利率市场化下我国中小商业银行的风险与对策

利率市场化背景下商业银行面临的挑战以及所采取的对策

随着利率市场化的推进，商业银行面临着诸多挑战。传统上，商业银行主要通过存款业务和贷款业务来获得收入。然而，随着市场化利率的引入，商业银行将无法完全依靠差异化的存款利率来吸引资金，并且面临着贷款利率透明化带来的盈利压力。因此，商业银行需要采取一系列对策来适应新的市场环境。

首先，商业银行需要加强资金运营能力。在市场化利率背景下，商业银行的资金成本将更加敏感，因此需要更加严密的资金运营管理，以确保利润的稳定。银行可以通过合理调整存款和贷款结构，优化资金运作，降低资金成本，提高盈利水平。此外，商业银行还可以积极开展资产证券化业务，通过资产证券化来分散风险、提高资金利用效率，并且通过证券市场来获取更高的收益。

其次，商业银行需要加强风险管理能力。利率市场化将给商业银行的风险管理带来新的挑战。首先，商业银行需要加强对利率风险的敏感度监测与管理，及时应对利率变动带来的风险。其次，商业银行需要加强信用风险管理，通过提高贷款审查和风险评估能力，降低贷款违约风险。此外，商业银行还应加强市场风险管理，通过有效的风险对冲和风险分散，降低市场风险带来的损失。

第三，商业银行需要加强创新能力。在利率市场化的背景下，传统的存款和贷款业务无法满足客户多样化的需求。因此，商业银行需要加强产品创新，开发更加灵活、多样化的金融产品，满足客户的不同需求。同时，商业银行还可以积极发展互联网金融，通过线上平台和科技手段来提高服务效率，降低运营成本，增加盈利空间。

最后，商业银行需要加强合规能力。利率市场化将加强对银行的监管和约束。商业银行需要加强内部合规控制，规范业务操作，确保合规运营。此外，商业银行还需要加强反洗钱和反恐怖融资等方面的合规管理，提高风险防控能力，保护企业和个人客户的资金安全。

综上所述，利率市场化背景下，商业银行面临着诸多挑战。为了应对这些挑战，商业银行需要加强资金运营能力，加强风险管理能力，加强创新能力，加强合规能力。只有不断提升自身的核心竞争力，商业银行才能在利率市场化的环境下保持稳健经营，并实现可持续发展。在利率市场化背景下，商业银行还面临着其他一些挑战。

Times

Finance2012年第5期中旬刊（总第480期）时代金融TimesFinanceNO.05，2012（CumulativetyNO.480）利率市场化对我国商业银行的影响及对策杨金婷（云南财经大学，云南昆明650221）【摘要】利率市场化是市场经济发展到一定时期的产物，是我国金融体制改革的必经之路。利率市场化给商业银行带来了很多机遇，但同时利率市场化使利率变得更加多变和难以预测，加大了商业银行面临的利率风险，给商业银行的发展带来了很大的挑战。因此，我国的商业银行应认真研究应对措施，制定相应策略，提高自身的风险管理水平，促进我国商业银行的健康稳定发展。【关键词】利率市场化商业银行利率市场化是深化金融体制改革，转变银行经营体制、提高管理水平的需要。在深化金融体制改革的过程中，要求我国的银行要按照商业化银行的模式进行改革，就是要把我国的银行改造成“自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展”的真正的商业银行，其核心就是利率是市场化的，由市场力量来决定利率水平的大小。利率市场化是中国金融业面对国际金融市场发展趋势、适应世界经济全球化的需要。一、我国推进利率市场化改革的进程及现状我国的利率市场化改革采取了逐步推进的方式，我国利率市场化改革的总体思路是先放开货币市场利率和债券市场利率，再逐步推进存、贷款利率的市场化。1996年1月3日中国人民银行建立起全国统一的同业拆借市场，在全国范围内形成了统一的同业拆借利率。6月1日，放开银行间同业拆借市场利率；1997年6月，银行间债券市场正式启动，同时，放开债券市场债券回购和现券交易利率，实现了银行间债券利率的市场化；1998年3月，改革再贴现利率和贴现利率的生成机制，放开了贴现和转贴现利率；1999年7月，中央银行放开外资银行人民币借款利率；2000年9月，中国人民银行对我国外币存贷款利率管理体制进行了改革，放开了外币贷款利率；2004年10月，人民银行决定不再设定金融机构（不包括城乡信用社）人民币贷款利率上限，同时实行人民币存款利率下浮制度；2006年9月，建立报价制的中国货币市场基准利率，称为“上海银行间同业拆放利率”(SHIBOR)；2007年1月4日上海银行间同业拆放利SHIBOR正式运行。经过长期的努力，我国的利率市场化改革取得了明显的成果。目前，我国的债券市场利率、同业拆借利率、贴现、转贴现利率已经基本实现了市场化，外币存贷款利率也完成了利率市场化，也就是说，除了贷款利率下限和存款利率上限外，其余利率都已实现了市场化。二、利率市场化对我国商业银行的影响分析利率是资金的价格，处于社会资源市场化配置的关键地位，一旦完全市场化之后，有利于优化资金资源配置也有利于经济向更高的层次发展。利率市场化是一把双刃剑，给我国商业银行带来的影响是多方面的，一方面利率市场化有利于商业银行建立现代金融企业制度、促进金融机构之间的公平竞争；另一方面利率市场化使利率完全由市场决定，加大了利率的波动幅度和频率，又会对我国商业银行的生存环境和经营管理产生很大的影响，对商业银行的利率风险管理水平提出了更高的要求。利率市场化对我国商业银行的影响主要体现在以下几个方面：（一）使商业银行的竞争能力得到提高在利率管制的情况下，利率的制定权和调整权掌握在政府手中，商业银行的存贷款利率是由中国人民银行严格控制的，商业银行只是利率的被动接受者，是不允许为其金融产品定价的，其自身不存在利率定价问题。利率市场化之后，商业银行拥有了利率的制定权可以自主定价，这样可以根据资金供求状况、业务风险程度、经营管理策略等，综合考虑经营成本、目标收益、同业竞争等因素，灵活确定利率水平，实行差别化价格策略；同时，商业银行的竞争方式将由非价格竞争转向价格竞争，资金价格将更多地参与市场竞争，成为市场竞争的重要手段，商业银行的竞争能力得到提高。（二）有利于商业银行优化客户结构利率市场化之后，商业银行以往单一的存贷利差收入不能满足其经营的需求，因此商业银行需要调整经营战略和业务结构。利率市场化使商业银行必须密切关注贷款市场的动态，根据客户对风险的承受能力以及经营特点，并结合商业银行自身提供贷款所需要的资金成本、违约风险、手续费、管理费等因素来综合确定各自不同的贷款利率水平，促进商业银行客户结构的优化。（三）促进金融产品的创新和发展西方一些国家的金融机构在利率放松管制后的近20年内推出的金融工具高达上百余种，为金融业创新了经营方式，使融资和筹资更加灵活方便。金融衍生产品的主要用途是规避利率风险，在利率市场化的条件下，利率风险成为商业银行面临的主要风险，因此为我国商业银行进行金融衍生产品的创新提供了条件。存贷款业务在我国商业银行的业务结构中占有很大比例，存贷利差收入在银行的营业收入中所占的比例高达百分之八十多，而非利差收入所占的比例极低，甚至是百分之二。存贷款业务与利率密切相关，利率市场化后，各商业银行之间的激烈竞争将导致银行的存贷利差不断减少。因此，商业银行必须将注意力更多地转移到非利差收入业务，进行金融产品和服务的创新，寻找新的利润来源。（四）使银行的利润减少我国目前实行的是对存款利率上限管理、放开下限；对贷款利率下限管理、放开上限的政策，这样做的主要目的是为了保证商业银行能够获得高额的利润。利率市场化后，商业银行拥有了利率的决定权可以自主定价，银行之间在存款和贷款领域的竞争将加剧，既包括国内银行的竞争也包括外资银行的竞争，外资银行的进入所带来的先进管理手段和技术理念，将给我国的商业银行带来巨大的挑战。各银行为了争夺储蓄资源会展开利率定价的竞争，存款利率必将逐步提高；而对优质贷款资源的争夺，迫使银行降低贷款利率，导致银行的存贷利差缩小，利润减少，盈利水平下降。（五）使银行面临的利率风险加大利率风险是指由于利率的波动给商业银行造成损失的可能性。长期受到管制的利率一旦放开，在短期内会有一个上升的过程，之后会随市场行情不规则地波动。根据世界各国利率市场化的情况来看，利率市场化后利率上升几乎是一个必然趋势。我国在2000年9月1日，大额外汇贷款利率放开后，该利率就小幅上涨了10%。因此，利率的上升和利率的波动是利率市场化的主要风险。随着利率市场化改革的不断推进，利率波动的频率和幅度将增大，利率波动的增大，将会使银行资产和负债的重新定价风险加大；75TimesFinance2012年第5期中旬刊（总第480期）时代金融TimesFinanceNO.05，2012（CumulativetyNO.480）

利率市场化背景下商业银行面临的挑战以及所采取的对策

利率市场化背景下商业银行面临的挑战以及所采取的对策 资料图片

金融深化是市场经济的内在要求，利率市场化是金融深化的重要指征。我国利率市场化始于20世纪90年代后半期，至今已历时18年，其对促进金融市场活力、效劳经济快速开展的正面意义显而易见，但继续深入推进亦面临一些困难和障碍，某些领域甚至成为“瓶颈”。如以Shibor为基准利率的利率体系还不健全、存款保险尚未建立、法律层面和制度层面的配套改革有待跟进，等等。对中国而言，利率市场化过程也许会比拟曲折，尤其对作为改革参与者和改革对象的商业银行而言，将承受巨大的挑战，甚至还会经历一些“阵痛”。

利率市场化改革对我国商业银行而言，既有促进商业银行主动转型、创新、求变的动力，也有现阶段开展模式难以为继的压力，可谓机遇与挑战并存。其中，商业银行面临的挑战将主要表现在以下方面：

净利差收窄、竞争加剧、利润增速放缓。我国传统商业银行营业收入主要存贷款利差。然而，利率市场化完全实现之后，商业银行为招揽存款势必会竞相抬高存款利率水平，并压低贷款利率水平，最终导致我国商业银行利息净收入及净利润增速普遍放缓。另外，随着互联网金融与社区金融等新金融模式方兴未艾、金融脱媒加剧以及民营银行试点的兴起，银行的存贷款规模扩张也会受限。

利率定价面临考验。我国在实现利率市场化的过程中，利率受市场供求影响而自由波动的程度加大，利率变化更具复杂性。我国传统的利率定价机制很难符合市场新形势的要求，商业银行的利率定价机制将面临严峻考验。

信用风险以及流动性风险难度加大。在利率市场化改革进程中，我国商业银行如果不加快转型开展，利润增长将受到利率市场化的巨大冲击。一方面，为了保持利润增长，商业银行不得不对高风险的行业客户进行放贷，最终很有可能导致信贷客户的信用风险管理难度加大。另一方面，由于低风险、优质资产工程的同业竞争过于剧烈，导致利率下浮，为保持利润的适度增长，商业银行不得不投放一些风险较高、回报较高的工程。

利率市场化对中小银行的影响及对策研究　

娄钟月　渤海大学管理学院辽宁锦州　１　２１　０００　

【摘要】利率市场化指的是利率的多少、调整、变化完全由市场上资金的实际供求状况来决定，也就是说真正的由“无形的市场之手”调节和控　制，有效的达到金融资源的合理配置，进一步提高资金有效率。与此同时，利率市场化的发展也给中小银行的经营与发展带来了很多风险。面对这　些风险的存在，中小银行必须采取积极措施，有效缓解各种风险和冲击。接下来，本文将根据笔者多年相关＿Ｙ－作经验，详细论述利率市场化对中小　银行的影响及对策研究。　【关键词】中小银行利率市场化影响对策　中图分类号：Ｆ８３２．２文献标识码：Ａ文章编号：１００９—４０６７（２０１３）１２－２０１　０２　

在传统的利率管制政策下，一方面限制了我国的宏观经济发展，一　

方面也制约着我国中小银行的发展。在市场经济体制的大环境下，孕育　

了利率市场化的出现。利率市场化不仅有效的提高了资金的合理配置，　

而且，进一步提高了市场效率。利率市场化的产生和发展，是时代发展　

的产物，也是大势所趋的必然。进一步促进我国的金融市场和金融机构　建立正常的自我约束机制和风险定价机制。　

一、利率市场化给中小银行带来的影响　

（一）利率市场化给中小银行带来的有利影响　首先，在利率市场化的大环境中，中小银行自身的经营体制和组织　

体可以更加灵活、变通，不用受到利率控制的影响，可以结合自己的实　

际情况，灵活多变的开展和组织多项业务。比如说，创新金融产品，发　展中间业务，提升自身的资产管理水平，加快发展多元化的业务模式，　

积极推动自身的业务升级与盈利方式升级。　

其次，利率市场化的发展，进一步促进了中小银行资金的合理、有　

效配置。基金价格的一个非常重要的表现形式就是利率，中小银行在发　

展过程中，资金的合理、有效配置一直是一个非常重要的问题。在这种　大环境下，中小银行可以根据不同客户的具体需求与实际情况，实行“差