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杰斐逊：修不起下水道的县政府对于美国阿拉巴马州杰斐逊县的史蒂夫·布什来说，即将到来的圣诞节可能不那么有趣。
他在Facebook的网页上写道：“今年的圣诞节将是困难的……我现在已经失业5个月了，挣到的钱只够付账单……。
” 2011年6月，县政府为缩减开支解雇了547名雇员，而布什不幸成为其中的一员。
一、杰斐逊县破产了这是1978年《美国破产法》颁布以来美国历史上最大的地方政府破产。
据估算，杰斐逊县欠了大约41亿美元，一举打破了1994年宣告破产的加州奥兰治县的17亿美元的历史记录。
杰斐逊县建于1819年，县名是为了纪念《独立宣言》的主要起草人、美国开国元勋托马斯·杰斐逊。
县政府欠的41亿美元当中，有32亿美元来自下水道排污系统改造工程。
1995年，县政府因饮用水卫生状况遭到起诉，县政府决定对下水道排污系统进行彻底改造。
2000年杰斐逊县发行了一种组合债券来节约资金，但节节攀升的利率使还债成本迅速膨胀。
更糟糕的是，腐败与政府工程如影随形。
2007年，美国证监会发现摩根大通银行在2002至2004年间为该县进行再融资时，曾向当时的县政务委员会主席拉里·朗福德行贿，“贿案”曝光揭出22名公务员因此获罪……2008年次贷危机，杰斐逊县的债务评级调降，县政府债券被疯狂抛售，这批债券利率飙升，县政府无力支付利息而违约……。
州政府、法院和议会似乎更是落井下石。
2011年3月，该县的薪酬税被州法院宣布无效。
这项自1988年通过的税收，能给县政府带来平均每年7000万美元的收入……。
各种因素综合，导致杰斐逊县2012财年的预算收入从3.12亿美元下滑至2.17亿美元，距离维持县政府的基本运营还差4000万美元。
……超过40亿美元的债务，财政收入仅2亿出头，华尔街大鳄逼债，州政府、议会又一副爱莫能助的嘴脸，破产成了杰斐逊县最后的选择。
二、更苦的日子在美国，州辖县、市等地方政府有广泛的发债权。
美国政府机构关门风波
阮学智
【期刊名称】《人民政坛》
【年(卷),期】1996(0)3
【摘要】1995年11月中旬,在美国,上演了一幕部分政府机构关门达六天之久的闹剧。
11月14日上午,八十万联邦职员像往常一样,来到各自单位上班。
报到之后,他们被告知,今天可以马上回家,不用上班……美国每年的财政年度从当年的10月1日始,持续到第二年的9月30日。
根据有关法律,应在每年新财政年度开始时通过下一年度的财政预算法案。
1995年,由于共和党控制的国会和白宫之间在预算问题上争吵不休,一直未能通过1996年度的财政预算法案。
9月底,克林顿总统签署了一项临时拨款法案,这项法案允许政府开支运转到11月13日。
【总页数】3页(P33-35)
【关键词】美国政府机构;克林顿;工作人员;财政年度;预算法案;关门;共和党;总统;医疗照顾;国会山
【作者】阮学智
【作者单位】
【正文语种】中文
【中图分类】D771.2
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做好应对地方政府债务危机的预案 ——美国地方政府破产与债务重组的启示与借鉴赵全厚 王珊珊摘 要：受美国联邦《破产法》保护，美国地方政府破产实质上是“对政府债务重组”的保护性破产制度，即在债务重组期间为地方政府提供保护以调整其债务，确保政府公共服务职能的持续性不受影响。
本文在考察美国地方政府破产制度的基础上，分析了《破产法》中对地方政府破产与债务重组的具体规定及制度设计，结合我国地方性债务的实践，以期对我国未来规范地方政府债务制度、把控债务风险有一定的启示和借鉴作用。
关键词：地方政府债务 地方政府破产 风险预警管理作者赵全厚，经济学博士，财政部财政科学研究所研究员、博士生导师（北京 １００１４２）；王珊珊，财政部财政科学研究所助理研究员（北京１００１４２） 。
近年来，我国地方政府性债务问题日渐突出，不排除局部地区发生债务风险。
为规范地方政府举债融资制度，2014年新修订的《预算法》正式授予地方政府融资权。
随着债券发行模式成为地方政府融资主渠道，如何把控地方政府债务风险成为值得关注的问题。
在一些发达国家，例如美国，除了通过正常措施规范地方政府融资、控制债务风险外，还采取允许地方政府破产的“破坏性试验”来起到解脱和警示作用。
我国迄今为止，没有实行允许地方政府破产的制度，对地方政府债务风险的把控似乎缺乏“杀手锏”。
但实行破产制度的国家其实质性内涵是什么是值得探讨的。
本文通过对美国地方政府破产制度的考察，试图揭示其宗旨，以裨益于规范我国地方政府举债行为和对债务风险的把控。
做好应对地方政府债务危机的预案一、美国联邦允许地方政府破产，但区别于市场性主体（如企业法人）的破产1.美国地方政府破产实质上是政府债务的重新调整美国法律规定，州政府不能破产，但地方政府可以申请破产。
美国是联邦制国家，州在不违反联邦宪法的情况下具有相当独立的自治权，拥有自己的立法权、司法权和行政权。
所以，美国州政府并不从属于联邦政府，不能被称为地方政府。
做好应对地方政府债务危机的预案——美国地方政府破产与
债务重组的启示与借鉴
赵全厚;王珊珊
【期刊名称】《经济研究参考》
【年(卷),期】2016(0)9
【摘要】受美国联邦《破产法》保护,美国地方政府破产实质上是“对政府债务重组”的保护性破产制度,即在债务重组期间为地方政府提供保护以调整其债务,确保政府公共服务职能的持续性不受影响.联邦《破产法》第九章围绕地方政府破产设计了一套完整的制度框架,为地方政府申请破产保护提供了法律依据.本文在考察美国地方政府破产制度的基础上,认为美国地方政府的破产不同于一般公司的破产,不能像公司破产那样进行清算.而且,对于陷入债务危机的地方政府,美国联邦原则上不救助,但州政府一般会参与救助.联邦《破产法》第九章在保障地方政府破产不能影响其履行正常的公共服务职能的同时,也在制度设计上防止地方政府恶意破产、逃废债务,尽可能保护债权人的利益.这些举措对我国未来规范地方政府债务制度、把控债务风险有一定的启示和借鉴作用.
【总页数】8页(P73-80)
【作者】赵全厚;王珊珊
【作者单位】财政部中国财政科学研究院金融研究中心;财政部中国财政科学研究院金融研究中心
【正文语种】中文
【中图分类】F812.2
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1.我国地方政府债务重整程序的构建——以美国地方政府破产程序为鉴 [J], 张艺莲
2.美国地方政府债务危机与债务重组 [J], 赵全厚;王珊珊;
3.美国地方政府债务危机与债务重组 [J], 赵全厚;王珊珊
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- 144 -收稿日期：2015-01-18作者简介：杨开忠（1962-），男，湖南常德人，北京大学秘书长，教授，博士生导师，中国区域科学协会会长；荣秋艳（1988-），女，山东寿光人，北京大学政府管理学院硕士研究生。
美国地方政府破产的经济因素初探[文献编码]doi：10.3969/j.issn.1004-6917.2015.04.027杨开忠，荣秋艳（北京大学，北京 100871）摘要：导致美国地方政府破产事实发生的经济因素有内部因素和外部因素两类；地方政府破产所产生的影响具有两面性，既有正面意义，也有负面冲击，但总体而言，地方政府破产是一项有效预防和化解地方财政危机的成功制度设计。
关键词：地方政府破产；美国；经济因素中图分类号：D77（712） 文献标识码：A 文章编号：1004-6917（2015）04-0144-07近年来，地方债务危机管理成为国内学者关注的话题。
从各国对地方债务危机的处理机制来看，美国是世界上为数不多的几个在破产法中明文规定了地方政府破产标准及流程的国家之一，也是全球最早对地方政府破产进行立法的国家。
美国申请过破产的地方政府数目堪称世界之最，其在地方债务危机和地方破产处理方面的经验非常丰富，给世界各国提供了诸多地方债务管理的启示。
一、美国地方政府破产的法律规定自1934年美国国会通过《市政破产法》以来，这项法案经过多次修订，逐步形成了美国现行的地方政府破产法规。
在美国，“地方政府破产”指的是“市政（Municipality ）破产”，《美国破产法》第九章规定了市政破产申请的条件、破产的申请和处理程序、破产中各方的权力和角色等重要内容，意图使地方政府通过执行债务调整计划而走出财政困境。
（一）地方政府破产申请的前提条件美国地方政府必须符合以下全部五项要求，才有提交破产申请的主体资格：（1）破产主体必须是“市政体”。
根据美国破产法，“市政体”包括“政治性分支”和“州的公共设施当局”，前者包括市、县、乡镇等地方政府，后者包括学区、桥梁管理局、高速公路管理局等实体，因此其定义是非常广泛的，涵盖了所有的地方政府。
浅析美国政府关门本文先简单阐述了美国关门事件，随后讲述了美国政府关门的原因，主要包括美国制度和医改两方面说明。
接着阐述来了事件发生对美国和中国的影响。
最后简单分析美国政府关门对我国的借鉴之处，本文主要从我国预算制度的角度上分析的。
事件2013年9月30日，奥巴马在白宫召开的新闻发布会上强调，如果联邦政府的非核心部门在10月1日停摆，马上就会给美国民众的生活和美国经济增长带来真实的冲击。
虽然军队、边防、公共安全、狱警等核心部门的运营不会受此冲击，邮局还会照常运营，退休人士的社会保险福利金也会照常发放，医疗保健项目的享有者依旧可以去医院看病，但是数十万文职政府雇员将会停工，所有的国家公园将会关门，私营部门申请政府贷款的进程将被迫延期。
当晚，白宫行政管理和预算局局长西尔维娅?伯韦尔宣布，由于联邦政府本财年的预算已经耗尽，而国会尚未批准新财年的预算或临时拨款议案，联邦政府的非核心部门被迫关门。
她敦促国会应当尽快批准临时拨款议案，使得政府可以正常运转，并尽快通过新财年的政府预算。
美国联邦政府迎来了新一届财年，因为无法得到国会的拨款，美国联邦政府不得不暂时关门。
在此之前，美国民主共和两党在预算问题上几经博弈，最终都没有达成妥协。
美国政府关门，简单地理解就是美国政府没钱了。
预算拨款的权力掌握在美国国会手中，国会不通过预算案，就意味着政府不能花钱，很多需要花钱的工程无法继续，员工的工资也将难以支付。
自美国国会预算程序于1976年正式执行以来，美国政府一共停摆过18次。
原因美国机制政府关门不是彻底关闭，政府关门不是因为美国没钱了，而是如何花钱上非常精细，如果预算没有得到通过，那么政府就不能得到钱，国会议员都是全民投票选举，所以国会“基本”上说是“全民”意向，也就是说政府支出需要得到“全民”支持，不然不能随便花钱，如果没有“全民”同意，政府甚至都没有钱发工资，所以就要“政府关门”美国为防止联邦政府过度支出而在1906年制定的“反缺陷法”也包括了例外的情形——该法案允许政府在保护人身或财产安全的紧急情况下“仍可以继续花钱”（不是没人管了，而是进入最低保障状态，这时的军队、公检法.不能随便移动只有在人身或财产安全受到威胁时才可出动。
美国政府关门的法律迷思及启示作者：张克来源：《检察风云》2013年第22期近一个月来，全球最大的政经新闻莫过于美国联邦政府宣布关门。
半个月后美国总统奥巴马签署了财政法案结束政府停摆，并提高债务上限。
中国媒体与知识界对美债事件表现出了极大的兴趣，讨论的文章层出不穷。
本次政府关门是1974年以来的第18次，为何美国政府如此频繁地在预算问题上无法达成共识？其根源很难仅仅由经济视角解释全面，作为一个法治化程度极高的国家，政府一关一开背后的法律体制与困境更令人深思。
否决制才是政府关门的根源美国政府关门事件的本质是预算危机和债务危机，表象是奥巴马医改法案巨额支出和债务上限问题两党存在分歧，究其根源在于美国否决制的法律体制，即同时拥有巨大组织能量和权力的众多“玩家”在主导国家的立法，这已经成为美国体制的重大弊病。
以奥巴马总统视为政治遗产的医疗改革方案为例，这一旨在为3000万当前医疗保险体系之外的中低收入者提供福利的法律遭遇共和党保守势力的抵制。
即使国会于2010年通过了医改法案，并不意味着全美都能保证政令畅通，奥巴马总统在推进这一法案的过程中遭遇了司法和政治的双重否决。
在共和党控制和煽动下，超过26个也就是近一半的州向法院提起医改法案的违宪诉讼。
在一个崇尚个人自由的国家，是否买医疗保险是个人决定，法律不得强制他们买或不买保险。
医改法案的反对者认为这一强制令侵犯了个人自由，违反了美国宪法。
共和党人提出，奥巴马的医改方案侵犯了公民的私有财产权，同时违背了美国宪法中对联邦和州政府权力划分的规定，联邦不能规定州的义务。
将政治分歧诉诸司法是美国传统。
美国总统奥巴马就任之前是一位公益诉讼和维护少数族裔民权的专业律师，同时他也在声名显赫的芝加哥大学法学院担任高级讲师，讲授的正是美国宪法与民权。
对于医改法案在最高法院的宪法诉讼，作为曾经的宪法诉讼律师和一位宪法学家的奥巴马对此似乎并不担心，果不其然，美国最高法院最终以5比4的微弱优势判决医改法案符合宪法。
从公共预算的视角解读美国杰斐逊县政府破产案1996: A federal judge orders Jefferson County to repair and rebuild its sewer system, after finding that county sewage has polluted rivers and streams.1997: The county begins six years of massive borrowing for sewer repairs. It also uses some of that money for new sewers not required under the consent decree.打算用新的系统产生的收入来偿还债务。
2008.杰斐逊县的债务不断累积，到2008年,政府债券的受托人宣布县政府可能无力偿还，债券面临违约风险，杰斐逊县债务危机开始浮现。
从2008年，一直在考虑地方政府的破产问题。
2011.9杰斐逊县县政务委员会在债务问题的谈判上陷入僵局。
来自杰斐逊县代表团的25位民主党议员拒绝与持有31.4亿美元地方债券的债权人达成协议。
2011.11 2011年11月9日,美国阿拉巴马州杰斐逊县县政府向当地法院申请破产。
据报道,该县背负的债务达41亿美元。
腐败的梨子According to the SEC, in March 2002, Charles LeCroy, then managing director for JP Morgan Securities’ southea st regional office in Orlando, Florida, sent a series of emails to his superiors discussing how one of the firm’s competitors (three guesses who) had successfully scored new municipal underwriting and swap business by enlisting赞助the paid support of the politically connected principals and employees of local broker-dealers. 经纪自营商LeCroy’s superiors endorsed this strategy, and he provided them with estimates (in emails, no less) of what the going rate for paying these folks off would be.对交易进行了精心设计，使他们的行贿成本转移到该县的纳税人身上。
since the JP Morgan bankers were confident no one would check their swap math, there really was not much of a ceiling on the cost they would pass on to taxpayers.收税的梨子1999年，杰斐逊政府通过了新的开业许可税法案，而之前的老的开业许可税仍在征收。
1999年11月立法者取消了老的开业许可税，但之后杰斐逊政府又成功驳斥了上述决议并继续征收开业许可税。
2010年蒙哥马利巡回法官认定新的开业许可税在立法征收的过程中存在问题，认为该税的征收是无效的。
新税种的征收提议也没有通过。
/the-incredible-story-of-the-jefferson-county-bankruptcy-one-of -the-greatest-financial-ripoffs-of-all-time-2011-10https://books.google.co.jp/books?id=SRZuBAAAQBAJ&pg=PT112&lpg=PT112&dq=Alabama+Jeffe rson+County+bankruptcy+public+budget&source=bl&ots=sAGO0ea3uL&sig=TawlnnxGMYGPXFdt 8v0seh-Oe6Y&hl=zh-TW&sa=X&ved=0ahUKEwjP9anp8ofRAhVJmJQKHbmACGUQ6AEIKTAC#v=on epage&q&f=false1.破产之后,政府没有多少选择。
上级政府是不会替他们分忧解难的。
这是因为美国的各级政府预算独立,联邦、各州、各地方政府都编制执行自己的独立预算。
2.资本预算准确性不高，风险大Back in 1996, Jefferson County entered into a consent decree with the federal Environmental Protection Agency to make extensive improvements to its sewer system. The county financed the improvements through several bond offerings. The project was originally estimated to cost around $1.5 billion, but its scope eventually climbed to $3 billion. (Sewer rates quadrupled over four years in order to pay for the project.)3，预算执行过程腐败盛行In 2002, the FBI launched an investigation into the county’s construction program, which r esulted in the conviction of 21 people, including contractors, county commissioners, and county employees. The convictions were mainly related to construction firms bribing local officials to obtain business.4.预算知识匮乏，欺诈(As I said before, since the JP Morgan bankers were confident no one would check their swap math, there really was not much of a ceiling on the cost they would pass on to taxpayers.) Just to be clear, the net effect of this transaction was that Jefferson County taxpayers ended up paying Goldman and Rice not to do business with the county.5.预算中的政治性因素案情描述2011年11月9日,美国阿拉巴马州杰斐逊县县政府向当地法院申请破产。
据报道,该县背负的债务达41亿美元,这是美国历史上规模最大的政府破产案。
杰斐逊县的债务主要来自于重修过于老旧的下水管道的费用。
因饮用水卫生状况受到起诉，该县于1995年开始大规模下水道改造工程，总共花费32亿美元。
后来政府试图通过发行一种组合债券来节约资金，这一努力在2008年宣告失败，县政府财政状况急剧恶化。
几年前,杰斐逊县大搞公共基础设施建设,借钱翻新本县的污水处理系统。
由于经济持续不景气,杰斐逊县的债务开始不断累积,利息年年攀升。
到2008年,由于无法归还借款,杰斐逊县债务危机开始浮现。
Beginning in the spring of 2008, the county began hiring and firing various firms (like Merrill and Citi), who were to advise the commission on its debt restructuring options. (Those firms were soon to have larger problems of their own…) It was at this time that the county began tossingaround the idea of filing for Chapter 9 bankruptcy. The state’s pension system had considered purchasing the county’s debt –genius, I know –but only on the condition that the county prepared a bankruptcy filing to force creditors into serious negotiations.2008年8月，JP Morgan made the bombshell announcement that the firm would exit the municipal swap business altogether and fire a bunch of employees at regional offices. ，the county’s financial adviser had estimated that JP Morgan had overcharged Jefferson County by as much as $100 million for the various sewer refinancings.Things became much worse for Jefferson County in 2009. A local court struck down the county’s occupational and business license taxes (ruling that the state legislature had enacted the taxes illegally during the legislative session), a decision that was eventually appealed to and upheld by the Alabama Supreme Court. Those taxes comprised one-third of the county’s general fund budget. The county went into full austerity mode after the ruling, shutting down offices, furloughing employees, and so on.2011年9月,杰斐逊县县政务委员会在债务问题的谈判上陷入僵局。
