习题集第一章
判断题
1.在中国证券市场上发行股票可以以低于面值的价格折价发行。（F）
2.股东不能直接要求发行人归还股本，只能通过二级市场与其他投资者交易获
得资金。（T）
3.债权人与股东一样，有参与发行人经营和管理决策的权利。（F）
4.通常情况下，证券收益性与风险性成正比。（T）
5.虚拟投资与实际投资相同，二者所产生的价值均能计入社会经济总量。（F）
6.一般而言，政府为了调控宏观经济情况，可以直接进入证券市场从事证券的
买卖。（F）
7.我国的银行间债券市场属于场外市场。（T）
8.中国政府在英国发行、以英镑计价的债券称为欧洲债券。（F）
9.优先股股东一般不能参加公司的经营决策。目前中国公司法规定公司可以发
行优先股。（F）
10.中国股票市场目前交易方式有现货交易、信用交易、期货交易和期权交易。
（F）
11.金融期货合约是规定在将来某一确定时间，以确定价格购买或出售某项金融
资产的标准化合约，不允许进行场外交易。（T）
12.中国的主板市场集中在上海证券交易所和深圳证券交易所。其中上海证券交
易所集主板、中小企业板和创业板于一体的场内交易市场。
13.中国创业板采用指令驱动机制，属于场内交易市场。（T）
14.中国证监会是依照法律法规，对证券期货市场的具体活动进行监管的国务院
直属单位。（T）
15.中国证券业协会是营利性社会团体法人。（F）
16.有价证券即股票，是具有一定票面金额，代表财产所有权，并借以取得一定
收入的一种证书。（F）
17.证券发行市场，又称为证券初级市场、一级市场。主要由发行人、投资者和
证券中介机构组成。（T）
18.在中国，场内交易采用经纪制进行，投资者必须委托具有会员资格的证券经
纪商在交易所内代理买卖证券。（T）
19.保护投资者的利益，关键是要建立公平合理的市场环境，使投资者能在理性
的基础上，自主地决定交易行为。（T）
20.我国股票发行实行核准制并配之以发行审核制度和保荐人制度。（T）
21.目前，我国法律规定地方政府不能擅自发行地方政府债。（F）
22.政府机构债券的信用由中央政府担保，其还款可由中央政府来承担。（F）
23.商业银行不同于普通的市场中介，它通过分别与资金供求双方签订存款和贷
款契约，形成资金供应链中的一个环节。（T）
24.由于与某上市公司存在合作关系，金马信用评级有限公司在评级报告中提高
了对该公司的信用等级。（F）
25.天利会计事务所对某公司客观评价其财务状况，导致该公司不符合上市要
求，无法顺利上市。（T）
26.金融远期合约是规定签约者在将来某一确定的时间按规定的价格购买或出
售某项资产的协议。假如互换合约中规定的交换货币是同种货币，则为利率互换；是异种货币，则为货币互换。（F）
27.交易所在监管体系中的作用显得日益重要，其监管目标之一是降低市场的非
系统性风险。（F）
28.证券流通性的特性只是对活跃二级市场的交易有帮助，对一级市场没有任何
影响。（F）
29.持有到期国债的价格不受市场利率变动的影响。（T）
30.证券投资的收益均是代表社会真实财富的增加。（F）
31.中央政府债券一般不存在违约风险，故国债证券被称为“无风险证券”，与
其相对应的证券收益率被称为“无风险利率”。（T）
32.保险公司为了追求较高的利润率，可以将大部分保险收入投入到股票等高收
益证券。（F）
33.国债利率由于具有无风险的特性，因此最能反映市场资金的供需情况。（F）
34.在我国，回购协议的交易主要在交易所回购协议市场和银行间回购协议市场
内进行。（T）
35.我国的可转让存单采用交付方式转让；记名大额可转让定期存单必须采用背
书方式转让。（T）
36.金融衍生品交易市场目前只有场内市场，如中国上海的金融期货交易所、美
国芝加哥的期权交易所（CBOE）和商品交易所（CME）。（F）
37.与美国的NASDAQ市场不同，中国的创业板市场是一个在深证证券交易所挂
牌上市的场内交易市场。它的交易方式采用指令驱动机制。（T）
38.世界各国对投资银行业的监管，一般分为以政府主导的外部监管和市场自律
监管两个层次。为保证市场稳定，二者都具有强制性。（F）
39.中国证监会是依照法律法规对证券期货市场的具体活动进行监管的国务院
直属单位。（T）
40.证监会、证券业协会和证券交易所形成了三个层次的证券市场监管架构，对
保证中国证券市场的安全高效运行起到了重要的作用。同时，三个层次的证券市场监管架构也暴露出一些问题，有待于今后不断完善。（T）
单选题
1.投资者放弃当前的消费而降资金通过购买证券以期未来获取利益的方式成为
（C）
A．储蓄 B. 消费 C. 投资 D. 支出
2.广义有价证券包括货币证券、资本证券和（A）
A．商品证券 B. 凭证证券 C. 权益证券 D. 债务证券
3.有价证券是（C）的一种形式
A.商品资本
B. 权益资本
C. 虚拟资本
D. 债务资本
4.我们常用以下哪个概念表示股票的真正价格（B）
A.股票的票面价值
B. 股票的内在价值
C. 股票的发行价格
D. 股票的账
面价值
5.股票体现的是（A）
A.所有权关系
B. 债权债务关系
C. 信托关系
D. 契约关系
6.下列说法中，哪个是对股票的正确描述（B）
A.单独的投资者可以实现对整体实物资产的占有、使用和处置
B.股票持有者只能通过出席股东大会来表达自己作为所有者对公司资产管
理的意见
