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(二)平衡计分卡企业一定时期的业绩不仅表现为财务和经济指标，还是企业整个规划管理过程的结果，平衡计分卡是对传统的、以财务指标为基础的评价体系的改进，是对企业业绩的综合规划管理及考核评价系统。
平衡计分卡以企业战略为导向，通过财务、客户、内部业务流程和学习与增长四个方面及其业绩指标的因果关系，全面管理和评价企业综合业绩。
财务、客户、内部业务流程、学习与增长四个视角均由愿景与战略转化而来，每个视角下所列示的目的、指标、指标值和措施，则是愿景与战略转化的四个阶段。
1.平衡计分卡的基本原理及主要特点(1)以企业发展战略为导向，将企业长期战略规划融入考核评价系统，实现短期目标与长期目标相衔接，增进企业长期发展能力。
通过战略转换可以将企业的业绩指标与战略联系起来，即按照目的、指标、指标值和措施等四个阶段依次将战略转换为整个组织的年度业绩指标体系或可操作性标准，按照组织层级将整个组织的业绩指标体系最终转换为每个组织成员的业绩指标或日常工作。
(2)为平衡管理评价，在财务因素之外引入客户、内部业务流程、学习与增长等因素，实行财务指标与非财务指标的相互补充，达到一定程度的平衡。
财务视角是整个平衡计分卡的出发点和归宿，企业仍以谋取股东利益最大化为出发点，但以满足客户需要(如价格、质量、功能、品牌、服务等)为前提条件，从客户需要出发来优化内部业务流程(如运营流程、客户管理流程、创新流程、行政管理流程等)，内部业务流程的优化则取决于学习和成长方面，也就是人力资源、信息资源和组织资源的状况能否创造出优化的内部业务流程。
反之，企业拥有优良的人力资源、信息资源和组织资源是为获得优化的内部业务流程，满足客户需要，进而谋取股东利益最大化。
平衡计分卡的四个视角连接成一个“闭路循环”。
(3)实行绩效结果评价与运营过程考核相结合、企业内部评价与外部评价相结合和企业内部各部门之间寻求平衡的系统方式。
(4)构成对企业业绩全面综合的评价系统。
2.平衡计分卡系统的设计步骤设计完整的平衡计分卡系统需要大量的调查研究，一般包括以下几个设计步骤：(1)制定战略规划，明确战略目标。
(三)金融资产证券化1.金融资产证券化的种类金融资产证券化，是指发起机构将其缺乏即期流动性，但具有可预期的稳定未来现金流量的金融资产转移给受托机构设立的特定目的主体，由特定目的主体以资产支持证券的形式向投资机构发行资产支持证券，以该金融资产所产生的现金流量支付资产支持证券收益的结构性融资活动。
按照被证券化的金融资产(即基础资产)的不同，金融资产证券化可以分为住房抵押贷款证券化(MBS)和资产支持证券化(ABS)两大类。
二者的区别在于，前者的基础资产是住房抵押贷款，后者的基础资产是除住房抵押贷款以外的其他金融资产。
在我国，金融资产证券化主要是信贷资产证券化，被证券化的金融资产主要是信贷资产，包括住房抵押贷款和其他信贷资产。
2.金融资产证券化的业务流程金融资产证券化的基本业务流程是：发起机构将可证券化的金融资产(基础资产)转移给特定目的主体，由特定目的主体以基础资产产生的现金流量为支持发行资产支持证券。
通常情况下，完成一次金融资产证券化，需要经过以下程序：(1)发起机构确定可证券化的金融资产，以基础资产组建资产池。
(2)受托机构设立特定目的主体。
在我国，参与金融资产证券化的受托机构主要是信托公司，特定目的主体主要是特定目的信托。
(3)发起机构将基础资产转移给受托机构设立的特定目的主体。
(4)信用增级机构对特定目的主体发行的资产支持证券进行信用增级。
(5)信用评级机构对特定目的主体发行的资产支持证券进行信用评级。
(6)承销机构销售特定目的主体发行的资产支持证券，特定目的主体获得发行对价后按合同约定支付发起机构。
(7)服务机构和资金保管机构负责管理基础资产。
3.金融资产证券化的参与主体金融资产证券化的参与主体主要包括发起机构、特定目的主体、受托机构、信用增级机构、信用评级机构、承销机构、服务机构、资金保管机构等。
(1)发起机构发起机构是金融资产证券化的起点，是基础资产(即金融资产)的原始权益人，也是基础资产的转出方。
(六)财政支出绩效评价管理财政支出绩效评价(以下简称绩效评价)是财政部门和预算部门(单位)根据设定的绩效目标，运用科学、合理的评价方法、指标体系和评价标准，对财政支出产出和效果进行客观、公正的评价。
1.绩效评价的原则和依据(1)绩效评价的基本原则绩效评价应当遵循以下基本原则：①科学规范原则。
绩效评价应当注重财政支出的经济性、效率性和有效性，严格执行规定的程序，采用定量与定性分析相结合的方法。
②公正公开原则。
绩效评价应当客观、公正，标准统一、资料可靠，依法公开并接受监督。
③分级分类原则。
绩效评价由各级财政部门、部门(单位)根据评价对象的特点分类组织实施。
④绩效相关原则。
绩效评价应当针对具体支出及其产出绩效进行，评价结果应清晰反映支出和产出绩效之间的紧密对应关系。
(2)绩效评价的主要依据①国家相关法律、法规和规章制度;②各级政府制订的国民经济与社会发展规划和方针政策;③财政部门制定的绩效评价管理制度及工作规范;④部门(单位)职能职责、中长期发展规划及年度工作计划;⑤相关行业政策、行业标准及专业技术规范;⑥部门(单位)预算申报的相关材料、依法批复的部门(单位)预算;地方申请专项转移支付资金的相关资料;⑦部门(单位)年度决算报告;⑧审计部门对预算执行情况的年度审计报告;⑨其他相关资料。
2.绩效评价的对象和内容(1)绩效评价的对象绩效评价的对象包括部门(单位)预算管理的财政性资金和上级政府对下级政府的转移支付资金。
部门预算支出绩效评价包括基本支出绩效评价和项目支出绩效评价。
部门预算支出绩效评价应当以项目支出为重点，重点评价一定金额以上、与本部门职能密切相关、具有明显社会影响和经济影响的项目。
有条件的地方可以对部门整体支出进行评价。
上级政府对下级政府的一般性转移支付支出，原则上应当重点对享受资金较多的地区进行绩效评价;专项转移支付支出，原则上应当以对社会、经济发展有重大影响的支出为重点进行绩效评价。
(2)绩效评价的基本内容绩效考评的基本内容包括：财政资金使用情况、财务管理状况和资产配置、使用、处置及其收益管理情况;为加强管理所制定的相关制度、采取的措施等;绩效目标的实现程度，包括是否达到预定产出和效果等;需要评价的其他内容。
《高级会计实务》大纲目录第一章财务战略一、财务战略目标二、财务战略规划三、财务战略实施第二章企业并购一、企业并购的动因与作用二、企业并购的类型三、企业并购的流程四、并购融资与支付对价五、企业并购后的整合六、企业并购会计第三章股权激励一、股权激励方式与条件二、股权激励计划的拟定三、股权激励计划的审批与实施四、股权激励会计第四章套期保值一、套期保值的本质与作用二、套期保值的原则与方式三、套期保值的实际运作四、套期保值会计第五章金融资产转移一、金融资产转移的形式与作用二、金融资产转移的类型三、金融资产转移会计第六章业绩评价与价值管理一、业绩评价与价值管理的作用二、业绩评价与价值管理的方法三、改进价值管理的效果与途径第七章企业内部控制一、内部控制的目标、原则与要素二、企业层面控制三、业务层面控制四、内部控制评价五、内部控制审计第八章预算管理与政府会计一、部门预算管理二、国库集中收付与政府采购制度三、行政事业单位国有资产管理四、预算会计与政府会计改革第一章财务战略一、财务战略目标（一）发展战略与财务战略发展战略是企业在对现实状况和未来趋势进行综合分析和科学预测的基础上，制定并实施的中长期发展目标与战略规划。
财务战略是企业发展战略的一个子系统，是对企业财务活动制定并实施的中长期目标和战略规划。
1．发展战略的作用与制定企业制定和实施发展战略，具有以下作用：（1）发展战略可以为企业找准市场定位，明确发展方向；（2）发展战略是企业执行层行动的指南，可以有效避免企业日常经营管理和决策迷失方向，盲目决策，浪费资源，丧失发展机会；（3）发展战略是企业管理和内部控制的最高目标，有助于企业强化风险管理，提高决策水平，提升企业经营效率、效果和效益。
企业应当在深入分析外部环境和内部资源的基础上，综合考虑宏观经济政策、国内外市场需求变化、技术发展趋势、行业及竞争对手状况、可利用的资源水平和自身优势与劣势等影响因素，制定科学合理的发展战略。
(5)信用评级机构信用评级机构负责对特定目的主体发行的资产支持证券进行评级，以增强投资机构信心，保护投资机构利益。
在金融资产证券化过程中，信用评级机构能够帮助发起机构确定信用增级的方式和规模，为投资机构设立明确的、可被理解和接受的信用标准。
在金融资产证券化过程中，信用评级机构在收到发起机构的信用评级申请后，首先，对基础资产的质量进行评估，考察债务人的信用状况、地理分布和资产组合情况;其次，对金融资产证券化的参与主体和交易结构进行评估，分析交易结构中可能存在的风险，并对真实出售、破产隔离、信用增级等进行审查;最后，进行压力测试，将审查结果输入模型，得出预期的损失水平，并充分考虑发生最坏情形时的损失情况，以综合考察整个交易结构的完整性和全面性。
信用评级机构在对金融资产证券化的全过程进行详细审查后，得出的资产支持证券的最终信用评级，在很大程度上决定了资产支持证券市场交易的前景。
(6)承销机构承销机构是负责销售特定目的主体发行的资产支持证券的机构。
在金融资产证券化的设计阶段，承销机构有时扮演融资顾问，负责设计融资方案。
(7)资金保管机构资金保管机构是接受受托机构委托，负责保管特定目的主体账户资金的机构。
发起机构和服务机构不得担任同一交易的资金保管机构。
在金融资产证券化过程中，资金保管机构主要履行下列职责：①安全保管特定目的主体资金;②以特定目的主体名义开设资金账户;③按照资金保管合同约定向投资机构支付本金和利息;④按照资金保管合同约定和受托机构指令管理特定目的主体账户资金;⑤按照资金保管合同约定，定期向受托机构提供资金保管报告，报告资金管理情况，以及资产支持证券本金和利息的支付情况。
(8)服务机构服务机构是接受受托机构委托，负责管理基础资产的机构。
服务机构可以是金融资产证券化的发起机构。
在金融资产证券化过程中，服务机构主要履行下列职责：①收取基础资产产生的现金流量;②管理基础资产;③保管基础资产相关法律文件，并使其独立于自身财产的法律文件;④定期向受托机构提供服务报告，报告基础资产相关信息。
5.绩效评价的组织管理财政部门负责制定绩效评价规章制度，指导、检查各部门(单位)的绩效评价工作，并根据需要对部门(单位)支出绩效实施评价和再评价。
部门(单位)负责组织实施本部门(单位)的绩效评价工作。
根据需要，绩效评价可聘请专家或中介机构进行。
财政部门或部门(单位)实施绩效评价的工作程序：(1)设定绩效目标。
部门(单位)编制支出预算时，应当设定绩效目标。
(2)确定被评价的部门(单位)或项目。
(3)撰写绩效报告。
预算年度终了或跨年度重大项目实施一定阶段时，部门(单位)应当分析绩效目标完成情况，撰写绩效报告。
(4)完成绩效评价。
评价部门根据被评价部门(单位)的绩效报告，对其绩效目标的完成情况进行绩效评价，撰写绩效评价报告，并报送财政部门备案。
(5)绩效评价结果反馈和应用。
财政部门可以对部门(单位)实施的财政支出绩效评价结果实施再评价。
再评价的工作程序是：(1)确定被评价的部门(单位)及项目;(2)确定再评价的指标、标准和方法;(3)具体组织或委托中介机构进行再评价，撰写再评价报告;(4)绩效评价结果反馈及应用。
6.绩效报告和绩效评价报告绩效报告和绩效评价报告应当依据充分、内容完整、数据准确、分析透彻、逻辑清晰。
绩效报告和绩效评价报告的具体格式由财政部门统一制定。
绩效报告的主要内容应当包括：(1)基本概况，包括部门(单位)职能、事业发展规划、预决算情况、项目立项依据等;(2)绩效目标及其设立依据和调整情况;(3)对预算年度内目标完成情况进行总结;(4)对照绩效目标，对所取得的业绩进行评价;(5)分析说明未完成项目目标及其原因;(6)下一步改进工作的意见及建议。
绩效评价报告的主要内容应当包括：(1)绩效评价指标体系和评价标准;(2)为实现绩效目标所采取的主要措施;(3)绩效目标的实现程度;(4)存在问题及原因分析;(5)评价结论及建议。
财政部门和部门(单位)应当及时整理、归纳、分析绩效评价结果，将评价结果及时反馈被评价部门(单位)，作为改进预算管理和安排以后年度预算的重要依据。
二、金融资产转移的类型应收账款保理、应收票据贴现、票据背书转让、金融资产证券化等，是我国金融资产转移的主要类型。
(一)应收账款保理保理是指卖方与保理商之间存在的一种合同关系。
根据合同，卖方将其现在或将来基于与买方之间订立的货物销售或服务合同所产生的应收账款转移给保理商，由保理商为其提供贸易融资、应收账款催收、信用风险控制与坏账担保等服务。
应收账款保理，是指企业(供货方或提供劳务方)将因销售商品、提供劳务等形成的应收账款转移给商业银行，由商业银行为其提供贸易融资等相关服务。
根据商业银行是否保留对企业(供货方或提供劳务方)的追索权，应收账款保理分为附追索权应收账款保理和不附追索权应收账款保理两种情形，其实质是应收账款质押取得借款和应收账款出售。
出于谨慎性考虑，商业银行从事的保理业务通常要求附追索权。
在附追索权应收账款保理方式下，在购物方或接受劳务方逾期未支付款项时，商业银行有权向企业(供货方或提供劳务方)进行追偿。
在不附追索权应收账款保理方式下，在购物方或接受劳务方逾期未支付款项时，商业银行无权向企业(供货方或提供劳务方)进行追偿。
在不附追索权应收账款保理方式下，企业一经转移应收账款，与该应收账款所有权有关的风险和报酬立即发生转移，企业应当终止确认应收账款，实际收到的金额与应收账款账面价值的差额应当计入当期损益。
在附追索权应收账款保理方式下，企业因负有连带还款责任，这种责任可能发生，也可能不发生。
企业应当分析这一经济业务的实质。
如果与该应收账款所有权有关的风险和报酬已经发生转移，企业应当终止确认应收账款，实际收到的金额与应收账款账面价值之间的差额应当计入当期损益，企业因应收账款保理而承担的连带还款责任，应当按照《企业会计准则第13号——或有事项》的规定在报表附注中进行披露。
如果与该应收账款所有权有关的风险和报酬没有转移，其实质是企业以应收账款为质押取得银行借款，企业不应终止确认应收账款，实际收到的金额应当确认为一项负债。
(五)激励计划的调整程序
1.股票期权数量的调整方法
若在行权前公司有资本公积金转增股份、派送股票红利、股票拆细或缩股等事项，应对股票期权数量进行相应的调整。
调整方法如下：
(1)资本公积金转增股份、派送股票红利、股票拆细
Q=Q0×(1+n)
其中：Q0为调整前的股票期权数量;n为每股的资本公积金转增股本、派送股票红利、股票拆细的比率(即每股股票经转增、送股或拆细后增加的股票数量);Q为调整后的股票期权数量。
(2)缩股
Q=Q0×n
其中：Q0为调整前的股票期权数量;n为缩股比例(即1股股票缩为n股股票);Q为调整后的股票期权数量。
(3)配股和增发
Q=Q0×(1+n)
其中：Q0为调整前的股票期权数量;n为增发或配股的比率(即配股或增发的股数与配股或增发前公司总股本的比);Q为调整后的股票期权数量。
2.行权价格的调整
若在行权前公司有派息、资本公积金转增股份、派送股票红利、股票拆细或缩股等事项，应对行权价格进行相应的调整。
3.股票期权激励计划调整的程序
通常情况下，上市公司股东大会授权董事会根据上述列明的原因调整股票期权数量、行权价格，或者根据有关原因调整激励对象。
董事会作出调整后，要及时公告并通知激励对象。
在其他情况下，董事会根据情况变化对股权激励计划中的股票期权数量、行权价格或其他条款进行调整的，应报经股东大会审议批准。
(二)上市公司并购流程的特殊考虑
为了规范上市公司并购及相关股份权益变动活动，保护上市公司和投资者的合法权益，我国对上市公司并购流程提出了特殊要求。
1.权益披露制度。
《上市公司收购管理办法》规定，并购方通过证券交易、协议转让、行政划转或其他合法途径拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%时，应当在该事实发生之日起3日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所
提交书面报告，通知该上市公司，并予公告;在上述期限内，不得再行买卖该上市公司的股票。
并购方拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%后，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减少5%，也应当进行相应的报告和公告。
2.国有股东转让上市公司股份。
《国有股东转让所持上市公司股份管理暂行办法》规定，国有控股股东通过证券交易转让上市公司股份，同时符合以下两个条件的，由国有控股股东按照内部决策程序决定。
不符合下述两个条件之一的，需报经国有资产监管机构批准后才能实施。
(1)总股本不超过10亿股的上市公司，国有控股股东在连续三个会计年度内累计净转让股份的比例未达到上市公司总股本的5%;总股本超过10亿股的上市公司，国有控股股东在连续三个会计年度内累计净转让股份的数量未达到5
000万股或累计净转让股份的比例未达到上市公司总股本的
3%。
(2)国有控股股东转让股份不涉及上市公司控股权的转移。
国有参股股东通过证券交易在一个完整会计年度内累计净转让股份比例未达到上市公司总股本5%的，由国有参股股东按照内部决策程序决定，并报国有资产监督管理机构备案;达到或超过上市公司总股本5%的，应将转让方案逐级报国务院国有资产监督管理机构审核批准后实施。
国有股东协议转让上市公司股份的，在内部决策后，应当按照规定程序逐级书面报告省级或省级以上国有资产监督管理机构，并将协议转让股份的信息书面告知上市公司，由上市公司依法公开披露该信息。
3.国有企业受让上市公司股份。
《国有单位受让上市公司股
份管理暂行规定》要求，国有企业在一个会计年度内通过证券交易方式累计净受让上市公司的股份未达到上市公司总股本5%的，由国有企业按内部管理程序决策，并报省级或省级以上国有资产监督管理机构备案;达到或超过上市公司总股本5%的，国有企业应将其受让上市公司股份的方案事前报省级或省级以上国有资产监督管理机构备案后方可组织实施。
国有企业通过协议方式受让上市公司股份后不具有上市公司控股权或上市公司国有控股股东通过协议方式增持上市公司股份的，由国有单位按内部管理程序决策;国有企业通过协议方式受让上市公司股份后具有上市公司控股权的，应在与转让方签订股份转让协议后逐级报省级或省级以上国有资产监督管理机构审核批准。
4.财务顾问制度。
财务顾问在企业并购重组中的扮演着重要角色，对于活跃企业并购市场、提高重组效率、维护投资者权益发挥了积极作用。
我国有关法律法规规定，并购方进行上市公司的收购，应当聘请在中国注册的具有从事财务顾问业务资格的专
业机构担任财务顾问;上市公司国有控股股东拟采取协议转让方式转让股份并失去控股权，或国有企业通过协议转让受让上市公司股份并成为上市公司控股股东的，应当能够聘请境内注册的专业机构担任财务顾问;外国投资者以股权并购境内公司，境内公司或其股东应当聘请在中国注册登记的中介机构担任顾问。
财务顾问应当勤勉尽责，遵守行业规范和职业道德，保持独立性，保证其所制作、出具文件的真实性、准确性和完整性。
