我国企业外汇交易的风险防范与控制

企业面临的外汇风险及规避对策作者：何利娟来源：《时代金融》2013年第03期【摘要】自2005年汇改以来，人民币不断升值，国内从事外贸业务的相关企业将置身于外汇风险中。

文章分析了外贸企业可能面临的各种外汇风险，并给出了相应的对策。

【关键词】外汇企业外汇风险对策随着中国金融体制改革的不断深入，更加灵活、更加富有弹性的汇率制度必将逐渐形成，对外贸易的经营效率将进一步提高，企业面临的外汇风险也将增加。

外汇风险的增加势必影响企业的利润收入，如何反映外汇风险，在外汇业务中如何合理运用金融衍生工具，是一个值得探讨的问题。

一、外汇风险（一）外汇风险的概念外汇风险是指一个金融机构、企业组织、经济实体、国家或个人在一定时期内对外经济、贸易、金融、外汇储备的管理与营运等活动中，以外币表示的资产与负债因未预料的外汇汇率的变动而引起的价值的增加或减少的可能性。

（二）企业面临的外汇风险企业面临的外汇风险主要有交易风险，折算风险和经济风险。

1.交易风险，运用外币进行计价收付的交易中，经济主体因外汇汇率的变动而蒙受损失的可能性。

例如：我国某企业向美国出口价值100万美元的产品，付款期限6个月，成交日美元兑人民币USD1=CNY6.5340。

6个月后美元汇率为：USD1=CNY6.3340，美元贬值使企业收入减少20万元人民币。

2.折算风险，是指对资产负债表、利润表等以外币计值会计报表以母国货币进行折算过程中所产生的外汇风险。

例如：中国某企业有2011年初有一笔2000万美元的银行存款，2011年1月1日USD1=CNY6.6442，到2011年12月31日编制财务报表时需要将这笔美元存款按人民币折算，这是汇率为USD1=CNY6.5442，从而在账面上损失了200万人民币。

3.经济风险，又称经营风险，指意料之外的汇率变动通过影响企业的生产销售数量、价格、成本，引起企业未来一定期间收益或现金流量减少的一种潜在损失。

例如：我国某机械厂在20世纪80年代初，使用银行的美元贷款从国外进口设备，销售状况很好，毛利润达到50%。

国际经济贸易中外汇风险及防范策略国际经济贸易中，外汇风险是一种普遍存在的风险，它产生于外汇汇率的变动，可能对企业的经营、投资、融资等方面产生负面影响。

为了降低或避免外汇风险的影响，企业应采取相应的防范策略。

外汇风险是指由于外汇汇率的波动所引起的财务损失风险。

外汇风险的产生不仅与外汇汇率的波动有关，还与企业的经营和融资活动有关。

企业在进行国际经济贸易活动时，外汇交易是不可避免的，因为不同国家的货币存在着汇率差异。

如果企业在外汇交易中没有采取相应的防范措施，那么就会产生外汇风险，并可能对企业带来不良影响。

防范外汇风险的策略主要有以下几种：1. 确定合适的外汇风险管理策略企业应根据自身的经营特点和融资需求，选择适当的外汇风险管理策略。

常见的外汇风险管理策略包括：（1）外汇套期保值：企业可以通过外汇期货、远期往来等工具来锁定汇率，从而减少外汇波动带来的风险。

（3）外汇期权：企业可以通过外汇期权来对未来的汇率波动做出预测，并制定相应的风险管理策略。

2. 建立有效的外汇风险管理体系企业应建立完善的外汇风险管理体系，包括设立外汇风险管理部门、建立风险管理制度、实施风险管理工具等。

同时，应加强风险控制和监测，不断完善外汇风险管理体系，确保其有效性和持续性。

3. 根据不同的情况，采取不同的应对措施在外汇市场波动较大的情况下，企业应根据实际情况，采取不同的应对措施。

例如，在汇率波动较大的时期，企业可以选择暂缓外汇交易，或者通过外汇套期保值等方式降低风险。

4. 扩大市场分散风险企业可以通过扩大市场份额，分散风险的方式来规避外汇风险对企业的影响。

通过拓展市场，企业可以更好地适应市场变化，降低外汇风险带来的影响。

中国外贸企业汇率风险与防范摘要：对于外贸企业而言，外汇汇率经常表现为较大的波动幅度特征。

外贸企业所在的行业市场存在激烈的竞争变化趋势，外贸企业如果没有致力于汇率风险的准确预测控制，那么外贸企业将会因此产生程度显著的经济效益损失。

防范汇率风险的重要实践措施应当融入贯穿在外贸企业的经营管理全过程，旨在实现外贸企业的健康平稳发展，促进外贸企业实现资源成本的节约。

因此，本文探讨了外贸企业目前普遍存在的企业汇率风险，探析防范汇率风险的完善路径。

关键词：外贸企业；汇率风险；防范对策要点外贸企业的常见汇率风险集中体现在企业存在会计核算风险、外贸交易风险、经营管理风险等，外贸企业目前面临的外汇汇率风险呈现广泛性以及复杂性的特性。

外贸企业在实施对外贸易的经营管理中，企业人员不能仅限于外贸经营利润的重视，并且还要正确采用风险防范的实践工作思路来杜绝外贸风险的产生，从而保障了外贸企业能够实现平稳的企业经营转型目标。

由此能够确定，全面防范以及准确预测企业汇率风险的措施应当置于外贸企业的核心管理地位。

外贸企业在防范各种常见的汇率风险过程中，关键就是要实时跟踪掌握外汇市场的波动变化趋势。

一、中国外贸企业的常见汇率风险在外贸企业的经营管理开展实施中，企业汇率风险的基本含义体现在外贸市场发生汇率的调整改变，进而造成了外贸企业损失预期的经济利润以及经营成本，现有的企业汇率风险集中表现在外贸企业的会计风险、外贸交易风险与企业经济风险。

外贸企业由于受到不可预知的汇率风险变化波动影响，那么就会容易造成我国外贸企业承担较为显著的经济效益减损后果[1]。

外贸企业如果要实现正常的经营管理目标，则必须要通过实施会计折算的方式予以实现。

但是在此过程中，由于市场汇率存在实时性的变化波动风险，因此客观上形成了外贸企业的账面金额资产损失。

市场汇率的浮动变化因素还有可能造成外贸企业预期的产品销售价格、销售数目与经营业务成本发生显著的改变，增加了外贸企业需要承受的预期效益损失[2]。

我国制造业企业海外并购财务风险分析与防范随着中国经济的快速发展，我国制造业企业纷纷走出国门，进行海外并购，以拓展市场、获取技术和人才等资源。

海外并购是一个复杂的过程，其中存在着诸多财务风险。

本文将针对我国制造业企业海外并购的财务风险进行分析，并提出相应的防范措施，以帮助企业有效降低风险、提升成功率。

一、我国制造业企业海外并购的财务风险分析1. 汇率风险海外并购涉及到跨国货币的交易，存在着汇率波动对企业盈利和资产价值的影响。

如果企业在汇率不稳定的时期进行并购，可能导致合并后企业的资产负债表大幅波动，影响企业的财务稳定性。

2. 财务杠杆风险很多企业选择通过借款进行海外并购，借款的额度和条件会影响企业的财务杠杆比例。

如果企业选择了过高的杠杆比例，一旦出现经营不佳或者市场环境变化，将会面临着巨大的偿债压力，甚至补充担保金不足，导致债务危机，影响企业的经营发展。

3. 资产负债结构风险海外并购往往伴随着企业资产负债结构的调整，一般而言，企业的资产负债结构呈现越高越好的状态。

但在实际操作中，企业往往会因市场环境、税收政策等因素而缺乏充分的流动资金，导致不良资产的增加，进而影响企业利润和经营稳定性。

4. 资金流动性风险海外并购可能需要大量资金用于收购、整合以及新项目投资等，资金流动性不足将会影响企业在并购过程中的正常运营，甚至导致资金链断裂，影响企业的生存和发展。

二、我国制造业企业海外并购的财务风险防范措施1. 积极应对汇率风险企业需要建立完善的外汇风险管理机制，可以通过外汇远期合同、外汇期权等方式来规避汇率风险。

企业还可以选择在并购时，选择处于相对稳定的汇率时期进行交易，或者利用避险工具进行风险对冲。

2. 控制财务杠杆比例企业在进行海外并购时，需要合理控制债务比例，选择适当的融资方式，并控制负债的偿还期限，避免过高的杠杆比例导致财务压力过大。

3. 优化资产负债结构企业在海外并购后，需要及时调整资产和负债结构，例如增加流动资产、优化负债结构，保持相对稳定的资产负债比例，防范财务风险。

国有企业面临的金融风险及防范措施随着我国经济的不断发展和国际化进程的加快，国有企业在市场竞争中扮演着重要的角色。

国有企业面临的金融风险也随之增加，成为制约企业发展的重要因素。

本文将围绕国有企业面临的金融风险展开讨论，并提出相应的防范措施。

一、国有企业面临的金融风险1. 利率风险国有企业通常需要借款来进行生产经营活动，而借款的利率是个变量，受国内外经济形势、货币政策等多种因素的影响而波动。

当利率上升时，企业支付的利息支出增加，直接影响了企业的经营成本和盈利能力。

国有企业在开展国际贸易或直接投资时，会涉及到外汇交易。

而汇率的波动会直接影响企业的成本和收益情况。

特别是对于那些业务涉及多个货币的企业来说，汇率风险更是一个需要高度关注的问题。

3. 信用风险在金融交易中，国有企业与各类金融机构打交道，包括银行、证券公司、保险公司等。

在这些交易中存在一定的信用风险，即一方无法履行合约义务，导致另一方的损失。

尤其是在金融市场波动大、信用环境不佳的情况下，信用风险更加凸显。

4. 流动性风险流动性风险是指企业无法按时满足支付义务而导致的损失风险。

尤其是在经济环境恶化、市场流动性不足的情况下，企业可能面临资金周转不灵、无法按时还款的情况，从而陷入困境。

5. 管理风险国有企业通常规模较大，涉及的业务范围宽广，管理复杂度较高。

在这种情况下，管理风险成为一个需要高度关注的问题。

管理层的失误、内部控制不力、缺乏有效监管等都可能导致企业出现经营困难。

6. 其他风险国有企业还可能面临着市场风险、政治风险、法律风险等多种风险因素的影响。

1. 建立健全的风险管理体系国有企业应当建立健全的风险管理体系，明确风险管理的责任部门和管理流程。

通过风险管理体系，及时发现和识别各类风险，并制定相应的对策措施，降低风险发生的可能性和损失的程度。

2. 多元化融资和投资渠道为了降低利率风险和汇率风险，国有企业应当多元化融资渠道，通过债券发行、商业票据等手段获取融资资源，避免对单一渠道过度依赖。

国际经济贸易中的外汇风险及防范措施外汇风险是指在跨国经济贸易活动中，由于货币汇率波动所导致的交易成本或盈亏的不确定性。

由于货币的即时汇率涨落非常剧烈，特别是国际资本流动越来越频繁时，外汇风险已成为世界范围内各类企业和金融机构所面临的普遍问题，大量出现货币兑换波动所衍生出的信用风险、汇率风险、利率风险、市场风险等各种风险。

因此，企业应积极采取适当的外汇风险管理措施，降低风险对企业财务状况和经营业绩的影响。

一、外汇风险的种类外汇风险通常分为以下三种类型：1.交易风险：由于外汇市场价格波动，导致买卖双方在交易完成后收支不平衡的风险。

2.汇率风险：由于企业在交易过程中所涉及的货币兑换汇率波动而影响到企业所赚取的收益和经济效益的风险。

3.转换风险：即在跨国经济贸易中，由于货币兑换的不同，固定资产或股权等产权的兑换所带来的风险。

1.锁定汇率锁定汇率是一种有效的外汇风险防范措施。

企业可以通过外汇衍生工具如外汇远期合约等来锁定未来货币兑换的汇率，以确保调节汇率波动带来的风险。

2.分散投资风险分散投资风险是一种有效的外汇风险防范措施。

企业可以采取投资于多种货币的方式来分散外汇风险。

通过投资于不同的货币和不同的客户来保护企业自身所面临的汇率波动风险。

3.使用外汇掉期合约外汇掉期合约是一种常用的外汇风险管理工具。

企业可以将本币转换成外币，通过掉期合约锁定未来的汇率。

这种方法可以帮助企业避免货币汇率的变动带来的影响。

4.选用具有汇率保值功能的金融产品如银行提供的储蓄业务、外汇储蓄业务、外币理财、外汇基金等金融产品，都具有一定的外汇风险管理功能。

企业可以利用这些金融产品来管理外汇风险。

5.规避风险企业可以通过规避风险来控制外汇风险。

规避风险指企业在投资决策上避免任何可能导致汇率波动的因素，并通过与客户协商，规避任何不必要的汇率风险来保护自身的利益。

三、结论外汇风险是企业在国际贸易中不可避免的问题，合理的外汇风险管理可以帮助企业规避风险并增加收益。