巴菲特没告诉你的投资法则

巴菲特投资名言巴菲特投资名言11、不犯大错：投资人并不需要做对很多事情，重要的是要能不犯重大的过错。

2、独立思考：逆反行为和从众行为一样愚蠢。

我们需要的是思考，而不是投票表决。

不幸的是，伯特兰罗素对于普通生活的观察又在金融界中神奇地应验了：“大多数人宁愿去死也不愿意去思考。

许多人真的这样做了。

”3、安全边际：架设桥梁时，你坚持载重量为3万磅，但你只准许1万磅的卡车穿梭其间。

相同的原则也适用于投资领域。

4、覆水难收：重整旗鼓的首要步骤是停止做那些已经做错了的事。

5、恐惧和贪婪：要在别人贪婪的.时候恐惧，而在别人恐惧的时候贪婪。

6、分析师与理发师：永远不要问理发师你是否需要理发。

7、按兵不动：有时成功的投资需要按兵不动。

8、与好人为伍：一位所有者或投资者，如果尽量把他自己和那些管理着好业务的经理人结合在一起，也能成就伟业。

9、不熟不做：投资者成功与否，是与他是否真正了解这项投资的程度成正比的。

10、价廉物美：投资成功的关键在于，当市场价格大大低于经营企业的价值时，买入优秀企业的股票。

巴菲特投资名言21、人们买股票后根据第二天早上价格的涨跌，决定他们的投资是否正确，简直是扯淡。

2、你不会每年都更换房子、孩子和老婆。

为什么要卖出股票呢？3、金钱总是向着机会流动，而美国则是充满了机会。

4、没有公式能判定股票的真正价值，唯一方法是彻底了解这家公司。

5、所谓有“转机”的公司，最后很少有成功的案例，与其把时间和精力花在购买价廉的烂公司上，还不如以公道的价格投资一些物美的企业。

6、股神援引1941年珍珠港事件、1987年股市暴跌和“9·11”事件称，总有人在讨论不确定性，但无论今天是什么情况，明天永远存在不确定性，不要让现实把你吓倒了。

7、投资并非一个智商为160的人就一定能击败智商为130的人的游戏。

8、价值投资不能保证我们盈利，但价值投资给我们提供了走向真正成功的唯一机会。

巴菲特投资名言31、成长只不过是用来判断价值的计算方式而已。

巴菲特价值投资的原则(个人总结).txt人和人的心最近又最远，真诚是中间的通道。

试金可以用火，试女人可以用金，试男人可以用女人--往往都经不起那么一试。

巴菲特价值投资的原则：1、用买企业的方法买股票。

这是巴菲特投资的核心理念，虽然巴菲特凭借单一的证券投资即夺得世界首富的宝座，但事实上巴菲特是个“不参加企业管理的企业家”，他买股票的目的是为了控制或分享企业的成长价值，购买股票只是控制企业的一种手段而已。

他通过各种渠道了解企业的业务运营（产品和服务、劳资关系、原料成本、厂房设备、资本转投资需求、库存、应收帐款、营运资金需求等），注意力从不放在行情上；2、风险来自于你不知道自己在做什么；3、热情是成功的动力，诚实是成功的基本条件，要敢于承认错误；4、不泄露自己的商业机密；5、未来永远是不明白的；6、长期投资。

在价钱合适的时候买入好公司股票，只要这些公司保持良好的业绩，就不要把它们放出去。

7、保持安全边际，杜绝损失。

安全第一，当价格远远低于企业的内在价值时投资，并相信市场趋势会回升。

8、善于学习，站在巨人的肩膀上。

9、做一名成功和快乐的投资者；10、熊市是投资的良机。

市场经常是较妄过正，熊市中经常出现大量的价值被低估的企业，正是千载难逢的投资良机。

11、一旦认定就大笔投资下去，喜欢“一股致富”。

巴菲特不相信现代投资(000900,股吧)组合理论，他的股票组合常常是很少的数量。

（现代投资组合理论主要是建立在马格维茨、威廉夏普等人的模型基础上的，运用数学方法，用协方差来衡量风险程度，借此寻求风险和收益平衡，以满足投资者对风险和收益的偏好。

）12、偏执型投资。

不要跟着羊群走，按照自己的意志独立工作。

树立一个正确的投资观念，然后坚持它，认准一个目标干到底。

13、投资企业的选择：⑴注重公司“实质价值”，重视资产的质量。

营业绩效参照5年以上的公司平均收益率，使用本益比（市盈率）、营业利润率、清算价值、盈余成长率等指标，量化股票的投资价值。

巴菲特的12条投资原则
巴菲特60年投资所获成就全球知名，他的12个投资原则重温一下。

1.第一投资原则：独立思考和内心的平静。

2.对于每一笔投资，你都应当有勇气和信心将你净资产的10%以上投入。

3.投资的第一原则是永远不要亏钱，第二原则是记住第一原则。

4.如果你投资股票，建议最好不要超过20只。

5.我们之所以取得目前的成就，是因为我们关心的是寻找那些我们可以跨越的一英尺障碍，而不是去拥有什么能飞越七英尺的能力。

6.拥有一只股票，期待它下个早晨就上涨是十分愚蠢的。

7.你应当把股票看作是许多细小的商业部分、把市场的波动看作是你的朋友而非敌人、利润有时来自对朋友的愚忠而非参与市场的波动，以及关于投资最重要的几个字眼‘安全边际’概念。

8.很多事情做起来都会有利可图，但是，你必须坚持只做那些自己能力范围内的事情，我们没有任何办法击倒泰森。

9.就算美联储主席格林斯潘偷偷告诉我他未来二年的货币政策，我也不会改变我的任何一个作为。

10. 当一些大企业暂时出现危机或股市下跌，出现有利可图的交易价格时，应该毫不犹豫买进它们的股票。

11. 如果我们不能在自己有信心的范围内找到需要的，我们不会扩大范围。

我们只会等待。

开始存钱并及早投资，这是最值得养成的好习惯。

12. 不能承受股价下跌50%的人就不应该炒股。

巴菲特定律
贝尔·巴菲特定律是美国投资大师贝尔·巴菲特的一种投资学理论，
也被称为“巴菲特法则”，是经过多年的投资经验和数据分析总结出来的
一套投资原则。

它的宗旨是，即使对于单一的投资者而言，也可以以相对
低风险的方式实现投资回报可观的目标，前提是不追求高风险的草率投资，而是要积极有计划地进行久期稳健投资。

巴菲特定律把可能与投资相关的风险分为3大类：市场风险，技术风
险和管理风险。

它建议，投资者应该尽量避免市场风险，谨慎投资，及时
适当地风险投资；技术风险应通过紧密关注市场行情，并以纪律性的谨慎
态度进行投资；管理风险则要求投资者除了注重投资的管理技巧外，还要
勤奋认真地学习、研究和实践投资技艺，积极理性地投资，不要草率行事。

巴菲特谈投资的原则问：很多人都...问：很多人都想知道伯克希尔在买什么，但你从来不告诉我们，用查理的逆向思想法则，你或许可以告诉我们应该避免什么样的投资陷阱？现在的市场中，有什么让你觉得特别愚蠢或者疯狂的事？巴菲特：首先，我们会回避我们不懂的。

我并不是指我不懂一个企业的业务，“懂”是指了解业务在未来5-10年内的盈利水平和竞争地位，首先需要对行业的未来成长和公司在行业内的地位有一个概念，这已经可以排除很多东西了。

在此之上，就算你懂，价格太贵的话也不能买，剩下可选的应该就不多了。

有的行业前景很好，但我们看不出赢家会是谁，这些我们也不考虑。

查理跟我都有很多标准，一般不达标的我们想都不想，虽然有时候这么做可能不礼貌，尤其是有人心潮澎湃的跟我们讲新主意时，但是连我们的第一个标准都达不到，直接告诉他我们没兴趣，可能还节省了他的时间，我们确实会这么做。

投资的魅力就在于你不需要做很多事，不像拼字比赛一样要拼出所有字母，你只需要不犯错，时不时做一两个正确的决定，那样你就可以得到很好的回报了。

我们也只是在避免做出灾难性的决策，我们不希望因为一个错误，而丢掉伯克希尔的一大部分净值，目前为止都没有。

芒格：多去看看其他聪明人都在买什么，这办法并不疯狂，而且大多都是值得考虑的投资机会。

巴菲特：格雷厄姆纽曼的报告我以前都是第一时间看，格雷厄姆纽曼买的东西绝对值得花时间去看。

芒格：很多人可能抄沃伦的作业也致富了。

1、《1992年巴菲特致股东的信》摘录我们的股权投资策略跟15年前的1977年度报告的一样，并没有多大的变化，选择股票投资所采用的评估方式与买下一整家企业的情况没什么不同，我们希望投资的对象：(1)是我们懂的(2)具有长期的经济前景(3)由才德兼具的人所经营(4)非常吸引人的合理价格。

但考虑到目前市场的情况与公司的资金规模，我们现在决定将"非常吸引人的价格"改成"吸引人的价格"。

价值投资(Value Investing)一种常见得投资方式,专门寻找价格低估得证券。

不同于成长型投资人,价值型投资人偏好本益比、帐面价值或其她价值衡量基准偏低得股票。

巴菲特价值投资得六项法则第一法则:竞争优势原则好公司才有好股票:那些业务清晰易懂,业绩持续优秀并且由一批能力非凡得、能够为股东利益着想得管理层经营得大公司就就是好公司。

最正确得公司分析角度如果您就是公司得唯一所有者。

最关键得投资分析企业得竞争优势及可持续性。

最佳竞争优势游着鳄鱼得很宽得护城河保护下得企业经济城堡。

最佳竞争优势衡量标准超出产业平均水平得股东权益报酬率。

经济特许权超级明星企业得超级利润之源。

美国运通得经济特许权: 选股如同选老婆价格好不如公司好。

选股如同选老公:神秘感不如安全感现代经济增长得三大源泉:第二法则:现金流量原则新建一家制药厂与收购一家制药厂得价值比较。

价值评估既就是艺术,又就是科学。

估值就就是估老公:越赚钱越值钱驾御金钱得能力。

企业未来现金流量得贴现值估值就就是估老婆:越保守越可靠巴菲特主要采用股东权益报酬率、帐面价值增长率来分析未来可持续盈利能力得。

估值就就是估爱情:越简单越正确第三法则:“市场先生”原则在别人恐惧时贪婪,在别人贪婪时恐惧市场中得价值规律:短期经常无效但长期趋于有效。

巴菲特对美国股市价格波动得实证研究(19641998) 市场中得《阿干正传》行为金融学研究中发现证券市场投资者经常犯得六大愚蠢错误: 市场中得孙子兵法:利用市场而不就是被市场利用。

第四法则:安全边际原则安全边际就就是“买保险”:保险越多,亏损得可能性越小。

安全边际就就是“猛砍价”:买价越低,盈利可能性越大。

安全边际就就是“钓大鱼”:人越少,钓大鱼得可能性越高。

第五法则:集中投资原则集中投资就就是一夫一妻制:最优秀、最了解、最小风险。

衡量公司股票投资风险得五种因素: 集中投资就就是计划生育:股票越少,组合业绩越好。

集中投资就就是赌博:当赢得概率高时下大赌注。

巴菲特价值投资的六项法则巴菲特是价值投资的先驱和代表人物，他的投资策略和思维方式影响了整个投资界。

以下是巴菲特价值投资的六项法则：1.了解你投资的公司：巴菲特强调投资者应该对自己所投资的公司有深入的了解。

这种了解需要通过分析公司的财务报表、业务模式、市场地位等来获得。

只有对公司有全面了解，投资者才能做出正确的投资决策。

2.重视公司的竞争优势：巴菲特注重寻找具有持久竞争优势的公司。

这些公司能够在长期内保持业绩的稳定增长，并具备一定的护城河，使得竞争对手难以侵入。

投资者应该关注公司在行业中的市场地位、品牌价值、专利技术、供应链和客户关系等，来评估其竞争优势的持续性。

3.买入有安全边际的股票：巴菲特强调投资者应该以较低的价格买入股票，以确保自己在投资中有安全边际。

安全边际是指购买股票的价格明显低于其内在价值，以应对潜在的风险。

为了获得安全边际，投资者需要详细分析公司的财务状况、股票估值、行业前景等。

4.长期持有：巴菲特鼓励投资者长期持有股票。

他认为，只有长期持有，才能充分享受股票投资带来的收益。

此外，长期持有让投资者能够更好地享受公司的成长和分红，同时也能避免频繁交易带来的成本和税务负担。

5.不盲从市场情绪：巴菲特认为，投资者不应该被市场情绪左右。

他强调价值投资应该是基于真实价值的投资，而不是跟风或追涨杀跌的投机行为。

投资者应该坚持自己的投资原则，不盲从市场的短期波动，而是专注于长期价值的实现。

6.不断学习与改进：巴菲特认为投资是一门不断学习和完善的艺术。

他鼓励投资者要不断学习、积累经验，并从自己的错误中吸取教训。

投资者需要保持对市场和经济的敏感度，及时调整投资策略，以适应市场变化。

巴菲特的六项法则为价值投资者提供了指导和思路，帮助投资者更加理性地进行投资决策。

价值投资的核心理念是寻找具有竞争优势、潜在增长并且估值低廉的公司，并且长期持有。

这种投资策略强调了对公司内在价值的深入分析和对市场情绪的独立判断。