大工13秋《工程经济学》辅导资料十五

工程经济学辅导资料十五主题：第七章设备更新与租赁决策学习时间：2014年1月6日－1月12日内容：这周我们将学习第七章设备更新与租赁决策。

一、学习要求1、掌握设备的有形磨损与无形磨损的含义，了解设备磨损的规律；2、掌握设备磨损的补偿方式；3、掌握设备折旧的含义，熟悉设备折旧的方法；4、了解设备更新的原则，掌握设备更新与租赁的决策方法。

二、主要内容第七章设备更新与租赁决策第一节设备磨损、补偿与折旧（一）设备磨损及磨损规律磨损是设备陈旧的主要原因，本章的主线就是分析设备磨损的类型和如何选择设备磨损的补偿方式，说到底还就是怎么提高补偿的经济效益，怎么合算怎么来。

1、有形磨损的含义机械设备在力的作用下，零部件产生磨擦、振动、疲劳、生锈等现象，致使设备的实体产生磨损，称为设备的有形磨损。

有两种形式的有形磨损：第I种形式是物理磨损(如实体磨损，损坏)，第II种形式化学磨损（如闲臵时锈蚀）。

2、有形磨损程度的计算方法（1）零件磨损量：零件磨损程度α＝实际磨损量/允许磨损量。

（2）整个设备平均磨损程度：设备磨损程度αp=全部磨损零件磨损掉的价值/全部零件的总价值（采用了经济指标的度量方法）。

（3）修理费估计：设备磨损程度αp＝修复全部磨损零件所需的修理费用/在确定设备磨损程度时该设备再生产的价值（这个价值简单说就是，现在新生产的这种设备要多少钱）总之，从经济的角度分析，设备的有形磨损程度指标不能超过αp＝1，否则修理比买新的还贵，不合算。

3、无形磨损的含义无形磨损是指由于科技进步而不断出新性能更加完善，生产效率更高的设备，使原有设备价值降低，或者是生产同样结构设备的价值不断降低而使原有设备贬值。

很明显，这就是经济磨损。

我们买的电脑面临的最大问题就是无形磨损。

无形磨损也有两种形式：第I种形式是指再生产同样结构的设备成本降低了造成现有的设备贬值。

第II种形式是指新型设备的出现导至现有设备显得落后陈旧产生的经济磨损。

4、无形磨损的计算方法αi＝1－（当前再生产同样设备的价值K1/设备原值K0）5、综合磨损程度的计算综合磨损程度：α＝1－（1－αp）(1－αi)残余价值：K=当前再生产同样设备的价值K1－修复费用R6、自然寿命、经济寿命和技术寿命自然寿命是由有形磨损决定的设备使用寿命。

设备从全新状态开始使用到有形磨损直至老化损坏报废的全部时间。

技术寿命是指一台设备开始使用到因技术落后而被淘汰为止所经历的时间。

经济寿命是指由设备开始使用到其年平均使用成本最低年份的延续时间长短。

折旧寿命是指计算设备折旧的时间长度，由财政部规定的固定资产使用年数来定。

（二）设备磨损的补偿方式补偿方式一般有修理、现代化改装和更新。

有形磨损的补偿可以是修理或更新，无形磨损的补偿可以是现代化改装和更新。

（三）设备的折旧1、折旧的含义折旧，指在固定资产的使用寿命内，按照确定的方法对应计折旧额进行的系统分摊。

其中，应计折旧额是指应当计提折旧的固定资产的原价扣除其预计净残值后的余额，如果已对固定资产计提减值准备，还应当扣除已计提的固定资产减值准备累计金额；使用寿命是指固定资产预期使用的期限，有些固定资产的使用寿命也可以用该资产所能生产的产品或提供的服务的数量来表示。

从本质上讲，折旧也是一种费用，只不过这一费用没有在计提期间付出实实在在的货币资金，但这种费用是已经发生的长期支出，而这种支出的收益在资产投入使用后的有效使用期内体现，无论是从权责发生制的原则，还是从收入与费用配比的原则讲，计提折旧都是必需的。

企业应当根据固定资产的性质和使用情况，合理确定固定资产的使用寿命和预计净残值，一经选定，不得随意调整。

企业在确定固定资产的使用寿命时，主要应当考虑下列因素：（需要掌握）（1）该资产的预计生产能力或实物产量；（2）该资产的有形损耗，如设备使用中发生磨损、房屋建筑物受到自然侵蚀等；（3）该资产的无形损耗，如因新技术的出现而使现有的资产技术水平相对陈旧、市场需求变化使产品过时等；（4）有关资产使用的法律或者类似的限制。

2、折旧的范围（1）企业在用的固定资产（包括生产经营用固定资产、非生产经营用固定资产、租出固定资产等）一般均应计提折旧，具体范围包括：房屋和建筑物；在用的机器设备、仪器仪表、运输工具；季节性停用、大修理停用的设备；融资租入和经营租赁方式租出的固定资产。

（2）不提折旧的固定资产包括：房屋建筑物以外的未使用、不需用固定资产；以经营租赁方式租入的固定资产；已提足折旧继续使用的固定资产；按规定单独估价作为固定资产入账的土地，已全额计提减值准备的固定资产。

3、折旧的方法（掌握不同的折旧计算方法）（1）直线折旧：这种方法是在设备的折旧期内，平均地分摊设备的价值。

（2）加速折旧：因为设备在使用过程中效能是变化的，使用前几年设备新，效能高，可以产生较高效益（转移到产品中价值较多些），而后几年，设备效能较低，提供的效益较少，因此前几年分摊折旧比后几年多些。

有年限总额法和余额递减法以及双倍余额递减法三种计算方法。

区分这三种计算方法：①年限总额法是根据折旧总额乘以递减系数来确定折旧额。

注意“年限”和“总额”两个词。

看教材的例子很容易知道计算方法。

②余额递减法是用固定的折旧率乘以扣除累积折旧额后的设备净值。

同样注意“余额”这个词，就是每年的折旧额计算基数是设备的“余额”。

这里计算的是折旧额，注意残值不能为零。

③双倍余额递减法：这种方法的折旧率是按直线折旧法残值为零时折旧率的两倍计算的。

注意“双倍”不是指余额的双倍，而是按直线折旧法残值为零时折旧率的两倍。

这里的残值为0。

（3）复利法：用到了前面学过的资金的时间价值计算，有偿还基金法和年金法。

①偿还基金法：在设备使用期限内每年按直线折旧法提取折旧，同时按一定资金利润率计算利息。

②年金法：这种方法是用现值表示使用期限内逐年的折旧额。

这个公式比较复杂，解释一下容易记忆，前一个括号中的结果就是指设备原值减去设备残值的现值（化为现值），也就是使用期内折旧总额的现值；后面的分式就是一个系数，对了，它就是“资本回收利率系数”。

总的式子就是说，已知投资的现值，现在要求T年内回收的等额年值。

所以叫年金法。

第二节设备更新决策（一）设备更新的概念与原则1、设备更新的概念是指对在技术上或经济上不宜继续使用的设备，用新的设备更换或用先进的技术对原有设备进行局部改造。

其内容包括：①设备的现代化改装(即设备改造)。

它是对由于新技术出现，在经济上不宜继续使用的设备进行局部的更新，即对设备的第二种无形磨损的局部补偿。

②设备更换。

它是设备更新的重要形式，分为原型更新和技术更新。

原型更新即简单更新，用结构相同的新设备更换因严重有形磨损而在技术上不宜继续使用的旧设备。

这种更换主要解决设备的损坏问题，不具有技术进步的性质。

③技术更新。

用技术上更先进的设备去更换技术陈旧的设备。

它不仅能恢复原有设备的性能，而且使设备具有更先进的技术水平，具有技术进步的性质。

设备更新，是指用同型号的设备更换已损坏的或陈旧的设备或者以结构更先进、技术更完善、性能更好、效率更高、能源和原材料消耗更少的新型设备来换掉技术上陈旧落后，遭到第II种无形磨损，在经济上不宜继续使用的设备。

前一种属于原型更新，后一种是技术更新。

设备更新以后者方式为主。

2、设备更新的原则（1）坚持独立自主，自力更生，挖潜、革新和改造的方针。

（2）必须要有战略规划。

（3）要讲究经济效益。

（4）更新下来的设备要充分合理利用。

（二）设备原型更新的决策方法设备合理更新期就是确定设备的经济寿命，选择设备的最佳使用期限（一般以年为单位）。

（1）低劣化数值法：设备使用时间的增加会导致其使用费用的增加，这就是设备的低劣化。

若每年增加使用费为λ，则在使用期内的年平均低劣化数值为：(T+1)λ/2，以K0代表设备原值，则设备的更新期为：注意这种计算未考虑到资金的时间价值。

（2）最小年费用法：若机器设备的低劣化值每的不是以等值λ增加，而是变化的，各年均不相等，则应采用最小年费用法计算设备合理更新期。

这个方法不直接用公式计算更新期，而是计算某确定年份的平均费用，哪一年的平均费用最低，则该年为设备的更新期。

公式看来复杂，但解释一下就容易理解：某年的年平均费用就是从开始使用起到本年所花费的全部维持费和设备折旧总额的和（说白了就是总共耗了多少钱）除以使用年数。

简单吧。

理解之后公式就不用记了。

（3）更新收益法：该法考虑了因技术进步而投入了更先进的设备，则以新增投资收益率的大小作为设备更新的依据。

这种方法给出的是投资收益率，因此可以用来确定各种设备更新的优先顺序。

（三）出现新设备条件下的更新方法大修和更新是磨损补偿的两种方式。

大修是部分补偿，更新是完全补偿。

而现代化改装既能补偿有形磨损，又能补偿无形磨损。

是另一种有效的补偿方式。

1、设备现代化改装的概念：是应用现代化的技术成就和先进经验，根据生产的具体需要，改变旧设备的结构，或增加新部件、新装臵和新附件，以改善旧设备的技术性能与使用指标，使它局部达到或全部达到目前生产的新设备的水平。

2、设备现代化改装的意义：（1）技术上能克服现有设备技术落后的状态，促进设备的技术进步，扩大设备生产能力，提高设备质量。

（2）经济上所需投资比用新设备少，可以节约投入资金。

（3）现代化改装具有针对性和适应性，能适应生产的具体要求，某些情况下还能超过新设备。

3、现代化改装的经济计算：采用最低总成本法进行，通过计算旧设备继续使用、设备更新、设备大修理和设备现代化改装的总使用费用，选取最小总使用费用方案为最优方案。

第三节设备租赁分析企业是购臵设备或是采用租赁设备，应取决于这两种方案在经济上的比较，比较的原则和方法与一般的互斥投资方案的比选相同。

1、设备租赁与购臵分析的步骤第一步：根据企业生产经营目标和技术状况，提出设备更新的投资建议；第二步：拟定若干设备投资、更新方案，包括：①购臵（包括一次性付款和分期付款购买）；②租赁。

第三步：定性分析筛选方案，包括：①分析企业财务能力。

如果企业不能一次筹集并支付全部设备价款，则排除一次付款购臵方案。

②分析设备技术风险、使用维修特点。

对技术过时风险大、保养维护复杂、使用时间短的设备，应选择租赁方案；对技术过时风险小、使用时间长的大型专用设备，可选择购臵或融资租赁方案。

第四步：定量分析并优选方案，结合其他因素，作出租赁还是购买的投资决策。

2、设备租赁与购臵的经济比选方法（需要掌握）（1）设备租赁的净现金流量。

采用设备租赁的方案，没有资金恢复费用，租赁费可以直接进入成本，其净现金流量为：净现金流量＝销售收入－经营成本－租赁费用－与销售相关的税金－所得税率×（销售收入－经营成本－租赁费用－与销售相关的税金）其中，租赁费用主要包括：租赁保证金占用损失、租金和担保费。