人的身份无误后，禁用该用户，并报交易所备案。用户也可直接向交易所挂失。
用户应在挂失成功日后5个工作日内办理重新申领标准仓单业务卡或加密器的手续。
第二十二条有下列情况之一的，电子仓单系统用户由交易所核准后予以注销：
（一）用户备案资料不真实的；
（二）未在交易所规定的期限内将开户者资料报交易所备案的；
（三）经纪会员或指定交割仓库申请注销的；
（四）用户本人申请注销的；
（五）指定交割仓库被交易所取消资格后，该指定交割仓库的所有用户注销；
（六）经纪会员取消资格后，该会员的所有用户注销；
（七）交易所认为应当注销的其他情形。
第四章标准仓单的生成和打印
第二十三条货主向指定交割仓库发货前，应通过电子仓单系统办理交割预报，向交易所提交交割商品入库申报和制作标准仓单申请，经交易所审核后，由指定交割仓库验收货物及相关凭证，并签发标准仓单。投资者应委托会员办理交割预报手续。标准仓单生成的业务流程如下：
（一）会员提交入库申报。会员通过电子仓单系统向交易所提交入库申报。燃料油入库申报时，还应缴纳入库申报押金；
（二）交易所审核入库申报；
（三）入库验收。指定交割仓库应根据期货交割的有关规定，对入库商品及其单证进行验收。燃料油入库时，货主还应选择交易所指定
的检验机构进行质检和量检。指定交割仓库应将入库检验的数据
和情况输入电子仓单系统，再由会员向交易所提交制作仓单申
请；
（四）指定交割仓库预制仓单。交易所批准制作仓单后，指定交割仓库核对入库申报数据并制作仓单；
（五）指定交割仓库复核仓单。指定交割仓库审核人员复核仓单数据；
（六）投资者验收仓单。仓单所有者对新签发的标准仓单进行验收确认，可自行通过电子仓单系统验收新签发的标准仓单，也可到指
定交割仓库验收新签发的标准仓单。
如果投资者在收到标准仓单验收通知后三天内没有对指定交割
仓库签发的标准仓单进行验收确认，视为投资者已验收确认，系
统将自动确认仓单有效。
第二十四条标准仓单生成后即以电子形式存在。标准仓单合法持有人（以下简称仓单持有人）要获取纸质标准仓单，应通过电子仓单系统向指定交割仓库提交仓单打印申请。
指定交割仓库应根据仓单持有人提交的申请打印标准仓单，并交付给仓单持有人。
纸质标准仓单打印不正确的，应由指定交割仓库的特定人员重新打印。打印不正确的纸质仓单上应加盖“作废”章，并由指定交割仓库妥善保管。
除本规程特别规定外，指定交割仓库应确保纸质标准仓单与该仓单在电子仓单系统中的数据一致。指定交割仓库发现纸质标准仓单与该仓单在电子
仓单系统中的数据不一致的，应当及时核查并收回纸质标准仓单作相应处理。如果因指定交割仓库的过错导致纸质标准仓单与该仓单在电子仓单系统中的数据不一致，给仓单持有人或其他仓单业务参与者造成损害的，指定交割仓库应当承担赔偿责任。
纸质标准仓单一经打印，电子仓单系统中相同编号的标准仓单即不可重复打印。除本规程第五十一条规定的货位变更外，对该编号标准仓单记载的任何信息、数据的更改或变更都应当经过仓单持有人的合法许可，在指定交割仓库或交易所的审核后，对相应的纸质标准仓单同时做相同的更改或变更。
第二十五条已打印的纸质标准仓单可通过仓单回库业务恢复为电子形式，业务流程如下：
（一）仓单回库申请。仓单持有人可自行通过电子仓单系统向指定交割仓库提交仓单回库申请，也可持纸质标准仓单到指定交割仓库办
理回库申请手续；
（二）指定交割仓库审核。指定交割仓库对仓单持有人提交的申请和纸质标准仓单进行审核；
（三）仓单回库确认。仓单持有人核对仓单回库清单后签字确认，完成仓单回库操作，对应的纸质标准仓单恢复为电子形式；
（四）指定交割仓库回收纸质标准仓单。指定交割仓库在收回的纸质标准仓单上加盖“仓单回库”章，并妥善保存。
第二十六条会员或投资者不能用纸质标准仓单进行期货合约到期的实物交割、经交易所结算的期转现或在交易所作为保证金使用。会员或投资者应按前条规定办理纸质标准仓单回库手续恢复为电子仓单后，方可办理上述业务。
第二十七条仓单持有人到指定交割仓库申请办理各项业务时，应出示标准仓单业务卡、纸质标准仓单和相关资料，并通过密码校验。
第二十八条仓单持有人可到指定交割仓库打印其名下的标准仓单清单，指定交割仓库在验证其标准仓单业务卡和密码后打印标准仓单清单。
第五章交割
第二十九条所有到期未平仓期货合约的持有者须以实物交割方式履约。业务流程如下：
（一）卖方投资者授权：卖方投资者应先通过电子仓单系统将标准仓单授权给会员以办理实物交割业务；
（二）第一交割日，通过电子仓单系统，卖方会员向交易所提交投资者授权的（已付清仓储费用的有效）标准仓单，买方会员向交易所
申报交割意向；
（三）第二交割日，交易所分配标准仓单；
（四）第三交割日，买方会员交款后，交易所释放分配到该会员名下的标准仓单。交易所将货款付给卖方会员；
（五）第四、五交割日，卖方会员交增值税专用发票；
（六）买方会员分配仓单：买方会员应在最后交割日之前（含最后交割日）通过电子仓单系统将分配到其名下的标准仓单再分配给买方
投资者。如买方会员不能按时分配标准仓单，应向交易所报告原
因。
第三十条如果买方投资者交割违约而买方会员替代履约的，交易所在审核买方会员的申请后可将相应的标准仓单转入买方会员的标准仓单帐户。买方会员可依法处置相应的标准仓单。
第六章期货转现货
第三十一条办理期转现业务的买卖双方会员（投资者）达成协议后，应在规定的期限内，通过电子仓单系统，由其中任意一方会员提交期转现申请，另一方确认后，经交易所批准实施期转现。
第三十二条使用标准仓单并通过交易所结算的期转现业务流程如下：
（一）卖方投资者授权。卖方投资者应先通过电子仓单系统将标准仓单授权给卖方会员以办理期转现交割业务；
（二）卖方会员提交仓单。卖方会员在规定期限内通过电子仓单系统将标准仓单提交给交易所；
（三）交易所分配仓单。交易所将标准仓单分配给买方会员；
（四）买方会员交款后，交易所释放分配到该会员名下的标准仓单，并将货款付给卖方会员；
（五）买方会员分配仓单：买方会员应在取得标准仓单后3个工作日内，通过电子仓单系统将分配到其名下的标准仓单再分配给买方
投资者。如买方会员不能按时分配标准仓单，应向交易所报告原
因。
第三十三条如果买方投资者违约而买方会员替代履约的，交易所在审核买方会员的申请后可将相应的标准仓单转入买方会员的标准仓单帐户。买方会员可依法处置相应的标准仓单。
第三十四条使用标准仓单自行结算的期转现业务，货款由买卖双方自行交付，标准仓单由买卖方双方按照本规程中的标准仓单所外转让流程办理，或者通过提货后自行交付。
第七章标准仓单作为保证金使用
第三十五条投资者若需将标准仓单交存交易所作为保证金使用，应确保标准仓单仅以电子形式存在。业务流程如下：
（一）投资者授权。投资者通过电子仓单系统将指定的标准仓单授权给会员作为保证金使用；
（二）会员交存仓单。会员通过电子仓单系统选择投资者授权的标准仓单，提交给交易所。会员提交仓单时，应当注明标准仓单是作为
保证金使用，还是作为与其所示数量相同的交割月份期货合约持
仓的交易保证金使用；
（三）交易所审核。交易所审核通过后，标准仓单方可作为保证金使用。
第三十六条投资者提取作为保证金使用的标准仓单的业务流程如下：
（一）投资者提出申请。投资者可通过电子仓单系统或其他途径向会员提出标准仓单提取申请；
（二）会员提交申请。会员收到投资者的申请后，及时向交易所提交标准仓单提取申请；
（三）交易所审核。交易所审核通过后，将对应标准仓单退还给会员；
（四）会员释放仓单。会员应及时通过电子仓单系统释放对应标准仓单，将标准仓单退还给投资者。会员未及时释放并退还电子仓单
的，应向交易所报告原因。
第三十七条投资者将标准仓单授权给会员作为会员保证金使用的，会员在弥补应交保证金后可向交易所申请办理提取标准仓单手续。如果会员与投资者就提取的标准仓单产生纠纷的，交易所在审核会员的申请后可将相应的标准仓单转入会员的标准仓单帐户。会员可依法处置相应的标准仓单。
第八章标准仓单在交易所外质押
第三十八条标准仓单质押是指出质人（即债务人或第三人）将其拥有的标准仓单移交给质权人（债权人）占有，将该标准仓单作为债权的担保。债务人不履行债务时，债权人有权依照法律以该标准仓单折价或者以拍卖、变卖该标准仓单的价款优先受偿。
第三十九条出质人应在与质权人另行订立的质押合同中列明用于质押的标准仓单编号，并将质押合同副本提交指定交割仓库留存。
第四十条标准仓单在交易所外进行质押的登记流程如下：
（一）出质人质押登记申请。出质人自行通过电子仓单系统向指定交割仓库提交质押登记申请。使用纸质标准仓单出质的，出质人也可
到指定交割仓库办理质押登记申请的相关手续。到指定交割仓库
办理质押登记申请的，出质人应出具纸质标准仓单；
（二）指定交割仓库依据质押合同副本审核质押登记申请；
（三）质权人确认质押登记申请。质权人可自行通过电子仓单系统确认提交质押登记的标准仓单，也可到指定交割仓库确认提交质押登
记的标准仓单。
（四）仓单质押登记。指定交割仓库应对已质押的标准仓单进行登记管理。相应标准仓单不得进行交割、转让、提货、挂失等任何操作。
第四十一条标准仓单质押期间，指定交割仓库应在标准仓单对应商品上做好标记，妥善保管。
第四十二条解除标准仓单所外质押登记流程如下：
（一）质权人申请解除质押登记。质权人自行通过电子仓单系统提交解除标准仓单质押登记的申请。申请解除纸质标准仓单质押登记
的，质权人也可到指定交割仓库办理解除标准仓单质押登记申请
的相关手续。到指定交割仓库办理解除质押登记申请的，质权人
应出具纸质标准仓单；
（二）指定交割仓库审核解除质押登记申请；
（三）出质人确认解除质押登记申请：出质人可自行通过电子仓单系统确认提交解除质押登记的标准仓单，也可到指定交割仓库确认提
交解除质押登记的标准仓单。
第四十三条指定交割仓库应将其已签字盖章的标准仓单质押清单和标准仓单解除质押清单交付出质人和质权人。
第四十四条如果债务履行期届满标准仓单质权人（债权人）未受到清偿的，质权人可依据标准仓单质押合同实现质押权，交易所在审核质权人的申请后可将相应的标准仓单转入质权人的标准仓单帐户。质权人可依法处置相应的标准仓单。
第九章标准仓单的所外转让
第四十五条标准仓单可以在交易所外转让。转让方式分为电子仓单转让和纸质仓单转让两种。
第四十六条电子仓单转让是指仅以电子形式存在的标准仓单在交易所外的转让，买卖双方可自行结算，也可通过交易所结算。通过交易所结算的，按交割标准收取手续费。
第四十七条电子仓单转让，买卖双方自行结算的转让过程如下：（一）卖方转出申请。卖方通过电子仓单系统输入品种、指定交割仓库、买方客户编码和名称、相应标准仓单等相关信息后提交转出申
请；
（二）买方转入确认。买方通过电子仓单系统确认转出申请；
（三）指定交割仓库审核转让申请；
（四）买方交付货款；
（五）卖方释放仓单。卖方收款后，通过电子仓单系统执行转出释放，对应标准仓单转到买方的标准仓单帐户，完成电子仓单的转让过
程。
第四十八条电子仓单转让，要求交易所结算的，应通过会员进行，转让过程如下：
（一）卖方投资者转出申请。卖方投资者通过电子仓单系统输入品种、指定交割仓库、买方投资者客户编码和名称、卖方会员、转让价、
相应标准仓单等相关信息后，提交转出申请；
（二）买方投资者转入确认。买方投资者通过电子仓单系统确认转出申请，并将货款存入指定买方会员的专用资金帐户；
（三）指定交割仓库审核转让申请，并通知买卖双方和交易所交割部；
（四）交易所交割部打印标准仓单所外转让结算单，交交易所结算部；
（五）交易所结算部收付货款。交易所结算部向买方会员收取货款后，支付给卖方会员，并收取手续费，然后将标准仓单所外转让结算
单回单交还给交易所交割部。卖方会员受到货款后应及时支付给
卖方投资者；
（六）交易所交割部释放标准仓单。交易所交割部收到回单后，执行转出释放，将对应标准仓单转到买方的标准仓单帐户，完成电子仓
单的转让过程。
第四十九条纸质仓单转让是指纸质标准仓单在交易所外通过背书方式转让。其转让过程如下：
（一）卖方背书。卖方在纸质仓单背面的交易所外转让记录中的卖出方背书处盖章；
（二）卖方转出申请。卖方自行通过电子仓单系统提交纸质仓单转让申请，或持纸质标准仓单到指定交割仓库办理转让申请手续；
（三）买方背书。买方在纸质标准仓单背面的交易所外转让记录中的买入方背书处盖章；
（四）买方转入确认。买方自行通过电子仓单系统确认纸质仓单转让申请，或持纸质标准仓单到指定交割仓库办理确认手续；
（五）指定交割仓库鉴证。买卖双方应当将双方均背书的纸质标准仓单交指定交割仓库。指定交割仓库依据纸质标准仓单审核转让申请
后，将该标准仓单转入买方的标准仓单帐户。指定交割仓库还应
在纸质标准仓单背面的交易所外转让记录中的指定交割仓库鉴
证处盖章，完成纸质仓单转让过程。
在指定交割仓库审核转让和完成鉴证手续之前，买卖双方必须完成本条第（二）和第（四）项规定的操作。
第十章标准仓单的变更
第五十条仓单持有人可以通过电子仓单系统自行将其名下标准仓单的会员信息更改为任何一个为其开立交易帐户的会员。
第五十一条仓单持有人如需修改标准仓单的重量、件数和块数等数据，应先通过电子仓单系统提交标准仓单的重量、件数或块数变更申请，经指定交割仓库和交易所审核后，完成数据的变更。
第五十二条指定交割仓库如需移动标准仓单所属商品的货位，应事先向交易所提出申请。交易所应在10个工作日内批复。
指定交割仓库移动货位后应通知货主，并及时通过电子仓单系统修改对应仓单的货位数据。对于已经存在纸质标准仓单的，指定交割仓库有责任为货主更换新的纸质标准仓单。
最后，指定交割仓库应制作“标准仓单移动货位清单”，报交易所备案，清单内容应包含仓单号、原货位、现货位、客户名称等信息。
第五十三条标准仓单对应的商品质检期届满后，应重新质检。仓单持有人在商品重新质检后应向交易所申报变更对应仓单记载的质检日期和
质检证书，其业务流程如下：
（一）变更质检日期申报。仓单持有人应通过电子仓单系统或其他途径委托会员向交易所提交质检日期变更申报单；
（二）交易所审核；
（三）指定交割仓库通过电子仓单系统变更对应标准仓单的质检证书和质检日期。
第五十四条电子仓单已打印为纸质标准仓单的，如有本章第四十九、五十和五十二条规定的须要变更的情形，指定交割仓库应将纸质标准仓单收回后，方能办理变更手续。变更后，原仓单持有人要求重新打印纸质标准仓单的，指定交割仓库应重新打印。
第十一章标准仓单的挂失
第五十五条标准仓单合法持有人应妥善保管纸质标准仓单。纸质标准仓单被盗、遗失或者毁损，其合法持有人应及时向交易所提交标准仓单挂失申请。业务流程如下：
（一）仓单持有人申请挂失。标准仓单合法持有人自行通过电子仓单系统提交标准仓单挂失申请，或到交易所交割部办理标准仓单挂失
申请的手续；
（二）交易所审核。标准仓单挂失申请经交易所批准后，挂失人须在交易所指定的专业媒体上连续公告四次，每周一次；
（三）仓单持有人申请重新签发标准仓单。自第一次公告之日起30日内无他人向交易所或指定交割仓库提出异议的，挂失人可向交易
所申请重新签发标准仓单。挂失人可自行通过电子仓单系统提交
重新签发标准仓单申请，也可到交易所交割部办理重新签发标准
仓单的申请手续；
（四）交易所审核。交易所批准重新签发挂失的标准仓单申请后，通知指定交割仓库；
（五）指定交割仓库转开新仓单。指定交割仓库通过电子仓单系统转开新标准仓单，同时注销挂失的标准仓单。新标准仓单以电子形式
存在，在其备注中载明“本标准仓单替代**********（原标准仓
单号）号标准仓单”的字样。
第十二章标准仓单的冻结和锁定
第五十六条标准仓单的冻结或解除冻结手续由指定交割仓库办理。标准仓单的冻结或解除冻结的申请人应持有效法律文书和相关证明材料，经指定交割仓库审核无误后，通过电子仓单系统实施对应标准仓单电子数据的冻结或解除冻结。
标准仓单冻结期间，指定交割仓库须封存相关商品。标准仓单解除冻结后，指定交割仓库应根据有效法律文书处置相关商品。
第五十七条指定交割仓库冻结和解冻标准仓单应报交易所备案。
第五十八条如果仓单业务参与者之间产生与标准仓单有关的其他纠纷，尤其是标准仓单的权属纠纷，交易所可经当事人的申请或自行将相应的标准仓单锁定，直至纠纷解决。
第十三章标准仓单的注销
第五十九条标准仓单注销是指标准仓单合法持有人提货、作废或换新仓单以后，由指定交割仓库办理标准仓单退出流通的过程。
第六十条标准仓单作废是指标准仓单的合法持有人对指定交割仓库
签发的已生效的标准仓单数据有异议，提交标准仓单作废申请，经指定交割仓库和交易所审核，注销对应标准仓单的过程。其业务流程如下：（一）仓单持有人通过电子仓单系统提交标准仓单作废申请；
（二）指定交割仓库审核标准仓单作废申请；
（三）交易所审核标准仓单作废申请。
第六十一条作废的标准仓单如需生成相对应新的标准仓单，应到交易所重新办理交割预报手续。
第六十二条标准仓单合法持有人提货时，应向指定交割仓库提交标准仓单出库申请。货物发运时货主应到库监发。货主不到库监发，视为认可指定交割仓库发货无误。业务流程如下：
（一）仓单持有人申请。标准仓单合法持有人可自行通过电子仓单系统向指定交割仓库提交标准仓单出库申请。使用纸质标准仓单办理
提货的，仓单持有人也可到指定交割仓库办理仓单出库申请手
续。到指定交割仓库办理出库申请的，仓单持有人应出具纸质标
准仓单。标准仓单合法持有人通过电子仓单系统提交标准仓单出
库申请的，要注明自行到库提货、委托提货或指定交割仓库代为
发货。委托提货的应注明提货单位、提货密码、联系人和联系电
话等信息。指定交割仓库代为发运的应注明发货地址、联系人和
联系电话等信息；
（二）指定交割仓库审核出库申请；
（三）提货人确认出库仓单。指定交割仓库审核相关单证（如提单、提货证明、介绍信或纸质仓单）和提货人的身份后，打印标准仓单
出库清单，交提货人签字并验证提货密码，完成标准仓单的注销；
（四）发运货物。指定交割仓库的发货部门根据标准仓单出库清单和相关单证发货。
第十四章指定交割仓库库存和货位管理
第六十三条指定交割仓库应按照交易所交割部的规定实施定置式
管理，业务流程如下：
（一）指定交割仓库输入货位数据。指定交割仓库划定货位，将货位信息输入电子仓单系统，然后通知交易所。考虑到库容的利用率不
足100%，货位总重量可适当大于核定库容；
（二）交易所启用货位。交易所审核后，启用指定交割仓库提交的货位；
（三）指定交割仓库制作仓单时，应使用交易所已启用的货位。
第六十四条指定交割仓库应及时将商品（包括期货和现货）的进出库重量等数据输入电子仓单系统。出库时分现货出库和仓单出库，如果是仓单出库，应输入对应的出库单号。
第十五章业务提示和通知
第六十五条交易所、会员、投资者及指定交割仓库等仓单业务参与者通过交易所电子仓单系统办理与标准仓单有关的各项业务或交易所发布
公告时，系统会向有关各方发送相关消息，消息包括业务提示和通知。
第六十六条业务提示是指电子仓单系统在各项业务运行过程中，需要特定参与方执行相应操作，以使该业务能继续运行，而发送给该参与方的消息。
第六十七条通知是指电子仓单系统在各项业务运行过程中，发送给有关各方，告知相关业务的运行状况的消息或交易所就有关事项发布的其它信息。
第六十八条交易所、会员、投资者及指定交割仓库等各类用户登录电子仓单系统后，可在消息列表中查看与其相关的业务提示和通知。
第六十九条电子仓单系统提供短信服务，标准仓单持有人可以通过电子仓单系统订阅各类业务提示和通知的短信。电子仓单系统在发送业务提示和通知时，同时发送相关短信给订阅者。当短信订阅信息有任何变动时，系统也会发送短信通知订阅者。
上海期货交易所会员管理办法 第一章总则 第一条为加强会员的自律管理，保障会员的合法权益，规范会员在上海期货交易所（以下简称交易所）的业务活动，根据《上海期货交易所章程》和《上海期货交易所交易规则》，制定本办法。 第二条会员是指根据期货交易有关法律、法规及交易所章程的有关规定，经交易所审核批准，在交易所进行期货交易活动的企业法人或者其他经济组织。 第三条交易所、会员及其从业人员应当遵守本办法。 第二章会员资格 第四条交易所会员按业务范围分为期货公司会员和非期货公司会员。 第五条申请成为交易所会员应当具备下列条件： （一）中华人民共和国境内的企业法人或者其他经济组织；
（二）承认并遵守交易所的章程、交易规则及其实施细则； （三）申请期货公司会员的，注册资本不低于3000万元；申请非期货公司会员的，注册资本不低于1000万元； （四）具有良好的信誉和经营历史，近三年内无严重违法行为记录或被期货交易所除名的记录； （五）具有健全的组织机构和财务管理制度及完善的期货业务管理制度； （六）具有取得期货从业资格的人员、固定的经营场所和必要设施； （七）申请期货公司会员的，应当持有中国证监会核发的《期货经纪业务许可证》； （八）中国证监会和交易所规定的其他条件。 第六条申请成为会员应当向交易所提交下列文件和资料： （一）经法定代表人签字的申请书； （二）工商行政管理部门核发的《企业法人营业执照》或者《营业执照》； （三）经会计师事务所或审计师事务所审计的最近一年的年度会计报告；
（四）住所或者营业场所使用证明； （五）主要交易设施和信息设施的使用权证明； （六）交易所认为需要提供的其他文件。 第七条申请成为期货公司会员的，除提供前条规定的资料外，还应当提供： （一）中国证监会核发的《期货经纪业务许可证》； （二）公司章程和期货经纪业务规则； （三）期货经营机构的设置、企业法定代表人和期货业务主要负责人简历、期货从业人员名册。第八条申请交易所会员资格，应当向交易所提交书面申请书。申请书主要包括以下内容：（一）申请交易所会员资格的目的和理由； （二）书面承诺遵守交易所章程和各项规定； （三）组织机构、经营机构的设置情况； （四）近两年期货交易情况；
标准仓单银行质押融资业务流程 大连商品交易所在协助客户与商业银行办理标准仓单质押融资业务时，采用专用通道管理模式，即银行以总行名义向交易所申请取得质押登记及质权行使专用通道，用于办理标准仓单质押登记等业务。 目前,已与大商所签订有效协议并开通专用通道的银行包括:中国光大银行、兴业银行、广发银行、中国建设银行、平安银行、大连银行、中国民生银行。 一、质权人办理标准仓单质押业务流程 1. 质权人为客户办理标准仓单质押登记前，需在专用通道下为客户开设编码。 2.质权人、出质人、出质人所在期货公司在《大连商品交易所标准仓单质押登记申请表（专用通道）》（见附件1，以下简称《质押申请表》）加盖印章，《质押申请表》一式四份。质权人授权人与期货公司人员持《质押申请表》、《质押担保合同》原件到交易所。 2.交易所核对质押申请资料是否完备、准确，检查申请质押登记的仓单是否处于流通状态。 3.交易所检查无误后，将对应的仓单由期货公司客户名下转让到质权人该客户名下，并予以冻结。 4.交易所在《质押申请表》上加盖业务印章，《质押申请表》一式四份，交易所、质权人、出质人、期货公司各留存一份。
二、质权人办理标准仓单解除质押业务流程 1.质权人、出质人、出质人所在期货公司在《大连商品交易所标准仓单质押解除登记申请表（专用通道）》（见附件2，以下简称《解除申请表》）加盖印章，《解除申请表》一式四份。质权人授权人与期货公司人员持《解除申请表》到交易所。 2.交易所核对解除申请资料是否完备、准确。 3.交易所检查无误后，将冻结的标准仓单解冻，然后将仓单由质权人客户名下转让至期货公司该客户名下。 4.交易所在《解除申请表》加盖业务印章，《解除申请表》一式四份，交易所、质权人、出质人、期货公司各留存一份。 注：（1）质权人公章为质权人总行授权分支机构在交易所留存的印章。（2）出质人所在期货公司公章为期货公司在交易所留存的授权章。（3）质权人提交给交易所的质押担保合同为原件。
农村商业银行 令狐文艳 存货质押贷款业务管理办法 第一章总则 第一条为了解决县域及农村市场达不到按仓单质押短期贷款所要求的仓储设备、规模和有效的第三方监管条件，根据国家有关政策法规及我行规定制度，结合我县实际情况，特制定存货质押贷款管理办法。 第二条存货质押贷款是指农村商业银行（以下简称“本行”）通过与借款人以及符合本行条件的仓储公司签署三方合作协议，仓储公司接受本行委托对存货采用就地仓储模式进行有效看管，从而实现本行对质押存货的转移占有。根据质物提取和置换方式的不同，质押可分为静态质押和动态质押两种方式。 就地仓储模式，即是将存货存放在借款人自己的仓库中，本行雇用第三方(仓储公司)作为本行的代理人或者直接派出管理人员对存货进行管理。 在静态质押模式下，借款人通过在本行存入保证金或提前归还贷款的方式申请提取质物。 在动态质押模式下，本行设定最低质押值，客户可就质物价值超出部分申请提取或置换货物。 第二章仓储公司具备条件 第三条与本行合作的仓储公司需具备的条件： （一）资信状况良好；
（二）拥有法人资格； （三）注册资本100万元以上，经营年限1年以上； （四）具备对库存商品进行估价和质量检验的能力； （五）有良好的管理能力和现代化的管理技术，经营正常、财务指标良好，有较强抗风险能力；集体审会格或经法人授权有集体审议制度或经法人授权的项目评议制度。 （六）无任何悬而未决的争议和纠纷。 第四条拟与本行合作的仓储公司需提交以下资料： （一）仓储公司经年检合格的营业执照、税务登记证、组织机构代码证复印件； （二）公司法人身份证复印件； （三）公司简介（公司概况、业务范围、仓储管理能力状况、现代技术水平、风险预警方案等）； （四）其他需提供的资料。 第五条对合作仓储公司的调查 公司业务部对合作仓储公司进行实地调查，共同完成调查报告。 第六条对合作仓储公司的审批 调查报告完成后，交由总行贷审会审议。仓储公司只有通过集体审议同意后，本行才可以与其合作开展业务。 第七条合作仓储单位的维护与管理。本行贷后管理岗对于现场监管、非现场监管过程中及其他合作过程中发现的问题应及时处理。对于出现明显问题，如仓储单位未按规范操作，不配合本行监管操作、无法区分质押存货或其他造成质押存货可能或已出现法律瑕疵影响本行债权利益的，且不接受本行规
上海期货交易所交易规则（2017年修订） 第一章总则 第一条 为了规范期货交易行为，保护期货交易各方的合法权益和社会公共利益，根据国家有关法律、法规、规章和《上海期货交易所章程》，制定本规则。 第二条 上海期货交易所（以下简称交易所）根据公开、公平、公正和诚实信用的原则，组织经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）批准的期货交易。 第三条 本规则适用于交易所组织的期货交易及其相关活动。 交易所、会员、境外经纪机构、直接入场交易的境外交易者、客户、指定交割仓库、指定存管银行、期货市场其他参与者及其工作人员应当遵守本规则。 第二章品种与合约 第四条 交易所上市经中国证监会批准的品种。上市品种的合约包括期货合约、期权合约等。 第五条 期货合约是指交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。 期货合约主要条款包括合约名称、交易品种、交易单位、报价单位、最小变动价位、涨跌停板幅度、合约月份、交易时间、最后交易日、交割日期、交割品级、交割地点、最低交易保证金、交割方式、交易代码、上市机构等。
第六条 期权合约是指交易所统一制定的、规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物(包括期货合约)的标准化合约。 期权合约主要条款包括合约名称、合约标的物、合约类型、交易单位、报价单位、最小变动价位、涨跌停板幅度、合约月份、交易时间、最后交易日、到期日、行权方式、行权价格、交易代码、上市机构等。 第七条 合约附件是合约的组成部分，与合约具有同等法律效力。 第八条 合约以人民币或者交易所规定的其他货币计价。 新上市合约的挂盘基准价由交易所确定。 第九条 经中国证监会确定并公布，交易所可以上市境内特定品种。 境外经纪机构、境外交易者只能从事境内特定品种的期货交易及其相关活动。 经交易所批准，符合规定条件的境外交易者和境外经纪机构可以直接在交易所从事境内特定品种的期货交易。具体办法由交易所另行规定。 第三章会员管理 第十条 交易所会员分为期货公司会员和非期货公司会员。 交易所可以根据交易、结算等业务的需要，设立特别会员。 第十一条
宁波大宗商品交易所仓单质押融资管理办法(试行)发表时间:2012-09-19 13:50:07 来源:宁波大宗商品 交易所 第一章总则 第一条为推动宁波大宗商品交易所(以下简称交易所)业务发展,鼓励交易商积极入市参与交易交收,根据国家有关法律、法规、政策和《宁波大宗商品交易所监督管理暂行办法》以及交易所交易规则,制订本办法。 第二条本办法所称仓单质押是指出质人将其拥有的交易所注册仓单或拟交收仓单作为债权的担保移交给出借人。 第三条交易商取得的仓单质押资金用途须符合国家法律、法规及有关政策规定,主要用于交易商短期资金周转,不得以任何形式流入证券市场、期货市场和用于股本权益性投资。 第四条参与仓单质押融资业务的交易商必须具备的基本条件: (一)经交易所资格审定并持有注册仓单或拟交收仓单的交易商; (二)经工商行政管理部门核准登记,且年检合格的企业法人; (三)有必要的组织机构、经营管理制度和财务管理制度; (四)有固定经营场所,合法经营,经营范围内应包括质押仓单所载商品的生产、使用或销售,并拥有稳定的货物来源和销售渠道; (五)持有人民银行核发的贷款卡; (六)信誉良好,具备履行合同、偿还债务的能力,无不良信用记录;
(七)企业主要股东和经营者无不良记录; (八)经合作银行评级授信,符合合作银行信用评级标准; (九)能遵守国家金融法规政策及银行有关规定; (十)在合作银行开有基本结算户或一般结算户。 第五条交易所、交易商与出借人必须遵守本办法。 第二章仓单质押流程 第六条注册仓单质押融资,是指交易商将自有的未被冻结的注册仓单作为质押向出借人申请融资,出借人基于一定质押率向其发放短期融资。 拟交收仓单是指交易商在交易所基于买入订货而产生的相应债权。拟交收仓单质押融资,是指交易商以拟交收仓单作为融资申请基础,并承诺以交收后获得的仓单作为质押,向出借人申请融资,出借人基于一定比率为其提供支付交收款项的短期融资。 第七条注册仓单质押融资业务: (一)交易商与出借人签署《质押协议》和《借款合同》。 (二)出借人将交易商提交的《出质通知书》审核后给交易所,申请冻结该注册仓单。 (三)交易所冻结该注册仓单,签发《出质通知书确认函》给出借人。 (四)出借人放款给交易商。 第八条拟交收仓单质押融资业务:
仓单质押贷款作为物流与金融结合的主要方式，为中小企业解决融资难问题提供了有效途径，也为银行业带来了新的利润增长点。但对于农村合作金融机构来说，由于各个仓储机 构在侧重点和信誉度上的不同，其出具的仓单在制作格式、内容以及操作程序、可靠性上 都有很大差异。因此，仓单质押贷款在操作上需更加注意控制风险。 在仓单质押贷款的实际操作中，表面上质押的是仓单，但贷款人银行之所以提供贷款的依 据还是仓单所代表着的货物的价值。货物又是由第三方保管的，借款到期债权不能实现时，货物能否提取、由借款人及银行之外的第三方出具的仓单代表的物权能否实现、质押合同 能否顺利执行，第三方起着至关重要的作用。仓单质押对于第三方的效力主要体现为协助、保证质押合同的顺利执行。 在普通仓单的质押中，银行一般通过与仓储企业及借款企业签署“三方合作协议”，并与仓 储企业签订“协助保证书”来规范各方的行为，从而为质押合同顺利执行提供保证。 ●防范信用风险 在普通仓单质押贷款的操作中，信用风险是最主要最基础的风险，是指货主企业和第三方 企业的资信风险，即关于货物价值和仓单代表的权利的风险。所以，银行在资信考察方面 首先要注意考察货主企业和第三方企业的经营能力、经营状况、在行业中所处的位置及其 资产负债情况等经济信息。另外，还要注意其所处的信用环境，尤其是其历史履约状况和 履约意愿，杜绝与有不良信用记录的伙伴合作。 ●防范市场风险 市场风险主要是指由于市场价格波动导致的仓单货物损失的风险。防范这个风险要注意从 两个方面着手： 第一，注意质押商品的选择。不是所有的商品都适合仓单质押，要选择适用广泛、易于处置、价格涨跌幅度不大、性质稳定的商品作为仓单质押商品。 第二，注意仓单代表价值的足额与充分。由于评估机构的资质及信誉问题，仓单质押货物 评估价值中会有泡沫，质押货物价值也会因市场价值的变化而导致质物的不足额不充分。 因此，银行一定要选择资质好、信誉佳、水平高的评估机构。同时要有专门负责人适时披 露风险点，对损失严重的质物要求增加足额充分的担保。 ●防范法律风险 法律风险主要是指由于不能满足或违反法律要求导致银行发生法律纠纷而带来的风险。防 范法律风险要做到留置权不应优先于质权。根据我国《担保法》和《合同法》规定，仓储 合同的保管人对保管货物享有留置权，而该留置权优先于质权的行使，因此当货主与仓储 机构发生费用纠纷，仓储机构行使留置权时就可能影响到银行质权的实行。银行可与仓储 机构在协议中约定留置权的行使不应优先于质权. 此外，银行还要注意质物来源的合法性，不合法货物的质押是无效的，尤其是对于走私及 违禁物品要及时举报。 ●防范操作风险 在实际操作中，我国使用的普通仓单形式很不统一，效力和作用也有一定的差异。因此， 银行首先要注意对仓单格式和内容进行要求，使用固定的格式统一印制，同时派专人对仓 单进行管理，与仓储机构达成统一认识，以防止出现伪造或无效仓单，也可避免一些仓储 机构以入库单为仓单，而以提货单为提货凭证所带来的风险纠纷。 其次，还应注意质押仓单背书的必要性。仓单质押一般要求出质人在仓单上背书，虽然仓 单不背书不影响质押合同的效力，但我国最高人民法院《关于适用担保法若干问题的解释》第98条规定：“以汇票、支票、本票出质，出质人与质权人没有背书记载…质押?字样，以票 据出质对抗善意第三人的，人民法院不予支持。”第99条规定：“以公司债券出质的，出质
仓单中小企业融资又称为“仓单质押中小企业融资”，是指申请人将其拥有完全所有权的货物存放在商业银行指定的仓储公司(以下简称仓储方)，并以仓储方出具的仓单在银行进行质押，作为中小企业融资担保，银行依据质押仓单向申请人提供用于经营与仓单货物同类商品的专项贸易的短期中小企业融资业务。 仓单中小企业融资的主要特点 1、仓单中小企业融资与特定的生产贸易活动相联系，是一种自偿性贷款。一般的，贷款随货物的销售实现而收回，与具有固定期限的流动资金贷款、抵押贷款相比，周期短、安全性高、流动性强。 2、适用范围广。仓单中小企业融资不但适用于商品流通企业，而且适用于各种生产企业，能够有效地解决企业中小企业融资担保难的问题。当企业缺乏合适的固定资产作抵押，又难以找到合适的保证单位提供担保时，就可以利用自有存货的仓单作为质押申请贷款。 3、质押物受限制程度低。与固定资产抵押贷款不同，质押仓单项下货物受限制程度较低，货物允许周转，通常可以采取以银行存款置换仓单和以仓单置换仓单两种方式。质押物受限制程度低，对企业经营的影响也较小。 4、仓单中小企业融资业务要求银行有较高的风险监控能力和较高的操作技能。仓单中小企业融资中，抵押货物的管理和控制非常重要，由于银行一般不具有对实物商品的专业管理能力，就需要选择有实力、信誉高的专业仓储公司进行合作。同时，银行需要确认仓单是否是完全的货权凭证、银行在处理仓单时的合法地位、抵押物价值的评估等问题。 仓单中小企业融资的作用 仓单中小企业融资是现代生产经济条件下企业物资流动、经营活动与银行中小企业融 资活动有机融合在一起的、多方得益的一种中小企业融资模式。 1、对中小企业融资企业的作用。通过以存货作抵押，解决了中小企业缺乏固定资产作抵押、担保难的问题，盘活了存货资金，有助于企业获得银行贷款支持;存货资金的盘活，使企业的存货周转速度加快，有助于企业获取采购的主动权，同时能够使企业增加销售客户，扩大市场份额;存货资金的盘活，也就是经营资金的节约;通过与银行的中小企业融资活动，能够为后续的中小企业融资活动奠定良好的基础。 2、对仓储公司的作用。通过与银行的合作协议，通过提供保管、监管、保证服务，为服务企业获得银行中小企业融资提供了保证，从而能够加深仓储公司与服务企业的业务合作关系;通过提供金融服务功能，可以增加仓储公司的客户数量。 3、对银行的作用。通过三方合作，解决了存货抵押监管难的问题，通过仓储公司的保管、保证，有助于实现信贷风险控制的目标，扩大业务范围，增加客户规模。质押中小企业融资与信用中小企业融资相比，有仓储公司负责监管，质押物变现能力强，因此，信贷资金风险较低。而且在贷款收益之外，还可以获得包括结算、汇兑差价等中间业务收入。 通过仓单中小企业融资开展金融服务，对于中小企业、银行、第三方仓储公司(或物流公司)都具有重要作用，不仅有助于提高企业的资金使用效率，而且能够有效地解决中小企业担保难、抵押难的贷款问题，提高银行的资源分配效率。 仓单中小企业融资的模式 仓单中小企业融资在实践中有多种做法，为了满足企业的需求，便利企业中小企业融资和经营，银行也在不断创新，不断在仓单中小企业融资模式的基础上拓展新的中小企业融资模式。目前国内外金融机构的仓单中小企业融资模式主要有以下四种：
上海期货交易所交易细则 规范期货交易，保护期货交易当事人的合法权益，保障上海期货交易所期货交易的顺利进行。下文是小编收集的上海期货交易所交易细则，欢迎阅读! 上海期货交易所交易细则全文 第一章总则 第一条为规范期货交易，保护期货交易当事人的合法权益，保障上海期货交易所(以下简称交易所)期货交易的顺利进行，根据《上海期货交易所交易规则》，制定本细则。 第二条交易所、会员、客户应当遵守本细则。 第二章席位管理 第三条交易席位是会员将交易指令输入交易所计算机交易系统参与集中竞价交易的通道。 交易席位分为场内交易席位和远程交易席位。 第四条在取得会员资格后，会员即拥有一个场内交易席位。会员因业务发展需要增加交易席位，应当向交易所提出申请，经交易所批准，可以增加交易席位。 第五条会员增加交易席位仅是增加该会员的交易通道，交易所对会员的持仓限额、风险控制及其他有关方面的管理规定不变。 第六条会员申请增加场内交易席位，应当具备以下条件： (一)经营状况良好且无严重违规记录; (二)自申请之日起前三个月成交量连续排名前50位，或从事交易
所期货交易的单量较多; (三)交易所要求应当具备的其他条件。 第七条会员申请增加场内交易席位应当填写《上海期货交易所会员增加席位申请表》，并提交近一年期货经纪业务的基本情况、申请增加场内交易席位说明等材料。 第八条增加场内交易席位申请经交易所批准后，会员应当与交易所签订协议书，协议期限为一年，使用费按年收取，每年为2万元。 第九条协议签署后，会员应当在10个工作日内到交易所办理有关入场手续。无故逾期的，视同放弃。 第十条协议尚未到期的，会员提出申请终止使用增加席位，经交易所批准后可以提前解除协议。 第十一条会员丧失交易所会员资格的，其拥有的交易席位全部终止使用。 第十二条有下列情况之一的，交易所可以强制撤销会员增加的交易席位： (一)管理混乱、有严重违规行为或经查实已不符合条件的; (二)私下转包、转租或转让交易席位的。 第十三条会员终止使用场内交易席位后，使用费不予返还。 第十四条由于计算机终端、通讯系统等交易设施发生故障，致使10%以上的会员不能正常交易的，交易所应当暂停交易，直至故障消除为止。 第三章交易大厅管理
标准仓单质押贷款业务案例 一、产品定义标准仓单是指符合交易所统一要求的，由商品（期货）交易所指定交割仓库，在完成入库商品验收、确认合格后由指定仓库签发给货主的，并经交易所注册生效的标准化实物提货凭证。 标准仓单质押贷款是指借款人以其自有的仓单作为质押担保向我行申请用于其正常经营活动资金周转所需的短期人民币流动资金贷款业务。 二、产品意义 标准仓单作为一种权利凭证，集安全性、流动性和盈利性于一体，相对于其他质押品来说，标准仓单更加安全，流动性更强。此外，基于期货市场标准仓单还具有价值公开透明，监管便利、变现力强等优 势，因此，标准仓单作为质押物将使银行贷款更安全，它使银行不再单纯看重企业的财务报表，而是更加关注标准仓单价值的波动性，只要有标准仓单就能取得银行贷款。同时银行可借助期货市场成批开拓信贷客户，降低各种营销成本，增加获利。 三、产品特点 1、有效解决企业担保难问题，当企业无固定资产作为抵押，又寻找不到合适的保证单位担保时，可以自有的标准仓单作为质押向我行取得贷款； 2、由于标准仓单的价值公开、透明、流动性强、易于变现，所 以该产品自偿性好，风险低；
3、能缓解企业因库存商品而造成的短期流动资金不足的状况； 4、质押仓单项下货物允许周转，可采取以仓单置换仓单的方式。 四、适用企业从事与其自有标准仓单商品品种相关联的生产、加工和贸易活动，并且需要短期资金周转需求的企业。商品品种包括棉花、大豆、菜籽油、糖、强麦、硬麦、玉米、塑料、铜、铝，黄金和锌等。 五、案例分析及业务操作流程中小企业贷款难的问题一直是社会普遍关心的问题之一，某棉花公司是主营棉花收购业务的企业，规模属中小型，长期在新疆库尔勒租场收购棉花，直接供应石家庄周边各县、市的纺织厂，为我市棉纺织行业提供货源。去年，随着该公司经营规模的不断扩大，面临为收购棉花缺少短期流动资金的困难。于是，该公司将所有资信材料备齐，向其他银行申请短期贷款，但是却因为没有符合银行要求的担保而被拒之门外。这些银行的考虑是：该公司固定资产少，缺乏有效的抵押物和担保措施，信用不足，贷款风险较大。 该公司抱着试试看的心里找到建行，我行马上组织专业客户经理进行实地考察，经调查分析，由于该公司是一棉花贸易公司，而且棉花原料具有明显的季节性特点，阶段性库存比较多，所以该公司具有固定资产少，流动资产大的特点，尤其是棉花存货较高，占压其大部分流动资金造成资金紧张。但是该公司也有自身的优势，其经营模式比较成熟，经营规模不断扩大，盈利稳定，截至2007 年底，销售收入比去年增长60％，在我市批发行业中处于上游水平，市场前景较好。该公司存货棉花是大宗原材料商品，价格公开、透明，价值容易确定，并且依托期货交易所变现力较强，如果采取棉花的标准仓单质押贷款既有利于缓解企业生产经营过程中流动资金紧缺的问题，又有利于银行控制信贷风险。
第八章国际货代与仓储业务 第一节仓储业务概述 一、仓储概念与作用 （一）仓储的概念 “仓储”是指利用仓库存放、储存物品，并根据需要交付使用之行为。广义的仓储定义是对有形物品提供存放场所、对存放物品进行相应保管，并实施物品存取过程管理的行为总称。 “仓”即为仓库，是为存放物品而设置的建筑物或场地，具有存放和保护物品的功能。“储”是指对保存物品进行收存、管理、交付使用等行为。 现代社会生产的一个重要特征就是专业化和规模化生产，劳动生产率很高，因此绝大多数产品不能被即时消费，这时就会需要经过仓储这个环节，来弥补生产与消费市场之间的差异。因此，仓储是物资产品生产过程的必要环节和支撑条件。 有商品流通就会有商品储存，因此仓储是社会流通系统运转的必要条件。仓储为保持物资原有的使用价值和合理地使用物资提供保证。保持物资原有的使用价值是指对货物在仓储过程中进行科学管理和养护，以保护好处于暂时停滞状态的物资的使用价值；合理的使用物资是指商品在仓储中进行的整合、分类、拆除包装、配送等处理和存放过程中要做到流向合理、流转速度正常、分配合理，以满足市场需求。因此仓储也是运输过程中的必要环节。 （二）货代业务与仓储业务关系 货代业务经常涉及仓储业务。仓储业务中需要仓库等设施，也需要仓储组织、管理货运代理人在提供从事仓储服务的过程中，根据自身提供的服务性质不同，所承担的责任也不同。 1、仓储保管人业务 国际货代企业有的拥有自己的仓库，并经营进出口货物的仓储保管业务。在货代企业作为仓储保管人从事仓储保管业务的情况下，货运代理企业与作为存货人的货主之间签订的是仓储合同，而不是货运代理合同，因此，这时货代企业是“独立经营人”，承担的是仓储合同中当事人的责任。 2、仓储保管代理业务 国际货物运输过程中，货物经常需要经过储存阶段，货运代理人因此需要办理货物
上海期货交易所结算细则 上海期货交易所结算细则的如何制定并且加以实施的呢？下文是我收集的上海期货交易所结算细则，欢迎阅读！ 上海期货交易所结算细则全文 第一章总则 第一条为规范上海期货交易所（以下简称交易所）期货交易的结算行为，保护期货交易当事人的合法权益和社会公众利益，防范和化解期货市场的风险，根据《上海期货交易所交易规则》制定本细则。 第二条结算是指根据交易结果和交易所有关规定对会员保证金、盈亏、手续费、交割货款及其它有关款项进行计算、划拨的业务活动。 第三条交易所的结算实行保证金制度、当口无负债结算制度和风险准备金制度等。 第四条交易所只对会员进行结算，期货公司会员对客户进行结算。 第五条本细则适用于交易所内的一切结算活动，交易所及其工作人员、交易所会员及其工作人员、客户和交易所指定期货保证金存管银行（以下简称存管银行）及其相关工作人员应当遵守本细则。 第二章结算机构 第六条结算机构是指交易所内设置的结算部门。结算机构负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理及结算风险的防范。 第七条结算机构的主要职责：（一）控制结算风险;
（二）登录和编制会员的结算帐表； （三）办理资金往来汇划业务； （四）统计、登记和报告交易结算情况； （五）处理会员交易中的帐款纠纷； （六）办理交割结算业务； （七）按规定管理保证金。 第八条所有在交易所交易系统中成交的合约应当通过结算机构进行统一结算。 第九条交易所可以检查会员的结算资料、财务报表及相关的凭证和帐册，会员应当予以配合。 第十条会员应当设立结算部门。期货公司会员结算部门负责会员与交 易所、会员与客户之间的结算工作；非期货公司会员结算部门负责会员与交易所之间的结算工作。 结算部门应当妥善保管结算资料、财务报表及相关凭证、帐册，以备 查询和核实。 第十一条结算交割员是经会员法人授权代表会员办理结算和交割业务 的人员。每一会员应当指派两名以上（含两名）的结算交割员。 结算交割员应当符合中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监 会）关于期货从业人员资格的有关规定，经交易所培训合格，取得《上海期货交易所结算交割员培训合格证书》，并经所属会员的法人授权后取得《上海期货交易所结算交割员证》（以下简称《结算交割员证》）。
上海期货交易所 上市品种 目录 一、阴极铜期货合约（CU） 二、铝期货合约（AL） 三、锌期货合约（ZN） 四、橡胶期货合约（RU） 五、燃料油期货合约（FU） 六、黄金期货合约（AU） 1.2 铜期货交易合约 上海期货交易所阴极铜标准合约
铜精矿主要出口国：智利、美国、印尼、葡萄牙、加拿大、澳大利亚等。 铜精矿主要进口国：日本、中国、德国、韩国、印度等。 精铜主要出口国：智利、俄罗斯、日本、哈萨克斯坦、赞比亚、秘鲁、澳大利亚、加拿大等。 精铜主要进口国：中国、美国、日本、欧共体、韩国、台湾等。 铜期货与宏观经济的关系 ●供求关系 铜是重要的工业原材料，其需求量与经济形势密切相关。经济增长时，铜需求增加从而带动铜价上升，经济萧条时，铜需求萎缩从而促使铜价下跌。 在分析宏观经济时，有两个指标是很重要的，一是经济增长率，或者说是GDP 增长率，另一个是工业生产增长率。 ●进出口政策 进出口政策，尤其是关税政策是通过调整商品的进出口成本从而控制某一商品的进出口量来平衡国内供求状况的重要手段。目前我国铜原料的进口关税2%，出口关税5%。 ●用铜行业发展趋势的变化 消费是影响铜价的直接因素，而用铜行业的发展则是影响消费的重要因素。例如，20 世纪90年代后，发达国家在建筑行业中管道用铜增幅巨大，建筑业成为铜消费最大的行业，从而促进了90 年代中期国际铜价的上升，美国的住房开工率也成了影响铜价的因素之一。2003 年以来，中国房地产、电力的发展极大地促进了铜消费的增长，从而成为支撑铜价的因素之一。在汽车行业,制造商正
在倡导用铝代替铜以降低车重从而减少该行业的用铜量。此外,随着科技的日新月异，铜的应用范围在不断拓宽，铜在医学、生物、超导及环保等领域已开始发挥作用。 IBM 公司已采用铜代替硅芯片中的铝，这标志着铜在半导体技术应用方面的最新突破。这些变化将不同程度地影响铜的消费。 二、铝期货合约（AL） 中国是铝期货的最大生产国消费国 铝期货与宏观经济的关系
农村商业银行 存货质押贷款业务管理办法 第一章总则 第一条为了解决县域及农村市场达不到按仓单质押短期贷款所要求的仓储设备、规模和有效的第三方监管条件，根据国家有关政策法规及我行规定制度，结合我县实际情况，特制定存货质押贷款管理办法。 第二条存货质押贷款是指农村商业银行（以下简称“本行”）通过与借款人以及符合本行条件的仓储公司签署三方合作协议，仓储公司接受本行委托对存货采用就地仓储模式进行有效看管，从而实现本行对质押存货的转移占有。根据质物提取和置换方式的不同，质押可分为静态质押和动态质押两种方式。 就地仓储模式，即是将存货存放在借款人自己的仓库中，本行雇用第三方(仓储公司)作为本行的代理人或者直接派出管理人员对存货进行管理。 在静态质押模式下，借款人通过在本行存入保证金或提前归还贷款的方式申请提取质物。 在动态质押模式下，本行设定最低质押值，客户可就质物价值超出部分申请提取或置换货物。 第二章仓储公司具备条件 第三条与本行合作的仓储公司需具备的条件： （一）资信状况良好； （二）拥有法人资格；
（三）注册资本100万元以上，经营年限1年以上； （四）具备对库存商品进行估价和质量检验的能力； （五）有良好的管理能力和现代化的管理技术，经营正常、财务指标良好，有较强抗风险能力；集体审会格或经法人授权 有集体审议制度或经法人授权的项目评议制度。 （六）无任何悬而未决的争议和纠纷。 第四条拟与本行合作的仓储公司需提交以下资料： （一）仓储公司经年检合格的营业执照、税务登记证、组织机构代码证复印件； （二）公司法人身份证复印件； （三）公司简介（公司概况、业务范围、仓储管理能力状况、现代技术水平、风险预警方案等）； （四）其他需提供的资料。 第五条对合作仓储公司的调查 公司业务部对合作仓储公司进行实地调查，共同完成调查报告。 第六条对合作仓储公司的审批 调查报告完成后，交由总行贷审会审议。仓储公司只有通过集体审议同意后，本行才可以与其合作开展业务。 第七条合作仓储单位的维护与管理。本行贷后管理岗对于现场监管、非现场监管过程中及其他合作过程中发现的问题应及时处理。对于出现明显问题，如仓储单位未按规范操作，不配合本行监管操作、无法区分质押存货或其他造成质押存货可能或已出现法律瑕疵影响本行债权利益的，且不接受本行规意见进行改
上海期货交易所上市品种介绍
目录 一、阴极铜期货合约（CU） 1.1铜期货交易时间 1.2铜期货交易合约 1.3铜期货合约的概述 1.4铜期货交易风险管理办法 1.4.1铜期货合约交易保证金制度 1.4.2铜期货合约限仓制度 1.5铜期货合约的交割 1.6影响铜期货价格的主要因素 二、铝期货合约（AL） 2.1铝期货交易时间 2.2铝期货交易合约 2.3铝期货合约的概述 2.4铝期货的风险管理办法 2.4.1铝期货合约的交易保证金制度 2.4.2铝期货合约的限仓制度 2.5铝期货合约的交割 2.6影响铝期货价格的主要因素 三、锌期货合约（ZN） 3.1锌期货交易时间 3.2锌期货交易合约 3.3锌期货合约的概述 3.4锌期货交易风险管理办法 3.4.1锌期货合约的交易保证金制度 3.4.2锌期货合约的限仓制度 3.5锌期货合约的交割 3.6影响锌期货价格的主要因素 四、橡胶期货合约（RU）
4.1橡胶期货交易时间 4.2橡胶期货交易合约 4.3橡胶期货合约的概述 4.4橡胶期货交易风险管理办法 4.4.1橡胶期货合约的交易保证金制度 4.4.2橡胶期货合约的限仓制度 4.5橡胶期货合约的交割 4.6影响橡胶期货价格的主要因素 五、燃料油期货合约（FU） 5.1燃料油期货交易时间 5.2燃料油期货交易合约 5.3燃料油期货合约的概述 5.4燃料油期货交易风险管理办法 5.4.1燃料油期货合约的交易保证金制度 5.4.2燃料油期货合约的限仓制度 5.5燃料油期货合约的交割 5.6影响燃料油期货价格的主要因素 六、黄金期货合约（AU） 6.1黄金期货交易时间 6.2黄金期货交易合约 6.3黄金期货合约的概述 6.4黄金期货交易风险管理办理 6.4.1黄金期货合约的交易保证金制度 6.4.2黄金期货合约的限仓制度 6.5黄金期货合约交割 6.6影响黄金期货价格的主要因素
简述仓单质押 一、必要概念理解 1质押：也称质权，就是债务人或第三人（出质人）将其质物移交债权人（质权人）占有，作为债权的担保，债务人不履行债务时，债权人有权依法就该质物卖得价金优先受偿。我国《担保法》明确了质押标的为动产和权利两种。 质押与“抵押”容易混淆，二者的关键区别点在于标的物的转移，质押为必须转移占有质押物。 2仓单：简单的说就是存货人或仓单持有人提取仓储物的凭证，同时也是保管人、存货人或仓单持有人验收储存货物，确定货物是否依合同约定的条款得以合理保管的依据。仓单既是收到货物的证明，又是凭以提货的根据。仓储物品的所有权随仓单的转让而转移。仓单是有价证券，它不但可以经背书转让，而且根据我国《担保法》的有关规定，仓单还可以作为权利质押。（《担保法》第二节七十五条至第七十七条） 3仓单质押：即为以仓单为标的物而成立的一种质权。是仓储物流增值服务的重要内容。该项金融业务的开展与供应链节点及金融中介密不可分，因此仓单质押的效力具体表现在以下三个方面：担保业务本身的效力范围、质押行为双方（出质人和银行等金融中介）的效力范围以及仓储保管人（从事仓储物流的行业，诸如港口、专业仓储公司）的效力范围。 二、操作实务流程
个人理解的仓单质押业务具体操作可分为前期合同签订、实物交接以及贷 款发放三个环节，具体流程详见下图。 三、 业务风险提示 第一是货主企业（出质人）的资信风险。包含盈利能力、信用及职业道德两方面，物流企业及金融中介可通过前期资信调查及合同要约承诺期间予以认定。 第二是质押标的物本身的风险。包括流通的合法性以及是否易于流通。主要通过考察货物品质、价格变动以及市场前景三个方面来认定。 第三是相关单据的管理风险。主要包括仓单、提单等单据上填写的必要条 仓单质押
上海期货交易所结算细则 第一章总则 第一条 为规范上海期货交易所（以下简称交易所）期货交易的结算行为，保护期货交易当事人的合法权益和社会公众利益，防范和化解期货市场的风险，根据《上海期货交易所交易规则》制定本细则。 第二条 结算是指根据交易结果和交易所有关规定对会员保证金、盈亏、手续费、交割货款及其它有关款项进行计算、划拨的业务活动。 第三条 交易所的结算实行保证金制度、当日无负债结算制度和风险准备金制度等。 第四条 交易所只对会员进行结算，期货公司会员对客户进行结算。 第五条 本细则适用于交易所内的一切结算活动，交易所及其工作人员、交易所会员及其工作人员、客户和交易所指定期货保证金存管银行（以下简称存管银行）及其相关工作人员应当遵守本细则。 第二章结算机构 第六条 结算机构是指交易所内设置的结算部门。结算机构负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理及结算风险的防范。
第七条 结算机构的主要职责： （一）控制结算风险； （二）登录和编制会员的结算账表； （三）办理资金往来汇划业务； （四）统计、登记和报告交易结算等情况； （五）处理会员交易中的账款纠纷； （六）办理交割结算等业务； （七）按规定管理保证金。 第八条 所有在交易所交易系统中成交的合约应当通过结算机构进行统一结算。 第九条 交易所可以检查会员的结算资料、财务报表及相关的凭证和账册，会员应当予以配合。 第十条 会员应当设立结算部门。期货公司会员结算部门负责会员与交易所、会员与客户之间的结算工作；非期货公司会员结算部门负责会员与交易所之间的结算工作。 结算部门应当妥善保管结算资料、财务报表及相关凭证、账册，以备查询和核实。 第十一条
关于进一步推动东亚畜牧交易所持续健康发展的实施意见 （征求意见稿） 东亚畜牧现货产品交易所（以下简称“交易所”）自2016年12月28日正式上线运营以来，线上交易品种不断丰富，线下配套不断完善，但交易量和影响力未达到预期。为切实解决交易所运营中的瓶颈制约因素，提升管理运营水平，现提出如下实施意见。 一、指导思想 深入贯彻落实党的十九大精神以及习近平新时代中国特色社会主义思想、关于“三农”发展的新理念、新思想、新战略，按照实施乡村振兴战略的总要求，以开放发展为主线，积极对接“一带一路”建设，坚持世界眼光、国际标准，立足山东优势、潍坊特色，加快推进东亚畜牧交易平台建设，发挥交易平台的龙头带动作用，推动全市畜牧产业向中高端迈进，促进全市畜牧产业兴旺发展，进一步强化我市畜牧产业在全省全国的龙头地位。 二、任务目标 围绕开放发展、创新发展、领先发展、持续发展，支持交易所进一步加大招商力度，吸引更多的畜牧企业入驻交易平台并上线交易，配套完善冷链仓储、冷链物流、线下交割以及供应链金融等功能，在做大做强现货交易基础上，探索介于现货与期货之间的大宗商品交易模式创新，2018年力争线上交易额达到100亿元，2019年达到150亿元，2020年达到200亿元。 三、推进措施 （一）组建成立畜牧产品供应链联盟 1、明确联盟任务。由市畜牧局牵头，组织市内20家左右大型畜牧企业组建畜牧产品供应链联盟。在交易所与我市重点畜牧龙头企业之间搭建一个运行高效的平台，实行闭环运行。主要任务是：参与行业管理、反映行业诉求、参与标准制定与推广、组织行业交流、提供行业服务、协调行业关系、维护成员权益、加强联盟建设、组织开展行业培训、保障畜牧产品安全等。
上海期货交易所风险控制管理办法 2003年07月18日 第一章总则 第一条为加强期货交易风险管理，维护交易当事人的合法权益，保证上海期货交易所(以下简称交易所)期货交易的正常进行，根据《上海期货交易所交易规则》制定本办法。 第二条交易所风险管理实行保证金制度、涨跌停板制度、限仓制度、大户报告制度、强行平仓制度。 第三条交易所、会员和客户必须遵守本办法。 第二章保证金制度 第四条交易所实行交易保证金制度。阴极铜、铝期货合约的最低交易保证金为合约价值的5%，天然橡胶期货合约的最低交易保证金为合约价值的10%。经中国证监会批准交易所可以调整交易保证金。 第五条交易所根据某一期货合约上市运行的不同阶段和持仓的不同数量制定不同的交易保证金收取标准。具体规定如下: 表一 某一期货合约持仓量X(万手) 交割月份的第一个交易日起交割月份的第六个交易日起交割月份的最后交易日前一个交易日起 阴极铜交易保证金比例 X>16万手 12 投机 10% 8% 6.5% 10% 15% 20% 保值 10% 8% 6.5% 5% 5% 5% 铝交易保证金比例 X>16万手 12 投机 10% 8% 6.5% 10% 15% 20% 保值 10% 8% 6.5% 5% 5% 5% 天然橡胶交易保证金比例 X>16万手 14 投机 20% 14% 12% 15% 15% 20% 保值 20% 14% 12% 10% 10% 10% 交易过程中，当某一期货合约持仓量达到某一级持仓总量时，新开仓合约按该级交易保证金标准收取。交易结束后，交易所对全部持仓收取与持仓总量相对应的交易保证金。 在进入交割月份后，卖方可用标准仓单作为与其所示数量相同的交割月份期货合约持仓的履约保证，其持仓对应的交易保证金不再收取。 第六条当某期货合约出现涨跌停板的情况，则该期货合约的交易保证金按第三章的有关规定执行。 第七条当某期货合约连续三个交易日按结算价计算的涨跌之和达到第一个交易日合约规定的最大涨跌的2.5倍、连续四个交易日的涨跌之和达到第一个交易日合约规定的最大涨跌的3倍或者连续五个交易日的涨跌之和达到第一个交易日合约规定的最大涨跌的3.5倍时,交易所有权根据市场情况，采取单边或双边、同比例或不同比例、部分会员或
上海交易所螺纹钢标准仓单质押融资指导手册 第版 文件管理序列号：[K8UY-K9IO69-O6M243-OL889-F88688]
1、标准仓单如何入库 (1)上海期货交易所螺纹钢期货标准合约
(2)标准仓单基本概念 标准仓单在标准仓单管理系统中生成后即以电子形式存在。指定交割仓库可以根据标准仓单所有人（以下简称仓单所有人）的申请，为其提供打印的纸质标准仓单。 标准仓单应当包括下列事项: （一）货主名称（全称）; （二）仓储物的品种、数量、质量和件数; （三）储存场所; （四）仓储费(见附件); （五）仓储物已经办理保险的，其保险金额、期限以及保险人的名称; （六）填发人、填发地和填发日期; （七）标准仓单应当载明的其他内容。 (3)仓单生成流程
标准仓单生成包括交割预报（入库申报）、商品入库、验收、指定交割仓库签发、确认等环节。 入库注意事项： (1)货主向指定交割仓库发货前，应当办理入库申报。 入库申报的内容包括商品的品种、等级（牌号）、商标、数量、发货单位及拟入指定交割仓库名称等，并提供各项单证。 客户应当委托期货公司会员办理交割预报（入库申报）手续。 (2)交易所在库容允许情况下，考虑货主意愿，在3个交易日内决定是否批准入库。 货主应当在交易所规定的有效期内向已批准的入库申报中确定的指定交割仓库发货。未经交易所批准入库或未在规定的有效期内入库的商品不能用于交割。 (3)指定交割仓库应当根据期货交割的有关规定，对入库商品种类、牌号、数量、质量、包装及相关单证进行验收。 货主应当到库监收。货主不到库监收，视为同意指定交割仓库的验收结果。 验收合格后，指定交割仓库应当将入库检验的结果输入标准仓单管理系统，再由会员向交易所提交制作标准仓单申请。 (4)交易所批准制作标准仓单后，指定交割仓库核对入库申报数据并制作仓单。指定交割仓库审核人员应当复核仓单数据。
仓单质押的实施风险及防范 仓库和银行、货主企业之间都存在着委托代理关系，一种是作为银行的代理人，监管货主企业在仓库中存储货物的种类、品种和数量等；另一种是作为货主企业的代理人管理仓库中货主企业的货物，包括管理货物的进出库，确保仓储货物的安全、防潮、防霉等。正是由于存在这种三方的代理关系，仓储企业实施仓单质押业务有许多潜在风险。 一是客户（货主企业）资信风险。在选择客户时一定要谨慎，要重点考察企业的经营能力和信用状况，反映企业经营状况是否正常的最直接指标是主营业务的增长率，因此选择客户的主营业务增长率要大于零，最好大于该行业的平均增长率。再者，还要考察客户的资产负债率，一般而言，资产负债率控制在30%左右是企业财务状况稳健的表现，但随着市场经济和金融业的发展，企业资产负债率普遍提高，这无疑增大了企业的破产风险，因此选择客户的资产负债率应小于50%。除经济实力外，良好的信用是企业履约的必备条件。评估担保对象的信用状况主要依据担保对象的历史履约情况和履约意愿来判断，具体包括三个方面：首先，应调查客户偿还债务的历史情况，其次，分析客户在以往的履约中所表现的履约能力；最后，应调查客户履约是处于自愿，还是被采取法律诉讼或其他行动的结果。凡有不良信用纪录的，应杜绝与其合作。 二是质押商品的种类要有一定的限制。要选择适用广泛，易于处置，价格涨跌幅度不大，质量稳定的品种，如黑色金属、有色金属、
大豆等，同时还要考察货物来源的合法性，对于走私货物和违禁物品要及时举报。 三是要加强对仓单的管理。虽然我国合同法中规定了仓单上必须记载的内容：存货人的名称或者姓名和住所、仓储物的品种、数量、质量、包装、件数和标记、仓储物的损耗标准、储存场所、储存期间、仓储费、仓储货物保险情况、填发人、填发地点和填发时间。但目前我国使用的仓单还是由各家仓库自己设计的，形式很不统一，因此要对仓单进行科学的管理，使用固定的格式，按制定方式印刷；同时派专人对仓单进行管理，严防操作失误和内部人员作案，保证擦仓单的真实性、唯一性和有效性。 四是要加强对质押货物的监督管理。仓储企业在开展仓单质押业务时，一般要与银行签订“不可撤销的协助行使质押权保证书”，对质押货物的保管负责，丢失或损坏由仓库承担责任。因此，为了维护自身利益和履行对银行的承诺，仓储企业要加强对质押货物的监管，保证仓单与货物货单一致，手续完备，货物完好无损。 五是要注意提单风险。对于同一仓单项下的货物在不同时间提取的情况，要依据货主和银行共同签署的“专用仓单分提单”释放，同时按照仓单编号、日期、金额等要素登记明细台帐，每释放一笔，就要在相应仓单下作销账纪录，直至销售完成为止。 业务特点： 1、多适用于商品流通企业； 2、有效解决企业担保难问题，当您无固定资产作为抵押，又寻