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马克思的股份制思想杨长汉1在西方证券投资基本分析流派中，股份制是一个非常重要的思想，股份制思想是证券思想的理论前提。
没有股份制，证券尤其是股票就失去了前提。
在西方学者中，对股份制思想的研究最早而且透彻和全面的就是马克思。
马克思的股份制思想2是在19世纪60年代形成的，这一思想是他在深入分析和考察西方主要发达国家的股份制经济中逐渐形成的。
马克思的股份制思想主要体现在其巨著《资本论》中。
一、马克思关于股份公司组织特征的论述股份公司是指根据特定法定条件和法定程序设立的、以赢利为目的的社会法人。
一般认为，股份公司这种社会法人是由多数人组成的，具有独立的法人资格，该社会法人以赢利为目的，拥有独立的财产并承担有限责任。
股份公司的组织机构包括股东大会(意志机关)、董事会(决策机关)、监事会(监督机关)以及总经理(执行机关)等。
股份公司的组织特征如下：1 股份公司是一个独立的法人，具有独立于其组成人员的生命。
这就是说组成股份公司自然人的死亡和转移并不影响股份公司的生存。
股份公司作为法人，它具有与自然人同样的民事权利和民事义务，它可以拥有独立的财产和收入，也必须承当独立的义务和责任，同时也可以诉讼和被诉讼。
2 股份公司的股份可以被自由转让，也就是说，股份公司财产的所有人是开放的、动态的和流动的。
把股份公司的所有权当做一种可以流动的、可以交换的商品是股份公司得以成功的关键，这使得资源的流动更加便利，同时也更有利于资源的有效配置。
3 股份公司的所有人对公司承担有限责任。
这种有限责任制度使股份公司的所有人在该公司的投资和他的其他财产分割开来，这些财产之间没有连带责任。
在有限责任制度下，所有人可以大胆的对股份公司进行投资，公司也比较容易的积聚大量的资本以满足扩大再生产的要求。
4 股份公司的诸多产权发生了制度性的分解。
这意味着股份公司的所有者把公司的经1文章出处：《中国企业年金投资运营研究》杨长汉著杨长汉，笔名杨老金。
师从著名金融证券学者贺强教授，中央财经大学MBA教育中心教师、金融学博士。
生活一点通 热天发现豆腐有点酸味时,用5%的小苏打溶液浸泡半小时后洗净,将少量菜叶放在锅内煮,酸味即除。
◆赵海东论股份合作制的公有制特征 江泽民在十五大报告中指出:公有制实现形式可以而且应当多样化,一切反映社会化大生产规律的经营方式和组织形式都可以大胆利用。
股份合作制是公有制的一种实现形式,人们已经普遍取得了共识,那么,股份合作制怎样体现公有制特征呢?笔者试图结合十五大报告的学习,谈谈个人体会。
一、必须更新传统的公有制观念。
依传统经济学的所有制观点,所有制是指生产资料归谁所有。
一个国家占绝大多数生产资料由人民所有(或者集体所有)便是公有制,反之就是私有制。
因此,公有制的实现形式便是国有制和集体所有制。
他们的理论渊源是斯大林的划分阶级标准角度归结的生产关系三个方面的说法,即“政治经济学的对象是人们的生产关系,即经济关系。
这里包括:(一)生产资料所有制形式;(二)由此产生的各种社会集团在生产中的地位以及他们的相互关系:(三)完全以它们为转移的产品分配形式。
”斯大林的这段论述显然突出了生产资料所有制的决定作用,但却将生产关系的三个方面并列起来,使生产资料所有制形式成为生产关系的一个独立部分,且忽略了其他两个方面对生产资料所有制的反作用。
在我国各类教科书中,又总是将“生产资料所有制形式”解释为“生产资料归谁所有”。
因此,长期以来使人们对所有制产生一种误解,认为马克思主义所有制理论就是生产资料的归属问题,所有制仅仅体现人对物的占有关系。
笔者认为,这是对马克思所有制理论的误解,错误地把法律意义上的生产资料归谁所有,即所有权归结为经济意义上的所有制。
依马克思所有制理论,所有制体现的是人与人之间的关系。
马克思在对公有制和私有制进行比较时曾明确指出:“政治经济学,不是把财产关系的总和从它们的法律表现上即作为意志关系包括起来,而是从它们的现实形态即作为生产关系包括起来。
”这就是说,现实社会生产资料所有制并非人对物占有的法律关系,而是通过人对物的占有体现着人与人的关系;所有制是社会的经济关系,其实质在于通过对生产资料的占有达到对剩余产品的占有,“即所有制是对他人劳动力的支配。
正确认识混合所有制经济与股份制混合所有制经济，是不同所有制经济按照一定原则实行联合生产或经营的经济形式。
它以社会中存在多种所有制经济成分为前提，通过各类性质的产权在市场中以多种方式自主流动和重组形式，并适应竞争的需要不断变化资本结构。
它是把公有制和私有制结合起来的新的所有制实现形式。
其中既有公有制，也有非公有制经济，我们不能笼统地把混合所有制经济视为非公有制经济。
同理，我们也不能笼统地称之为公有制经济，只有混合所有制经济中的国有成分和集体成分才属于公有制经济。
混合所有制经济中，如果由国家、集体控股，有利于增强公有制的主体地位，有利于扩大公有资本的支配范围。
不能等同于非公有制经济。
发展混合所有制经济有利于形成规范的现代企业制度，从而有利于实现企业运营的高效益；有利于推动生产资源的优化配置，从而有利于实现国民经济的快速发展。
股份制是社会化大生产和市场经济发展到一定阶段的必然产物，是企业赢得市场竞争优势的一种有效组织形式和运营方式。
股份制是指两个或两个以上的利益主体，以集股经营的方式自愿结合的一种企业组织形式。
股份制的最大特征就是人所共知的所有权与经营权的“分离”，即“两权分离”。
这一最大特征，是适应资本主义市场经济和生产社会化发展的需要而产生的。
股份制不具有基本制度属性，不能笼统地说它姓“社”还是姓“资”，关键是看它从属的社会基本经济制度的性质，看它的控股权掌握在谁的手里。
如果国家和集体控股，则具有明显的公有性，从而成为公有制的实现形式。
股份制成为公有制的主要实现形式，可以增强公有制经济的活力，提高企业和资本的运作效率，扩大公有资本的支配范围，增强公有制的主体作用。
混合所有制经济与股份制并不是等同关系，两者既有区别又有联系。
两者提出的角度不同，混合所有制经济是从所有制角度提出的，是从资产占有方式角度来说的，而股份制是从资产的组织运营方式角度提出的，两者一个指的是内容实质，一个指的是实现形式，不可混为一谈。
合作社的法人类型和经济属性合作社的法人类型和经济属性张国平南京师范大学法学院教授关键词: 合作社法人类型经济属性内容提要: 曾经作为资本主义制度对立物出现的合作社制度，已经在资本主义国家被改造为缓和阶级矛盾的巧妙工具;而这一凝聚着人类良知和睿智的制度，在社会主义国家却命运多舛。
本文就合作社的法人类型和经济属性进行探讨：合作社的法人类型应当是处在盈利和非盈利之间的中间法人;合作社的经济属性不是集体经济，而应当是产权清晰的股份经济。
合作社思想的产生和沿革古希腊柏拉图的《理想国》中就包含朴素的合作思想，但一般认为托马斯·莫尔的《乌托邦》和康帕内拉的《太阳城》两书中的合作思想，是近代合作社思想产生的标志。
1516年，莫尔发表了《关于最完善的国家制度和乌托邦新岛的既有益又有趣的金书》(简称《乌托邦》)。
托马斯·莫尔激愤地批判了处于资本原始积累时期英国的社会制度，揭露了把大批农民赶出土地，建立牧羊场的“羊吃人”景象。
莫尔写道：绵羊变得非常贪婪、非常凶蛮，甚至要把人吃掉，把人们的田地、家园、城市蹂躏完。
凡是出产贵重羊毛的地区，那儿的劳动者并没有得到应有的报酬。
社会必须进行改革，而合作社则是“全新的人类社会组织的细胞”。
欧文积极将其合作社思想付诸实践。
1800年，当他还是曼彻斯特新拉纳克棉纺织厂经理时，就以股东兼经理的身份开始其合作社的实践。
19世纪20年代，他由一个工厂主、慈善家转变为空想社会主义者和合作社社会主义者。
1824年10月，他又带领4个儿子和一些信徒前往美国，在印第安纳州买下3万英亩土地和地面建筑物，创办了“新和谐公社”。
公社组织法规定：财产公有，社员一律平等，成年人享有平等权利、担负平等义务，公社的一切活动没有高低贵贱之分。
1833年10月，欧文在伦敦主持召开合作社和职工会联合大会，成立了英国“全产业部门大联盟”，他被选为主席。
1839年，欧文同他的信徒在英国汉普郡再次进行试验，建立了一个名为“皇后林新村”(亦称“和谐大厦”)的公社。
一、单项选择题1.社会经济制度的根本标志是（）A. 社会资源配置的方式B. 生产资料所有制的性质C. 生产者之间劳动交换的方式D. 社会产品的分配方式2.我国最大的实际和最基本的国情是（）A. 我国正处在过渡时期B. 我国正处于并将长时期处于社会主义初级阶段C. 我国尚未实现全体社会成员的共同富裕D. 我国将很快进入发达的社会主义社会3.社会主义社会的根本任务是（）A. 建立全社会统一的全民所有制B. 实现个人消费品的按需分配C. 解放和发展生产力D. 不断变革生产关系4.在社会主义社会，个人消费品实行按劳分配的经济前提是（）A. 生产力水平还不够高B. 社会主义生产资料公有制C. 旧的社会分工的存在D. 人们的思想觉悟程度不高5.私营企业中劳动者得到的劳动报酬是（）A. 按劳分配收入B. 劳动力价值收入C. 资本收入D. 技术和信息收入6.按劳分配的物质对象是（）A. 全部社会产品B. 社会主义公有制经济范围的个人消费品C. 全部消费品D. 全部消费品扣除国家消费后剩余的部分7.个体劳动者的主要收入属于（）A. 按资分配收入B. 劳动收入C. 按劳分配收入D. 风险收入8.社会主义初级阶段的分配制度是（）A. 以按劳分配为主体，多种分配方式并存B. 以按资分配为主体，多种分配方式并存C. 以按生产要素分配为主体，多种分配方式并存D. 以劳动力价值分配为主，其他收入分配为补充9.按劳分配的劳动报酬的补充形式是（）A. 补贴和救济B. 奖金和津贴C. 福利和补贴D. 保险和救济10.在社会主义初级阶段，个人收入分配中属于按资本分配方式的是（）A. 个体劳动者收入B. 私营企业主收入C. 雇佣劳动者收入D. 技术和风险收入11.股份制是现代企业的一种（）A. 承包经营形式B. 经济核算形式C. 资本组织形式D. 租赁经营形式12.劳动联合和资本联合有机结合的经济形式是（）A. 股份制经济B. 合作制经济C. 合营制经济D. 股份合作制经济13.国有经济在国民经济中起主导作用，主要体现为（）A. 在社会总资产中占优势B. 在所有制结构中占主体地位C. 对国民经济发展具有控制力D. 国有资产的数量占优势14.社会主义经济制度的基础是（）A. 劳动者共同富裕B. 社会化大生产C. 生产资料公有制D. 市场经济15.我国城乡以劳动者的劳动联合和资本联合为主的股份合作制经济的性质是（）A. 集体经济B. 国有经济C. 私营经济D. 个体经济16.评价社会主义所有制结构是否优越，主要看它是否（）A. 提高生产资料公有化程度B. 贯彻按劳分配原则C. 发挥国有经济的主导作用D. 有利于社会生产力的发展17.社会主义的根本目的是（）A. 不断提高公有化程度B. 让一部分人先富起来C. 搞好精神文明建设D. 实现共同富裕18.“走合作化道路”是我国建国初期采取的（）A. 改造个体私有制的办法B. 改造民族资本的办法C. 剥夺官僚资本的办法D. 剥夺民族资本的办法19.我国社会主义初级阶段的主要矛盾是（）A. 经济、政治、文化和社会生活不协调的矛盾B. 人口增长与资源短缺、环境污染之间的矛盾C. 人民日益增长的物质文化需要同落后的社会生产力之间的矛盾D. 现代化的大城市与落后的农村之间的矛盾20.我国实现共同富裕的目的体现着（）A. 市场经济的本质要求B. 对外开放的本质要求C. 社会主义的本质要求D. 改革开放的本质要求21.我国目前正处在（）A. 过渡时期B. 工业化初期C. 计划体制与市场体制并存期D. 社会主义初级阶段22.金融市场是随着（）的发展，适应资金流动的需要而形成的。
第三课经济常识股份制是现代企业的一种资本组织形式，是社会化大生产的发展的产物,资本主义和社会主义均可利用.股份制本身是中性的，不具有基本制度的属性，不能笼统地说股分制是公有还是私有，关键是看它从属的基本经济制度的性质，看它的控股权掌握在谁的手里。
如果是国有经济或集体经济控股，它就具有明显的公有性。
实践证明，股份制有利于扩大公有资本的支配范围，增强公有制的主体地位。
股份制实现投资主体和产权多元化，有利于所有权和经营权相分离，使政企分开，建立现代企业制度。
1、在集资方式上，股份制企业面向社会募集股份，股份合作制企业则不向社会募集股份，而是企业内部募股。
2、在合资方式上，股份制一般仅是资本的联合，而股份合作制是在劳动合作的基础上的资本联合，企业职工共同劳动，共同占有和支配生产资料。
3、在表决方式上，股份制实行一股一票制，股份越多，表决时越有发言权，而股份合作制实行一人一票制，企业实行民主管理，决策体现多数人意志。
4、在股份的操作上，股份公司的个人股份经批准可上市交易，而股份合作制的职工个人股不得上市交易，企业职工利益共享、风险共担。
5、在分配方式上，股份制实行按股分红，而股份合作制除了按股分红外，还可以按劳分配。
6、在适用范围上，股份制作为现代企业的一种资本组织形式，资本主义可以用，社会主义也可以用，它不具有基本制度属性。
而股份合作制是目前我国城乡群众在改革中产生的新事物，是公有制的组成部分。
第一，积极推行公有制特别是国有制的多种有效实现形式，加快国有大型企业股份制改革，完善公司治理结构。
第二，加快调整国有经济布局和结构。
进一步推动国有资本更多地投向关系国家安全和国民经济命脉的重要行业和关键领域，增强国有经济的控制力，发挥主导作用。
第三，深化垄断行业改革，放宽市场准入，实现投资主体和产权多元化。
第四，加快建立国有资本经营预算制度，防止国有资产流失。
第五，发展具有国际竞争力的大公司大企业集团，放开搞活国有中小企业。
论股份制股份制是现代企业的一种资本组织形式，它揭示的是企业的资本结合形式，体现着企业的法律形式。
就股份制企业自身的性质而言，它不具有特定的社会经济性质，也就没有姓“社”姓“资”的问题。
股份制从其起源来看，既不是产生于资本主义，不是产生于社会主义，而早在古罗马时期就有了股份制的原始形态。
马克思在《资本论》中已经讲明，股份制的出现是生产规模的扩大，是社会化大生产的企业组织形式。
股份制企业作为一种不具有特定社会经济性质的企业组织形式，它所反映出来的社会经济性质，不是它本身与生俱来的，而是由一定的所有制形式赋予的。
十五大报告明确提出，“不能笼统地说股份制是公有还是私有，关键看控股权掌握在谁手中。
”十六届三中全会对使股份制成为公有制实现形式的决定因素做了进一步的扩展，既不再强调扩股权，只要求有国有资本和集体资本的参股。
我国的国有企业制度安排具有特殊性，它不仅要承担其他企业所应承担的经济职能，还要承担国家赋予的必须承担的社会职能，成为政府调控经济运行的工具。
正因如此，国有经济必须进行战略性调整有进有退。
这种转型在单一国有股权的制度安排下相当困难。
所以，除了极个别企业实行百分百国有外，绝大多数国企都应从单一的国有产权转向股权多元化，形成国有资本、集体资本和非公有资本等参股的混合所有制企业。
通过混合所有制企业这一制度安排，一方面使企业注重不断提高经济效率，另一方面通过国家控股“绝对控股和相对控股”或实行“金股”制度，保证企业完成政府赋予的特殊职能。
在国企改制完成后，股份制就成了国有经济的主要实现形式。
股份制改革包含两个层面的改革，一个层面是企业产权制度层面，另一个层面是证券市场层面。
企业制度改革层面的股份制改革，就是把原来的全民所有制（或集体所有制）的国有企业改造成所有权和经营权分离、国家作为所有者控股、经理层作为经营者管理企业的股份制企业（包括有限责任公司和股份有限公司，后者与前者的不同就是可以公开发行股票）。
从哲学经济学视角看初级股份合作制的性质摘要：为了使国企在不改公有性质的前提下脱困,设计了一种能使公平与效率同增的新型公有制，即初级股份合作制。
之所以说初级股份合作制是新型公有制，是因为从经济学角度来看，它具有公有制的本质特征，从哲学角度来看，它是所有制发展的否定之否定阶段即高级公有制的初级形态。
关键词：初级股份合作制；性质；所有权；控制权；新型公有制中图分类号：f043 文献标志码：a 文章编号：1002-2589（2012）18-0053-03笔者在中文核心期刊《集团经济研究》上相继发表了《用哲学思维探寻国企柳暗花明路》[1]10及《用哲学理论探讨初级股份合作制的相关问题》[2]201之后，有的读者提出了疑问：“你设计的初级股份合作制是公有制？”本文将对此问题作一些探讨。
一、初级股份合作制简介为了方便读者，笔者先将自行设计的初级股份合作制的基本概念和基本规则简述（只在很新的地方适当详细一点）如下：什么是股份合作制呢？普遍认为，股份合作制是兼具股份制和合作制的产权制度。
笔者研究发现它有两个本质特征：一是企业全体正式劳动者（在企业从事各种工作的正式员工）都是本企业的所有者，或者说企业全体正式劳动者拥有企业全部或部分资产的所有权；二是企业全体正式劳动者对本企业拥有整体控制权。
这两个本质特征共同决定了股份合作制的公有性质。
笔者认为股份合作制有两种类型：高级股份合作制和初级股份合作制。
前者就是大家公认的标准的股份合作制；后者则是笔者在不违背上述两个本质特征的前提下根据国情设计的准股份合作制，是普遍性和特殊性的统一。
1.所有者不一定都是本企业的劳动者，但企业的正式劳动者必须是持有本企业一定数量有权普通股（见第２条）的所有者。
本条既克服了高级股份合作制因外人不得染指而不能上市的弊端，同时又为企业正式员工成为本企业真正的老板奠定了第一块基石。
2.企业设置有权普通股和无权普通股。
有权普通股是具有投票权的普通股，简称有权股。
无权普通股是没有投票权的普通股，简称无权股。
持有有权股的股东是有权股东，只持有无权股的股东是无权股东。
同一人可同时持有有权股和无权股。
企业内外人士皆可持有有权股。
此条一改普通股皆有投票权的惯例。
有权股和无权股的设置，对解决企业保持公有和广筹资金的矛盾具有重要作用。
3.单人（法人或自然人）所持的有权股在量上有下限和上限。
确定下限的基本原则是：既要使多数人能够承受，又要能使持股者对企业的生死存亡产生足够的重视。
在划定有权股上限时既要考虑能吸引大资金，又要考虑企业不被个别人或少数人控股的问题。
笔者认为，单人的有权股不得超过有权股总额的5%。
4.业全部正式员工所持的有权股之和不得小于本企业有权股总额的51%，企业正式员工有权股东在人数上不得少于本企业有权股东总数的三分之二。
5.经理层、技术层、营销层、财务层人员必须是持有所在企业有权股的正式员工。
如果上述人员是外聘来的，则必须先认购足量的有权股（如果是上市企业则必须从股市认购）。
只有把他们和企业捆在一起，才能有长期效率和责任心。
6.对有权股实行限制性转让或交易。
细则择要：1）在企业未上市期间，有权股可在满五周年后自由转让，若有权股东死亡可由亲属继承或由企业回购。
2）在企业上市前认购的有权股可于企业上市后二周年内在股市交易变现。
3）企业正式员工的有权股在股市变现后，其原持有人必须在股东会下次会议前重新在股市认购有权股（仍然在规定的上限下限内）。
4）已确认为有权股的那部分股票由证券交易所锁定“x+2”年。
“x”是有投票权的年数。
为了防止股东的短期行为，“x”不得少于5。
“2”是指已经到期的有权股要过两周年才能交易。
5）企业员工所持的有权股如果转让或卖出，则该员工从正式工变为临时工；临时工如果转为正式工则必须按规定认购有权股。
此条可保证有权股东相对稳定并慎重行使表决权。
7.无权股在量上无上限下限，持股人转让或交易也无时间限制。
8.除开必须由政府控制的少数企业（非竞争性的和关系国家安全的）外，政府一般不得成为企业的有权股东，国资局派的代表不得当董事长或总经理。
9.股东会是企业最高的权力机构，由股东会选举产生董事会和监事会。
在董事会里，本企业正式员工董事不得少于三分之二。
10.股东会对不同类型的重大决策分别实行1股(有权股)1票和1人(有权股东)1票的表决制度，董事会和监事会则实行1人1票表决制和决策签字责任制。
企业的决策主要有六大类：投资性决策，生产性决策，销售性决策，用人性决策，分配性决策，机构岗位设置性决策。
股东会对投资、生产、销售类重大决策实行1股1票的表决方式。
股东会对用人、分配、机构岗位设置类重大决策实行1人1票制。
此条为权力制衡的关键。
此条和第3、4条可确保企业的整体控制权牢牢撑居企业全体正式劳动者手里。
11.赋予股东会关键人事任免权、董事会重要人事任免权、经营管理者必要的用人权和自由裁量权。
本条既可强化权力制衡，又可提高管理效率。
12.正式员工的增补、开除或辞退必须经部门经理提出、报董事会同意、监事会审批、股东会裁决。
如果经理可以随便开除或辞退正式员工，则整个权力制衡机制将因这个细节而坍塌！本条既保证经理的权威和指挥效率，又保证员工的权利不被任意侵犯。
13.实行按劳分配为主、按要素分配为辅的分配制度。
以上规则详见《集团经济研究》2007年第1期下旬刊。
二、初级股份合作制是新型公有制可以肯定地说，笔者所设计的初级股份合作制是新型公有制或者说公有制的新形式。
（一）什么是私有制和公有制要弄清楚初级股份合作制到底是公有制还是私有制，就必须先搞清楚什么是私有制和公有制。
何为私有制？这是一个很深奥的问题，因为当代社会的所有制已变得异常复杂。
“私有制作为公共的、集体的所有制的对立物，只是在劳动资料和劳动的条件属于私人的地方才存在”[3]829。
简单地说，私有制就是生产资料“属于私人”。
“私人”如何理解？在生产资料完全归个人或家庭所有时，“私人”则是指个人或家庭；在少数人联合投资的企业里，“私人”则是指联合的资本家。
马克思对资本家联合投资的企业有过专门的定性论述：“资本主义经营本质上就是私人经营，即使由联合的资本家代替单个资本家也是如此”[4]272。
按照马克思的意思，生产资料“属于私人”可以理解为私人对生产资料拥有所有权。
也就是说，在马克思看来，私有制就是私人对生产资料拥有所有权。
从当代社会来看，仅仅根据私人是否对生产资料拥有所有权的标准来判断一家企业是不是私有制，恐怕是不够的。
因为，当代世界出现了一些马克思那个时代没有的新情况：在不少国家里的许多属私有制的股份制企业已经或正在推行职工持股计划，企业的员工绝大多数都持有所在企业的股份或股票。
在这些企业里，企业的资产所有权已经不像马克思那个时代表现为私人（单个资本家或联合的资本家）独有，而是企业的绝大多数员工都有份。
能把这些企业说成是公有制吗？显然不能。
但是，如果把这些企业说成是私有制却又有些困惑，因为毕竟这些企业的绝大多数员工都持有本企业的股票。
要消除对这些企业定性上的困惑，唯有引入控制权概念。
在这些企业里，个别或少数大股东凭着对生产资料所有权的量的优势获得整个企业的控制权，对整个企业的资产和由此产生的种种权利进行控制。
如此，这些企业里的员工的境遇不会因为持有所在企业的股份而发生根本性的改善，与独资企业的员工相比不会有多大的不同。
还必须弄清一个问题：所有权和控制权是一种什么关系？第一，所有权不等于控制权。
如果是独资企业，控制权与所有权相等。
如果是合资企业，控制者的控制权则大于自己资产的所有权。
第二，二者相互依存。
一方面所有权是控制权存在的基础，没有所有权的存在也就不可能有控制权的存在。
但是这里必须明确：所有权为控制权的存在仅仅提供可能性和合法性，也就是说具有所有权不一定就有控制权。
例如，在资本主义股份制企业里，不少工人都拥有本企业一定量的所有权，但是他们却没有整个企业的控制权。
又如，如果某个或几个大股东出资额超过整个企业资产的50%，但却在表决权上实行一人一票的投票方式，那么这些大股东也就不具有控制权。
另一方面控制权是所有权具有实质性意义的体现，没有控制权的存在所有权也就黯然失色。
拥有企业资产绝大部分所有权的少数大股东，如果没有控制权那是根本不可能通过单纯的所有权捞到额外利益的，也就是说要想在分配上谋取私利或在用人上随心所欲那是根本不可能的。
综上所述，私有制企业有两个显著特征：一是私人对企业全部或部分资产拥有所有权；二是私人对整个企业拥有控制权。
弄清了什么是私有制，也就明白了什么是公有制。
既然私有制有两个特征，那么公有制也有两个特征：一是企业的全体或多数劳动者（仅指相对稳定的正式工）对企业全部或部分资产拥有所有权；二是企业的全体或多数劳动者拥有整个企业的控制权。
马克思把公有制企业称为“工人自己的合作工厂”，就是因为“资本和劳动之间的对立在这种工厂里已经被扬弃，即工人作为联合体是他们自己的资本家，也就是说他们利用自己的生产资料来使他们自己的劳动增殖”[5]497，既然“工人作为联合体是他们自己的资本家”，那当然他们也就必然拥有对企业的全部或部分资产的所有权以及对整个企业的控制权。
（二）初级股份合作制具有公有制的本质特征很显然，初级股份合作制是公有制。
1.“企业的全体或多数劳动者（仅指相对稳定的正式工）对企业全部或部分资产拥有所有权”是初级股份合作制规则实施后的必然结果。
初级股份合作制的第一条规则：“所有者不一定都是本企业的劳动者，但企业的正式劳动者必须是持有本企业一定数量有权普通股的所有者。
”2.有权股、有权股东的设置和规定以及决策表决制度的创新，使得大股东联合掌握整个企业控制权的必要性和可能性荡然无存，可绝对保证企业全体正式劳动者拥有本企业的控制权。
初级股份合作制规则至少有以下条款是防止大股东联合掌控企业的：企业设置有权普通股和无权普通股；单人所持的有权股在量上有下限和上限（单人的有权股不得超过有权股总额的5%）；企业全部正式员工所持的有权股之和不得小于本企业有权股总额的51%，企业正式员工有权股东在人数上不得少于本企业有权股东总数的三分之二；股东会拥有足够大的权力：选举产生董事会和监事会，关键人事任免权，开除正式职工的最终裁决权；股东会对不同类型的重大决策分别实行1股（有权股）1票和1人（有权股东）1票的表决制度，董事会和监事会则实行1人1票表决制和决策签字责任制；本企业正式员工董事不得少于三分之二，等等。
（三）初级股份合作制是所有制发展的否定之否定阶段（高级公有制）的初期形态唯物辩证法告诉我们，否定之否定规律是一切事物发展的普遍规律。
否定之否定规律有以下要点：任何事物的发展都要经历肯定、否定、否定之否定三个阶段；否定之否定阶段表现为上升性和回归性的统一，是事物发展的高级阶段；否定的实质是扬弃，即既克服（去其糟粕）又保留（取其精华）。
