银广夏财务造假事件

第1篇

一、引言

银广夏事件是我国证券市场历史上的一起重大财务造假案件，该事件于2001年被揭露，震惊了国内外投资者。银广夏事件不仅损害了投资者的合法权益，也严重扰乱了证券市场的正常秩序。本文将从法律角度对银广夏事件进行案例分析，探讨相关法律责任，以期对今后类似事件的防范和打击提供借鉴。

二、事件背景

银广夏（现更名为“三友化工”）成立于1996年，主要从事纺织、造纸、化工等业务。2000年，银广夏在深交所上市，股价一度飙升。然而，2001年8月，银广夏被揭露存在严重的财务造假行为，包括虚构销售收入、隐瞒亏损等。事件曝光后，银广夏股价暴跌，投资者损失惨重。

三、法律分析

1. 上市公司信息披露义务

根据《公司法》和《证券法》的规定，上市公司有义务真实、准确、完整地披露公司信息。银广夏在上市过程中，虚构销售收入、隐瞒亏损等行为，违反了上市公司的信息披露义务。

2. 证券欺诈行为

银广夏通过虚构销售收入、隐瞒亏损等手段，误导投资者，使其对公司的经营状况产生错误判断。根据《证券法》第一百九十三条的规定，证券欺诈行为包括虚假陈述、误导性陈述等。银广夏的行为构成证券欺诈。

3. 上市公司及相关责任人法律责任

（1）银广夏公司

根据《证券法》第一百九十七条的规定，上市公司违反信息披露义务，构成虚假陈述的，责令改正，给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以十万元以上一百万元以下的罚款。

（2）公司负责人 银广夏公司负责人在事件中负有直接责任。根据《公司法》第一百四十九条的规定，公司负责人违反公司章程规定，损害公司利益的，应当承担赔偿责任。

（3）会计师事务所

银广夏在财务造假过程中，会计师事务所未能发现其虚假陈述行为。根据《证券法》第一百九十八条的规定，会计师事务所未履行勤勉尽责义务，对其出具的报告存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，没收业务收入，并处以业务收入一倍以上五倍以下的罚款。

案例1 银广夏事件

1994年6月17日，广夏（银川）实业股份有限责任公司以“银广夏A”的名字在深圳交易所上市。银广夏A被称作第一家来自宁夏的上市公司。 根据银广夏1999年年报，银广夏的每股盈利当年达到前所未有的0.51元；其股价则从1999年12月30日的13.97元一路狂升，至2000年4月19日的35.83元。次日实施了优厚的分红方案10转赠10后，即进入填权行情，于2000年12月29日完全填权并创下37.99元新高，折合为除权前的价格75.98元，较一年前启动时的价位上涨440％，较之于1999年“5·19行情”发动前，则上涨了8倍多；2000年全年涨幅高居深沪两市第二；2000年年报披露的业绩再创“奇迹”，在股本扩大一倍基础上，每股收益攀升至0.827元。2001年3月1日，银广夏发布公告，称与德国诚信公司（Fidelity

Trading GmBH）签订连续三年总金额为60亿元的萃取产品订货总协议。仅仅依此合同推算，2001年银广夏每股收益就将达到2至3元！这将使银广夏成为“两市业绩最好市盈率却最低的股票”。银广夏传奇达到了顶峰。 2001年6月18日：银广夏宣布，一条1500立升×3二氧化碳超临界萃取生产线已在安徽省芜湖市建成。

《财经》杂志一篇题为《揭开银广夏陷阱》的文章披露，银广夏1999年、2000年的业绩严重造假，其子公司天津广夏获得“暴利”的萃取产品出口纯属子虚乌有，银广夏从利润猛增到股价离谱上涨更是一场彻头彻尾的骗局。这则消息立即在市场引起轩然大波。银广夏股票于8月3日停牌，8月6日，银广夏股票继续停牌一天半，鉴于情况严重，经中国证监会批准，自2001年8月9日起停牌30天。

“银广夏”事件被媒体披露后，2001年8月3日，中国证监会对广夏(银川)实业股份有限公司正式立案调查，造假的“重灾区”是银广夏控股公司天津广夏公司。调查的结果让人大吃一惊：从原材料购进到生产、销售、出口，天津广夏伪造了全部单据，包括原料合同、购货发票、银行汇款单、出口销售合同、海关出口报关单和所得税免税文件等100多份关键财务文件，真可谓“胆大包天，不择手段”。

银广夏财务舞弊事件

银广夏事件是资本市场上最广为人知的造假事件。银广夏投资者的巨额损失，又引发了股民要求建立证券市场民事诉讼和赔偿机制的呼声，银广夏案也被称为“中国证券民事赔偿第一案”。2006年12月21日，公司第二次临时股东大会审议通过了《关于利用资本公积金转增股本解决中小股民诉讼问题的议案》，决定向特定股东转增15435023股，特定股东按照人民法院的生效法律文书代公司向中小股民诉讼原告支付赔偿股份，而这批股份按照公司2007年5月27日公告所称已经于5月25日完成过户。这也表明，银广夏事件从东窗事发到完成民事赔偿经过了漫漫征途即将收尾。银广夏事件是上市公司中财务造假的一个典型案例。

银广夏事件始末：

1999年底至2000年初，为了夸大广夏(银川)实业股份有限公司业绩，达到增资配股的目的，时任天津广夏(集团)公司财务总监的董博，在原银广夏董事、财务总监、总会计师兼董事局秘书丁功民的指令和原银广夏董事局副主席兼总裁李有强的同意下，在采取虚构进货单位、虚假购入萃取产品原材料、伪造销售发票、进出口报关单、银行进账单等手段的同时，又指使时任天津广夏萃取有限公司总经理的阎金岱伪造萃取产品生产纪录，阎便让天津广职工刘文军、李东、郑娟等人伪造萃取产品原料入库单、产品出库单等，由董博编入天津广夏公司1999年度财务报表中。其中，制作虚假萃取产品出口收入2.39亿元，后该虚假财务报表经深圳中天勤会计师事务所审计后，并人银广夏年报，导致银广夏向社会发布虚假净利润1.28亿元。 2000年底至2001年初，时任天津广夏董事长的董博在丁功民的授意、李有强的认可下，伪造虚假出口销售合同、银行汇款单22笔，共计2.45亿元，以及销售发票、出口报关单等5笔，共计4.76亿元，并继续采取1999年度造假手法，虚做萃取产品出口收入7，24亿元，导致银广夏向社会发布虚假净利润4.18亿元。

2001年5月，李有强承诺2001年中期利润分红资金由天津广夏承担。随后制造虚假销售收入，其中1.25亿元以天津广夏利润形式上交银广夏，剩余2500万元由天津广夏自留。

第1篇

一、引言

银广夏事件是中国证券市场历史上的一起重大财务造假案，发生于1999年至2001年间。银广夏公司通过虚构销售合同、虚增销售收入等手段，虚报利润，误导投资者，最终导致公司股票价格暴跌，投资者遭受巨额损失。银广夏事件不仅揭示了我国证券市场的监管漏洞，也暴露了公司治理的严重缺陷。本文将从法律角度对银广夏事件进行分析，探讨相关法律责任的承担。

二、银广夏事件的基本情况

1. 事件背景

银广夏公司成立于1995年，主营业务为酒类生产和销售。1999年至2001年，银广夏公司通过虚构销售合同、虚增销售收入等手段，虚报利润，误导投资者。2001年8月，中国证监会调查组进驻银广夏，发现其财务造假行为，随即公布该事件。

2. 事件过程

（1）虚报利润：银广夏公司通过虚构销售合同、虚增销售收入等手段，虚报利润。在1999年至2001年期间，银广夏公司虚报利润高达10.59亿元。

（2）误导投资者：银广夏公司通过虚假财务报告，误导投资者。在虚报利润的过程中，银广夏公司股价持续上涨，吸引了大量投资者买入。

（3）事件曝光：2001年8月，中国证监会调查组进驻银广夏，发现其财务造假行为。随后，银广夏公司股价暴跌，投资者遭受巨额损失。

三、银广夏事件的法律分析

1. 财务造假的法律责任

（1）公司责任：根据《公司法》第一百七十一条，公司不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的财务会计报告。银广夏公司虚报利润，违反了该条规定，应承担相应的法律责任。

（2）董事、监事、高级管理人员责任：根据《公司法》第一百七十二条，董事、监事、高级管理人员违反本法规定，致使公司遭受损失的，应当承担赔偿责任。银广夏事件中，董事、监事、高级管理人员明知公司存在财务造假行为，却未予以制止，应承担相应的法律责任。 2. 证券欺诈的法律责任

（1）证券公司责任：根据《证券法》第一百九十三条，证券公司、证券投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等违反本法规定，从事证券欺诈活动的，责令改正，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足30万元的，处以30万元以上300万元以下的罚款。