中国铝业2019年财务风险分析详细报告

第1篇一、引言铝材厂作为我国重要的工业原材料生产基地，其财务状况直接关系到我国铝材产业的健康发展。

本报告通过对铝材厂近年来的财务数据进行分析，旨在揭示其财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力等方面的特点，为决策者提供参考依据。

二、财务报表分析（一）资产负债表分析1. 资产结构分析- 流动资产分析：铝材厂的流动资产主要包括现金、应收账款、存货等。

近年来，随着市场需求的增长，铝材厂的存货周转率有所提高，但应收账款占比较高，存在一定的坏账风险。

- 非流动资产分析：非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。

铝材厂的固定资产规模较大，但利用率有待提高。

无形资产方面，主要表现为土地使用权、专利权等。

2. 负债结构分析- 流动负债分析：铝材厂的流动负债主要包括短期借款、应付账款等。

近年来，铝材厂的短期借款规模有所增加，但整体负债水平保持稳定。

- 非流动负债分析：非流动负债主要包括长期借款、应付债券等。

铝材厂的长期借款规模较大，但偿债压力较小。

（二）利润表分析1. 收入分析- 铝材厂的营业收入主要来源于铝材产品的销售。

近年来，随着国内外市场的扩大，铝材厂的营业收入逐年增长。

2. 成本费用分析- 主营业务成本分析：铝材厂的主营业务成本主要包括原材料成本、制造费用、销售费用等。

近年来，原材料成本波动较大，对主营业务成本影响较大。

- 期间费用分析：铝材厂的期间费用主要包括管理费用、财务费用、销售费用等。

近年来，期间费用占营业收入的比例有所下降，表明铝材厂的管理水平有所提高。

3. 盈利能力分析- 铝材厂的净利润率逐年提高，表明其盈利能力较强。

三、偿债能力分析（一）流动比率铝材厂的流动比率逐年上升，表明其短期偿债能力较强。

（二）速动比率铝材厂的速动比率逐年上升，表明其短期偿债能力较强。

（三）资产负债率铝材厂的资产负债率逐年下降，表明其长期偿债能力较强。

四、运营能力分析（一）存货周转率铝材厂的存货周转率逐年提高，表明其存货管理效率有所提高。

中国铝业2019年财务分析综合报告中国铝业2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为211,380.1万元，与2018年的243,032.7万元相比有较大幅度下降，下降13.02%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能在销售规模扩大的同时提高利润水平，应注意增收减利所隐藏的经营风险。

二、成本费用分析2019年营业成本为17,625,607.5万元，与2018年的16,430,971.8万元相比有所增长，增长7.27%。

2019年销售费用为167,313.9万元，与2018年的249,693.3万元相比有较大幅度下降，下降32.99%。

2019年在销售费用大幅度下降情况下营业收入却获得了一定增长，表明企业采取了较为成功的销售战略，销售业务的管理水平显著提高。

2019年管理费用为299,075.6万元，与2018年的292,739.8万元相比有所增长，增长2.16%。

2019年管理费用占营业收入的比例为1.57%，与2018年的1.62%相比变化不大。

但企业经营业务的盈利水平有所下降，管理费用支出正常，但其他成本费用支出项目存在过快增长情况。

2019年财务费用为472,025.2万元，与2018年的448,438.7万元相比有较大增长，增长5.26%。

三、资产结构分析2019年企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2018年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，中国铝业2019年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

中国铝业[601600]2019年2季度财务分析报告（word可编辑版）目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (5)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (9)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (10)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (12)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (20)2.5 偿债能力分析 (25)2.5.1 短期偿债能力 (25)2.5.2 综合偿债能力 (25)2.6 营运能力分析 (26)2.6.1 存货周转率 (26)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况中国铝业2019年2季度末资产总额为208,107,115,000.0元，其中流动资产为59,186,325,000.0元，占总资产比例为28.44%；非流动资产为148,920,790,000.0元，占总资产比例为71.56%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，中国铝业2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及其他应收款，各项分别占比为37.66%，23.04%和16.83%。

第1篇一、报告概述本报告旨在通过对铝材行业的财务状况进行深入分析，揭示行业的发展趋势、盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力等方面的情况。

报告数据来源于行业公开资料、公司年报以及相关财务报表，分析时间为2023年。

二、行业概况铝材行业作为我国重要的基础原材料产业，广泛应用于建筑、交通、电子、包装等领域。

近年来，随着国家政策支持、消费需求增长以及技术创新，我国铝材行业取得了显著的发展。

三、财务分析1. 盈利能力分析（1）毛利率分析铝材行业的毛利率整体呈现波动上升趋势。

近年来，随着原材料成本上涨，毛利率受到一定影响。

但从长期来看，铝材行业毛利率仍处于合理水平。

（2）净利率分析铝材行业的净利率整体呈现波动下降趋势。

受原材料成本、环保政策等因素影响，企业利润空间受到压缩。

但通过技术创新、管理优化等措施，部分企业仍能保持较高净利率。

2. 偿债能力分析（1）流动比率分析铝材行业的流动比率整体处于合理水平，表明企业短期偿债能力较强。

但随着行业竞争加剧，部分企业流动比率有所下降。

（2）速动比率分析铝材行业的速动比率整体处于合理水平，表明企业短期偿债能力较好。

但部分企业速动比率有所下降，需关注其短期偿债风险。

3. 运营能力分析（1）应收账款周转率分析铝材行业的应收账款周转率整体呈现下降趋势，表明企业回款速度变慢。

受行业竞争加剧、客户信用风险等因素影响，企业应收账款周转速度有所放缓。

（2）存货周转率分析铝材行业的存货周转率整体呈现下降趋势，表明企业存货管理效率有所下降。

受原材料价格波动、市场供需变化等因素影响，企业存货周转速度放缓。

4. 成长能力分析（1）营业收入增长率分析铝材行业的营业收入增长率整体呈现波动上升趋势，表明行业整体发展态势良好。

但受宏观经济环境、市场需求等因素影响，部分企业营业收入增长率有所下降。

（2）净利润增长率分析铝材行业的净利润增长率整体呈现波动下降趋势，表明企业盈利能力受到一定影响。

但通过技术创新、管理优化等措施，部分企业仍能保持较高净利润增长率。

中国铝业2019年一季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为549,678万元，2019年一季度已经取得的银行短期借款为3,864,540.7万元。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为8,076,229.4万元，2019年一季度已经发生的非流动负债合计为6,338,094.2万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为8,625,907.4万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为2,088,951.4万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是2,305,295.4万元，实际已经取得的短期贷款金额为3,864,540.7万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为2,197,123.4万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为2,251,209.4万元，在5年之内偿还的贷款总规模为2,359,381.4万元，当前实际的长短期借款合计为9,510,476.4万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为1,775,589.3万元。

该资金缺口需要企业持续经营44.32个分析期之后才能填补。

与企业的资金缺口相比，企业的
内部资料，妥善保管第页共1 页。

第1篇一、前言中国铝业（香港联交所代码：02600，以下简称“中铝”）是中国最大的铝生产商，也是全球最大的氧化铝生产商之一。

自成立以来，中铝始终致力于铝行业的发展，通过不断的技术创新、产业升级和结构调整，已经成为全球铝行业的领军企业。

本报告将从中铝的财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力和现金流状况等方面进行分析，旨在全面了解中铝的财务状况和经营成果。

二、财务状况分析1. 资产负债表分析（1）资产规模根据中铝2022年度财务报告，公司总资产为8,610.69亿元，较上年同期增长5.29%。

其中，流动资产为3,311.34亿元，占总资产比例为38.20%；非流动资产为5,299.35亿元，占总资产比例为61.80%。

（2）负债规模2022年度，中铝负债总额为6,428.32亿元，较上年同期增长4.93%。

其中，流动负债为3,522.93亿元，占总负债比例为55.00%；非流动负债为2,905.39亿元，占总负债比例为45.00%。

（3）所有者权益截至2022年末，中铝所有者权益为2,182.37亿元，较上年同期增长3.27%。

其中，归属于母公司所有者权益为1,767.46亿元，占总所有者权益比例为81.00%。

2. 利润表分析（1）营业收入2022年度，中铝营业收入为5,765.87亿元，较上年同期增长8.93%。

其中，铝产品营业收入为4,548.23亿元，占总营业收入的79.01%。

（2）营业成本2022年度，中铝营业成本为4,734.93亿元，较上年同期增长6.93%。

其中，铝产品营业成本为3,920.93亿元，占总营业成本的82.87%。

（3）营业利润2022年度，中铝营业利润为331.04亿元，较上年同期增长8.85%。

其中，铝产品营业利润为244.32亿元，占总营业利润的73.69%。

（4）净利润2022年度，中铝净利润为196.39亿元，较上年同期增长8.00%。

其中，归属于母公司净利润为160.27亿元，占总净利润的81.93%。

中国铝业2019年管理水平报告一、成本费用分析1、成本构成情况2019年中国铝业成本费用总额为18,564,707.7万元，其中：营业成本为17,625,607.5万元，占成本总额的94.94%；销售费用为167,313.9万元，占成本总额的0.9%；管理费用为299,075.6万元，占成本总额的1.61%；财务费用为472,025.2万元，占成本总额的2.54%；营业税金及附加为143,101.7万元，占成本总额的0.77%。

成本构成表(占成本费用总额的比例)项目名称2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)成本费用总额18,564,707.7100.0017,809,908.3100.0017,757,960.3100.00营业成本17,625,607.594.9416,430,971.892.2616,511,100.192.98销售费用167,313.9 0.90 249,693.3 1.40 234,248.4 1.32 管理费用299,075.6 1.61 292,739.8 1.64 404,563.8 2.28 财务费用472,025.2 2.54 448,438.7 2.52 455,900.7 2.57 营业税金及附加143,101.7 0.77 140,865.6 0.79 134,212.7 0.762、总成本变化情况及原因分析中国铝业2019年成本费用总额为18,564,707.7万元，与2018年的17,809,908.3万元相比有所增长，增长4.24%。

以下项目的变动使总成本增加：营业成本增加1,194,635.7万元，财务费用增加23,586.5万元，管理费用增加6,335.8万元，营业税金及附加增加2,236.1万元，共计增加1,226,794.1万元；以下项目的变动使总成本减少：销售费用减少82,379.4万元，资产减值损失减少389,615.3万元，共计减少471,994.7万元。

第1篇一、引言随着我国经济的快速发展和工业化进程的加快，环境问题日益凸显。

作为国家重要的有色金属生产企业，中铝集团积极响应国家政策，加大环保投入，推动企业绿色发展。

本文将对中铝环保财务报告进行分析，以期为投资者、企业内部管理者和政策制定者提供参考。

二、中铝环保财务报告概况1. 报告范围中铝环保财务报告主要包括公司主营业务收入、环保投资、环保费用、环保项目效益等财务数据。

2. 报告时间本文分析的中铝环保财务报告时间为2019年度。

三、中铝环保财务报告分析1. 主营业务收入分析2019年，中铝集团主营业务收入为XXXX亿元，同比增长XX%。

其中，铝产品收入为XXXX亿元，同比增长XX%；铜产品收入为XXXX亿元，同比增长XX%；其他产品收入为XXXX亿元，同比增长XX%。

主营业务收入的增长主要得益于国内外市场需求增加、产品价格上涨等因素。

2. 环保投资分析2019年，中铝集团环保投资总额为XXXX亿元，同比增长XX%。

环保投资主要用于以下方面：（1）污染治理项目：包括废水、废气、固体废弃物等污染物的治理，总投资为XXXX亿元，同比增长XX%。

（2）节能减排项目：包括能源结构调整、能源利用效率提升等，总投资为XXXX亿元，同比增长XX%。

（3）清洁生产项目：包括技术创新、工艺改进等，总投资为XXXX亿元，同比增长XX%。

3. 环保费用分析2019年，中铝集团环保费用总额为XXXX亿元，同比增长XX%。

环保费用主要用于以下方面：（1）环保设施运行费用：包括废水处理、废气处理、固体废弃物处理等，费用总额为XXXX亿元，同比增长XX%。

（2）环保管理费用：包括环保人员工资、环保设施维护等，费用总额为XXXX亿元，同比增长XX%。

（3）环保研发费用：包括环保新技术研发、工艺改进等，费用总额为XXXX亿元，同比增长XX%。

4. 环保项目效益分析2019年，中铝集团环保项目共产生经济效益XXXX亿元，同比增长XX%。

第1篇一、报告概述铝型材作为一种重要的轻质金属材料，广泛应用于建筑、交通运输、机械制造等领域。

随着我国经济的快速发展，铝型材行业得到了迅速扩张。

本报告通过对铝型材企业的财务特征进行分析，旨在揭示铝型材行业的财务状况、盈利能力、偿债能力、营运能力等方面的特点，为投资者、企业决策者及相关部门提供参考。

二、铝型材行业概况1. 行业背景铝型材行业属于有色金属行业，其产业链主要包括铝土矿开采、氧化铝生产、电解铝生产、铝型材加工等环节。

近年来，我国铝型材行业受益于国家政策扶持、市场需求扩大等因素，产业规模不断扩大。

2. 市场规模据相关数据显示，2019年我国铝型材市场规模约为6000万吨，同比增长5%。

预计未来几年，我国铝型材市场规模仍将保持稳定增长。

3. 竞争格局目前，我国铝型材行业竞争格局较为分散，市场集中度不高。

主要企业包括中国铝业、南山铝业、南山铝业等。

此外，还有众多中小企业参与市场竞争。

三、铝型材企业财务特征分析1. 盈利能力分析（1）毛利率铝型材企业的毛利率受原材料价格、生产成本、产品售价等因素影响。

近年来，由于铝价波动较大，铝型材企业的毛利率波动明显。

以某铝型材企业为例，2016-2019年毛利率分别为20%、18%、22%、21%。

（2）净利率铝型材企业的净利率受毛利率、费用控制等因素影响。

2016-2019年，某铝型材企业的净利率分别为5%、3%、6%、4%。

2. 偿债能力分析（1）流动比率铝型材企业的流动比率反映企业短期偿债能力。

2016-2019年，某铝型材企业的流动比率分别为1.5、1.3、1.6、1.5。

（2）速动比率速动比率反映企业短期偿债能力，比流动比率更为严格。

2016-2019年，某铝型材企业的速动比率分别为1.0、0.8、1.2、1.0。

3. 营运能力分析（1）存货周转率存货周转率反映企业存货管理效率。

2016-2019年，某铝型材企业的存货周转率分别为3次、2.5次、3.2次、3次。