出口风险及防范措施研究
国际贸易中国际结算常用的支付方式有汇兑、托收和信用证等。信用
证在欧美发达国家的使用比率已经由20世纪70年代的85％下降到当
前的不足20％，其中北美和欧盟分别只有11％和9％。而我国国际贸
易结算的70%都是采用信用证结算方式。信用证结算是我国出口贸易结算中使用最为广泛，同时也一直是被视为较为保险的一种支付方式。
不过在国际贸易实际业务中使用信用证结算方式也存有一定的风险，
近20年来，信用证欺诈现象有增无减。能够说从进口商申请开证、开
证行开立信用证、出口商审证备货装运直至进口商同开证行清算，赎
单提货是步步有风险，稍有不慎，便无法结汇。所以，在当前的外贸
环境下研究信用证结算方式的风险及防范措施十分必要。
一、信用证方式下出口商面临的风险
所信用证风险形成的根源是该信用方式自身存有的缺陷。信用证是一
项纯单据文件，体现的是单据与款项的对流过程，具有“四不管”特
征（指不管贸易合同、不管货物、不管单据真伪、不管是否履约等。），银行只审查出口商所提交的单据是否与信用证条款相符，以
决定其是否履行付款责任。银行的付款与买方的收货完全是两个互不
相干的环节。信用证支付环节强调的是信用与基础合同履行分离的书
面认证，这种相独立的制度在保证银行付款的同时也暴露了信用证特
征下的缺陷。在一定水准上使部分不法商人有机可乘，设置若干隐蔽
性的“陷阱”，出口商收汇所面临的风险如下：
（一）进口商伪造信用证产生的欺诈风险
国外一些不法商人或诈骗分子往往通过伪造信用证，欺骗议付行和出
口商，诱使出口商仓促发货，骗取货物。主要有如下三种比较常见的
情况：
信用证以电开形式开出但无密押。条款中要求通知行与第三家银行核押，同时，通知行会收到自称是第三家核押行发来的不加押的证实电，
或要求全套单据寄交第三家银行，而第三家银行是不存有的。不法分
子利用通知行跟进核实该密押或第三家银行的空档，诱骗受益人发货。信用证以信开形式开出并随附该仿冒开证行有权签字人员的印鉴，企
图以假乱真，欺诈受益人（出口商），使其盲目发货，达到骗取出口
货物的目的。若通知行风险意识不足，没有采取必要的防范措施，便
会按正常的程序将该信用证通知受益人。
信用证申请人先寄来一份信用证副本或将信用证传真给受益人，再告
知稍后会有一张正式信用证开出，从而初步取得受益人的信任。受益
人出于对合作者的信任可能在未到当地银行找专业人员审核该证前，
就备货乃至发货。
（二）信用证“软条款”的风险
软条款，也叫陷阱条款，开证申请人在申请开立信用证时，故意设置
若干隐蔽性的陷阱条款，在一份不可撤消信用证中隐藏了申请人单方
面可随时解除付款责任主动权的条款，使得表面上为不可撤消的信用
证变成了实质上可撤销的信用证，随时会变成一张废纸，常见的软条
款一般有：对信用证生效日期另附条件的条款。开证申请人要求开证
行开出“暂不生效”的信用证，规定必须取得某种条件或某种文件之
后该信用证才能生效使用。虽然信用证已开出，但生效与否的主动权
完全由开证申请人掌握。如果受益人发货，一旦货物的行情发生变化
或其因他原因申请人不愿接受货物，就会拒绝发出生效通知，致使出
口商出口受损。
信用证自身前后矛盾的条款。进口商往往利用信用证“严格一致”的
原则，蓄意在信用证中设置一些相互矛盾的条款。这就会使卖方难以
做到单证相符而招致其货款被拒付。规定凭证文件由开证申请人或其
代理人出具商检证明或由其签署意见的条款。这类软条款常常在货物
检验环节出现。信用证中规定向银行交单的检验证书必须由开证申请
人或其指定代理人签发。这种条款规定使出口商受到极大牵制，将是
否接受货物的主动权交给了对方，如果申请人借故不签发检验证书，
出口商贸然发货，银行就会因为单证不符拒绝付款；如果出口商不发货，就会被进口商以货物质量有问题不能按时交货追究违约责任。
国际贸易术语选择中设置的软条款。这种软条款在以FOB （FreeOnBoard，即船上交货在指定装运港），术语成交时尤为隐蔽。
买卖双方约定以信用证修改书为准告知卖方运输事项，如买方迟迟不
开信用证修改书，卖方就无法出运货物，从而陷入被动局面。另外在CFR（CostAndFreight,成本加运费，指定目的港）或CIF(Cost，InsuranceandFreight，成本加保险费加运费，指定目的港)术语下，
规定船公司、船名、装运期、目的港须取得开证申请人的同意，使得
卖方在交货、收汇等方面完全受控于买方。如果信用证中出现此类条款，在履约过程中就会极难操作，其付款的主动权完全被开证申请人
及开证行控制。信用证规定与合同不符。有些信用证中规定的条款与
合同不符，使得出口商陷入被动，如按合同规定发货，就会造成单证
不符，遭到银行拒付；如按信用证规定发货，又会导致违反合同，遭
到买方索赔。
（三）开证申请人和开证行丧失支付水平的风险
一般分以下两种情况：一是开证申请人丧失支付水平。在信用证方式下，出口商按信用证要求满足“相符交单”的条件后，开证行因在信
用证上做出了付款承诺，就必须代替进口商首先向出口商支付货款，
承担第一付款责任，之后，除了从进口商处收回为其垫付的货款外并
收取相对应的费用。但如果进口商在未履行完国际贸易买卖合同期间
企业倒闭或因破产丧失了支付水平，按照信用证原则，开证行仍要继
续履行第一付款义务，银行却不能最终从进口商处收回货款。开证行
为保护自身利益，通常会对出口商所提交的单据实行严格相符的审查，发现任何细小的不符点都会拒付货款。二是开证行丧失支付水平。在
用信用证结算的方式下，出口商可凭信用证要求的单据直接向开证行
凭单收汇。但若开证行偿付水平出现问题，出口商就有可能存有收汇
风险，为了保障自身利益，即使做到了单证相符，也无法从资信和偿
付水平不佳的银行拿到款项。由以上种种情况可知，因为信用证结算
