银行资金存管规定

互联网金融关于资金存管和托管的问题

1 资金存管和托管的区别是什么

资金存管和托管间的区别在于是否有监管行为。

根据互联网金融指导意见中第十四条“客户资金第三方存管制度”中所提，“除另有规定外，从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与从业机构自身资金分账管理。”

2016年9月银监会高层提及的P2P十大监管原则中，第五条为“投资人的资金应该进行第三方托管，不能已存款代替托管，托管是独立的监管行为。”

客户资金托管业务，是指商业银行作为托管人接受客户的委托，按照法律法规规定和合同约定，旅行安全保管客户资金、办理资金清算。监督资金使用情况、披露资金保管及使用信息等职责，为客户保障资金专款专用、提高效率、防范风险、提升信用的资产托管业务。

资金存管和托管之间区别在于托管方是否有监管行为，即是否对项目资金真实性走向进行核实，包括要核实借款人信息借款合同的真实性，也跟踪监管资金进入借款人账户后的具体流向。

现在所谈的资金存管包括：①借贷双方的投资人与借款人均在平台合作的银行开立个人账户；②银行按照托管协议约定的指令进行资金划转，实现投资人与借款人之间点对点直接流动资金，从而实现平台的手和客户的资金分隔开来。原来的第三方支付托管，实现的也是这部分功能，并没有对项目真实性等进行审核。相比较之下，银行即使只做资金存管，也比第三方支付托管安全级别高，这也是为什么监管更倾向于让银行来对P2P资金进行存管甚至托管。

2 为什么监管只提存管而非托管

第一，真正做托管有难度。一是体现在对P2P借款人和项目真实性的判断上，就目前国内的征信体质来看，这明显不太现实。银行自身的贷款业务对于最终的资金用途也无法进行持续跟踪，银行可以确认并做到的是借款人本身真实存在，并严格审查借款人一系列的相关资料，信用信息，固定资产抵押来降低坏账风险。但如果要他们肩负审核P2P借款人的责任，他们的意愿更低，因为P2P很常见的几类借款人，都是银行不愿意搭理的。二是体现在银行要实现托管的系统技术建设上。要实现P2P资金托管，银行必须专门重新打造一套系统，所付出得时间和金钱、精力成本都是很高的。

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网贷平台客户资金银行存管模式解读

作者：梅臻

来源：《大众理财顾问》2015年第12期

本文对网贷平台客户资金银行存管的要素、分类及相关规定进行分析，并对平台客户资金银行存管的4种模式进行了解读。

自2015年7月银监会等十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（以下简称《指导意见》）以来，各网贷平台加快了资金银行存管的步伐。《指导意见》第十四条规定了客户资金第三方存管制度，“除另有规定外，从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与从业机构自身资金分账管理。客户资金存管账户应接受独立审计并向客户公开审计结果。中国人民银行会同金融监管部门按照职责分工实施监管，并制定相关监管细则。”鉴于《指导意见》未对银行资金存管的具体方法做出详细规定，各网贷平台积极寻求与银行合作，正所谓摸着石头过河，开创了4种客户资金银行存管的模式。

1 网贷平台客户资金银行存管的要素和分类

网贷平台围绕客户资金银行存管的问题提出的解决方案和实践看似纷繁复杂，实质上则围绕两个核心要素展开：第一，实现P2P平台账户与投资者账户隔离，对平台自有资金和投资者交易资金分开管理；第二，资金流向与项目相匹配。这两个要素可以衍生出客户资金存管的3类模式，见图1。

第一类，实现P2P平台账户与投资者的投资账户分离，在存管银行开设交易资金存管账户、风险备用金存管账户和服务费账户等专用账户，保证专款专用，P2P平台账户与投资者账户分离，使投资者交易资金不被P2P平台挪用，但是各个投资者并未在存管银行独立开户。此种模式银行对于交易资金的监管度较低，只能保证账户资金用于特定用途，但对于各投资者与借款人及平台账户的账目明细并未进行管理。这种模式实质上属于商业银行与P2P平台风险准备金只“存”不“管”的合作模式，因此银行不对借贷资金的划转和所有权归属等争议承担责任。投资者资金最终流入平台在银行开立的专有对公账户，平台自身是账户的所有人，发生平台挪用资金的可能性仍然存在。

‘民银行对此表示欢迎和支持．下一步．人民　银行将继续积极推进完善各项配套政策安　排．为境外投资者提供更加友好、便利的投　资环境　

国　发改委推进重大市政工程ＰＰＰ创新　近日．发改委印发通知．在各地申报　的基础上研究确定开展ＰＰＰＩ￣０新工作的重点　中小城市名单　在部分省份选择２个城市开　展ＰＰＰ＇￣０新工作。同时　在安徽省与湖南省　开展城市黑臭水体治理，重庆市开展城市地　下综合管廊和公共停车场领域的ＰＰＰ创新工　作　通知还要求尽快筛选一批重点推进的　ＰＰＰ项目．制定完善重大市政工程领域ＰＰＰ项　目规划。　财政部最新数据显示，截至２Ｏ１　６年１　２　月末．全国ＰＰＰ综合信息平台项目库入库项　目共计１１　２６０个　投资额１　３　５］５－亿元。从行　业来看，市政工程类项目入库数量占比最　多　因此可看好水体治理　垃圾处理和地下　管廊等公共事业行业上市公司参与ＰＰＰ项目　的市场前景。　

保监会整肃保险公司　去年１　２月，保监会派驻检查组入驻前　海人寿。２ｙ］２４ＩＥＩ　保监会就检查组的调查　情况　对前海人寿及相关责任人员分别作　出了警告、罚款、撤销任职资格及行业禁　入等处罚措施。　另据中国保监会２月２　５日晚间发布消　息，保监会在对恒大人寿进行现场检查时发　现其在股票投资等方面存在违规行为　决定　给予其限制股票投资一年、两名责任人分别　行业禁入五年和三年的行政处罚决定。　税务总局部　署开展全面推开营改增试点督　２月２０日　国家税务总局正式启动全　面推开营改增试点督查，对山西等１　０个省　（区、市）国税局、地税局全面推开营改增　试点　开展　便民办税春风行动”等四个方　面工作进行督查　旨在及时了解各地重点工　作落实情况，掌握落实中存在的问题．困难　及意见建议．纠正偏差、完善措施　促进各　项税收工作顺利推进。　此次督查更加突出针对性、公开性和　激励性．紧密围绕全国税务工作会议要求　展开。在营改增方面　重点督查政策的落　实与完善、服务的优化与不足　管理的成　效与漏洞、纳税人的　堵点“　“痛点　及　意见建议等。　ＦＯＲＥＩＧＮ　ｌＮＶＥＳＴＭＥＮＴ　ＣＨＩＮＡ　Ｉｓｓｕｅ３　２０１７藩叵圜　

【合同标题】客户交易结算资金银行三方存管协议书

【合同分类】证券交易合同

【发文字号】

【发布机构】

甲方（客户）姓名：____

证券资金台账：____

证件类型：____ 证件号码（工商注册号）：____

通讯地址：____ 邮政编码：____

E - mail：____ 联系电话：____

乙方：____公司

地址：____ 邮政编码：____

客服中心电话：____ 网址：____

丙方：____银行

地址：____ 邮政编码：____

电话银行号码：____ 网上银行：

鉴于乙方和丙方实施客户交易结算资金银行存管方案，甲、乙、丙三方依据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国合同法》、《人民币银行结算账户管理办法》、《支付结算办法》、《支付结算业务代理办法》、《银行卡业务管理办法》、《金融机构反洗钱规定》和其他有关法律、法规、规章以及沪、深证券交易所交易规则、登记结算规则的规定，就乙方代理甲方证券交易，丙方存管乙方客户客户交易结算资金，及其他相关事宜达成如下协议，供三方共同遵守，如甲乙双方原签协议与本协议不一致的，以本协议为准。

第一章三方声明

第一条甲方声明如下：

（一）甲方具有相应合法的证券投资资格，不存在法律、法规、规章和证券交易所交易规则禁止或限制其投资证券市场的情形。

（二）甲方保证其向乙方、丙方提供的所有证件、资料均合法、真实、准确、完整和有效。甲方资料发生变化时，甲方必须按照约定的要求，及时通知乙方和丙方。

（三）甲方保证其资金来源合法。

（四）乙方已向甲方清楚揭示证券市场投资风险，甲方清楚认识并愿意承担证券市场投资风险。

（五）甲方同意遵守证券市场有关的法律、法规及证券交易所交易规则。

（六）甲方已详细阅读本协议所有条款，准确理解其含义，特别是其中有关乙方、丙方的责任条款，并同意本协议所有条款。