套期保值与企业风险规避(精)

浅析套期保值业务在外贸企业中的应用及风险管理1. 引言1.1 套期保值业务的概念套期保值业务是指企业为了规避市场价格波动对经营风险的影响，通过在金融市场上进行相应的期货、期权或其他金融工具交易，以锁定未来交易所需的价格。

套期保值业务通常用于规避商品价格、汇率、利率等方面的风险，有助于企业预测和稳定未来的盈利水平。

在外贸企业中，套期保值业务具有重要性。

外贸企业往往面临来自不同国家和地区的货币、市场环境、政治风险等多方面的摩擦和挑战。

通过套期保值业务，外贸企业可以有效管理和控制这些风险，确保交易的稳定和可持续性发展。

套期保值业务也可以帮助外贸企业更好地应对市场变化，提高市场竞争力。

套期保值业务在外贸企业中具有重要意义，可以帮助企业规避风险、稳定盈利水平，提高市场竞争力，是外贸企业经营管理中不可或缺的一部分。

1.2 外贸企业中的重要性外贸企业在国际贸易中扮演着重要的角色，其发展状况直接关系到一个国家的经济命脉。

在外贸企业的经营活动中，往往需要涉及跨国货币的交易和外汇风险管理。

由于外汇市场波动频繁，一旦汇率波动剧烈，就会对外贸企业的盈利能力和现金流产生影响。

套期保值业务在外贸企业中起着至关重要的作用。

通过套期保值业务，外贸企业可以锁定未来的货币汇率，降低外汇风险，保障企业的利润。

在国际贸易中，套期保值业务可以帮助外贸企业规避汇率波动带来的风险，确保交易的稳定与可持续。

外贸企业如果能够有效地运用套期保值工具，不仅能够提高企业的竞争力，还能够增强企业的盈利能力，在激烈的市场竞争中立于不败之地。

套期保值业务在外贸企业中的重要性不言而喻。

外贸企业需要关注和了解套期保值业务的操作流程和风险管理，以充分利用这一工具来规避外汇风险，保障企业的稳定发展。

在当前全球化经济的背景下，外贸企业应该重视套期保值业务的应用，以更好地适应和应对不断变化的国际市场环境。

2. 正文2.1 套期保值业务的操作流程1.确定风险敞口：企业需要确定自身面临的风险敞口，即在未来某一特定时间内可能面临的外汇、利率或商品价格波动对企业经营活动产生的影响。

论套期保值的风险规避与应对措施中图分类号：f270 文献标识：a 文章编号：1009-4202（2012）12-000-01摘要由于经济全球化发展的加速，企业的生存环境变得复杂起来，特别指出的是涉及外汇使用或者大宗产品购销的企业，在全球市场中，具有利用金融衍生工具抵抗风险的能力是必须的。

企业参与套期保值的效果最后会在财务会计报表中得到体现，本文主要分析了企业套期保值的风险存在形式，及探讨了套期保值的风险规避方式与应对措施。

关键词套期保值财务会计风险规避应对措施一、企业套期保值的风险存在形式企业在期贷市场中运用套期保值的方法，可以转移出去价格不确定性的风险，从而可以达到减小或者规避价格波动风险的目的。

企业能正确认识套期保值中存在的风险，会更好地利用期贷市场。

企业套期保值的风险形式可总结为如下几点。

1.基差风险从理论上讲，基差风险具有一定的收敛性，由于到期日的接近，指数期贷价格和现贷指数逐渐趋向于一致，反之，如果期贷合约与保值期到期日不一样的话，就会存在基差风险。

2.逐日结算风险根据期贷交易实行逐日结算和保证金交易制度，如果出现不利的变动，投资者可以将保证金补足到规定的标准。

3.投机风险在交易上，套期保值与商品投机没有根本的区别，而商品投机可以给企业带来巨大的利润，这样会使企业不严格执行套期保值方案，可能会带来损失。

4.市场交易规则差异的风险其实，股指期贷市场采用的是t+0交易制度，但当前股市采用的却是t+1交易制度。

由于投资者的指数套利中会出现现贷头寸不能当日对冲的问题，所以可能会导致套利交易的失效。

5.交叉套期保值风险存在交叉套期保值风险的情况，就是套期工具与要保值的资产的市场不同或者股指期贷标的指数走势不完全相同。

二、套期保值财务会计风险规避方式1.企业应定期对套期保值进行风险评估企业可以通过加强风险的动态监督管理，并且对套期保值进行定期的风险评估，来体现坚持规范运作的理念。

在发生交易时，企业要认真检查自己每笔交易的资金情况和具体情况。

（二）该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略。

（三）对预期交易的现金流量套期，预期交易应当很可能发生，且必须使企业面临最终将影响损益的现金流量变动风险。

（四）套期有效性可以可靠计量。

（五）企业应当持续地对套期有效性进行评价，并确保该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效。

第十八条、套期同时满足下列条件的，企业应当认定其为高度有效：（一）在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动；（二）该套期的实际抵销结果在百分之十至百分之一百二十五的范围内。

第十九条、企业至少应当在编制中期或年度财务报告时对套期有效性进行评价。

第二十条、对利率风险进行套期的，企业可以通过编制金融资产和金融负债的到期时间表，标明每期的利率净风险，据此对套期有效性进行评价。

第二十一条、公允价值套期满足运用套期会计方法条件的，应当按照下列规定处理：（一）套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益；套期工具为非衍生工具的，套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益。

（二）被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。

被套期项目为按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货、按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产的，也应当按此规定处理。

第二十二条、对于金融资产或金融负债组合一部分的利率风险公允价值套期，为符合本准则第二十一条（二）的要求，企业对被套期项目形成的利得或损失可以选择下列方法处理：（一）被套期项目在重新定价期间内是资产的，在资产负债表中资产项下单列项目反映（列在金融资产后），待终止确认时转销；（二）被套期项目在重新定价期间内是负债的，在资产负债表中负债项下单列项目反映（列在金融负债后），待终止确认时转销。

第二十三条、满足下列条件之一的，企业不应当再按照本准则第二十一条的规定进行处理：（一）套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使。

套期保值的方法套期保值是指企业或个人为了规避市场价格波动风险，采取一定的对冲措施，以保护自身利益。

在现代金融市场中，套期保值已经成为了企业经营中不可或缺的一部分。

下面将介绍一些常见的套期保值方法。

第一，期货套期保值。

期货套期保值是指企业或个人在面临价格风险时，通过买入或卖出期货合约来锁定未来的价格。

例如，某企业预计未来需要购买大量原材料，为了规避原材料价格上涨的风险，可以提前在期货市场上买入相应的期货合约，以锁定未来的购买价格。

第二，远期套期保值。

远期套期保值是指企业或个人与金融机构签订远期合约，以锁定未来的交易价格。

与期货套期保值不同的是，远期套期保值不需要支付保证金，但也存在违约风险。

企业或个人可以根据自身需求选择期货套期保值或远期套期保值。

第三，货币套期保值。

货币套期保值是指企业或个人在面临外汇风险时，通过买卖外汇期货或外汇远期合约来锁定未来的汇率。

例如，某企业预计未来需要支付外国供应商的货款，为了规避汇率波动带来的损失，可以提前在外汇市场上买入相应的外汇期货或签订远期合约，以锁定未来的汇率。

第四，期权套期保值。

期权套期保值是指企业或个人通过购买期权合约来规避价格波动风险。

期权套期保值相对灵活，可以根据市场情况灵活选择是否行使期权，从而获得更好的收益。

企业或个人可以根据自身的风险偏好选择期权套期保值。

总之，套期保值是企业或个人在面临价格波动风险时的一种有效对冲手段。

不同的套期保值方法适用于不同的市场情况和个体需求，企业或个人可以根据自身情况选择合适的套期保值方法，以规避价格波动风险，保护自身利益。

希望以上介绍的套期保值方法能够对您有所帮助。

第1篇一、引言套期保值作为一种风险管理手段，在金融市场中发挥着至关重要的作用。

随着我国金融市场的不断发展，套期保值业务日益增多，相关法律法规的制定和完善显得尤为重要。

本文将从套期保值法律规定的背景、原则、内容等方面进行探讨，以期为我国套期保值市场的健康发展提供有益借鉴。

二、套期保值法律规定的背景1. 市场需求随着我国市场经济体制的不断完善，企业面临着越来越多的市场风险。

为降低风险，企业开始寻求有效的风险管理手段，套期保值作为一种常见的风险管理手段，逐渐受到广泛关注。

2. 国际经验国际金融市场发展较早，套期保值业务已经形成了一套较为完善的法律法规体系。

我国在借鉴国际经验的基础上，逐步形成了具有中国特色的套期保值法律制度。

3. 法律制度滞后我国套期保值法律制度尚处于起步阶段，法律法规体系不完善，与市场发展需求之间存在一定差距。

为促进套期保值市场的健康发展，有必要加强相关法律法规的制定和完善。

三、套期保值法律规定原则1. 公平原则套期保值法律规定应保证市场各方主体在交易中享有公平的权利和义务，避免市场操纵和欺诈行为。

2. 透明原则套期保值法律规定应确保市场信息的公开透明，使市场参与者能够充分了解相关法律法规，提高市场效率。

3. 适度原则套期保值法律规定应兼顾风险管理和市场发展，避免过度干预市场，确保市场活力。

4. 国际化原则套期保值法律规定应与国际市场接轨，逐步消除国际市场间的法律障碍，促进我国套期保值市场国际化。

四、套期保值法律规定内容1. 定义与适用范围（1）定义：套期保值是指企业为规避市场价格波动风险，通过在期货、期权等衍生品市场进行反向交易，锁定未来商品或金融资产价格的一种风险管理手段。

（2）适用范围：套期保值法律规定适用于在我国境内从事套期保值业务的企业、金融机构以及其他市场参与者。

2. 监管机构与职责（1）监管机构：套期保值法律规定应明确监管机构的职责，确保监管工作的有效开展。

（2）监管职责：监管机构应负责制定套期保值法律法规，监督市场运行，查处违法违规行为等。