第六章外汇期货交易

《外汇交易实务》试题库第一章外汇、汇率与外汇市场复习思考题1、外汇的概念及其基本特征是什么？2、熟悉各主要货币的国际标准三字符代码。

3、掌握三种汇率标价法的含义与特点。

4、汇率的单位及其含义是什么？5、理解并熟练运用买入价、卖出价。

练习题一、名词解释基准货币报价货币基本点点差二、填空题1、外汇形态包括____________、_____________。

2、外汇按照可兑换性可分为_________和____________。

3、汇率按照外汇买卖的交割期限划分为__________和__________。

4、汇率按照外汇报价和交易的方向分为___________、___________和___________。

5、远期汇率又可称为__________汇率，是指买卖双方签订合同，约定在________进行外汇交割的汇率。

6、直接标价法也称________标价法，是指以一定单位的________作为标准，折成若干单位的__________来不是汇率。

三、判断题1、汇率属于价格范畴。

（）2、间接标价法是指以一定单位的外国货币作为标准来表示本国货币的汇率。

（）3、在直接标价法下，买入价即报价行买入外币时付给客户的本币数。

（）4、银行买入客户外币现钞的价格高于银行买入客户外币现汇的价格。

（）5、伦敦外汇市场上外汇牌价中前面较低的价格是买入价。

（）四、选择题1、在直接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（）。

A．外币币值上升，外币汇率上升B．外币币值下降，外汇汇率下降C．本币币值上升，外汇汇率上升D．本币币值下降，外汇汇率下降2、在间接标价法下，如果一定单位的本国货币折成的外国货币数额减少，则说明（）。

A．外币币值下降，本币币值上升，外币汇率下降B．外币币值上升，本币币值下降，外汇汇率上升C．本币币值下降，外币币值上升，外汇汇率下降D．本币币值下降，外币币值下降，外汇汇率上升3、若要将出口商品的人民币报价折算为外币报价，应用（）。

第一章外汇和外汇市场广义的外汇：是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。

包括1.外国货币：纸币、铸币2.外币支付凭证：票据，银行存款凭证，邮政储蓄凭证3.外币有价证券：政府证券，公司证券，股票4.特别提款权，欧洲货币单位外币的种类：1能否自由兑换：自由外汇，记账外汇2来源和用途：贸易外汇，非贸易外汇3资金实际交付的时间：即期外汇，远期外汇外汇市场参与者：中央银行外汇银行外汇交易员和自营商外汇经纪人外汇的最终需求者和供给者世界主要外汇市场：伦敦，纽约，巴黎，东京，法兰克福，瑞士，新加坡，中国香港第二章：外汇交易产生的原因：为贸易结算而进行的外汇交易为对外投资而进行的外汇交易为外汇保值而进行的外汇交易外汇筹资、借贷和还贷的外汇交易金融投机需要外汇交易因外币存款的需要而进行的外汇交易外汇交易规则：使用统一的标价方法采取以美元为中心的报价方法报价时力求精简交易单位为100万美元客户询价后，银行应有义务报价交易术语规范化交易双方遵守“一言为定”的原则第三章：全球两大电子即时外汇汇率报价系统Reuters （路透系统）和Bridge （桥讯）,显示的外汇汇率报价就是即期汇率即期交易的交割日：标准交割日：T+2隔日叫个：T+1当日交割：T+0即期外汇交易中，报价的最小的单位，市场称基本点，是标价货币最小价格单位的1%，人民币的最小单位是1%元。

除英镑，爱尔兰镑，澳大利亚元和新西兰元单位的汇率报价是采用间接报价法以外，其他可兑换货币的汇率报价均采用直接报价法表示。

汇率的换算：Example1（交叉相除）已知USD1=CHF1.4580/90USD1=CAD1.7320/30求：CHF1=CAD?CHF CAD =4590.17320.1/4580.17330.1=1.1871/1.1886Example2（交叉相乘）已知GBP1=USD1.6550/60USD1=CAD1.7320/30求：GBP1=CAD?CBP CAD =1.7320*1.6550/1.7330*1.6560=2.8665/2.8698 即期外汇交易是指交易双方成交签约后的在两个银行营业日内办理交割的外汇买卖。

（完整word版）《外汇交易原理与实务》课后习题参考答案《外汇交易与实务》习题参考答案——基本训练+观念应⽤（注：以下蓝⾊表⽰删减，粉红⾊表⽰添加）第⼀章外汇与外汇市场⼀、填空题1、汇兑2、即期外汇远期外汇3、⽐价4、间接标价法5、国际清偿6、外币性普遍接受性可⾃由兑换性7、国家或地区货币单位8、外汇市场的4个参与者：外汇银⾏、经纪⼈、⼀般客户、中央银⾏。

(原8、9、10删除)⼆、判断题1、F2、T3、F4、T5、T6、T7、F8、F案例分析：太顺公司是我国⼀家⽣产向美国出⼝旅游鞋的⼚家，其出⼝产品的⼈民币底价原来为每箱5500元，按照原来市场汇率USDI=RMB6.56，公司对外报价每箱为838.41美元。

但是由于外汇市场供求变动，美元开始贬值，美元对⼈民币汇率变为USDl=RMB6.46，此时太顺公司若仍按原来的美元价格报价，其最终的⼈民币收⼊势必减少。

因此，公司经理决定提⾼每箱旅游鞋的美元定价，以保证最终收⼊。

问：太顺公司要把美元价格提⾼到多少，才能保证其⼈民币收⼊不受损失？若公司为了保持在国际市场上的竞争⼒⽽维持美元价格不变，则在最终结汇时，公司每箱旅游鞋要承担多少⼈民币损失？解答：⑴为保证⼈民币收⼊不受损失，美元价格需提⾼⾄：5500/6.46≈851.39（USD）⑵如维持美元价格不变，公司需承担⼈民币损失为：5500-838.41*6.46=5500-5425.12 ≈83.87（CNY）第⼆章外汇交易原理⼆、填空1、汇率交割⽇货币之间2、⾼3、⼤4、⽌损位5、买⼊价卖出价6、⼤⾼7、多头8、空头9、售汇10、低9、外汇交易双⽅必须恪守信⽤，遵循“⼀⾔为定”的原则，⽆论通过电话或电传，交易⼀经达成就不得反悔。

三、单项选择1、A2、C3、D4、B5、C6、A7、B8、D9、C 10、D四、多项选择1、ABCD2、BD3、ABCD4、ABCD5、AC五、判断题1、T2、F3、T4、F5、T案例分析与计算1.下列为甲、⼄、丙三家银⾏的报价，就每⼀个汇率的报价⽽⾔，若询价者要购买美元，哪报价有竞争⼒的是丙、丙、丙、丙、⼄丙、⼄2.市场USD/JPY= 101.45/50，现：A⾏持美元多头，或市场超买，该⾏预卖出美元头⼨，应如何报价？并说明理由。

第六章外汇衍生交易一、名词解释1．外汇期货（Foreign Currency Futures）也称货币期货，它是指在有形的交易市场，通过结算所的下属成员清算公司或经纪人，根据成交单位、交割时间标准化的原则，按约定价格购买与出卖远期外汇的一种业务。

2．卖出套期保值/空头套期保值（Selling Hedge）又称空头套期保值，是指利用卖出外汇期货合约的方式降低套期保值者在现汇市场上因外汇汇率下跌而带来的风险。

3．买入套期保值/多头套期保值（Buying Hedge）又称多头套期保值，是指交易者利用买入外汇期货合约的方式降低套期保值者在现货市场上因外汇汇率上升而产生的风险。

4．期权（Option）也称选择权，是指在约定的期限内，按照事先确定的执行价格，买入或卖出一定数量的某种商品、货币或某种金融工具契约的权利。

5．外汇期权交易（Foreign Currency Option Transaction）是指外汇期权合约购买者向出售方付出期权费后，即可在有效期内享有按执行价格（也称协定价格）和金额履行或放弃买卖某种外币权利的交易行为。

6．看涨期权（call option）也叫买权，指期权持有者（买方）向期权出售者（卖方）支付期权费后，在一定期间内有权利但不负义务按执行价格向期权出售者购买一定数量的某种货币。

7．看跌期权（put option）也叫卖权，指期权持有者向期权出售者支付期权费后，在一定期间内有权利但不负义务按执行价格向期权出售者卖出一定数量的某种货币。

8．双向期权（Bi-Direction Option）是买方同时买进了看涨期权和看跌期权。

购买这种期权可以使买方获得在未来一定期限内根据合同所确定的价格买进或卖出某种外汇的权利。

9．实值期权（In-the-Money Option，ITM Option）又称有利价期权（对期权的买方而言），它是指看涨期权的执行价格低于即期市场汇率，或看跌期权的执行价格高于即期市场汇率。

外汇期货交易平仓(完整版)外汇期货交易平仓外汇期货交易平仓通常有以下几种方式：1.实物交割：这种交割方式是指期货合约到期时，买卖双方通过交割商品或金融工具了结盈亏的过程。

实物交割的比例一般不高，比如，黄金期货、股指期货等大部分金融期货合约实行的是现金交割方式。

2.现金交割：现金交割是指合约到期时，由期货交易所统一结算双方盈亏，以现金的方式了结盈亏的一种交割方式。

现金交割一般适用于金融期货等少数商品期货。

3.主动平仓：这种平仓方式是指投资者通过平掉手中的期货合约，以了结盈亏的方式。

主动平仓是投资者最常用的平仓方式之一，其优点在于操作简单，不需要额外支付其他费用，缺点在于平仓操作可能会滞后，容易导致更大的风险。

总之，外汇期货交易平仓的方式有很多种，投资者可以根据自己的实际情况选择适合自己的方式。

需要注意的是，在进行外汇期货交易时，需要了解相关法律法规和风险，避免出现不必要的损失。

外汇期货交易怎么买卖平仓外汇期货交易是一种金融衍生工具，可以通过以下步骤进行买卖平仓：1.建立头寸：在进行外汇期货交易之前，需要选择一个外汇期货交易平台并开设一个账户。

然后，需要选择一个适当的交易对（例如美元/欧元）和适当的合约大小（例如10000美元或50000美元）。

接下来，需要决定买卖方向（例如购买或出售）。

2.保证金要求：外汇期货交易通常需要提供一定比例的保证金。

这通常是根据交易对的波动性、合约大小和保证金比率来确定的。

在进行交易之前，需要检查并确保自己有足够的可用资金来满足保证金要求。

3.交易执行：一旦建立了头寸，就可以通过外汇期货交易平台进行交易执行。

这可以通过自动交易或手动交易来完成。

在进行任何手动或自动交易之前，请务必仔细阅读并理解外汇期货交易平台的交易规则和风险披露。

4.平仓：一旦达到了自己的交易目标或市场条件发生了变化，就可以通过外汇期货交易平台进行平仓。

平仓可以通过主动平仓（即主动出售或购买期货合约）或被动平仓（即期货合约到期时自动平仓）来完成。