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股指期货软件使用说明股指期货的交易软件有两种，分别是鑫管家闪电王和鑫管家博弈大师，一下分别对不同软件的使用进行说明：鑫管家闪电王其登陆后界面如图所示，其主要特点是只有交易界面和交易五档的当前量比，没有行情显示。
具体功能细分如下：一、主界面：分为系统、页面、查询、转账、交易统计、工具和帮助。
其中用的最多的为查询1、查询：分为结算单、资金状况，保证金监控，最常用的为结算单和资金状况。
11）、结算单结算单可以查询不同日期的交易记录和总的盈亏状况。
2）资金状况为当前账户的资金费用和出入金情况二、分类期货的分类主要以交易所进行分类，然后进行系统划分，股指的分类主要是在中金所，剩余的为自选，同股票可以将选中的品种加入自选选项，如下图在这里，主要就是交易中金所的IF合约。
三、下单界面：如图为下单界面，其中包括五档买点，五档卖点以及涨停和跌停点数。
1、开仓时，选择合约、数量，价格方式和方向如图3跟股票相同，也可以挂单交易，挂条件单：2、条件单挂好后，会在左下角显示，未成交前可以撤销和查询当日委托：3、开仓成功后就是进行交易，交易单会在右侧持仓中显示4、平仓操作也是在持仓操作界面四、交易记录，在软件的又下角，分别记录不同时间点的多有交易明细五、资金显示附注：特殊名字解释开仓：指对单个合约进行买或卖的方向性操作；平今：就是平掉今天仓位；平仓：就是平掉历史仓位；中国只有上海期货交易所才严格区分“平仓”和“平今”，当天的持仓只能用“平今”指令才能平掉。
郑商所和大商所对此不做区分。
5对手价：是对手挂单的价格，你主动成交挂单价：是你自己挂单的价格，让对手成交市价：当时的市场价格涨停价：当天涨10%的价格跌停价：当天跌10%的价格鑫管家博弈大师博弈大师的登陆界面如上图，点击交易到登陆窗口如下图7登陆账户和密码即可登陆，登陆界面右五部分组成，分别为系统界面，工具栏界面，行情显示界面，下单界面，交易查询界面；整个界面如下图：1、系统界面，主要是一些页面和板块的信息，可以选择不同的交易板块。
期货交易系统引言：期货交易是一种金融交易方式，在全球范围内受到越来越多的关注和参与。
而现代的期货交易系统则成为了期货市场运作的核心。
本文将对期货交易系统的概念、功能和特点进行详细探讨，并简要介绍其中的关键要素和技术。
一、期货交易系统的概念期货交易系统是指为期货市场参与者提供交易环境和交易工具的综合性系统。
它为期货交易提供了自动化的交易环境，使得交易者能够方便地进行交易活动，并且可以通过系统获取市场行情、交易数据和相关信息。
二、期货交易系统的功能1. 交易接口功能：期货交易系统提供了与期货市场接口的功能，使交易者能够通过系统提交交易指令，查询交易情况和账户余额等信息。
2. 行情分析功能：期货交易系统提供了全面的市场行情数据和分析工具，帮助交易者进行市场数据分析、价格趋势研判和交易决策。
3. 风险控制功能：期货交易系统对交易者的权益进行实时监控，当账户资金不足或风险超过设定的限额时，系统会自动进行风险控制，如强制平仓等。
4. 成交回报功能：期货交易系统提供了成交报告、交易确认等功能，方便交易者进行交易记录的查阅和核对。
三、期货交易系统的特点1. 自动化交易：期货交易系统能够自动执行交易指令，提高交易效率和准确性，减少了人为错误和延迟。
2. 实时数据：期货交易系统提供了实时、准确的市场行情和交易数据，使交易者能够及时了解市场动态并参与到交易中。
3. 高效性能：期货交易系统具备快速的响应速度和稳定的系统性能，能够同时处理大量的交易请求和数据传输。
4. 风险控制：期货交易系统能够对交易者的风险进行及时监控和控制，减少潜在的风险因素对交易者造成的损失。
5. 安全可靠：期货交易系统具备安全防护机制和数据加密功能，确保交易者的交易和个人信息得到充分的保护。
四、期货交易系统的关键要素和技术1. 交易平台：期货交易平台是期货交易系统的核心，包括交易接口、行情分析工具、订单管理系统等模块。
2. 网络技术：期货交易系统采用了先进的网络技术，实现交易者与交易平台的远程连接和数据传输。
程序化交易一、程序化交易简介程序化交易又称系统程式交易，即利用行情软件和电脑程序，借助市场技术指标，由预定程序计算出买卖点，电脑自动依据其讯号进行买进或卖出的动作，而不以操作人的看法进行操作。
二、程序化交易分类（1）常见交易策略有指数套利交易策略、数量程序交易策略、动态对冲策略、久期平均策略、配对交易策略等。
（2）程序化交易系统大致分成价值发现型、趋势追逐型、做市商型、高频交易型、低延迟套利型等。
三、程序化交易系统特点程序化交易致力于处理现在的交易，而不是未来的交易，它最大优点在于绝对的客观，可以帮助系统使用者最大程度地克服人性的贪婪和恐惧。
1、顺势交易：大多数交易系统都是顺势交易系统，也存在一些逆势交易系统。
2、纯粹技术分析性：系统交易方法完全排除任何基本面分析的影响。
3、客观性：程序化交易系统以计算机为决策工具，完全排除了决策主体的主观判断，从而有效解决了交易者的情绪对交易的负面影响这个问题。
4、数量化：完全数量化。
5、机械化：程序化交易系统的全部规则和参数完全机械化，使得系统交易方法相对于非系统交易方法而言比较容易实施。
6、资金管理制度化：资金管理制度是交易系统的有机组成部分。
7、风险控制制度化：风险控制制度是交易系统的有机组成部分。
8、系统性：交易系统本身是一个系统，交易小组和交易系统二者又构成一个新的更大的系统。
9、一致性：采用系统交易方法，使得交易决策活动具有一致性，这对于交易者获得长期的稳定的获利具有根本意义。
10、反应迅速：程序化交易系统对于市场的波动反应迅速，有利于系统交易者在剧烈波动的行情中抓住瞬息即逝的交易机会。
11、风险型决策：如果一个交易者采用系统交易方法进行交易决策活动，那么系统发出的每笔交易指令的具有相对稳定的获胜概率和期望收益率，这就使得在系统交易方法指导下的交易决策成为一种风险型决策。
风险型决策的系统交易方法有利于交易者运用现代投资组合理论和方法。
这一点对于非主力大资金非常有利。
应用于国内股指期货的程式化交易系统介绍一、程式化交易系统概述二、韩国Sky L-Trader股指完全程式化交易系统三、台湾宝莱曼氏股指程式化交易系统一、程式化交易系统概述（一）程式化交易（Program Trading）简述通过计算机软件程序进行自动下单的交易。
任何可以自动采集分析素材、具有逻辑化的分析推理决策过程的交易系统都可以实现完全的程式化交易。
程式化交易主要分为策略性交易和数量型交易。
程式化交易在国内是区别于算法交易和高频交易，监管法律也不一样。
数量型程式化交易时程式化交易的主流，是通过建立金融数量模型，利用计算机对资讯、行情、数据的实时高速计算，来自动发现交易机会、设定或选择交易策略、完成交易执行。
（二）程式化交易系统的分析统计检验指标（或评价指标） 净利、最大盈利交易和最大亏损交易、最大连续盈利次数与最大连续亏损次数、最大投资本金损失幅度、总交易次数、盈利次数与亏损次数比率等指标（四）程式化交易在国外的发展（不含算法交易和高频交易）从2004年1月至2010年6月，纽约证券交易所中程序化交易在总成交量中的百分比：在这段时间内，程序化交易占总成交量百分比最大为48.8%，最小16.2%，平均28.6%。
截至2010年6月11日，当周程序化交易成交量占比26.9%，用于指数套利的程序化交易占比仅为0.81%，非指数套利占比24.75%。
最大的程序化交易者包括高盛、摩根士丹利、德意志银行、巴克莱资本、韦德布什·摩根、法兴美国、摩根大通、加拿大皇家银行资本等。
（五）程式化交易在国内期货市场的应用程序化交易在国际市场上已有近40年的发展历史，具备了应用于不同市场和商品交易的可能性。
与国际期货市场相比，国内的程序化交易起步较晚，但发展速度和势头非常迅猛。
程序化交易最早由国内证券市场起步，近两年在期货市场开始被越来越多的投资者接受，特别是软件商推出程序化交易功能，为短线交易者提供了快捷的下单方式。
精心收集的文档，仅提供学习，请勿复制股指期货系统化交易的方法与应用（内部资料）一、背景简介股指期货是以某种股票价格指数为标的物的期货和约。
.作为一种投资交易和风险管理的工具，投资者可以借助股指期货来博取投资收益，也可以用来规避股票市场的系统性风险。
股指期货诞生于1982年，是金融期货中发展最快、交易最活跃的金融衍生产品。
.为适应国内外金融市场不断发展的形势，中国金融期货交易所于2010年4月推出了沪深300股指期货和约。
股指期货是股票市场的衍生产品，股指期货交易的主要特点及与股票交易之间的区别在于：(一) 杠杆效应股指期货交易实行保证金制度，投资者买卖股指期货和约，只需缴纳和约价值一定比例的保证金，因此股指期货交易具有杠杆效应。
.(二) 双向交易在股指期货交易中，既可以先开仓买入，进行做多；也可以先开仓卖出，进行做空。
之后，通过与开仓时方向相反的交易来进行对冲，实现平仓操作，不必等到和约到期时进行交割。
(三) T＋0交易对于当天开仓的股指期货和约，投资者可以将其持有到第二天以后，也可以在当天就把它们平仓脱手，即T＋0交易。
(四) 到期日股指期货和约有到期日，到期时则自动进行现金交割。
因此针对具体的和约，投资者不能实行长期持有的投资操作。
证券期货投资从来都是世界上最富挑战性的行业之一，一直吸引着大批青年学子投身其中一试身手。
这是一个完全公平竞争的市场，没有任何非市场因素制约投资者展示自身的能力。
从历史上看，证券期货市场不仅成就了许多投资者的财富梦想；而且也成就了许多学者在此领域取得卓越的成果，直至获得诺贝尔奖金。
二、证券期货投资所面临的挑战1、预测分析大部分投资者的投资决策是基于对市场走势的预测分析而做出的，而市场的波动一方面受到诸多因素的影响；另一方面，现代投资理论以大量的精密的数学手段检测了市场波动特点，以无可辩驳的证据证明价格具有随机性和不确定性的特征，这些都给预测分析带来了极大的困难。
华尔街上流行这样一句话：市场一定会用一切办法来证明大多数人是错的。
程序化交易与股指期货与传统上以人工分析和下单的交易方式相比,程序化交易具有投资策略一贯性、操作客观性、下达指令准确性以及高速度等一系列优势,正因为此,这种新兴的交易方式正越来越多地为世界各国市场的个人及机构投资者所青睐。
本文除介绍了程序化交易的特性外,还针对股指期货交易,对程序化交易系统的核心模型进行分类,并解析不同模型的设计原理,可作为投资者未来以何种方式参与沪深300指数期货交易的一项参考。
一、程序化交易及其运用情况程序化交易是指将特定的交易规则或策略编译为计算机程序,通过计算机计算并发出交易信号,由交易员下单或计算机自动下单来完成的交易,也曾被称为计算机交易、自动化交易、机械化交易和算法交易等。
其本质是在交易决策的实时判断中排除人工决策过程,做到交易决策的客观化,帮助投资者免受主观情绪和心理层面的负面影响。
程序化交易在国际市场已经较为盛行,据统计,目前在纽约证券交易所市场上,程序化交易的成交量约占30%,而各大投行和对冲基金更是程序化交易的主要使用者。
在国内,程序化交易的研究也已较为深入,许多机构投资者和研究机构已在人工智能型程序化交易系统的开发上取得重大突破,类似神经网络、支持向量机和互联网文本挖掘技术等具有人工智能色彩的交易模型已得到广泛认可。
而在实际运用方面,国内程序化交易者却受到产品结构单一、交易制度不够灵活等限制,目前主要集中于商品期货套利和ETF套利等高频交易中。
因为高频套利交易动辄涉及到数个期货合约的价差计算或者几十至上百只股票的买卖,人工计算、下单的速度和准确程度无法得到保证,而套利机会转瞬即逝,为了抓住短暂的时间窗口,大量机构投资者采用程序化交易系统来进行套利,程序化自动交易是否高效成为套利能否成功的关键。
由于股指期货与证券市场联系紧密,加上T+0和双向交易制度等因素,其上市后将成为程序化交易特别是程序化套利交易的关注重点。
二、程序化交易对股指期货交易的帮助程序化交易具有一些显而易见的优点,这对有意参与股指期货这一全新金融衍生品交易的投资者来说将提供较多的帮助。
国内量化交易平台介绍2012-11-26 05:41 来源：期货日报字号：12 14中低端平台适合投资者进行趋势、反趋势等对行情和交易逻辑要求不高的策略，高端交易平台适合机构投资者进行趋势、套利、对冲、高频等对行情和交易要求高、逻辑复杂度高的策略。
从广义上讲，量化交易是指投资者利用计算机技术、金融工程建模等手段将自己的金融操作用很明确的方式去定义和描述，用以协助投资者进行投资决策，并且严格按照所设定的规则去执行交易策略（买卖、价格、数量等）的交易方式。
按照数学模型的理念和对计算机技术的利用方式，量化交易可以进一步细分为自动化交易（Automatic Trading）、量化投资（Quantitative Investment）、程序化交易（Program Trading）、算法交易（Algorithm Trading）以及高频交易（High Frequency Trading）。
这五种量化交易方式的侧重点各有不同，是量化交易技术发展到不同阶段的产物，也是不同量化交易用户群的不同交易方式。
量化交易平台是指能分别满足上述五种交易方式的平台，要求其从交易系统的行情和基础数据、交易和执行、策略研发和运营三个主要方面既要做到大而全，也要做到深而精。
这对目前大中型金融机构的IT 以及实际运营部门是很大的挑战，同时也提供了发展机遇。
目前的量化交易平台可以从开发语言、技术架构、系统架构、策略方向、交易方式等几个方面，分为中低端和高端量化交易平台。
中低端量化交易平台中低端平台只支持复杂度不高的脚本语言实现策略逻辑，多数的实现只能在图表上加载技术指标进行自动化交易、程序化交易等量化交易方式。
中低端平台一般采用的技术架构是投资者使用平台商提供的客户端软件，采用互联网接入方式连接平台商或者金融经纪公司提供的行情和基础数据服务器，投资者在本地运行的策略触发后，通过经纪公司的普通交易席位进行交易。
由于技术架构的限制，行情、交易有一定的延时。
中期货交易中的交易系统与软件工具推荐在中期货交易中，一个高效和可靠的交易系统以及适当的软件工具是非常重要的。
这些工具可以提供实时市场数据、交易执行和风险管理等功能，帮助交易员更好地分析市场走势、制定交易策略，并实施交易操作。
本文将为您推荐几款在中期货交易中常用的交易系统和软件工具。
一、交易系统推荐1. MetaTrader 4MetaTrader 4（简称MT4）是一款广泛应用于外汇和其他金融交易市场的交易平台。
它提供了丰富的分析工具、图表、技术指标和自动化交易功能，可以满足交易员的各类需求。
MT4的交易界面友好易用，支持多种订单类型和交易方式，同时也具备强大的数据加密和风险管理功能。
2. CQGCQG是一家专注于金融市场数据与交易技术的公司，其交易系统被广泛应用于期货市场。
CQG提供了全球市场的实时报价、图表分析工具、专业技术指标以及自动交易功能，交易员可以通过CQG系统方便地追踪市场走势、监控持仓、执行交易等操作。
3. 快期快期是一家专注于期货交易的科技公司，其交易系统被广泛应用于国内期货市场。
快期提供了稳定可靠的交易环境，支持多种交易产品和合约，配备了实时行情、图表分析、智能交易等功能。
此外，快期还提供了强大的风控系统，帮助交易员有效管理风险。
二、软件工具推荐1. Wind 资讯Wind资讯是一款集成了多种金融数据和资讯的综合工具，非常适合中期货交易员使用。
通过Wind资讯，交易员可以获取实时的市场数据、新闻资讯、研究报告等内容，并进行数据分析和决策支持。
2. RR是一种用于统计分析和绘图的开源编程语言和软件环境。
对于中期货交易员来说，R可以用于编写量化交易策略、进行数据挖掘和建模，并通过R语言的各类库函数实现相关分析和可视化。
3. ExcelExcel是一款广泛应用于各行各业的电子表格软件，对于中期货交易也非常有用。
交易员可以使用Excel来分析市场数据、制定交易模型、计算风险指标等。
同时，Excel还支持宏编程和插件开发，可以根据实际需求进行定制化的功能扩展。
期货交易中的交易系统与程序化交易在当今金融市场中，期货交易被广泛应用于风险管理、套利和投机等目的。
为了更加高效和准确地进行期货交易，交易系统和程序化交易成为了投资者的关注焦点。
本文将探讨期货交易中的交易系统和程序化交易，分析其定义、特点以及应用。
1. 交易系统的定义与特点交易系统是指为了进行金融交易而设计的一系列软件和硬件设备的集合，包括交易所、经纪商、投资者所使用的平台等。
交易系统的主要特点包括实时性、全天候运行、高度自动化、安全性等。
1.1 实时性交易系统的实时性是指它能够提供即时的市场行情和订单信息，使投资者能够及时做出决策并下单交易。
实时性是交易系统的重要特点之一，因为期货市场的价格波动较为频繁，对投资者来说，及时把握市场走势是非常重要的。
1.2 全天候运行交易系统具备全天候运行的特点，使投资者能够在任何时间进行交易。
无论是白天还是夜晚、平日还是假日，交易系统始终保持开放状态，满足投资者24小时不间断进行交易的需求。
1.3 高度自动化交易系统在执行交易过程中，具备高度自动化的特点。
投资者可以通过设置交易规则和参数，让交易系统自动根据市场行情执行交易指令。
高度自动化的特点既提高了交易的效率，也减少了投资者的操作风险。
1.4 安全性交易系统在设计和运行过程中，注重保障交易数据和资金的安全。
通过采用加密技术和多层安全防护措施，确保投资者的交易信息和资金免受恶意攻击和侵害。
安全性是交易系统不可或缺的特点，也是保障交易市场秩序的重要环节。
2. 程序化交易的定义与特点程序化交易是指通过编写计算机程序来执行交易策略的交易方式，它利用计算机算法和数学模型，以快速和精确的方式进行交易。
2.1 计算机算法与数学模型程序化交易依赖于计算机算法和数学模型来执行交易策略。
投资者可以编写程序，根据特定的交易策略和条件，自动执行买入和卖出交易。
通过程序化交易，投资者可以更加精确地把握市场机会，并进行高频交易。
2.2 快速和精确程序化交易以其快速和精确的特点而受到广泛关注。
股指期货日内程序化交易模型（银河期货兵器谱）（5篇）第一篇：股指期货日内程序化交易模型(银河期货兵器谱)产品说明书银河程序化交易兵器谱-------------银河期货程序化交易模型简介程序化交易简介一、程序化交易概念与特点：程序化交易系统是指将设计人员交易策略的逻辑与参数在电脑程序运算后，并将交易策略系统化。
当趋势确立时，系统发出多空讯号锁定市场中的价量模式，并且有效掌握价格变化的趋势，让投资人不论在上涨或下跌的市场行情中，都能轻松抓住趋势波段，进而赚取波段获利。
优点如下：（1）首先执行速度快，电脑下单比手动操作快，同样的机会，电脑下单能抓住，手动下单未必能抓住。
（2）有了电脑程序，一个人可以让多台电脑同时去执行自己的交易思想，个人可以操作更多的账户，更多的资金。
（3）程序执行的客观性、纪律性可以克服人的情绪化交易，做到真正的“知行合一”。
二、程序化交易是证券投资的必然趋势：首先，从交易特点来分析，程序化交易事先验证、交易专业、反应迅速、纪律严明和交易理性的特点，符合期货交易的内在要求，是期货市场和信息技术发展的必然结果。
其次，从长期投资收益而言，程序化交易代表着期货投资的未来方向。
程序化交易代表人物是西蒙斯，他管理的文艺复兴技术公司1989 至2007 年的年均收益率高达38%，傲视群雄。
而同期索罗管理的量子基金年均收益率为22%左右，巴菲特的伯克希尔公司投资的年均收益率为20%左右。
在2008 年全球金融危机的重挫中，西蒙斯管理的基金回报率更是高达80%，程序化交易的威力可见一斑。
最后，从发展进程来看，程序化交易是投资者的必然选择。
目前程序化交易在金融交易中的占比在欧美已经达到一个比较高的比例。
在我国，越来越多的投资者已经开始使用程序化交易，同时潜在需求旺盛，随着融资融券、股指期货等业务的日益发展，我们相信程序化交易一定会得到长足的发展。
三、银河期货程序化交易：2010年年初，我公司在业内率先成立程序化交易研究团队，专注于程序化交易的研究。
程序化交易系统是进行股指期货的必备工具面对变化莫测的市场，投资者最需要克服的就是内心的恐惧与贪婪。
目前，上海中期所正在进行的一场“人机大战”，或将1997年那场国际象棋世界冠军卡斯帕罗夫与IBM公司的电脑“深蓝”的对决奇迹再现在人们眼前，并为投资者提供另一条创富的道路。
今年25岁的陈文（化名）辞去了工作，回到了湖北老家。
在家里，他每天的工作就是给老婆做饭，展现出色的厨艺。
作为一名职业期货投资者，陈文每月都会从期货市场得到一笔稳定的收入，而这笔收入的获得，不是来自废寝忘食的操盘，他悠然自得，甚至连电脑都不用打开。
“我这里种了一颗摇钱树。
”陈文笑着说。
原来，陈文是电信程序员出身。
喜爱期货的他，用了一年时间编写了一套“全自动无人值守”程序化交易软件。
由于租用的是电信服务器，陈文让程序自动远程遥控自己的账户。
开仓、平仓、撤单……这一系列的动作，陈文统统“让渡”给了电脑。
服务器的成交会通过WED发布直接送到他的手机上。
每天，陈文都必须让自己“置身事外”，他所做的只需要检查一下软件工作是否正常。
如果市场的波动比较大，他会检查一下是否会触发程序的隐藏BUG，需要的话，就去打个补丁。
“陈文做得比较‘绝’啊”，一名期货“老法师”评价到，再好的程序化交易软件，也不能消除人类的贪婪与恐惧，因为在巨大的诱惑面前，很多人忍不住会关掉程序。
“而他连开机和关机都交给了程序。
”其实，年轻的陈文并不知道，自己只是中国新兴的“程序化交易”浪潮中的一个弄潮儿。
许多程序化的大户，他们的生活内容就是四处旅游，将自己坚定地“放逐”在纷扰的交易场外。
这群“逍遥派”虽然纵横四海，却一直是期货圈的“异类”。
在中国，经验操1作、主观操作，依然是交易者信奉的主流，尽管“每一条经验都是带血的”，但无数人还是义无反顾地加入到了“交学费”的大军中。
如今，一场即将改变许多人投资理念的比赛，正在上海火热地进行，比赛的主角是程序和人脑。
两周前，由上海中期举办的人机期货实盘大战鸣锣，这是中国金融史上首次实盘“人机大赛”。
应用于国内股指期货的程式化交易系统介绍一、程式化交易系统概述二、韩国Sky L-Trader股指完全程式化交易系统三、台湾宝莱曼氏股指程式化交易系统一、程式化交易系统概述（一）程式化交易（Program Trading）简述通过计算机软件程序进行自动下单的交易。
任何可以自动采集分析素材、具有逻辑化的分析推理决策过程的交易系统都可以实现完全的程式化交易。
程式化交易主要分为策略性交易和数量型交易。
程式化交易在国内是区别于算法交易和高频交易，监管法律也不一样。
数量型程式化交易时程式化交易的主流，是通过建立金融数量模型，利用计算机对资讯、行情、数据的实时高速计算，来自动发现交易机会、设定或选择交易策略、完成交易执行。
（二）程式化交易系统的分析统计检验指标（或评价指标）净利、最大盈利交易和最大亏损交易、最大连续盈利次数与最大连续亏损次数、最大投资本金损失幅度、总交易次数、盈利次数与亏损次数比率等指标人为交易程序化交易市场变化处理方式预测市场变化顺从市场变化分析基础基本面\技术面技术面为主投资报酬率稳定性不稳定比较稳定专业能力需求高中人才依赖度高中服务工作时间8-12小时（人脑）24小时（电脑）长期工作时间平均损失几率高低交易记录与风险警示管理人工手动电脑自动运算速度与执行能力缓慢快速\坚决智慧与价值人性智慧/无价人工智能/有价决策判断方式感性/主观/恐惧贪婪理性/客观/数据信号（四）程式化交易在国外的发展（不含算法交易和高频交易）从2004年1月至2010年6月，纽约证券交易所中程序化交易在总成交量中的百分比：在这段时间内，程序化交易占总成交量百分比最大为48.8%，最小16.2%，平均28.6%。
截至2010年6月11日，当周程序化交易成交量占比26.9%，用于指数套利的程序化交易占比仅为0.81%，非指数套利占比24.75%。
最大的程序化交易者包括高盛、摩根士丹利、德意志银行、巴克莱资本、韦德布什·摩根、法兴美国、摩根大通、加拿大皇家银行资本等。
（五）程式化交易在国内期货市场的应用程序化交易在国际市场上已有近40年的发展历史，具备了应用于不同市场和商品交易的可能性。
与国际期货市场相比，国内的程序化交易起步较晚，但发展速度和势头非常迅猛。
程序化交易最早由国内证券市场起步，近两年在期货市场开始被越来越多的投资者接受，特别是软件商推出程序化交易功能，为短线交易者提供了快捷的下单方式。
此外，期货市场的程序化交易模型也正逐步由投资者编制自用，演变为有一定规模的投资咨询顾问组成的专业团队参与。
目前，单兵作战的个人投资者和有一定规模的专业团队构成了国内程序化交易模型的供给主体，其中个人投资者占了七成左右。
从相关资料来看，目前程序化交易模型已经覆盖了日内交易、波段交易和长线交易的国内商品期货的所有品种。
其中，日内交易模型占50%左右，波段交易占了模型的40%左右，适合机构操作的长线交易模型并不多见，而且目前绝大部分的期货交易模型基本上只针对国内的商品期货，应用于外盘的交易模型极少。
股指期货2010年4月正式上市，应用于国内股指期货的程式化交易目前不多见，主要是引进美国、韩国和台湾的交易系统，这些引进的系统在国内市场经过了对年的市场检验。
二、韩国Sky L-Trader（水星）股指完全程式化交易系统（一）软件介绍韩国L-Trader（水星）程序化交易系统软件，是以韩国十几年期货和期权的交易经验为基础，按照金融工程以及投资心理学为基础开发而成的多策略股指期货程序化交易系统。
程序化交易在开发过程中引入无穷多的技术指标以及宏观经济指标，不同的指标之间相互配合形成市场多空信号，而多组信号组合形成一个标准交易策略，最终多种策略形成我们的组合算法，即最终交易策略。
其核心是：在多种交易策略之间可以信息共享，互为弥补。
（二）系统特点：风险管理和控制非常严谨。
1、全自动程序化交易。
不需要人工下单、人工盯盘，系统自动监控自动分析、自动触发，盘后分析触发交易策略、进行系统测评优化。
2、严格交易风控。
该交易软件只做日内行情，不留隔夜仓，有效避免隔夜风险，亏损控制在极小范围之内。
3、严格控制交易成本。
非高频交易，不炒单，不会产生高额的手续费，追求绝对收益。
4、灵活科学的交易策略。
采用多种策略组合分析并实现交易，每种策略均带有严格止损算法，可以持续创造稳定的收益，并在合适时段将收益最大化。
5、本系统适合期待稳定收入的客户、风险偏好低的客户。
水星自动交易系统交易类型当日结算(日内交易)交易项目CSI300 股指期货参考数据Tick 数据策略总数800个以上良好资产组合构成杠杆水平Beta 2-2.5各策略相关度相关度平均 0.5以下累计分离投资 Piramiding 具备合并策略管理具备备份系统具备（三）实盘帐户分析账户一：1、账户运行描述：该软件系统自2010年7月13日至2011年11月7日，累计实现净收益217万，复合盈利率达到82.6%（该账户交易分两个阶段，7月13日开始以200万运作截止到2011年2月1日账户盈利113万，客户又追加资金87万增资为400万，从2011年2月9日开始第二阶段运作继续交易）,单日最大盈利高达10.24%,而单日最大亏损仅为2.1%,连续最大盈利13.8%,而连续最大亏损5.99%，最大资金回撤10.04%（客户的最大风险），日均交易量仅有12手（不是高频炒单交易），总计312个交易日盈利103天胜率33.01%，典型的小亏大赢成熟程序化交易平均数据。
2、收益曲线和指标下图为账户交易收益曲线：.3、系统风格评价收益率曲线平缓有序，账户权益波动较小。
从上图可以看出该软件善于捕捉大行情，收益曲线多大涨，而少有大幅回撤，整体收益走势呈易涨难跌形态。
从该软件每日交易数据汇总分析，程序化交易日均成交量为8手，远远低于相同资金量客户自行交易成交量（一般100万交易股指日成交8-10手）。
其次，200万的标准账户亏损日一般成交在2-4手，盈利日成交多为8-12手，特点为有效控制亏损放大盈利。
从日内成交盈亏分析，主要交易特点为小额止损大额止赢的交易模式，有效保证长期稳定盈利。
3、账户历史每日交易记录分析见附件一账户二：1、账户运行描述：该软件系统自2011年5月13日至2011年11月11日，累计实现净利润近112763元，盈利率5.64%,单日最大盈利98587元,而单日最大亏损仅为27554元,连续最大盈利6.94%,而连续最大亏损-1.96%，最大资金回撤4.73%（客户的最大风险），日均交易量仅有7手（不是高频炒单交易），总计106个交易日盈利37天胜率34.91%，典型的小亏大赢成熟程序化交易数据。
2、收益曲线和指标下图为账户交易收益曲线：3、系统风格评价该账户从收益率曲线来看，整体呈窄幅震荡重心逐步上移态势，类似于第一个账户第二阶段的平台期账户波动。
该账户开始运作时适逢股指处于盘整格局，窄幅震荡行情导致账户盈利难度大增。
该账户同样执行严格控制交易风险，保持在亏损日交易收缩（2-4手），盈利日交易增大（8-10手）的特性。
从收益曲线上可以明显看出，权益单日大幅上升较多，少见单日大幅回撤，主要交易特点为小额止损大额止赢的交易模式，有效保证长期稳定盈利。
4、账户历史每日交易记录分析见附件二三、台湾宝莱曼氏股指程式化交易系统（一）软件介绍宝来程序化交易系统软件在台湾拥有良好的实战交易记录，稳定的投资收益。
自沪深300股指期货上市以来，该软件对股指期货做全程跟踪交易测试，四个交易模组一年多交易稳定。
（二）系统特点系统的最大特色是：强大的赢利能力及严格风控。
1、成熟的程序化交易。
程序化交易系统模组捕捉交易机会，职业操盘手精准下单，客户无需参与交易，坐享利润增长。
2、严格交易风控。
该交易软件只做日内行情，不留隔夜仓，有效避免隔夜风险，亏损控制在极小范围之内。
3、严格控制交易成本。
非高频交易，不炒单，不会产生高额的手续费，追求绝对收益。
4、强大的赢利能力。
四套交易模组同时跟踪，有效配置资源能及时调整模组交易效率，收益最大化。
5、本系统适合期待稳定收入的客户（三）实盘账号分析账户一1、账户运行描述：该软件系统第一个账户自2010年7月19日正式运行2011年1月10日截止，初始资金17万截止到10月8日赢利58672.47元，账户实现净利润34.51%，账户权益达到228672.47元客户再次入金171328元账户本金变为40万继续运行，截止2011年1月10日截止账户权益达到542035.85元，合计盈利率高达70.02%。
账户增长收益率平稳有序。
2、收益曲线和指标下图为账户交易收益曲线：3、账户重要交易数据见附件三账户二1、账户运行描述：第二账户2011年1月11日运行截至8月12日，账户实现净利润46.13万元，盈利率高达46.13%,而单日最大亏损仅为2.05%,单日最大赢利为10.6%，连续最大盈利14.42%,而连续最大亏损5.14%，最大资金回撤13.7%（客户的最大风险），日均交易量不到7手（不是高频炒单交易），总计137个交易日盈利53天胜率38.69%，典型的小亏大赢成熟程序化交易平均数据。
2、收益曲线和指标下图为账户交易收益曲线：3、系统风格评价该软件系统收益率曲线平缓有序，账户权益波动较小。
从上图可以看出该软件善于捕捉大行情，收益曲线多大涨，而少有大幅回撤，整体收益走势呈易涨难跌形态。
从该软件每日交易数据汇总分析，程序化交易日均成交量为6.7手，低于相同资金量客户自行交易成交量（一般100万交易股指日成交8-10手）。
其次，账户亏损日一般成交在2-4手，盈利日成交多为8-12手，特点为有效控制亏损放大盈利。
从日内成交盈亏分析，主要交易特点为小额止损大额止赢的交易模式，有效保证长期稳定盈利。
4、账户历史每日交易记录分析（时间：2010年1 月 11日—2011年8 月12 日）见附件四。
