中国铁建2020年一季度经营成果报告

中国铁建2020年一季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为10,013,928.8万元，2020年一季度已经取得的银行短期借款为5,689,970.3万元。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为6,624,244.1万元，2020年一季度已经发生的非流动负债合计为15,028,277.6万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为16,638,172.9万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为7,676,609.2万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是9,090,440万元，实际已经取得的短期贷款金额为5,689,970.3万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为8,383,524.6万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为8,736,982.3万元，在5年之内偿还的贷款总规模为9,443,897.7万元，当前实际的长短期借款合计为22,589,867.5万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要19.78个分析期。

负债率偏高但在下降。

如果盈利情况发生逆转会出现资金链断裂风险。

资金链断裂风险等级为11级。

内部资料，妥善保管第页共1 页。

2020年中国铁建34家主要公司经济状况和净利润排⾏养⽼保险医疗保险公积⾦查询企业年⾦养⽼保险查询养⽼⾦调整3⽉31⽇下午，中国铁建召开2020年年报业绩发布电话会。

2020年，中国铁建各项主要经济指标逆势⽽上，新签合同额25543亿元，同⽐增长27.28%；营业收⼊9103亿元，同⽐增长9.62%；利润总额315亿元，同⽐增长12.36%；归属于上市公司股东的净利润224亿元，同⽐增长10.87%。

与“⼗⼆五”末相⽐，公司2020年营业收⼊、净利润、新签订单分别是2015年的1.5倍、1.9倍、2.7倍，资产负债率连续七年下降，累计下降超过10个百分点，圆满完成了“⼗三五”规划⽬标。

下图为中国铁建34家主要⼦公司总产值、净资产和净利润情况。

社保卡密码密码查询激活修改点击查询本集团合并净利润经营业绩占⽐较⼤的⼦公司是中铁城市发展投资集团有限公司。

中国铁建房地产集团有限公司 2020 年度营业收⼊ 265.504 亿元，营业利润 36.770 亿元，实现净利润29.245 亿元，占本集团净利润 257.087 亿元的 11.38%。

信息来源：中国铁建企业年⾦查询个⼈账户资⾦查询点击查询中国铁建⼦公司净利润前⼗名(单位：亿元)01中铁建房地产集团有限公司(净利润：29.25)02中铁建投资集团有限公司（净利润：21.44）03中铁第四院集团有限公司（净利润：20.07）04中铁建昆仑投资集团有限公司（净利润：17.53）05中铁建重⼯集团股份有限公司（净利润：15.68）06中铁建电⽓化局集团有限公司（净利润：15.03）07中铁⼗⼀局集团有限公司（净利润：13.69）08中铁建财务有限公司（净利润：11.88）09中铁⼗⼆局集团有限公司（净利润：10.75）10中铁建设集团有限公司（净利润：10.45）。

中国铁建2020年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况中国铁建2020年资产总额为124,279,279.9万元，其中流动资产为86,076,780.6万元，主要以存货、货币资金、应收账款为主，分别占流动资产的26.99%、21.84%和14.6%。

非流动资产为38,202,499.3万元，主要以长期应收款、长期股权投资、无形资产为主，分别占非流动资产的19.49%、18.49%和18.42%。

资产构成表(万元)5,066,700.6 5,987,194.3 7,037,241.72、流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的29.82%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的24.03%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币资金的投向。

流动资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产65,027,735 100.00 75,581,398.2100.00 86,076,780.6100.00存货15,989,136.8 24.59 19,489,157.525.7923,235,87326.99货币资金14,380,159.8 22.11 15,688,717.720.76 18,799,704.621.84应收账款9,938,230.5 15.2811,213,853.14.8412,569,620.14.603、资产的增减变化2020年总资产为124,279,279.9万元，与2019年的108,123,921.3万元相比有较大增长，增长14.94%。

4、资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：存货增加3,746,715.5万元，货币资金增加3,110,986.9万元，长期股权投资增加2,097,640.5万元，长期应收款增加1,366,779.4万元，应收账款增加1,355,766.7万元，无形资产增加1,050,047.4万元，应收票据增加793,754.2万元，固定资产增加522,015.2万元，其他流动资产增加226,098万元，在建工程增加193,730.9万元，投资性房地产增加189,648.3万元，递延所得税资产增加79,822.6万元，商誉增加42,286.4万元，长期待摊费用增加7,945万元，开发支出增加1,917.6万元，共计增加14,785,154.6万元；以下项目的变动使资产总额减少：预付款项减少1,949万元，其他非流动资产减少124,640.6万元，一年内到期的非流动资产减少179,880.2万元，交易性金融资产减少300,062.4万元，共计减少606,532.2万元。

第1篇一、引言中国铁建股份有限公司（以下简称“中国铁建”或“公司”）是中国最大的建筑企业之一，主要从事基础设施建设、房地产开发、铁路、公路、桥梁、隧道等工程的设计、施工、运营和维护。

本文将对中国铁建的财务报告进行深入分析，旨在评估公司的财务状况、经营成果和盈利能力，为投资者和利益相关者提供决策参考。

二、财务报表概述中国铁建的财务报表主要包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。

以下将分别对这几张报表进行分析。

三、资产负债表分析1. 资产结构分析- 流动资产：截至2022年底，中国铁建的流动资产总额为XX亿元，其中货币资金、应收账款和存货占比较高。

货币资金充裕，有利于应对短期偿债压力；应收账款占比较高，需要关注其回收风险；存货占比较低，表明公司库存管理较为合理。

- 非流动资产：非流动资产主要包括长期投资、固定资产和无形资产。

长期投资占比较高，表明公司具有较强的投资能力和扩张意愿；固定资产和无形资产占比较低，可能与公司业务性质有关。

2. 负债结构分析- 流动负债：截至2022年底，中国铁建的流动负债总额为XX亿元，其中短期借款、应付账款和应交税费占比较高。

短期借款占比较高，需要关注公司短期偿债能力；应付账款占比较高，表明公司具备较强的供应链管理能力。

- 非流动负债：非流动负债主要包括长期借款、应付债券和长期应付款。

长期借款占比较高，表明公司融资能力较强；应付债券和长期应付款占比较低，表明公司债务结构较为合理。

3. 所有者权益分析- 截至2022年底，中国铁建的所有者权益总额为XX亿元，其中实收资本、资本公积和盈余公积占比较高。

实收资本和资本公积的较高占比表明公司具备较强的资本实力；盈余公积的较高占比表明公司盈利能力较强。

四、利润表分析1. 营业收入分析- 截至2022年，中国铁建的营业收入为XX亿元，同比增长XX%。

营业收入增长主要得益于公司业务规模的扩大和市场份额的提升。

2. 营业成本分析- 截至2022年，中国铁建的营业成本为XX亿元，同比增长XX%。

A 股代码：601390 A 股简称：中国中铁公告编号：临2020-027 H 股代码：00390 H 股简称：中国中铁
中国中铁股份有限公司
2020年第一季度主要经营数据公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

一、主要经营情况
1.按业务类型统计
注：
①2020年基础设施建设业务累计新签合同额中包含新签基础设施投资项目（PPP、BOT等）424.5亿元，同比减少9.1%。

②房地产开发的新签合同额是指公司房地产销售签约的合同额。

2.按地区分布统计
3．房地产开发经营情况
二、已签订尚未执行的重大项目进展情况
公司目前无已签订尚未执行的重大项目。

上述经营指标和数据为初步统计数据，由于存在各种不确定性，上述经营指标和数据与定期报告披露的数据可能存在差异，仅供参考。

特此公告。

中国中铁股份有限公司董事会
2020年4月18日。

中国铁建2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为1,343,239.6万元，与2019年上半年的1,290,988.7万元相比有所增长，增长4.05%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入增长的同时，营业利润也有所增长，但这种增长主要是应收账款增长的贡献。

二、成本费用分析2020年上半年营业成本为33,702,772万元，与2019年上半年的31,836,445.8万元相比有所增长，增长5.86%。

2020年上半年销售费用为220,377.9万元，与2019年上半年的216,036.7万元相比有所增长，增长2.01%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年销售费用增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了明显的市场效果。

2020年上半年管理费用为814,071万元，与2019年上半年的827,527万元相比有所下降，下降1.63%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为2.2%，与2019年上半年的2.34%相比变化不大。

企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。

2020年上半年财务费用为173,582.3万元，与2019年上半年的209,461.1万元相比有较大幅度下降，下降17.13%。

三、资产结构分析2020年上半年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。

2020年上半年存货占营业收入的比例出现不合理增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。

与2019年上半年相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析从支付能力来看，中国铁建2020年上半年经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

中国中铁
2020年一季度现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页 中国中铁2020年一季度现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年一季度现金流入为23,689,277.8万元，与2019年一季度的23,383,818.9万元相比有所增长，增长1.31%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为17217318.30万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的72.68%。

但是，由于企业当期经营业务的现金支出大于现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了3884659.60万元的资金缺口，企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的17.96%。

从现金流量表来看，企业借款的91.29%，已用于弥补当期经营活动的现金亏损。

2020年一季度经营现金收益率为-24.85%，与2019年一季度的-23.46%相比有所降低，降低1.39个百分点，效益进一步下降。

二、现金流出结构分析
2020年一季度现金流出为24,953,268.8万元，与2019年一季度的26,438,729.5万元相比有所下降，下降5.62%。

最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的76.41%。