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1商业保理概述商业保理是指基于买卖双方的交易关系，卖方（供货商）将其与买方（采购商）订立的货物或服务贸易合同所产生的或将要产生的应收账款转让给保理商，并由保理商为买卖双方提供包括贸易融资、商业资信调查与信用评估、应收账款管理、账款催收和坏账担保等内容的综合性贸易金融服务。
商业保理的本质是卖方基于商业交易，将买方核心企业的信用转为自身信用，实现应收账款融资[1]。
商业保理的交易结构如图1所示。
商业保理业务的作用和意义在于在买卖双方的业务往来中注入了资金，增强了业务往来的金融属性，使得业务交易中信息流、物流、资金流合成统一，业务往来更加顺畅，提高了双方的各自效益。
商业保理对于卖方来说，首先，通过应收账款的转让实现一笔融资，不需要银行贷款的有形资产抵押，就可以解决资金流不足的问题，确保了自己持续的经营活动；其次，促进库存的减少，采用赊销的模式提高市场竞争力，加快了产品的销售速率，增加了业务贸易的机会，扩大了市场份额；最后，资金的周转率得以加快，提高了资金的使用效率，实现经营收入的增长。
对于买方来说，由于其在买卖双方的业务中处于强势地位，一方面，在获得货权的前提下可【作者简介】潘乐平（1970-），男，浙江台州人，中级经济师，从事微观经济、供应链金融研究。
浅析我国商业保理的运营模式及风险控制Analysis of the Operation Mode and Risk Control of Commercial Factoring in China潘乐平，许文杰（3326221970XXXX0055，浙江宁波315040）PAN Le-ping,XU Wen-jie(3326221970XXXX0055,Ningbo 315040,China)【摘要】赊销已成为我国当今社会中小企业经营的主流模式，这导致企业资金短缺，加上融资难、融资贵等问题严重制约了企业的发展。
商业保理为解决中小企业融资问题提供了一条有效途径。
我国金融控股公司发展现状及风险防范浅析【摘要】随着世界经济一体化和金融全球化的发展，混业经营成为大势所趋。
20世纪 80年代以来，全球金融服务业进入全面的结构性整合，不同金融机构之间的传统界限被模糊，金融机构的集中化、全能化和全球化成为普遍现象。
商业银行、证券公司和保险公司等金融机构不断融合，出现了一股持续至今的并购浪潮，金融控股公司就是这一金融制度变迁进程中出现的能提供银行、证券、保险等综合金融服务与产品的金融组织形式。
各国经过一系列的金融改革促进了金融控股公司的发展，推动了资本全球流动和金融一体化的进程，极大地提升了这些国家的金融效率。
可以预见，在未来的金融发展中金融控股公司这一组织形式将发挥越来越重要的作用。
中国加入世界贸易组织（WTO）后，金融业的对外开放日益加强。
金融控股公司的研究对于我国金融业的未来发展具有重要的意义。
【关键词】金融控股公司风险防范发展一、我国金融控股公司发展状况金融控股公司介于全能银行制完全的混业经营模式与彻底的分业经营模式之间，将金融集团的混业经营与各个子公司的分业经营有机结合，因而兼具了混业经营和分业经营的特点。
这也是我国金融业今后发展的方向。
（一）金融控股公司的优势1.规模经济和范围经济优势。
金融控股公司可以将其固定成本分摊到更广泛的业务中，利用己有的分支机构和销售渠道开展新的业务品种。
2.业务多元化优势。
金融控股公司最根本的好处还在于其适应市场需求，方便客户。
金融控股公司能够为广大客户提供十分便捷的“一站式金融服务”和适应网络时代要求的“网络金融服务”。
3.风险分散优势。
金融控股公司的多元化金融服务具有分散风险的作用。
金融家的格言是“不要把鸡蛋放在一个篮子里”。
所以金融控股公司可以用另一种业务的收益来弥补，从而增强了金融控股公司的整体抗风险能力。
4.金融创新优势。
金融控股公司给金融机构带来的另一个好处则是金融创新，它使得金融部内部各要素得以重新组合，并衍生出新的金融业务，为客户提供更多更好的服务。
金融风险方面论文浅析我国金融风险管理存在的问题及对策摘要：从金融业诞生的那一天起，金融风险也就随之而来。
无论金融风险的形式发生了多大的变化，其内容扩大了多少，我们对它了解程度的多少都将决定我们对金融风险管理能力的大小，也将进一步决定金融业能否稳定的发展。
我国金融业的发展长期落后于发达国家的水平，处于一个不断学习完善的阶段。
在这一阶段，由于金融体制的不完善，存在着许多制度上的弱势，资本市场发展缓慢，这些都为国际游资有机可乘，形成了一定的金融风险。
本文着重分析我国金融领域的风险现状，提出一些切实可行的措施和办法。
关键词：金融风险管理金融监管，市场风险一、我国存在的金融风险分析1.我国宏观经济运行中的金融风险1中国金融市场对外开放面临的风险。
主要是指来自于国际游资和金融危机，1997年东南金融危机的爆发使我们看到，一国经济全面开放会引起国际上一些投机资本的进入，时刻受到威胁，管理不当就会引起金融灾难。
随着我国加入WTO，金融市场不断对外开放，我国每时每刻都面临着来自于其他国家的金融风险冲击。
2通货膨胀率持续走高，央行不断加息，利率风险加大。
受到国际食品价格上涨影响，和国内食品供应短缺，通货膨胀压力不断加大，央行为了控制物价，从提高存款准备金率到连续加息，已经使得利率水平高于世界平均水平，利率风险不断加大，使央行监管压力增大。
2.金融体系内部的金融风险1银行等金融机构金融资产质量下降。
在当前形式下，随着资本证券化的发展，银行等金融机构以金融资产充当抵押物进行放贷，一旦充当抵押物的资产出现贬值或变现难得情况，银行等金融机构就会面临着信贷资产恶化的情形。
2道德风险和操作风险。
由于我国商业银行破产和推出制度尚未建立和完善，当金融机构由于经营管理不善使得自身信贷资产出现不能按时偿还的风险时，资产的质量不断下降，最终变成呆账坏账市场风险，和大量不良资产。
但是，由于没有完善的退出机制，为了继续保持银行等金融机构的正常运转，金融管理当局指正充当最后的埋单者，长此以往，银行等金融机构便会形成对风险管理漠不关心，放松日常的经营管理，出现道德风险。
随着经济、金融全球化及信息技术的广泛运用，国际金融界发生了巨大变化，我国金融体制也得到进一步完善，但金融风险也较突出，我国金融风险的防范与化解，要以科学的发展观为指导，进一步加强和改善金融业审慎经营和监管，不断提高风险管理与化解水平，维护国家金融的安全。
它是由于市场因素(如利率，汇率，股价以及商品价格等)的波动而导致的金融参预者的资产价值变化的风险。
这些市场因素对金融参预者造成的影响可能是直接的，也可能是通过对其竞争者，供应商或者消费者所造成的间接影响。
它是由于借款人或者市场交易对手的违约(无法偿付或者无法按期偿付)而导致损失的可能性。
几乎所有的金融交易都涉及信用风险问题：除了传统的金融债务和支付风险外，近年来随着网络金融市场(如网上银行，网络超市等)的日益壮大，网络金融信用风险问题也变得突出起来。
信用风险仍然是中国金融业面临的最主要风险。
贷款和投资是金融机构的主要业务活动。
贷款和投资活动要求金融机构对借款人和投资对象的信用水平做出判断。
但由于信息不对称的存在，金融机构的这些判断并非总是正确的，借款人和投资对象的信用水平也可能会因各种原于是下降。
因此，金融机构面临的一个主要风险就是交易对象无力履约的风险，即信用风险。
在经营过程中，如果金融机构不能及时界定发生问题的金融资产、未能建立专项准备金注销不良资产，并且未及时住手计提利息收入，这些都将给金融机构带来严重的问题。
除银行类金融机构面临很高的信用风险外，近几年我国证券类金融机构面临的信用风险也日益突出，相当部份证券公司的资产质量低下。
所以，信用风险仍然是目前我国金融业面临的最主要风险。
它是金融参预者由于资产流动性降低而导致的可能损失的风险。
当金融参预者无法通过变现资产，或者无法减轻资产作为现金等价物来偿付债务时，流动性风险就会发生。
我国商业银行流动性风险来源于两个方面：负债方和资产方。
由负债方引起的流动性风险主要源于商业银行很难在不受损失的情况下变现资产或者被迫以较高成本融入资金来满足负债持有人即时提取现金的需求；资产方引起的流动性风险是指表外业务的贷款承诺随着中国利率市场化改革的发展，利率水平逐步由市场的资金供给和需求决定。
新经济环境下我国金融风险管理存在的问题及防范对策作者：许桂红丁雯来源：《现代商贸工业》2022年第17期摘要：近年来，随着经济全球化，我国及时制定出符合我国经济社会发展的有关政策，相关计划来应对全球金融市场变化，使得我国的金融市场蓬勃发展，与之相对应的金融风险问题也日益突显出来，对我国金融市场的稳定和安全构成威胁，影响我国经济社会的平稳运行。
本文首先对金融风险的含义及特征进行介绍;其次深入分析我国金融风险管理目前存在的问题，力求了解问题所在，从根源解决问题，针对这些问题提出合理有效的金融风险管理防范对策，从而保障我国金融市场长期健康有序发展。
关键词：金融风险管理;金融市场;防范对策中图分类号：F23 文献标识码：A doi：10.19311/ki.16723198.2022.17.0540 引言随着我国经济社会的不断发展，作为现代经济发展核心的金融市场也在迅速发展，已经形成了与我国社会主义市场经济相匹配的银行、证券、基金、保险等在内的现代金融体系，并在优化资源配置、促进我国经济稳定增长方面发挥了重要作用。
与资本主义国家的金融市场发展比较完全相比，我国的金融市场起步较晚，仍在不断探索与创新阶段，但在新经济环境的大背景下，在党和国家正确的指引下，我国的金融市场也取得了長足的进步，为全球金融市场贡献出巨大力量。
但随之而来的金融风险问题也十分严峻，虽然发生金融风险的事件不常有，但如果不提前做好防范措施，一旦出现突发情况就可能转化为危害范围广、后果严重的金融危机，造成严重的社会影响。
2008年，全球爆发了严重的金融危机，致使世界上许多国家经济受到冲击、经济运行紊乱、企业倒闭，虽然在经济危机期间我国金融市场受到的冲击较小，但是在经济危机结束后的几年里我国的金融市场波动频率也十分频繁。
因此，如何加强金融市场的风险管理，是我国金融市场发展过程中不可回避需要解决的问题。
基于前述，本文对我国金融风险管理问题的研究是有意义的，探究我国金融风险的成因，追其本源，从源头解决此问题，并提出防范对策，力求能从各方面有效解决此问题，保障我国金融市场平稳运行，从而保障全球金融市场的长远发展。
浅析我国金融企业风险管理模式浅析我国金融企业风险管理模式姓名：***班级：法硕12级1班学号：**********浅析我国金融企业风险管理模式随着金融业竞争的加剧、存贷利差变窄、衍生金融工具被广泛使用,市场环境的这些变化都显现出原有资产负债风险管理理论存在的局限性。
在这种情况下,表外风险管理理论、金融工程学等一系列思想、技术逐渐应用于金融业的风险管理,进一步扩大了金融业务的范围,在风险管理方法上更多地应用数学、信息学、工程学等方法,深化了风险管理作为一门管理科学的内涵。
1、我国金融企业风险管理的现状我国是处于转型过程中的发展中国家,外部经济环境较为复杂,金融业发展还很不成熟,国内的金融企业目前对市场风险和操作风险的重视程度远远低于对信用风险的重视,这正是国有金融企业整体竞争力和盈利能力不强的根本原因。
近年来,国内金融企业对完善市场风险管理体系也在积极地探索。
基本上建立了董事会、风险管理委员会、资产负债管理委员会的风险管理决策系统,风险管理的监督系统基本上是以稽核委员会为主,风险管理的实施部门以授信部门和风险资产管理部为主。
现行的风险管理体系基本上仍延续对信贷风险的控制模式,市场风险管理部门组织结构不完善,还没有形成真正意义上的独立的全面风险管理体系。
相对于国际上对现代金融企业的要求,我国金融机构的外部环境和内控体制还显得比较落后。
2、我国金融企业在风险管理方面存在的主要问题2. 1我国金融企业风险管理所需要的外部环境还不成熟西方金融业强调诚信原则,金融业向客户提供的不仅仅是一件产品,而是一种信用,这体现了客户的信用习惯和社会地位。
但目前,我国尚未建立完善的信用评估和服务体系。
我国的征信体系还在建设之中,针对企业和个人的征信中介服务还没有普及,不仅造成了金融业进行客户信用审查的困难,而且也造成了社会普遍缺乏信用意识和信用道德规范,直接给金融业务带来了潜在的风险。
2. 2我国金融业的风险管理理念较为陈旧在西方金融业,十分重视风险收益匹配的原则,把控制风险和创造利润看做同等重要的事情。
用他们自己的语言:风险和利润是同一枚硬币的正反两面,彼此不能分离。
但在我国金融界中,对风险管理和业务发展的关系认识还有差距,一方面,一些基层人员或业务人员往往错误地把风险管理摆在业务发展的对立面上,不能正确地评价风险,不能正确地看待风险,认为风险管理是阻碍业务发展的。
另一方面,部分风险管理人员不能研究业务、研究市场、研究效率,简单认为少发展业务就可以控制风险,通过否定业务逃避承担风险,使很多该发展的业务发展不了,反而降低了企业的整体抗风险能力。
风险管理是整个金融业务经营管理中的重要一环,需要具备先进的理念和技术。
2. 3在风险管理方法和技术上相对落后长期以来,我国金融业在风险管理方面比较重视定性分析,如信用风险管理中,重视贷款投向的政策性、合法性、贷款运行的安全性等,这些分析方法在强化风险管理中是不可缺少的。
但是,与国外风险管理方法相比,风险管理量化分析手段欠缺,在风险识别、度量等方面还很不精确。
我国金融业改善风险管理方法最大的障碍是风险管理信息系统建设严重滞后,风险管理所需要的大量业务信息缺失,企业无法建立相应的资产组合管理模型,无法准确识别风险,风险管理信息失真,直接影响到风险管理的决策科学性,也为风险管理方法的量化增添了困难。
2. 4风险管理体系需进一步健全体系的健全和独立是确保风险管理具有超前和客观的分析能力的关键。
这种独立性不仅表现在风险控制要独立于市场开拓,还表现在程序控制、内部审计和法律管理等方面。
例如在德国的金融系统,风险控制上奉行/四眼原则0,即至少有四只眼睛同时盯住一笔业务。
这种四眼原则并不是简单地理解为一笔信贷业务要有双人调查、双人审批,而是强调有两只眼睛来自于市场拓展系统,有两只眼睛来自于风险控制系统,只有这样才能确保银行对风险的分析和业务的判断会更全面、更准确。
但在我国,一些银行的风险管理体系往往还不健全,风险管理受外界因素干扰较多,独立性原则体现不够。
3、我国金融企业全面风险管理模式的发展方向建立健全全面风险管理模式是现代金融企业发展的必然趋势,也是金融业谋求持续发展的最重要方式。
金融企业全面风险管理应从内、外部两个方面着手,除了需要政府加强金融业监管、营造适宜的经营环境,推动金融企业建立合理的治理结构等外部因素外,关键还在于金融企业自身要在内部深化改革,加快创新,围绕风险管理的文化、体系、机制、技术等方面进一步加以完善和提高。
(1)我国金融业要坚持实施“六个转变”金融业建立全面风险管理模式、提升风险管理水平,必须实行六个转变以提高企业的风险观念和竞争意识,通过不断优化资源配置,达到提高风险管理能力的目的。
1)风险管理内容由信用风险向信用、市场、操作性风险转变。
未来我国金融风险管理不仅要对信用风险进行管理,而且应更加重视市场、操作性、法律等各类风险的管理;不仅强调对市场风险因素的控制,而且应更加重视对人为风险因素的控制;不仅将可能的资金损失视为风险,而且还将银行自身的声誉损失也视为风险。
2)风险管理方式由直接管理向直接、间接管理相结合转变。
金融业的资金业务、零售业务,要进行间接管理,运用模型用定量分析工具、进行国别风险、地区风险、行业风险、企业风险、家族风险等分析,结合信贷审查等直接管理形式,有效控制业务风险。
3)风险管理对象由单笔贷款向企业整体风险转变,由单一行业向资产组合管理转变。
随着经济活动的变化,企业经营特征、资本运作的形态发生了深刻的变化,以审核企业的资产负债表为主要内容的信用风险管理方法已经不能适应防范风险的要求,子公司、关联公司、跨国公司等复杂的资本运营模式使风险的表现形式更为复杂和隐蔽,这就要求风险管理要由对单笔贷款的管理向对企业的整体风险转变,不仅要对财务情况进行审查,还要关注企业的经营管理、股权结构、对外投资以及全部现金流。
同时,要把风险管理的视角从一个企业扩大到整个行业、市场的变化,在微观分析的基础上强调系统性风险的研究。
在这些工作的基础上,最终过渡到资产组合的风险管理和资本制约下的组合模型的管理。
4)风险管理范围由国内管理向全球管理转变。
但随着经济全球化的深入,我国金融业将逐步融入国际金融市场,在国外设立分支机构、参与国际竞争的步伐将加快。
目前,中国银行、工商银行、建设银行、农业银行、招商银行、中信银行等多家商业银行已经在海外设立了分支机构,业务触角大大延伸,与之对应,风险管理正在由只管国内向管理全球转变,形成全球的风险管理体系。
5)风险管理重点由强调审贷分离向构建风险管理体系转变。
以往,金融业风险管理往往单纯强调/审贷分离0,而忽视了金融企业内整个风险管理体系的建设。
但巴林银行、大和银行、亚洲金融危机等一系列事件说明,目前金融业的风险管理已经不单单是授信审批的控制,而且更强调金融业整个风险管理体系的健全。
从先进金融风险管理的经验看,健全风险管理体系应是风险管理战略、偏好、构架、过程和文化的统一,通过建立清晰的风险管理战略和偏好、完善的管理架构、全面的风险管理过程和良好的信贷文化,最终实现风险管理效率和价值的最大化。
6)风险管理技术由定性分析向定性、定量分析相结合转变。
未来我国金融业风险管理将更加强调定量分析,通过大量运用数理统计模型来识别、衡量和监测风险,这使得风险管理越来越多地体现出数理化、定量化的特征,逐步由简单的技术管理过渡到复杂的统计分析管理,并最终走向定量分析。
但在短期内,风险管理技术还是以定量、定性分析相结合。
做好定性分析就是要在信息尚不完备的条件下,通过对市场、行业变化趋势的分析,凭借与客户的接触对风险因素进行及时的发现和甄别。
(2)要树立先进的风险管理文化风险管理和业务发展是并行不悖的,风险管理的过程同样是创造价值的过程。
任何业务都是有风险的,风险管理的任务就是寻找业务过程的风险点、衡量业务的风险度,积极寻找、发展防范风险的办法,在克服风险的同时从风险管理中创造收益。
风险控制要以人为本,营造良好的控制氛围。
强化每位员工特别是信贷人员和各级管理层的风险意识、防范意识和责任意识。
（3）要提高风险管理技术完善的风险管理体系和先进风险管理理念为金融企业强大的风险管理功能提供了必要的保证,那么各种风险管理技术和工具则为风险管理提供了技术支持。
提高风险管理技术水平是一项复杂的工程,业务和风险管理过程的不同阶段对风险管理工具和技术的需要也是不同的,这在一定程度上决定了风险管理的整体效果不取决于任何先进的风险管理工具的单独使用,而是所有风险管理技术综合运用的结果。
(4)要健全风险管理体系风险管理体系是健全有效是金融企业风险管理水平的重要标志。
要进一步完善我国金融企业的风险管理政策体系。
风险管理政策体系应该以一个企业的风险偏好为基础。
企业要在承担风险的水平、收益期望和对风险的容忍水平一致的前提下,体现总体和各个业务单元承担风险的性质和水平。
其次,风险管理政策体系是一个完整的有机整体,应该涵盖所有的业务和领域,每个业务部门和地区都必须执行,不应存在政策制度的/死角0;同时,风险管理政策体系又要体现分类管理和因地制宜的差别化原则,针对不同业务和地区的特点在风险管理方面区别对待。
综上所述,结合我国的实际情况,借鉴西方先进金融企业风险管理经验,对建立能适应国际化竞争需要的我国金融企业全面风险管理模式,具有十分重要的理论和现实意义。
参考文献：[1]廖杰; CIS:我国金融企业竞争发展新战略[J];商业研究; 2003年第21期[2]彭金隆:金融控股公司--法制监理与经营策略,北京:中国人民大学出版社,2005年版[3]谢平等:金融控股公司的发展与监管,北京:中信出版社2004版[4]胡滨、全先根主编:中国金融法制报告（2006年卷、2007年卷),北京:社会科学文献出版社[5]杨大光:中国银行业反垄断问题研究,北京:经济科学出版社,2004年版[6]黎四奇:金融企业集团法律监管研究,武汉:武汉大学出版社,2005年版。
