实战篇

投资仿生学猎豹是世界上跑得最快的动物，它目光锐利，行动敏捷，爪齿锋利，擅长奔跑与攀爬，跑动起来速度惊人，能够捕捉草原上任何的动物，但是它会等到有把握时才会出击猎物，它可以躲在树丛中等上一周，就是等到那正确的一刻，而且它等待捕捉的并不是任何一只小羚羊，而是一只有病的或者瘸腿的小羚羊，只有万无一失的时候，它才会去捕捉。

从大自然适者生存的猎豹身上，我们可以学到很多东西。

一个优秀的投资者，在进行每一次操作之前，都应该象猎豹寻找猎物一样，站在一定的高度，仔细分析大势，研究主力资金的投向、大盘的背景、热点和题材、多空双方的力量、个股的投资价值，还有你的对手等等。

一旦发现猎物之后，不要急于建仓，而是要等待，耐心地等待，等待一个最好的时机。

等待是很痛苦的，但也是必须的。

猎豹的等待，可以几天几夜，不吃不喝，为的是等到一个最好的机会，一击而中。

--《投资仿生学》只有机会远远、远远、远远的大于风险的时候，才大规模入市，不会空仓离场是绝对不能赚钱的。

一般的散户从来不会空仓，所以他们的结果永远都是亏损，不会空仓的思维模式导致一直以来的亏损结果。

优秀的投资者，也必须学会等待，等待过程中，要抵制诱惑，要等到著名投资大师、索罗斯的合伙人罗杰斯说的："钱就像在地上让你捡的时候，才是最好的出击时机。

"华尔街历史最著名、最悠久的投资著作《股票炒手回忆录》的作者利文斯顿，在他的书籍中介绍自己的投资经验中多次的强调投资者进场必须掌握"关键点"，要将"时间要素"和"价格要素"融和一起选择最佳的进场点。

我的老师斯丹利·克罗也最为推崇利文斯顿，几乎所有的华尔街的高手都阅读过这本20世纪初出版的这本书籍，我也在最近的近10年的时间里，也翻阅数十次，在发现在自己不同的投资阶段，对这本书的领悟都不一样。

最近几年终于明白了利文斯顿的操作思路和境界，明白到把握最佳进场点的秘诀。

我从中发现，并为利文斯顿感到非常的可惜，由于人性的弱点，他性格上的冲动和控制欲望过强，不能完整执行自己的设定好的投资策略，导致其投资生涯中四起四落，最终自己举枪结束了人生。

在多次阅读他的书籍和操作案例同时，我最近几年研究了美国心理学、成功学的成果，发现如果利文斯顿能使用想在的潜意识等心理学方法和工具，就能克制投资者人性弱点，不必经历四起四落，最终成就一世英名。

所有的投资者都祈望能一买就涨停，一卖空就跌停，这是多么爽的事情啊。

但是100%正确是不可能的，我不行，你不行，所有的投资大师和操盘高手都不行。

但是如何能将投资的准确率提高到90%甚至95%以上了，这就需要研究这些成功的投资大师和操盘高手操作方式。

所有成功的投资大师和操盘高手，都有一个共同特质："耐心"。

耐心包括：1. 等待大趋势出现的耐心2. 等待最佳进场点的耐心3. 等待最佳出场点的耐心4. 等待利润增加的耐心任何一个没有耐心的投资者绝对不可能成为出色的投资者，我见过很多国内外的投资大师和投资高手，他们都是非常的耐心，在入市前做大量的研究准备，等待最好的机会才出手。

量子基金创始人、"奥地利股市之父"罗杰斯总结他的第一投资股市失败的经验说："我学会除非知道自己在做什么，否则，最好什么也别做。

我也学会除非等到一个完全对自己有利的时机，否则，最好不要贸然进场。

这样，即使你犯下错误，也不会招致重大伤害。

"笔者去年请教一位台湾的富翁林先生，他几年时间由年收入500万到现在身家十亿。

近年一直从事投资股票，他告诉我他的投资成功秘诀其中之一是不要经常的操作，耐心的等待，每年只需把握两次机会，重锤出击就可以了。

那么什么是最好的进场机会?-----合力点+共振点1. 长、中、短趋势都发出同一个方向信号时，2. 所有分析方法都发出同一个方向信号时，在市场中存在这样20-80自然定律，就是说大盘处于牛市中，80%的股票上升，20%股票下跌，大盘处于熊市中，20%的股票上升，80%股票下跌。

在改革开放前，谈致富，是非常敏感的东西，但是现在谈致富是理所当然的。

在股市中，当大盘指数，所有的股票出现上涨的可能性就比在熊市中出现上涨的可能性要大，大盘指数指数代表着长期、宏观的走势背景。

在通过基本面分析法或者技术分析法确认了长期、宏观的走势背景后，再通过技术分析法在中、短趋势寻找精确的买入信号，在所有长、中、短趋势三个都出现了同一方向买入或者卖出信号后才大胆进场。

2. 所有相关市场都处于相同走势方向时，期货市场相同的品种有国内交易市场和国外交易市场，只有当国外市场价格走势和国内市场价格走势一致时候进场成功率就比国内外市场不同步时候进场的获胜概率要高。

例如国内大连期货交易所的大豆期货和美国芝加哥期货交易所大豆的走势产生一致性走势是，进场的成功率就非常高。

在2003年美国和中国大连大豆期货都同时突破了3年多的历史性底部，就出现了10年的罕见暴涨行情，2003年10月份一个月上涨了近40%。

同样国内股票市场，当上海、深圳的走势相一致的时候，就会出现大牛市。

尤其1999年配合国际股市中网络股行情，中国股市出现了多个一年10倍，数十倍的神话。

我近年通过大量的研究国内外市场的特征，统计了国内外投资大师和操盘高手的案例、书籍等资料，将以往的趋势型交易体系的投资成功率从一般的趋势型体系的只有30%左右的成功率提高到90%以上。

在研究这些国内外投资大师和操盘高手的案例发现，越是赚钱的，操作的次数就越少，一般操作的时间周期有以日内操作、周、月、季度、年、数年为操作周期的，其中以日内操作的赚钱的最少和最难。

我在研究的过程中也发现了这个问题，随着成功率的提高，交易机会就跟随减少。

为了解决这个问题，我将投资的眼光由国内投向了世界，投向了所有能参与的市场，中国股市、期货，国外的外汇、黄金、股票、期权等，弥补了随着成功率的提高，交易机会就跟随减少的问题。

布林线之父布林线创始人约翰·布林格活学活用某股评家的儿子是个网迷，零花钱全都送给了网吧。

为筹网资，上个月把随身听给卖了。

上星期又卖掉了电吉它。

昨天竟把上学的自行车也给卖了。

股评家知道后勃然大怒，喝斥道：混帐东西!我和你妈省吃俭用买这些东西容易吗，你怎么不晓得上进?儿子不以为然：我怎么不上进啦?你作股评时常说会买是徒弟，会卖才是师傅嘛!通过上面一章投资者们都知道，30多位大师中多人都提到在交易决策过程中很依赖自己设计的技术分析交易体系特别是在市场较为混乱时，还能坚决执行既定的交易计划，使投资者保持前后一致的获胜概率，像索罗斯、索罗斯和他的首席助手斯坦利·德鲁肯米勒、理查·丹尼斯、安得烈·布殊、斯坦利克罗等人，在像寻找大方向可以通过基本分析法结合技术分析，寻找完美精确的进场点。

大师们进场都会参考技术分析寻找买入时机，下面将给投资者介绍有关的技术分析。

由于国内股票、期货市场的运行的时间只有10年多的时间，早期市场的参与者不是很普遍，市场经常操作于几个大户的手中，市场的经常出现了价格的扭曲，违背了技术分析中需要参与者多的原则，所以中国期货、股票市场的技术走势都很有中国自己的特点，不完全参照国外经典技术图形等的走势。

所以投资者要根据国内市场的特点，有所区别对待。

技术分析技术分析法是指投资者通过考察交易数据中有预测价值的模式，然后通过考察近期及当前价格的状况，并根据这种模式进行投资的方法。

这种方法有着大量的方法和变化的花样。

有的仅仅是使用可视的图表，如K线图、点线图;有的则使用电脑体系化搜索经过的"优化"的计算机模型。

目前流行按照分析理论有下面5大主流技术分析法：①K线图形：日本蜡烛图、理查·丹尼斯的著名"海龟交易体系"都是使用这类理论②技术指标体系：RSI、KDJ、移动平均线等常用指标③江恩理论：江恩角度线、四方形、轮中轮等，④波浪理论：艾略特波浪理论⑤周期理论：费波纳兹数字、节气周期等按照市场走势特征分为：1. 趋势型分析法2. 盘整型分析法作为一个成熟的技术分析派投资者，需要对以上的分析方法都要进行学习，尤其是在学习投资的初段，不要过快的确定自己的风格，要尝试多种的交易分析方法，不断的模拟和实战测试，在还没有成熟以前一定要借鉴市场流行的和成功人士的风格、心得，因为在自己不成熟的情况下闭门造车设计出来的东西，肯定是不完善的，要善于学习成功人士的心得、风格、分析方法，最为理想的交易信号是，是5大主流技术分析法相互印证发出的共振点和合力点买入信号。

技术分析与概率技术分析是建立在历史会重演的基础上的，根据以往的价格的走势统计出各种上升或下跌时的图形或技术指标发出的信号的成功率，投资者选择成功率高的图形或技术指标进行交易，获利将大于亏损，只有这样才能在实战前做到心中有数。

不会产生对市场的方向模糊不定的心理!投资市场上没有绝对的获胜把握。

在技术上，任何一类图形都没有完全走好的，也没有完全走坏的，但有相对性，即有大多数走好，或者大多数走坏之别。

从概率论上讲就是，百分之多少走好，或者百分之多少走坏。

我个人认为，如果某类图形或技术指标发出的信号的成功概率是：1. 90%：大胆地重仓操作;例如：旗型93·5%2. 80%，可1/3以上仓位操作;3. 70%，可1/4以上仓位操作;4. 70%以下，绝不参与。

所谓90%，即100次某类图形或技术指标发出的信号，9次赚钱;1次走坏，赔钱。

我可以用1次的利润来弥补另外1次的亏损，即使1次不够，用2次完全可以了吧，这样还有7到8次是纯利润，坚持下去，一年下来，利润将相当可观。

这些成功率需要投资者经过大量的统计得出科学的结论。

2004年1月我碰到美国"长期资本公司"的一位旧员工，现任美国高盛集团(Goldman)的大额交易部副总裁，给我介绍了美国华尔街的有关分析方法，他们都分成重视数量统计分析。

我还从李副总裁得到在美国呼风唤雨的"长期资本公司"当年交易的方法和1998年几乎倒闭的内情。

有的图形或技术指标发出的信号非常特殊，即使有1只涨得非常好，哪怕翻几番，但同类的其它图形，可能有9次都失败了，这种图形技术指标发出的信号没有普遍性，根本说明不了问题，即使赚钱也是靠运气。

当然，这种计算方法只是从交易数量上计算，没有考虑涨幅和跌幅，如果考虑涨跌幅，如果我们以5%为止损点，亏损时5%算失败，但涨幅却没有上限，那利润就相当可观了。

投资市场不像一般的商场，买卖双方都能达到双赢，是个对抗性的市场，买卖双方都是竞争对手，就像打仗一样，对于研究对手和心理研究就非常的重要。

美国著名的西点军校将中国的《孙子兵法》列为必修课程，作为一个优秀的操盘手，对《孙子兵法》的研究也是比不可少的，尤其是其中对心理研究。