Excel固定资产投资项目财务决策模型的构建

基于EXCEL的项目投资决策模型设计在项目投资决策中，合理地评估和分析投资项目的回报潜力和风险非常重要。

基于EXCEL的项目投资决策模型能够帮助投资者做出明智的决策。

本文将介绍如何设计一个基于EXCEL的项目投资决策模型。

首先，我们需要确定投资项目的基本信息，并收集相关数据。

这包括项目名称、预期投资金额、预计回报、预计风险等。

在EXCEL中，我们可以使用工作表来记录这些信息。

每个项目可以被分配到一个单独的工作表，从而使信息整理得更加清晰。

接下来，我们需要计算投资项目的潜在回报和风险。

常用的指标包括内部收益率（IRR）、净现值（NPV）和风险敞口（Risk Exposure）等。

在EXCEL中，我们可以使用相关函数来进行计算。

IRR函数可以帮助我们计算项目的内部收益率，而NPV函数可以帮助我们计算项目的净现值。

通过这些指标的计算，我们可以评估项目的可行性和回报潜力。

除了常规的指标之外，我们还可以通过使用扩展的工具和模型来评估风险。

例如，我们可以使用Monte Carlo模拟来模拟投资项目的回报和风险。

通过在EXCEL中建立相应的模型和参数，我们可以模拟不同投资情景下的回报和风险分布，从而更好地了解项目的风险特征。

在展示结果方面，我们可以使用图表和图形来清晰地展示投资项目的回报和风险情况。

在EXCEL中，我们可以使用图表功能来创建柱状图、线图和饼图等，以直观地展示数据。

通过这些图表和图形，我们可以更好地理解项目的潜在回报和风险分布。

最后，我们可以使用条件格式和数据透视表来优化模型的使用和可视化。

通过使用条件格式，我们可以在EXCEL中为数据设置格式，以便更好地突出数据的重要性和变化。

数据透视表功能可以帮助我们对数据进行汇总和分析，以便更好地理解项目的特征和情况。

总结起来，基于EXCEL的项目投资决策模型设计要从收集数据、计算指标、评估风险、展示结果和优化使用等方面综合考虑。

通过合理地设计和使用该模型，投资者可以更好地评估和分析投资项目，做出明智的决策。

B 部分应用B部分介绍了大量的应用，介绍方式是按照先概述理论，然后介绍这些理论在金融模型中的应用。

每个模型都遵循A部分介绍的设计步骤，以便提供学习和进一步发展的模板。

B部分的章节安排如下：6 业绩分析7 现金流8 预测模型9 财务预测10 方差分析11 收支平衡分析12 投资组合分析13 资本成本14 债券15 投资分析16 风险分析17 折旧18 租赁19 公司评估20 最优化21 决策树22 风险管理23 模型一览表第6章:业绩分析本章介绍用于考察公司经营业绩与理解财务信息的模型.我们从对公众公开的公司年度财务报告开始,这些年度报告包括:·董事会报告——前一会计时期经营状况的定性报告·审计报告—关于经营业绩的第三方报告·损益表—标示收益和成本状况的报表·资产负债表—标示公司资产与所欠银行、政府债务的简要报表·现金流量表—标示由于经营活动或其他原因所产生的现金流以及现金的使用情况·账目附注—根据英国公司法或海外公司法的要求，对上述报表所做出的细节解释。

报表的细节取决于公司所在地的相关公司管理法律要求。

私人公司（股权不公开）往往只能提供很少的经营信息。

在英国的确存在减少信息披露的倾向，甚至第三方的审计报告都可以免除。

公司制定年度报告和账目所依据的会计标准、会计惯例也必须在会计报告中进行详细说明。

会计标准与会计惯例十分重要，因为由于会计标准的不同，不同国家不同地区的公司之间往往很难进行比较。

例如，会计利润会由于人为延长资产折旧期或者改变存货估价方法而得到增加。

公司业绩分析需要对可以获得的信息进行标准化处理，原始数据只有经过标准化处理才能提供关于公司经营业绩的有效信息。

公司业绩分析师需要站在全行业的角度评审公司业绩，股东需要了解他们的投资是否安全并且能够得到增值，其他一些股东可能还想获得关于组织发展方面的更多信息。

然而，信息往往被分散于报表的各个部分，例如，资产负债表中往往都有应收账款（accounts receivable）总额或存货(inventory)总额项目，但所有关于这些账目的细节说明都在报告背后予以标注。

基于Excel的最优投资决策模型设计［摘要］投资决策是企业所有决策中最为关键、最为重要的决策，也是财务管理的一项极为重要的职能。

投资决策正确与否将对企业实现自身目标的能力产生直接影响。

本文将利用excel的函数及其分析工具来建立投资决策最优分析模型，以期为企业的高层管理者在进行投资决策时提供参考性建议。

［关键词］ excel；投资决策；模型；设计1 前言所谓投资决策是指投资者为了实现其预期的投资目标，运用—定的科学理论、方法和手段，通过一定的程序，对若干个可行的投资方案进行研究论证，从中选出最满意的投资方案的过程。

投资决策分为宏观投资决策、中观投资决策和微观投资决策三部分。

投资决策决定着企业的未来，正确的投资决策能够使企业降低风险、取得收益。

因此，作为企业的管理者应该在正确方法的指导下做出正确的投资决策。

2 ｅxcel的分析工具及相关函数介绍2.1 模拟运算表模拟运算表是在工作表输入公式后所进行的假设分析。

查看当改变公式中的某些值时怎样影响其结果，模拟运算表提供了一个操作所有变化的捷径。

模拟运算表是一个单元格区域，它可显示一个或多个公式中替换不同值时的结果。

有两种类型的模拟运算表：单输入模拟运算表和双输入模拟运算表。

单输入模拟运算表中，用户可以对一个变量键入不同的值从而查看它对一个或多个公式的影响。

双输入模拟运算表中，用户对两个变量输入不同值，查看它对一个公式的影响。

2.2 ｎｐｖ（）函数通过使用贴现率以及一系列未来支出（负值）和收入（正值），返回一项投资的净现值。

2.2.1 语法ｎｐｖ（ｒａｔｅ，ｖａｌｕｅ１，ｖａｌｕｅ２，．．．）ｒａｔｅ：为某一期间的贴现率，是一固定值。

vａｌｕｅ１，ｖａｌｕｅ２，…，为１到２９个参数，代表支出及收入。

vａｌｕｅ１，ｖａｌｕｅ２，．．．，在时间上必须具有相等间隔，并且都发生在期末。

ｎｐｖ使用 vａｌｕｅ１，vａｌｕｅ２，…的顺序来解释现金流的顺序。

必须使支出和收入的数额按正确的顺序输入。

基于EXCEL的企业投资决策动态模型设计作者：***来源：《商场现代化》2019年第18期摘要：在市场经济下，企业能否将筹集的有限资金投放到收益高、风险低、回报快的项目中，对企业的生存和发展十分关键。

本文通过案例方式介绍如何利用Excel，对项目投资决策中固定资产更新决策及多个项目的投资决策进行模型设计与应用。

关键词：Excel;项目决策;固定资产更新;多个项目决策一、固定资产投资决策分析在企业经营发展过程中，考虑到旧设备生产效率及耗费性能，时常面临着固定资产更替的情况，在进行决策分析时，需要考虑企业是否购置新设备，还是继续使用现有旧设备。

本文重点研究基于Excel分析投资项目产生的现金流，从而计算项目决策指标，设计固定资产更新决策模型。

利用Excel的函数功能，进行固定资产项目更新换代的财务决策。

【案例1】大福公司现有一台旧机床是三年前购进的，旧设备原值为84000元，税法规定残值为4000元，最终报废残值为5500元。

税法规定使用年限为8年，已使用三年，目前变现价值为40000元，尚可使用年限为6年。

旧设备在投资项目建设初期需要垫支营运资本10000元，每年的营运成本为13000元，按折现法计提折旧，每年折旧费10000元。

若继续使用旧设备，将于继续使用的第二年年末支付18000元大修理支出;现有一台新机床可供选择，新设备原价为76500元，税法规定残值为4500元，最终报废残值为6000元。

税法规定使用年限为6年，营运资金垫支为11000元，第四年末支付9000元大修理费用。

每年按直线法计提折旧12000元，年营运成本7000元。

公司所得税税率为40%，资本成本率为10%。

该企业考虑是否购入一台新机器设备来替代现有旧设备，提高公司生产效益，实现企业价值最大化。

通过具体案例来阐述利用Excel进行固定资产更新决策建模。

利用Excel建立新旧设备固定资产现金流量表（图1）。

在新旧设备寿命期相同时，默认更新不改变生产能力，即新旧设备销售收入相同，属于非相关流量。

基于Ｅｘｃｅｌ的固定资产项目投资决策分析模型［摘要］固定资产的投资作为企业的一项重要投资活动，事关企业的获利能力和内在价值，具有较大的风险。

如何更快更好地进行固定资产投资并有效决策是企业高层管理者非常关心的问题。

本文以单项投资项目、完整工业项目和更新改造投资项目（一般为10年左右）为例，利用Excel和VBA函数来建立一套完整的固定资产项目投资决策分析模型，以期为企业的高层管理者在进行固定资产项目投资决策时提供参考性建议。

［关键词］项目投资；项目决策；Excel模型一､单项投资项目决策模型(一)Sheet 2: 单项投资项目决策模型(输入区)的设计(建设期为一年)1)如图1所示,采用组合框对固定资产的折旧方法进行控制,并为组合框指定相应的数据源:直线法,年数总和法,双倍余额递减法｡该组合框的最大项数为3,其中直线法:1,年数总和法:2,双倍余额递减法:3,其数据连接单元格为:Sheet 1.B10｡各年的营业利润和借款利息的控制分别选定对应的工作表名称并执行“视图”→“工具栏”→“窗体”,用相应的按钮来控制｡2)按钮——单项投资项目决策模型(输出区)的设计:Sheets(＂单项投资项目决策模型(输入区)＂). Select3)按钮——返回首页的设计(Sheet 1工作表名称为“首页”):Sheets(＂首页＂). Select(二)Sheet 3:单项投资项目决策模型(输出区)的设计(见图2)1. 各年现金流量的确定建设期某年的净现金流量=-该年发生的固定资产投资额;经营期某年净现金流量=因该项投资而增加的营业收入+该年回收的固定资产净残值-付现成本-因该项投资而增加的所得税=因该项投资而增加的营业收入+该年回收的固定资产净残值-(因该项投资而增加的营业成本-该年因使用该固定资产新增的折旧-该年因使用该固定资产新增的利息)-因该项投资而增加的所得税｡2. 设计步骤(1)现金的流入1)对各年营业状况的按钮和净残值回收的控制(Sheet 2中B11所对应的按钮采用VBA代码控制):。

Excel函数在固定资产投资决策中的应用作者：周心来源：《合作经济与科技》2018年第21期[提要] 随着计算机技术的迅猛发展和财务管理现代化要求的不断提高，利用Excel进行财务数据分析具有重大的现实意义。

本文重点对Excel在固定资产投资决策分析中的应用进行阐述，将Excel中的公式、函数与财务管理理论结合起来，建立通用、高效的投资决策模型，帮助财务人员做出合理、准确的决策，为企业价值最大化目标的实现提供帮助。

关键词：Excel；财务函数；固定资产投资；现金流量中图分类号：F23 文献标识码：A收录日期：2018年7月13日随着财务活动的内容日益丰富和复杂，财会人员需要更加先进和功能强大的工具来及时高效地完成财务管理工作。

Excel具有强大的电子表格处理功能，能够依照工作表数据绘制各种统计图表，提供了丰富的函数和多样的分析决策工具。

企业的财务管理人员利用Excel，不仅可以完成简单的表格处理和数据计算，还可以建立模型来完成复杂的数据分析。

财务函数是Excel中非常重要的一类函数，具体可以细分为四类：折旧计算函数、投资计算函数、偿还率计算函数、债券及其他金融函数。

利用这些函数可以确定投资的未来值或净现值，确定的贷款的支付额以及债券或息票的价值等。

在固定资产投资决策分析中我们要用到的主要是折旧函数和投资计算函数。

下面对这两类函数做简单介绍：（一）折旧函数。

为了进行内部长期投资决策分析，一般需要计算投资项目的现金流量。

而在固定资产投资分析中，固定资产折旧金额的大小会影响投资有效期内的现金流量，因此需要先计算固定资产折旧。

常用的固定资产折旧计算方法有年限平均法、年数总和法和双倍余额递减法，Excel专门设置了三个函数分别按照上面的三种方法来计算折旧。

1、直线折旧法SLN（）：返回一项资产每期的直线折旧额。

函数表达式：=SLN（cost，salvage，life）2、年数总和法SYD（）：返回某项资产按年限总和折旧法计算的某期折旧额。

实验四固定资产投资决策模型设计
实验步骤
1、启动EXCEL，新建立一个工作簿，选择表1，将基本信息录入，如图4-1。

图4-1
2、选择表2，按照对应的计算公式，设计实验要求一的计算模型，并求出各个数据，如图4-2。

图4-2
计算公式为：
销售收入：销售数量*时间*单价
变动成本：销售数量*时间*单位变动成本
固定成本：管理费用＋营销费用＋财务费用（借款年利息）
付现成本＝变动成本+固定成本
厂房折旧：使用SLN函数计算
设备折旧：使用SLN函数计算
无形资产摊消：使用SLN函数计算
年折旧及摊销总额＝设备折旧+厂房折旧+无形资产摊消
所得税：（销售收入-付现成本-折旧及摊销）*所得税税率
年营业现金净流量=销售收入-付现成本-所得税
3、选择表3，设计项目净现值计算界面，如图4-3。

图4-3
其中固定资产残值为厂房、设备、无形资产残值总合，1-9年的现金净流量现值使用PV函数以年金计算方式计算，第10年的现金净流量现值使用PV函数以求复利现值的方式计算。

4、在表3中，选择一个空区域，设计最后投资决策界面，如图4-4。

图4-4
其中，投资厂的收益为项目净现值总和乘以李某的出资比率计算得到，最后的决策使用IF函数进行处理，如果投资厂比出售获得收益高则投资厂房，反之则出售。

很多液化石油气储罐站储罐安全阀放空管很简单———放空管口直指天空，根据规范6.7.11条第3款“管口高出储罐平台2m以上”。

但是，这样会带来两个严重问题：（1）大量雨水积存在安全阀的出口处，而且目前酸雨的情况比较严重，所以积存的雨水一般呈酸性，PH值一般都大于5，导致安全阀内部生锈严重，甚至导致安全阀送捡时报废；（2）一些飞鸟在放散管内筑巢，筑巢所用的枯叶、树枝等杂物积存在安全阀放散口，导致安全阀起跳困难甚至无法起跳，而形成安全隐患。

而有些气站为了避免雨水灌入的问题，将安全阀放散口出口加-90o弯头，指向水平方向，我认为这样导致紧急放散上时不能及时充分扩散，并增加了排入阻力，尤其在事故时有罐已着火的情况下。

根据一些较好的经验，我认为放散管口应指向天空，但管口也应设防雨水、飞乌的措施，比如在管口上套上一比管口直径稍大的饮料瓶等方法。

综上所述，在本人曾参与检验的50多个液化石油气储罐站中，有些气站设施维护保养好，内部管理严密，档案资料清楚，但是，大多数企业在设备保养、员工素质、档案管理都不尽人意，又缺乏专业技术人员管理，主要原因是行业规划失控，重复建设过多而导致市场过度竞争，企业薄利甚至亏损经营。

但是不管怎样，作为易燃易爆的液化石油气储罐站必须加强设备的维护保养，确保气站安全生产，并不断完善提高企业的管理水平和技术水平。

进行项目投资决策所使用的经济评价指标，按照其是否考虑货币时间价值分为静态指标和动态指标两大类。

对应于静态指标的方法称为非贴现法，对应于动态指标的方法称为贴现法。

非贴现指标包括年投资回收期、会计收益率等。

贴现指标包括净现值、获利指数、内涵报酬率等。

1指标概述1.1非贴现指标1.1.1投资回收期投资回收期是指收回全部原始投资所需要的时间，一般以年来表示。

投资回收期越短，说明收回投资所需要的时间越少，投资风险越小，投资效果越好。

投资回收期的主要优点是计算简单，指标含义清楚，容易理解，能鼓励投资者尽快收回投资，避免投资风险。

2019年18期总第903期一、固定资产投资决策分析在企业经营发展过程中，考虑到旧设备生产效率及耗费性能，时常面临着固定资产更替的情况，在进行决策分析时，需要考虑企业是否购置新设备，还是继续使用现有旧设备。

本文重点研究基于Excel 分析投资项目产生的现金流，从而计算项目决策指标，设计固定资产更新决策模型。

利用Excel 的函数功能，进行固定资产项目更新换代的财务决策。

【案例1】大福公司现有一台旧机床是三年前购进的，旧设备原值为84000元，税法规定残值为4000元，最终报废残值为5500元。

税法规定使用年限为8年，已使用三年，目前变现价值为40000元，尚可使用年限为6年。

旧设备在投资项目建设初期需要垫支营运资本10000元，每年的营运成本为13000元，按折现法计提折旧，每年折旧费10000元。

若继续使用旧设备，将于继续使用的第二年年末支付18000元大修理支出；现有一台新机床可供选择，新设备原价为76500元，税法规定残值为4500元，最终报废残值为6000元。

税法规定使用年限为6年，营运资金垫支为11000元，第四年末支付9000元大修理费用。

每年按直线法计提折旧12000元，年营运成本7000元。

公司所得税税率为40%，资本成本率为10%。

该企业考虑是否购入一台新机器设备来替代现有旧设备，提高公司生产效益，实现企业价值最大化。

通过具体案例来阐述利用Excel 进行固定资产更新决策建模。

利用Excel 建立新旧设备固定资产现金流量表（图1）。

在新旧设备寿命期相同时，默认更新不改变生产能力，即新旧设备销售收入相同，属于非相关流量。

故决策时应选择现金流出总现值较低者。

第一步，按照直线折旧法对旧设备进行计提折旧。

在单元格C11，录入公式SLN （C4，C5，C6）。

第二步，计算营业阶段现金流。

在单元格C16中，输入税后年营运成本计算公式=-C12*（1-40%），复制该公式，粘贴至单元格D16至H16中；在单元格C17中，录入年折旧抵税计算公式=C11*40%，复制公式粘贴至单元格D17至G17中；在单元格D18中，录入税后大修理费用=-C10*（1-40%）；第三步，计算终结阶段现金流。

Excel进行投资决策案例一、固定资产更新决策实例【例3-2】某企业有一台旧设备，工程技术人员提出更新要求，有关数据详见表3-7.假设该企业寿求的最低报酬率为巧％，继续使用与更新的现金流量详见表3-8.分析：由于没有适当的现金流人，无法计算项目净现值与内含报酬率。

实际上也没有必要通过净现值或者内部收益率来进行决策。

通常，在现金流人量相同时，认为现金流出量较低的方案是好方案。

但要注意下面两种方法是不够妥当的。

第一，比较两个方案的总成本。

如表3-8所示，旧设备尚可使用6年，而新设备可使用10年，两个方案取得的“产出”并不相同。

因此，我们应当比较某一年的成本，即获得一年的生产能力所付出的代价，据以推断方案的优劣。

第二，使用差额分析法。

由于两个方案投资相差1 800元，作为更新的现金流出，每年运行成本相差300元，是更新带来的成本节约，视同现金流人。

问题在于旧设备第6年报废，新设备第7年一10年仍可使用，后4年无法确定成本节约额。

因此，这种方法也不妥。

那么，惟一普遍的分析方法是比较继续使用与更新的年平均成本，以其较低的作为好方案。

所谓固定资产的年平均成本是指该资产引起的现金流出的年平均值。

假如不考虑货币的时间价值，那么它是未来使用年限内的现金流出总额与使用年限的比值。

假如考虑货币的时间价值，那么它是未来使用年限内的现金流出总现值与年现值系数的比值。

在现金流入量相同而寿命不一致的互斥项目的决策分析中，应使用年平均成本法（年均费用）)o固定资产的年平均成本模本设吧口下：1．打开工作簿“投资决策”，创建新工作表“年平均成本”。

2．在工作表“年平均成本”中设计表格，设计好后的表格详见表3-100 3．按表3-9所示在工作表“年平均成本”中输人公式。

表3-9 工作表“年平均成本”中公式这样便创建了一个固定资产的年平均成本法比较模本，详见表3-10.表3-10 年平均成本分析表（模本）4．在相应单元格中输人数据。

5．输人数据家毕后，并可看到计算结果详见表3-1106．储存工作表“年平均成本”。

利用Excel建立项目投资决策模型作者：尹聪春来源：《中国管理信息化》2011年第19期［摘要］与投资有关的决策称为投资决策，即对各种投资方案进行分析、评价、选择，最终确定一个最佳投资方案的过程。

本文利用Excel和VBA函数来建立一套完整的项目投资决策分析模型，以期为企业的高层管理者在进行项目投资决策时提供参考性建议。

［关键词］ Excel；项目投资；决策；模型doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2011 . 19. 008［中图分类号］F232 ［文献标识码］A ［文章编号］1673 - 0194（2011）19- 0016- 03进行项目投资决策所使用的经济评价指标，按照其是否考虑货币时间价值分为静态指标和动态指标两大类。

对应于静态指标的方法称为非贴现法，对应于动态指标的方法称为贴现法。

非贴现指标包括年投资回收期、会计收益率等。

贴现指标包括净现值、获利指数、内含报酬率等。

1指标概述1.1 非贴现指标（1）投资回收期。

投资回收期是指收回全部原始投资所需要的时间，一般以年来表示。

投资回收期越短，说明收回投资所需要的时间越少，投资风险越小，投资效果越好。

（2）会计收益率。

会计收益率是投资项目预期年平均净利润与其投资总额的比值。

会计收益率越高，说明投资的经济效果越好。

1.2贴现指标（1）净现值。

净现值是指投资项目未来现金流入量现值与其现金流出量现值之间的差额，即投资项目从投资开始到项目寿命终结时，所有的现金流量按预定的贴现率折算成项目开始时的价值（即现值）的代数和。

净现值为正，说明投资项目实施后的投资报酬率大于预定贴现率，方案可行；否则不可行。

净现值最大的可行方案即为最优方案。

（2）现值指数。

现值指数是指投资项目未来现金流入量现值同其现金流出量现值之间的比值。

采用该指标时，一般以现值指数的大小作为投资项目是否可行的标准。

若投资项目的现值指数大于１，说明方案实施后的投资报酬率大于预定贴现率，方案可行，否则不可行；现值指数最大的可行方案为最优方案。

基于Ｅｘｃｅｌ的固定资产投资决策分析模板设计[摘要]传统的固定资产投资进行决策时，分析工作费时费力，计算结果还不一定准确。

本文运用净现值的评价指标，以Excel为工具，设计了一套单纯固定资产投资、固定资产更新改造投资项目决策分析模板。

运用该模板，使用者操作简单、快捷、方便，能有效地提高决策效率与决策水平。

[关键词]固定资产投资；现金流量；决策分析模板企业投资项目主要可分为以新增生产能力为目的的新建项目和恢复或改善生产能力为目的的更新改造项目两大类。

前者属于外延式扩大再生产的类型，后者属于简单再生产或内涵式扩大再生产的类型。

企业在对单纯固定资产投资、固定资产更新改造投资时，必然要对其进行分析评价，而后做出科学的固定资产投资决策。

在投资项目中，现金流量是计算项目投资决策评价指标的主要根据和重要信息之一。

因为现金流量信息所揭示的未来期间现实货币资金收支运动，可以实时动态地反映项目投资的流向与回收之间的投入产出关系，使决策者处于投资主体的立场上，可以更加完善、准确、全面地评价具体投资项目的经济效益；利用现金流量信息，排除了非现金收付内部周转的资金运动形式，从而简化了有关投资决策评价指标的计算过程；由于现金流量信息与项目计算期的各个时点密切结合，有助于在计算投资决策评价指标时，应用资金时间价值的形式进行动态效果的综合评价。

本文引入现金流量的内容，利用Excel设计单纯固定资产投资、固定资产更新改造投资项目决策分析评价的模板，运用该模板，使用者操作简单、快捷、方便．能有效地提高决策效率与决策水平。

一、现金流量的估算1．现金流入量的估算(1)营业收入的估算。

应按项目在经营期内有关产品的各年预计单价和预测销售量进行估算。

在总价法核算现金折扣和销售折扣的情况下，营业收入是指不包括折扣和折让的净额。

(2)回收固定资产余值的估算。

假设固定资产的折旧年限等于生产经营期，因此，对建设项目来说，只要按固定资产的原值乘以其法定净残值率就可估算出在终结点发生的回收固定资产余值；在生产经营期内提前回收的固定资产余额可根据其预计净残值估算：对于更新改造项目，则需要估算两次，第一次估算在建设期起点发生的回收余额，即提前变卖的旧设备可变现净值；第二次依照建设项目的办法估算在终结点发生的回收余额。

图1已知条件随着财务活动的内容日益丰富和复杂，财会人员需要更加先进和功能强大的工具来及时高效地完成财务管理工作。

Ex-cel 具有强大的电子表格处理功能，能够依照工作表数据绘制各种统计图表，提供了丰富的函数和多样的分析决策工具。

企业的财务管理人员利用Excel ，不仅可以完成简单的表格处理和数据计算，还可以建立模型来完成复杂的数据分析。

一、Excel 财务函数财务函数是Excel 中非常重要的一类函数，具体可以细分为四类：折旧计算函数、投资计算函数、偿还率计算函数、债券及其他金融函数。

利用这些函数可以确定投资的未来值或净现值，确定的贷款的支付额以及债券或息票的价值等。

在固定资产投资决策分析中我们要用到的主要是折旧函数和投资计算函数。

下面对这两类函数做简单介绍：（一）折旧函数。

为了进行内部长期投资决策分析，一般需要计算投资项目的现金流量。

而在固定资产投资分析中，固定资产折旧金额的大小会影响投资有效期内的现金流量，因此需要先计算固定资产折旧。

常用的固定资产折旧计算方法有年限平均法、年数总和法和双倍余额递减法，Excel 专门设置了三个函数分别按照上面的三种方法来计算折旧。

1、直线折旧法SLN （）：返回一项资产每期的直线折旧额。

函数表达式：=SLN （cost ，salvage ，life ）2、年数总和法SYD （）：返回某项资产按年限总和折旧法计算的某期折旧额。

函数表达式：=SYD （cost ，salvage ，life ，period ）3、双倍余额递减法DDB （）：用双倍余额递减法或其他指定方法，返回指定期间内某项固定资产的折旧额。

函数表达式：=DDB （cost ，salvage ，life ，period ，factor ）三个函数中，参数cost 表示固定资产原值，salvage 表示固定资产预计净残值，life 表示折旧期限。

在加速折旧法下，每一期的折旧金额不等，所以在计算的时候还需要指出计算的是第几期的折旧，参数period 表示的就是进行折旧计算的期次。