2018年基金从业考试《基金基础》自测题_毙考题

2018年基金从业资格考试（证券投资基金基础知识）真题汇编（二）(总分100,考试时间120分钟)单项选择题1. 1.X债券的市场价格为98元，面值为100元，期限为10年；Y债券市场价格为90元，面值为100元，期限为2年，以下说法正确的是( )。

A. 与X相比，Y债券的当期收益率更接近到期收益率B. X债券的当期收益率变动预示着其到期收益率的反向变动C. 与Y相比，X债券的当期收益率更接近到期收益率D. 在其他因素相同的情况下，Y债券的当期收益率与其市场价格同向变动2. 2.基金会计核算的费用一般按( )计提。

A. 日B. 周C. 月D. 季度3. 3.下列权证不是按行权时间分类的是( )。

A. 备兑权证B. 美式权证C. 百慕大式权证D. 欧式权证4. 4.在有担保的ADRs分类中，需要完全符合美国会计准则、公司上市的费用高的是( )。

A. 一级公募ADRsB. 二级公募ADRsC. 三级公募ADRsD. 144A私募ADRs5. 5.自下而上策略主要关注( )的选择。

A. 大类资产B. 整个行业C. 个股D. 风格6. 6.对基金会计核算内容进行复核并出具复核意见的是( )。

A. 基金份额持有人B. 基金托管人C. 基金管理人D. 基金监督机构7. 7.下列关于优先股的说法错误的是( )。

A. 优先股是一种相对普通股而言有某种优先权利的特殊股票B. 优先股股息率随公司的盈利水平变化而变化C. 优先股股东先于普通股股东D. 优先股股东的权利是受限制的，一般无表决权8. 8.国际证监会组织提出，一国监管机构应对基金管理人及其代理人进行全面监管，不包括( )。

A. 证券投资基金的审批权B. 对基金管理的公平权C. 对基金运作的检察权D. 涉嫌违规行为时的调查权9. 9.隐性成本中，冲击成本可以用( )来衡量。

A. 证券类型B. 市场因素C. 交易头寸占日平均交易量的比例D. 证券的流动性10. 10.基金财务会计报告分析中，基金费用不包括( )。

2018年6月23日《证券投资基金基础知识》真题及答案整理。

每次考试考场存在多套试卷,且题序不一。

证券投资基金基础知识是三科中最难的一科，内容更复杂，设计很多投资基础知识，要求理解概念，并且会用公式进行计算.证券投资基金基础知识真题考点解析>>1.企业破产时，以下几类投资者中最先获得企业资产清偿的是()A.次级债券持有人B.优先无保证债券持有人C.有保证债券持有人D.企业股权持有人答案：C2.己知某公司的净资产收益率是10%,销售利润率是10%,权益乘数是2,年均总资产是1000万元，该公司的年销售收入是()A.2000万元B.1000万元C.500万元D.100万元答案：C3.关于普通股和优先股，以下表述错误的是()A.普通股的股东享有收益权、表决权B.公司在盈利不足时，也须按约定的股息率支付优先股股息C.优先股的股息率是固定的D.优先股相比普通股有优先分配股利和剩余资产的权利答案：B4.假设在某固定时间段内某基金的平均收益率为40%,标准差为0.5,一年短期存款利率为5%,则该基金的夏普比率为0。

A.0.65B.0.7C.0.6D.0.8答案：B解析：夏普比率=(组合的平均收益-无风险收益)/标准差=(40%-5喻/0.5=0.75、关于有效市场理论和被动投资，以下表述正确的是。

A.在半强有效证券市场中，基本面分析方法仍是有效的B.在现实中，被动投资和主动投资是完全对立的，不存在介于二者之间的投资策略C.被动投资者认为除了靠一时的运气之外，系统性的跑赢市场是不可能的D.在强有效证券市场中，主动投资仍能获得超额收益答案：C6、己知名义利率为8%,实际利率为6%,则通货膨胀率为0A.8%B.5%C.6%D.2%答案：D解析：通货膨胀率=8%-6%=2%。

7、关于沪深300指数，以下表述错误的是()A.沪深300价格指数实时发布，全收益指数每日收盘后发布B.以2004年12月31日为基期，基点为1000点C.以总股本为权重，采用几何平均法计算D.由中证指数有限公司编制答案：C8、关于浮动利率债券，下列表述错误的是()A.浮动利率债券在每个利息支付日利息由上一支付日的基准利率和利差共同决定B.浮动利率债券的利差在发行时可以反映不同债券发行人的信用C.浮动利率债券可以设置浮动利率的上限和下限D.浮动利率债券的利差反映己发行债券在其偿还期内发行人信用的改变答案：D9、关于权益类证券风险溢价的表述，正确的选项是()A.风险资产的期望收益率与其风险溢价正相关B.只有非系统性风险才要求相应的风险溢价C.当无风险资产收益率上升时，风险资产的风险溢价随之上升D.风险资产的风险溢价上升时，无风险资产收益率随之上升答案：A10、关于私募股权的概念，以下表述正确的是()A.通常采用非公开募集的形式筹集资金B.投资仅包含股权投资，不包含债权C.私募股权投资是指对己上市公司的投资D.可在公开市场上进行交易滚动性较好答案：A11、己知基金F的夏普比率为0.5,证券市场的夏普比率为0.6,则以下说法正确的是0A.基金F风险调整后的收益要低于整个市场水平B.基金F的收益率比整个市场水平好C.基金F风险调整后的收益要高于整个市场水平D.基金F的收益率比整个市场水平差答案：A12、关于股票的价值和价格，以下表述错误的是()A.股票的理论价值是指股票未来收益的现值B.股票的理论价值与账面价值很可能由较大出入C.股票的账目价值决定股票的市场价格D.各种价值模型计算出来的“内在价值”只是股票真实内在价值的估计答案：C13、关于土地投资，以下表述正确的是0A.土地投资只能通过出租来获取投资收益B.基于未被开发这一特征，土地本身的不确定性非常高，土地投资可能具有较高投机性C.土地投资只能通过买卖价差来获取投资收益D.土地投资价值受宏观环境和法律法规因素影响很小答案：BA.强有效市场意味着即便那些拥有“内部信息”的市场参与者也不能凭借该信息获得超额收益B.在强有效市场下，任何为了预测未来证券价格走势而对历史价格，成交量等信息所进行的技术分析都是徒劳的c.半强有效的市场卜・，价格对公开信息的反应是瞬间完成的D.在强有效市场上，任何投资者不管采用任何分析方法，都不可能重复地，更不可能连续地取得成功答案：C42、关于债券当期收益率和到期收益率的关系，以下说法错误的是()A.当期收益率总是与到期收益率反向变动B.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到期收益率C.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近到期收益率D.当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券的资本损益答案：A43、关于债券通货膨胀风险，以下表述错误的是0A.一般来说，零息债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券B.通货膨胀使得物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降C.浮动利率债券因其利率是浮动的，因此不会面临通货膨胀风险D.一般来说，固定利率债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券答案：C解析：对于中长期债券而言，债券货币收益的购买力有可能随着物价的上涨而下降，从而使债券的实际收益率降低，这就是债券的通货膨胀风险，C项说法错误。

2018年10月证券投资基金基础知识真题精选及答案解析(1/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。

第1题会员制证券交易所的日常事务决策机构是（）。

A.董事会B.理事会C.监事会D.会员大会下一题(2/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。

第2题基金会计的核算主体是（）。

A.基金份额持有人B.基金托管人C.基金管理公司D.证券投资基金上一题下一题(3/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。

第3题国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于（）。

A.1%B.0.1%C.0.01%D.0.001%上一题下一题(4/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。

第4题关于GIPS收益率计算的规定，表述错误的是（）。

A.在计算收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益B.自2010年1月1日起，投资管理机构必须至少每月一次计算组合群收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算C.投资组合的收益需采用反映期初价值及对外现金流的方法D.必须采用已实现收益率，既包括所有已实现的回报以及损失并加入收入上一题下一题(5/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。

第5题在质押式回购期间，若发生质押的债券派息，则对利息的处理方式为（）。

A.归资金融入方所有B.归资金融出方所有C.归逆回购方所有D.双方可以协商确定利息的归属上一题下一题(6/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。

第6题某类基金共6只，2016年的净值增长率分别为8.4%、7.2%、9.2%、10.1%、6.3%、9.8%，则该类基金的净值增长率平均数和中位数分别为（）。

A.8.5%和8.8%B.8.4%和9.2%C.9.2%和9.2%D.8.4%和8.8%上一题下一题(7/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。

2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编（二）一、单选题（共100题，每小题1分，共100分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

1．我国封闭式基金的估值频率是（）。

A．每个交易日B．每月C．每周D．每半个月【参考答案】A【参考解析】目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值。

封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。

2．根据贴现现金流估值法的理论，以下说法哪一项是正确的（）。

A．任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值B．任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值C．任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金流的当期价值D．任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金流的当期价值【参考答案】A【参考解析】根据贴现现金流（discounted cash flow，DCF）估值法，任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值。

3．基金为股票指数增强型基金，投资策略如下（1）将不低于80％的资产投资与标的指数成分股和备选成分股，（2）将不低于5％的资产投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券：（3）对剩余的资产进行主动投资。

据此，以下判断错误的是（）。

A．该类型基金的投资目标是获得超越标的指数的收益率B．与一般股票型指数基金相比，该类型基金对基金经理的管理能力要求更高C．与一般股票型指数基金相比，该类型基金的跟踪误差更大D．该类型基金的风险和预期收益率低于混合型基金【参考答案】D【参考解析】股票型基金的风险和预期收益率一般要高于混合型基金，故选项D错误。

4．进行基金业绩评价除计算回报率之外，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑因素的是（）。

A．基金投资目标与范围B．基金产品星级评价C．基金经理管理产品数量D．基金公司产品线完善程度【参考答案】A【参考解析】在基金业绩评价的各种模型中，多会涉及基准组合这一要素。

2018年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案1、某投资者将1000元投资于年息10%，为期5年的债券，按年计息，则复利终值为( )A 1510.51B 1600C 1500D 1610.51参考答案：D解析：债券复利终值得计算：1000*(1+10%)^5=1610.512、假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是( )元。

A 7000B 25000C 12500D 3500参考答案：C解析：年均存货=(20000+5000)/2=12500元。

3、相对封闭式的基金，开放式基金特有的财务会计报表分析的内容是( )A 份额变动分析B 投资风格分析C 分红能力分析D 持仓结构分析参考答案：A解析：对于开放式基金来说，基金的份额会随申购、赎回活动而变动。

4、下列财务指标中，扣除了“本期公允价值变动损益”的是( )A 投资收益B 本期已实现收益C 其他收入D 本期利润参考答案：B解析：本期已实现收益是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额。

5、我国开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的( )次数和利润分配的( )比例。

A 最少;最低B 最多;最低C 最少;最高D 最多;最高参考答案：B解析：我国开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的最多次数和利润分配的最低比例。

6、投资者小王在周五通过场外申购到了一万份货币市场基金A的份额，同时成功赎回了一万份货币市场基金B的份额。

货币市场基金A 每日分配的利润(每万份收益):周五0.6元;周六0.54元;周日0.66元;下周一0.62元。

货币市场基金B每日分配的利润(每万份收益)：周五0.58;周六0.55;周日0.50;下周一0.56元。

那么，小王在周五到下周一期间从基金A和B可以享有的基金分配利润总额是( )A 2.48元B 2.25C 3.06D 2.46参考答案：B解析：当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。

2018年4月基金从业考试科目二基金基础真题1.对基金会计核算内容进行复核并出具复核意见的是（B）。

A.基金份额持有人B. 基金托管人C. 基金管理人D. 基金监督机构2.以下关于做市商和经纪人的区别，说法错误的是（D）。

A. 两者对市场流动性的贡献不同B. 两者的利润来源不同C. 两者的市场角色不同D. 做市商不能充当经纪人的角色3.股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略。

关于自上而下策略，以下描述错误的是（B）。

A. 可以通过积极的风格调整，追求风格收益B. 投资组合构建无需受投资政策的约束C. 可以通过板块轮换，从而获得板块的差额收益D. 从宏观经济及行业、板块特征入手4.下列说法不符合投资理论基本假设的是（C）。

A. 两个相同风险的证券，投资者必然选择收益率较大的B. 两个相同收益率的证券，投资者必然选择风险较小的C. 投资者既希望风险小又要求高收益D. 投资者接受高风险必定要求高收益补偿5.关于信息比率，下面说法错误的是（C）。

A. 信息比率引入了业绩比较基准因素B. 信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益C. 信息比率是跟踪偏离度所对应的超额收益D. 信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标6.国内证券交易所进行证券交收时，分成中国结算公司上海分公司和中国结算公司深圳分公司与结算参与人的证券交收以及结算参与人与客户之间的证券交收。

这个交收制度体现了（C）。

A. 净额结算原则B. 共同对手方原则C. 分级结算原则D. 货银对付原则7.可以反映投资风险水平的统计量是（A）。

A. 标准差B. 分位数C. 均值D. 中位数8.下述实际利率和名义利率的说法中，错误的是（D）。

A. 名义利率与通货膨胀率正相关B. 实际利率与通货膨胀率无关C. 通货膨胀率不大的情况下，名义利率约等于实际利率+通货膨胀率D. 名义利率一定大于实际利率9.关于贝塔系数，以下说法正确的是（D）。

A. 贝塔系数越高证明基金管理人的投资能力越高B. 作为衡量单个证券对市场变化敏感度的指标，贝塔系数不能用于计算证券组合未来面临的市场风险状况C. 贝塔系数的计算主要依赖于对其输入值的预测D. 单个证券的贝塔系数大于1，代表该证券的价格变动幅度比能够代表市场变动的指数变动幅度更大10.基金进行利润分配，会对基金份额净值和投资者利益产生的影响是（A）。

2018年基金从业考试基金基础知识练习及答案(3) 在证券投资基金营销过程管理的内容中,对销售业绩进行评估并可以根据结果改变行动方案的环节为( )。

A、营销实施B、营销控制C、营销分析D、营销计划解析：正确答案：B 页码：134市场营销控制过程中，管理部门评估广告投入效果、不同渠道的资源投入，及时采取正确的行动，以此弥补目标与业绩之间的差距。

这可能要求改变行动方案，甚至改变目标。

(4) 根据有关规定，除货币市场基金外，基金收益分配默认的方式是()。

A、固定红利B、现金分红C、直接分配基金份额D、分红再投资解析：正确答案：B 页码：181根据有关规定，基金分配应当采用现金方式。

货币市场基金可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。

(5) 我国《证券投资基金法》自()起施行。

A、2003年6月1日B、2004年6月1日C、2004年7月1日D、2003年7月1日解析：正确答案：B 页码：16考察我国基金发展的历程。

2004年6月1日开始实施的《证券投资基金法》，为我国基金业的发展奠定了重要的法律基础，标志着我国基金业的发展进入了一个新的发展阶段。

(6) 《证券投资基金运作管理办法》规定，开放式基金单个开放日的基金净赎回申请超过基金总份额的()时，为巨额赎回。

A、8%B、5%C、10%D、3%解析：正确答案：C 页码：68单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。

(7) 根据《证券投资基金运作管理办法》的有关规定,如果基金的名称中显示了投资方向的,则非现金基金资产中属于投资方向确定内容的比例不得低于()。

A、80%B、20%C、70%D、60%解析：正确答案：A 页码：234如果基金的名称中显示了投资方向的,则非现金基金资产中属于投资方向确定内容的比例不得低于80%。

(8) 下列哪一项不属于基金财产保管的基本要求()。

A、依法处分基金财产B、严守基金商业秘密C、保证基金资产的安全D、保证基金资产的保值增值解析：正确答案：D 页码：115另外还有对基金财产的损失承担赔偿责任等4个基本要求。

2018年基金从业资格《证券投资基金》精选习题(5). 公司减少注册资本，回购自己股票的，必须短期内()。

A. 卖出B. 注销C. 转让D. 留存【答案】B【解析】上册181页，股票回购会减少流通在外的股份，购回的股票会被注销或以库存股的形式存在。

2. 资本市场线反映了有效投资组合的回报率与以( )表示的风险之间的线性关系。

A. 标准差B. 协方差C. 残差D. 方差【答案】A【解析】上册P298，资本市场线指出了以标准差来表示的有效投资组合的风险(以标准差来度量)与回报率之间是一种线性关系。

3. 债券到期收益率隐含两个重要假设，一个是投资者持有至到期，另一个是( )。

A. 票面利率不变B. 计息方式不发生变化C. 利息再投资收益率不变D. 债券市场价格不变【答案】C【解析】上册P211，债券到期收益率隐含两个重要假设，一个是投资者持有至到期，另一个是利息再投资收益率不变。

4. 因发生违约交收、技术故障等原因给证券登记结算机构造成了损失，垫付或弥补该项损失的资金来源是( )。

A. 证券结算风险资金B. 保险机构C. 中国证监会D. 交易所【答案】A【解析】下册第36页，因发生违约交收、技术故障等原因给证券登记结算机构造成了损失，垫付或弥补该项损失的资金来源是证券结算风险基金。

5. 下列说法正确的是( )。

A. 远期合约、期权合约和信用违约互换合约仅使买方暴露在违约风险中B. 远期合约交易一方可以取消交易，无需对方同意C. 远期合约实物交割比例较高D. 我国期货合约实物交割比例较低，交易价格无日涨停板限制【答案】C【解析】上册P235，远期合约双方均暴露在对方的违约风险中，且不得随意取消，我国的期货合约有每日价格最大波动限制。

6. 某基金的业绩比较基准为中证全债指数，则以下关于该基金的表述错误的是( )。

A. 债券投资比例不受约束B. 属于债券型基金C. 组合构建需要考虑流动性和杠杆率D. 组合构建需要考虑信用结构、期限结构、组合久期【答案】A【解析】上册P312，由题意描述可知该基金属于债券型基金，故其债券投资比例应符合债券型基金的要求，A错误。

2018年基金从业资格考试（证券投资基金基础知识）真题汇编（三）(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题1．市场风险中，主要受通货膨胀预期、中央银行的货币政策、经济周期和国际利率水平等的影响的是( )。

A．政策风险B．经济周期性波动风险C．利率风险D．购买力风险正确答案：C解析：利率风险指的是因利率变化而产生的基金价值的不确定性。

利率变动主要受通货膨胀预期、中央银行的货币政策、经济周期和国际利率水平等的影响。

2．对于美式期权而言，有效期越长，( )。

A．买方获利机会就越小B．卖方获利机会就越大C．期权价格越高D．期权价格越低正确答案：C解析：对于美式期权而言，由于它可以在有效期内任何时间执行，有效期越长，买方获利机会就越大，而且有效期长的期权包含了有效期短的期权的所有执行机会，所以有效期越长，期权价格越高。

3．在基金管理公司，( )负责记录并保存每日投资交易情况的工作。

A．投资部B．研究部C．交易部D．财务部正确答案：C解析：交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责组织、制定和执行交易计划。

交易部的主要职能有：①执行投资部的交易指令；②记录并保存每日投资交易情况；③保持与各证券交易商的联系并控制相应的交易额度；④负责基金交易席位的安排、交易量管理等。

4．远期利率和即期利率的区别在于( )。

A．利率不同B．收益率起点不同C．货币数量不同D．计息日起点不同正确答案：D解析：远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。

5．对于基金投资者而言，下列基金投资收入中目前需要征收所得税的是( )。

A．从基金分配中取得的收入B．个人买卖基金份额获得的差价收入C．个人申购和赎回基金份额取得的差价收入D．机构买卖基金份额获得的差价收入正确答案：D解析：机构投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。

6．在收益率曲线中，当( )时，收益率曲线会呈现向下倾斜形状。

2018年基金从业资格《证券投资基金》精选习题(7)(一)：单项选择题1.现代美国各金融产业中资产规模最大的是( e )。

A：国债B：股票C：企业债券D：封闭式基金E：开放式基金2.下列( c )筹资方式是投资基金证券。

A：创业投资公司通过投资者直接入股实现资金集中B：商业银行发行大额定期存单C：投资公司发售基金证券D：保险公司出售人寿保险单3.契约型基金管理人的管理费，是指基金管理人根据(a )所获得的管理运作基金的报酬。

A：《基金契约》B：《基金章程》C：《基金信托契约》D：《基金托管契约》4.以非公开方式向特写投资者募集基金资金并以证券为投资对象的证券投资基金，称为( b )。

A：公募基金B：私募基金C：非上市基金D：上市基金5.在发达国家，证券投资基金中资产规模比重最大的是( d )。

A：股票基金B：债券基金C：国债基金D：货币市场基金E：期权基金6.最大程度分散了风险的基金是( c )。

A：离岸基金B：在岸基金C：国际基金D：国家基金7.投资基金在组织上不同于股份有限公司的典型特征是( c )。

A：共同投资、共享收益、共担风险的原则B：投资者享有股仅性收益C：投资基金运用现代信托关系原则D：投资基金的资金有专门用途8.中中国目前条件下，每一投资基金单位为( b )。

A：100元B：1元C：0.1元D：0.01元E：10元9.证券投资基金组织中信托关系的委托人是( c )。

A：基金持有人B：基金公司C：基金组织D：基金管理人E：基金托管人10.证券投资基金的资产与资本的关系一般情况下是( c )。

A：基金资产小于基金资本B：基金资产等于基金资本C：基金资产大于基金资本D：二者关系不确定(二)多项选择题1.基金从组织性质上分类，可以是( )。

A：非法人机构B：事业性机构C：公司性法人机构D：有限合伙制机构[参考答案] A B C D2.基金管理人的主要职责是( )。

A：进行基金资产的投资运作B：负责基金资产的财务管理C：促进基金资产的保值增值D：办理基金证券的过户手续[参考答案] A B C3.基金托管人的主要职责是( )。