舒茨股份2019年经营风险报告

舒泰神2019年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为15,390.54万元，2019年已经取得的银行短期借款为0万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供79,399.26万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕64,008.72万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为69,253.77万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是71,983.71万元，实际已经取得的短期贷款金额为0万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为74,713.65万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为77,443.6万元，在5年之内偿还的贷款总规模为82,903.48万元，当前实际的长短期借款合计为363.96万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。

该
内部资料，妥善保管第页共1 页。

舒茨股份2022年现金流量报告一、现金流入结构分析2022年现金流入为9,463.37万元，与2021年的8,982.64万元相比有所增长，增长5.35%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为5,321.06万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的56.23%。

但是，由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了642.92万元的资金缺口，企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的40.67%。

这部分新增借款有91.89%用于偿还旧债。

二、现金流出结构分析2022年现金流出为10,521.18万元，与2021年的7,579.25万元相比有较大增长，增长38.82%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的40.51%。

三、现金流动的稳定性分析2022年，营业收到的现金有所增加，经营活动现金流入的稳定性有所增强。

2022年，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。

2022年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与筹资活动有关的现金；收到其他与经营活动有关的现金。

现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；偿还债务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；无形资产和其他长期资产支付的现金。

四、现金流动的协调性评价2022年舒茨股份投资活动需要资金727万元；经营活动需要资金642.92万元。

企业经营活动和投资活动均需要投入资金。

导致当年企业的现金流量净额为-1,071.78万元。

2022年舒茨股份筹资活动产生的现金流量净额为312.11万元。

五、现金流量的变化2022年现金及现金等价物净增加额为负1,071.78万元，与2021年的1,392.56万元相比，2022年出现现金净亏空，亏空1,071.78万元。

舒茨股份2019年经营成果报告
一、实现利润分析
1、利润总额
2019年实现利润为87.68万元，与2018年的324.24万元相比有较大幅度下降，下降72.96%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润
2019年营业利润为86.78万元，与2018年的283.13万元相比有较大幅度下降，下降69.35%。

以下项目的变动使营业利润增加：投资收益增加0.12万元，营业收入增加213.91万元，营业税金及附加减少8.18万元，共计增加222.21万元；以下项目的变动使营业利润减少：财务费用增加20.67万元，资产减值损失增加24.52万元，管理费用增加83.28万元，营业成本增加151.01万元，销售费用增加162.51万元，共计减少441.98万元。

增加项与减少项相抵，使营业利润下降219.78万元。

3、投资收益
2019年投资收益为0.12万元。

4、营业外利润
2019年营业外利润为0.9万元，与2018年的41.12万元相比有较大幅度下降，下降97.81%。

5、经营业务的盈利能力
从营业收入和成本的变化情况来看，2019年的营业收入为3,329.1万。

舒茨股份2022年经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2022年利润总额为230.74万元，与2021年的787.96万元相比有较大幅度下降，下降70.72%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

2、营业利润2022年营业利润为231.36万元，与2021年的787.87万元相比有较大幅度下降，下降70.64%。

以下项目的变动使营业利润增加：财务费用减少100.15万元，营业成本减少1,328.04万元，共计增加1,428.19万元；以下项目的变动使营业利润减少：投资收益减少0.44万元，其他收益减少63.2万元，信用减值损失减少205.31万元，营业税金及附加增加5.08万元，管理费用增加46.36万元，研发费用增加135.15万元，销售费用增加138.36万元，共计减少593.9万元。

各项科目变化引起营业利润减少556.52万元。

3、投资收益2021年投资收益为0.44万元，2022年投资收益为零。

4、营业外利润2022年营业外利润为负0.62万元，与2021年的0.08万元相比，2022年出现较大幅度亏损，亏损0.62万元。

5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2022年的营业收入为5,813.5万元，比2021年的7,204.31万元下降19.31%，营业成本为3,180.83万元，比2021年的4,508.87万元下降29.45%，营业收入和营业成本同时下降，但营业成本下降幅度大于营业收入，表明企业经营业务盈利能力提高。

实现利润增减变化表(万元)项目名称2018年2021年2022年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)营业收入3,115.19 - 7,204.31 131.26 5,813.5 -19.31 利润总额324.24 - 787.96 143.01 230.74 -70.72 营业利润283.13 - 787.87 178.28 231.36 -70.64 投资收益0 - 0.44 - 0 -100 营业外利润41.12 - 0.08 -99.8 -0.62 -841二、成本费用分析1、成本构成情况舒茨股份2022年成本费用总额为5,191.03万元，其中：营业成本为3,180.83万元，占成本总额的61.28%；销售费用为611.93万元，占成本总额的11.79%；管理费用为718.9万元，占成本总额的13.85%；财务费用为103.56万元，占成本总额的1.99%；营业税金及附加为22.48万元，占成本总额的0.43%；研发费用为553.33万元，占成本总额的10.66%。

松芝股份2019年三季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况松芝股份2019年三季度资产总额为559,218.49万元，其中流动资产为362,407.36万元，主要分布在应收账款、应收票据、存货等环节，分别占企业流动资产合计的33.57%、31.85%和16.75%。

非流动资产为196,811.12万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的53.45%、14.03%。

资产构成表项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产559,218.49 100.00 564,497.75 100.00 539,168.06 100.00 流动资产362,407.36 64.81 367,844.78 65.16 367,823.83 68.22 长期投资16,479.6 2.95 10,368.22 1.84 6,169.72 1.14 固定资产105,198.4 18.81 102,637.63 18.18 88,451.6 16.41 其他75,133.13 13.44 83,647.12 14.82 76,722.91 14.232.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的41.7%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的33.57%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产362,407.36 100.00 367,844.78 100.00 367,823.83 100.00 存货60,719.27 16.75 69,083.25 18.78 68,900.66 18.73 应收账款121,649.06 33.57 115,839.7 31.49 120,657.97 32.80 其他应收款0 0.00 0 0.00 1,904.5 0.52 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据115,443.09 31.85 130,749.44 35.54 124,522.09 33.85 货币资金35,678.2 9.84 29,735.36 8.08 39,160.01 10.65 其他28,917.75 7.98 22,437.03 6.10 12,678.6 3.453.资产的增减变化2019年三季度总资产为559,218.49万元，与2018年三季度的564,497.75万元相比变化不大，变化幅度为0.94%。

舒茨股份2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为87.68万元，与2018年的324.24万元相比有较大幅度下降，下降72.96%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能在销售规模扩大的同时提高利润水平，应注意增收减利所隐藏的经营风险。

二、成本费用分析2019年营业成本为1,909.78万元，与2018年的1,758.78万元相比有所增长，增长8.59%。

2019年销售费用为543.22万元，与2018年的380.71万元相比有较大增长，增长42.68%。

2019年在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售投入增长明显快于营业收入增长。

2019年管理费用为451.62万元，与2018年的368.34万元相比有较大增长，增长22.61%。

2019年管理费用占营业收入的比例为13.57%，与2018年的11.82%相比有所提高，提高1.74个百分点。

而企业的营业利润却有所下降，说明企业的管理费用增长并没有带来经济效益的增长，支出并不合理。

2019年财务费用为64.11万元，与2018年的43.44万元相比有较大增长，增长47.59%。

三、资产结构分析2019年企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。

与2018年相比，2019年存货占营业收入的比例出现不合理增长。

其他应收款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。

因此与2018年相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，舒茨股份2019年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，内部资料，妥善保管第页共1 页。