银行家职能缺失影子银行风险管理论文

74555 银行管理论文浅析我国影子银行的发展、问题与监管一、前言（一）影子银行的界定影子银行最早起源于上世纪70年代的美国，其最初是为了规避政府对利率的管制而产生的，经过数十年的发展，其规模迅速壮大，直至2008年次贷危机爆发其才为人们所熟知，得到学界的研究。

影子银行可以理解为执行部分传统银行功能，其在金融体系中提供信用中介服务时不受或少受监管的机构或业务。

（二）国内影子银行的特点首先，在国内影子银行是以融资为导向的，民营企业自商业银行获得融资较为困难，因此其不得不在传统金融体系外获取融资，另外政府对房地产融资的调控给房地产企业融资带来困难，为了维持资金链条，被迫寻求外部融资。

其次，盈利来源在于信用利差，在银行外金融体系，融资成本远远大于银行利率，一般年利率多在10%以上，部分地区甚至高达20%甚至30%。

最后，影子银行主要是为了规避监管，由于政府对利率以及准备金等的限制，部分企业难以自银行融得资金，影子银行的存在则可以在很大程度上避免此类监管。

二、我国影子银行的发展原因近年来，我国影子银行发展迅速，目前已经具有了一定的规模，据有关机构测算指出，目前我国影子银行规模最保守估计也占到GDP的三成。

究其原因，主要有以下几点：（一）居民理财意识的增强对于我国影子银行发展的原因，主要可以从供、需以及第三方金融机构三个视角进行分析。

就货币的供给方而言，随着我国经济的不断发展，居民收入水平的不断攀升，广大有闲钱的居民开始进行理财来促进资金的保值增值，居民理财意识的增强为影子银行的发展提供了源源不断的资金。

（二）民营企业融资的需求国有企业由于政府的支持，信用等级高，违约风险低，因此诸商业银行更乐意将钱贷给这些大型国企，而对于那些真正需要融资的民营企业与尤其是那些中小企业而言，商业银行由于惧于承担风险，而对民营企业的融资进行诸多限制，这使得不少民营企业通过商业银行融资困难，不得不通过其他渠道（例如民间借贷）进行融资。

影子银行风险论文摘要：对于“监管”的误区往往领着部门徘徊于巨大成本和命令禁止两种极端，政府应该适当的让市场自身去监管市场。

对于创新频出的新型金融体系，监管部门很难通过一己之力去监管多元化的理财业务。

一、定义“影子银行”最初是源自美国，被定义为具备近似于银行效用，却没有国家信用担保支持的金融中介机构。

银行由于获得了政府的支持，促使它们越发的向高风险高回报的产品偏移。

作为国家金融体系的核心，银行有足够的影响力来迫使国家用纳税人的钱为自己的失误负责。

因此，政府对于银行采取的是监管与支持平行的手段，这样才有了金融监管部门。

然而为了绕开监管，解放自己的盈利能力，银行将某些业务移交到了监管部门无法顾及的行业，从而诞生了现在的“影子银行”。

作为一个中间体系，影子银行也被划分为三大板块：信用中介、期限转换、流动性转换。

这三个功能互相连接，形成了一条业务链，打通了储蓄与借贷之间的联系，扮演着一个金融中介的角色。

相比美国，由于我国的资产证券化还不成熟，影子银行仍然只是停留在雏形阶段——为了规避利率的管制。

在中国体系中，商业银行以庞大的资源优势，主导着影子银行，并将现持有的资源转移出受限的传统存贷系统，从而达到规避监管的效果。

所以在一定程度上，影子银行与传统商业银行共享了信用资源。

二、风险自从2007年美国的次贷危机开始，金融界对于“影子银行”的评价褒贬不一，并且普遍都持有消极态度。

一般来说，所谓“影子”，它的风险源自于两个层面：系统性和监管套利两种风险。

就系统性风险而言，由于影子银行与传统商业银行错综复杂的关系，同时又结合影子银行过高的杠杆率，潜在的违约风险会连带的波及到传统的金融体系中，造成信贷风险的转移，而这种负面的影响会在高杠杆的催化下，放大内在的破坏力，最终引发系统性风险。

另一方面，监管套利风险则偏重于规避监管规则，以相对传统存贷更低的融资成本来获取资金，扩张规模。

监管的空置，低额的准备金等一系列因素提升了杠杆率，膨胀了社会信贷的体积。

浅析我国影子银行的风险及监管问题影子银行的风险主要是信用风险和流动性风险。

信用风险主要是指影子银行放贷债务人无法按时偿还贷款，并且影子银行自身无法承担因债务人违约而造成的损失；流动性风险主要体现在影子银行短期资金大量流失时无法迅速到手资金以支付投资人，这也就带来了赎回风险。

此外，影子银行还有操作风险，即机构内部管理失误或不当操作所导致的风险。

影子银行的监管问题主要有两个方面：首先是制度上的问题，其次是实际操作上的问题。

制度上的问题主要是指监管体系建设不完善，监管职能不清晰等。

例如，我国的监管体系没有细化或明确普惠金融和非普惠金融机构的监管职责和管理标准，缺乏对非银行金融机构的监管规范。

此外，还存在着监管空白和重叠监管的问题。

实际操作上的问题主要是指监管机构的能力不足，监管手段不够灵活。

监管部门常常意识到影子银行的风险，但是却没有能力采取及时有效的措施防范风险。

为了防范影子银行的风险，需要从两个方面入手。

一是加强系统内部治理，健全风险管理体系。

影子银行需要加强内部风险控制机制，建立完善的风控制度和预警机制，提高资本充足率，确保公司能够承担一定程度的风险。

同时，可以加强风险分散投资，合理控制风险。

二是加强监管力度，完善监管制度和体系。

监管部门应建立完善的监管数据库，完善投资者对影子银行的保护机制，加强对锁定期、赎回期等制度的监管，探索建立央行与金融机构合作的短期流动性支持机制，使得机构在面临突发流动性压力时能够及时得到支持。

因此，在我国，应当进一步完善监管力度，加强制度建设，建立完善的风险预警机制和风险处置机制，同时加强监管部门的人员培训和信息化建设，确保及时准确掌握市场动态，防范和化解金融风险，为国家金融稳定和经济健康发展提供有力保障。

影子银行相关问题论文【摘要】影子银行不受资本充足率的限制和存款准备金制度的约束，更不受存款保险制度的保护。

2008年以来的金融危机中的影子银行崩溃的直接原因就是批发资金市场的挤兑，由于批发资金市场不受存款保险制度的保护，导致在危机来临时大量资金撤出，引发了流动性危机。

由美国次贷危机引致的全球金融危机至今已持续六年时间，较普遍的观点认为影子银行是金融危机爆发和近年货币政策日渐失效的罪魁祸首。

2011年11月中旬，国际货币基金组织公布对中国金融部门的正式评估报告，该报告充分肯定了中国金融体系近年来在商业化转型、增强财务稳健性、改进金融监管方面取得了显著进展。

但该报告同时第一次向我国政府提出注意防范影子银行的风险问题。

2012年底到2013年初，陕西神木民间借贷危机再度引起社会各界的关注，这是继2011年温州民企老板跑路潮、2012年鄂尔多斯系统性民间借贷断链后，又一区域性民间金融风险爆发点，使得我国影子银行的风险问题开始公开化和表面化。

一、影子银行概念2007年，美国太平洋投资管理公司（PIMCO）执行董事麦卡利（Paul McCulley）第一次提出影子银行的概念，意指游离于监管体系之外，与传统、正规、接受监管的商业银行系统相对应的金融机构。

与之类似的概念还包括美国财政部长盖纳特提出“平行银行”。

2010年9月2日，美联储主席伯南克在国会作证时将影子银行定义为“除接受监管的存款机构以外，充当储蓄转投资中介的金融机构”。

2011年4月金融稳定理事会（FSB）对影子银行作了严格的界定，“银行监管体系之外，可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系。

”虽然目前国际社会对影子银行尚无统一定义，但已经形成两点共识：一是影子银行体系通常缺乏审慎监管或监管力度较弱，不受金融安全网保护；二是影子银行体系没有传统银行的组织结构，却行使着类似的信贷运作功能，包括流动性转换、期限转换和信用转换。

二、我国影子银行出现的原因分析关于我国的影子银行，目前仍无公认的权威的理论论述和说法，广义的影子银行可以被定义为游离于传统银行体系之外并具有信用中介功能的组织实体和业务活动。

97957 银行管理论文影子银行的风险分析与监管策略一、影子银行概述及现状分析1、影子银行概念及其主要形式：影子银行是游离于传统银行体系之外的、不受金融当局监管或监管程度较低的信用中介体系。

中国的影子银行通常可分为3类机构和业务：一、银行的影子银行业务，尤其是银信合作理财产品，此外还有委托贷款、银行承兑汇票、同业代付等；二、非银行金融机构如：小额贷款公司、信托公司、财务公司和金融租赁公司等进行的“储蓄转投资”业务；三、地下钱庄、民间借贷、典当行等。

放款资金来源于商业银行的委托贷款；主要形式包括信托公司的集合信托计划和信贷资产证券化、商业银行理财产品、银信合作产品、同业代付、买入返售、证券公司资管、民间贷款等。

2、发展现状及模式：相较于正规的银行，影子银行业务具有灵活性、弹力性、变通性、便利性的特点，有巨大的客户渗透力和市场发展潜力。

但由于监管难、与货币政策难以协调等制度上的缺陷，各国都把影子银行作为正规银行的补充和配角，控制运用。

目前中国影子银行与传统银行的规模比例大致为3：7，已接近日本和韩国的水平。

这些亚洲国家影子银行的规模占比长期处于相对稳定的水平，中国影子银行快速扩张的阶段可能已经进入尾声，呈现与银行信贷平行推移的轨迹。

当前，美国影子银行价值约15万亿美元到25万亿美元，欧元区约13.5万亿美元到22.5万亿美元，日本为2.5万亿美元到6万亿美元，美国、欧洲影子银行总规模都超了GDP总量，而中国影子银行的绝对规模为2.7万，GDP占比不到50%，但增速仅次于阿根廷据全球第二；因此，从规模上中国影子银行并不大，问题主要在于发展太快，应对如此快速发展的措施和经验不足。

模式走向：从“理财-信托”的“一对一”对接模式，向以银行表外资金来源为主、其他金融机构资金来源为辅，信托+券商+基金+保险资产多渠道运用的“多对多”相互对接模式，后者的资产运用即所谓的“泛资产管理”。

国内影子银行是在从传统银行垄断向多元化金融机构体系过渡、从银行间接融资向通过标准化资本市场融资过渡的中间产物。

102780 金融研究论文我国“影子银行”的金融风险及监管问题探讨一、影子银行的定义“影子银行”来源于保罗-麦考利，主要指的是开展银行业务，但是其本身不属于银行发展范畴的金融机构，克鲁格曼则是将影子银行直接定义为，利用财务杠杆操作，同时持有证券、债券等的非银行金融机构。

二、我国影子银行分类欧美主要是将影子银行分为四种基本类型：证券化机构、市场化的金融公司以及结构化的投资实体等、经纪人和做市商的融资活动等，我国的影子银行一般可以分为四种基本类型。

（一）网络借贷、第三方支付等具有银行借贷功能的机构我国针对金融借贷业务的机构在金融市场中的发展设置了较高的市场准入标准，因此，这部分的金融机构监管十分严格，但是，现今，随着科学技术的不断发展和进步，技术创新发展，部分的金融机构开始积极的利用科学技术进行金融创新，目前发展已经初具影子银行的发展特征。

（二）担保公司、小额贷款公司等在传统金融机构和客户间融通资金的中介机构目前，我国的民间借贷发展十分的迅速和普遍，担保公司以及小额贷款公司等在民间金融市场中扮演着重要的借贷角色，随着民间资本的大量累积，各种民间借贷开始进行快速的发展，现今，担保公司的发展已经逐渐突破金融传统行业的业务，成为民间借贷金融市场的重要资金利用者。

（三）银信合作、信贷资产转让等一银行为媒介的金融形势银信合作、信贷资产转让等一银行为媒介的金融形势等主要涉及各种资信活动，这部分的金融活动从本质上来说都是属于贷款业务的发展范畴。

如：银信合作方式，主要是商业银行通过售卖信托理财产品的方式进行企业贷款，这种方式将贷款风险直接转移给客户，是影子银行的发展特征之一；委托贷款，商业银行主要是以资产受让的形式进行委托贷款购买，从而避免相关部门的金融监管；信贷资产转让则是商业银行利用自身贷款的垄断，将贷款转移到表外进行监管规避。

（四）通过委托理财、股权投资等形式提供服务的私募基金一般来说，私募基金本身存在着较多影子银行的特征，其中一个是私募基金主要是通过委托理财以及股权投资的方式为中小企业进行融资活动支持，私募基金的运作基础是个人的资信，是民间借贷发展的初级阶段，目前我国针对私募基金并没有进行监管；二是，私募基金能够对商业银行的理财产品进行直接投资，同时还包括证券公司的集中理财计划以及信托公司的资金信托计划等，如果出现任何的风险，对于整个金融市场的稳定发展来说，都会产生严重的负面影响。

影响金融系统的影子银行发展论文一、影子银行对我国金融系统产生的影响（一）影子银行带来的积极影响1、影子银行是传统金融业务的有益补充首先，影子银行能及时解决中小企业的融资问题。

对于那些筹资困难的中小企业或微型企业来说，影子银行业务可以暂时缓解其资金短缺的局面，帮助其顺利渡过难关。

这在宏观上推动了实体经济的发展，在一定程度上弥补了传统金融机构的职能空缺。

此外，商业银行为了扭转存款量下滑的局面，纷纷推出银行理财产品、委托贷款等中间业务，也从另一方面说明，我国的商业银行已具备从单一功能的传统银行向提供多元化金融服务的创新型金融企业转型的能力。

2、影子银行有助于推动金融业务创新影子银行的出现有助于推动我国金融业的创新与发展。

可以说我国影子银行业务的活跃与发展是我国金融深化的体现，也是我国金融业改革、发展与创新的必经之路。

影子银行的出现，促进了我国金融市场多元化融资结构的形成，在一定程度上反映了我国金融业正在从功能结构单一的传统商业银行向以“需求”为导向的，为客户提供包括投资、理财、风险管理、价值提升等一揽子业务在内的新型金融机构转型。

（二）影子银行带来的负面影响1、影子银行对传统商业银行带来的不利影响影子银行的出现和发展对商业银行带来了不利影响。

首先，影子银行业务扩大了商业银行的流动性风险。

影子银行管理二0一四•八财经论坛经营和交易的主要对象是货币资金，它从事着传统或创新的银行信贷业务，从某种程度上替代了原有商业银行的部分业务和功能。

由于影子银行的资金大多是源于短期的货币金融市场，一旦市场资金出现问题，就会导致商业银行出现挤兑风险。

长期资产一旦不能及时变现，就会加速商业银行流动性风险的产生。

第二，影子银行使商业银行的存款规模下滑，降低了商业银行可自由运用的资金比例。

由于商业银行储蓄存款的利息率远低于民间融资市场的投资回报率，因此有越来越多的资金被投放到影子银行机构中，导致脱媒资金（指绕开银行等传统金融媒介而获得的存款或贷款）流向直接融资市场，增加了社会的直接融资规模。

浅析我国影子银行的风险及监管问题近年来，我国影子银行不断发展壮大，成为金融体系中的重要一环。

影子银行的风险和监管问题也日益凸显。

本文将从影子银行的概念、特点以及风险和监管问题等方面展开分析，以期为相关部门提供参考。

我们来看一下影子银行的概念。

影子银行是指那些不受传统银行资本监管和监督的金融机构或者业务。

它们通常通过各种变相手段，规避监管和监督，从而进行高风险、高杠杆的金融活动。

影子银行的发展为金融体系带来了一定的便利，可以满足一些传统银行无法满足的需求，但也带来了一系列风险和挑战。

影子银行有着明显的特点。

影子银行通常以非银行金融机构为主体，如货币市场基金、信托公司、保险公司、财务公司等。

影子银行通常以资金融通为主要业务，通过各种金融工具进行资金融通，包括但不限于证券、债券、资产支持证券等。

影子银行通常采取高杠杆运营模式，通过信用创新、金融产品创新等手段获取更高的回报。

影子银行也存在着一系列风险和监管问题。

影子银行的风险不断积聚。

由于其高杠杆、高风险的特性，一旦出现资金链断裂或者金融产品违约，将会对金融体系带来严重的冲击。

影子银行的监管难度较大。

传统金融监管主要围绕着银行等机构展开，而影子银行的业务范围更广、形式更多样，监管难度大大提高。

影子银行的监管漏洞比较突出。

部分影子银行机构和业务在法规监管之外，监管空白带来了一定的风险。

影子银行的发展也威胁了传统银行的稳定。

影子银行的快速发展，意味着传统银行的业务受到了一定的影响，从而也对金融体系的稳定带来一定程度的影响。

面对影子银行的风险和监管问题，相关部门需要采取一系列措施来规范和监管这一领域。

加强监管合作，推动金融监管框架改革。

要加强和落实各部门间的监管合作机制，提高监管协同效率，推动金融监管框架的改革，实现全面覆盖。

健全监管法律法规，完善监管制度。

应完善与影子银行相关的监管法律法规，强化监管制度，厘清监管职责，提高监管的针对性和有效性。

加强信息披露和风险提示。

中国影子银行的形态风险及其规制对策影子银行是指那些未经监管的非银行金融机构，其主要活动是与银行类似，例如融资与放贷，但它们不受传统银行监管机构的监管。

在中国，由于金融市场的快速发展与金融创新，影子银行业务也呈现出快速增长的趋势。

正是由于其缺乏监管，使得影子银行业务存在一些形态风险，对稳定金融体系产生负面影响，因此需要采取一系列的规制对策。

影子银行业务的典型形态风险是信用风险。

一方面，影子银行机构通常向高风险借款人提供资金，其风险评估能力与传统银行相比较为薄弱，容易导致违约风险的增加。

由于影子银行机构放贷环节缺乏持牌银行的信贷质量要求，借款人往往存在多头借贷的情况，增加了信用风险的传染性。

影子银行业务还存在流动性风险。

影子银行机构依赖于市场资金而非稳定的存款，一旦市场资金出现紧张，就可能导致机构的流动性问题。

特别是当机构面临连锁违约时，市场信心会受到严重冲击，引发系统性金融风险。

影子银行还存在操作风险。

由于影子银行机构普遍缺乏透明度与规范化管理，容易出现内部控制风险与操作失误，例如误导投资者、滥用资金等问题。

这些操作风险可能会导致机构自身的破产风险，并进一步波及金融市场的稳定。

为了规避影子银行业务的形态风险，中国金融监管部门采取了一系列的规制对策。

通过加强风险监测与监管来提高影子银行机构的风险管理能力。

监管部门要求影子银行机构建立较为完善的风险管理系统，包括风险评估与监测、风险报告与披露等方面。

监管部门加强对影子银行机构的监管和监测，对其风险敞口进行评估与监测，及时发现并解决问题。

加强对影子银行业务的监管法规与规范制定。

为了规范影子银行业务的行为，中国金融监管部门发布了《关于规范影子银行业务的通知》，对影子银行机构的存款、融资、资本等方面进行规范和限制。

监管部门还加大法律法规的修订和制定力度，进一步完善与影子银行业务相关的法规框架。

加强对影子银行机构的信息披露与透明度要求。

监管部门要求影子银行机构及时、准确地披露与其业务相关的信息，提高透明度，增强市场监督和约束力。

影子银行的风险及监管问题研究【摘要】影子银行是金融体系中一个重要但风险较高的领域。

本文从影子银行的定义、特点以及发展趋势入手，深入分析了影子银行所带来的风险，包括信用风险、流动性风险和系统性风险。

对监管部门对影子银行的政策和措施进行了探讨，指出监管存在的不足之处。

在本文提出了影子银行监管面临的挑战，以及加强监管的建议，包括跨部门协作和更完善的监管机制。

展望未来影子银行的发展，呼吁监管部门和金融机构共同努力，促进影子银行风险的有效管控，确保金融体系的稳定和安全。

.【关键词】。

1. 引言1.1 影子银行的风险及监管问题研究引言本文旨在对影子银行的风险及监管问题进行深入研究，探讨影子银行的定义和特点、发展趋势、风险分析、监管部门对影子银行的政策与措施以及影子银行监管的不足之处等方面进行详细剖析。

我们还将探讨影子银行监管所面临的挑战，提出加强监管的建议，并展望未来影子银行的发展方向。

通过深入研究影子银行的风险及监管问题，我们可以更好地了解影子银行对金融体系的影响，为监管部门和金融机构提供有益的参考，促进金融市场的稳定和健康发展。

2. 正文2.1 影子银行的定义和特点影子银行是指在传统银行系统之外运作的金融机构或实体，它们提供银行类似的服务但不受传统银行监管的机构。

影子银行通常以更高的杠杆比例运作，利用各种复杂的金融工具和交易策略来获取利润。

它们可以包括对冲基金、私募基金、证券公司、保险公司和信托公司等。

影子银行的特点包括高杠杆运作、较低的透明度、复杂的交易结构、高风险和高回报。

影子银行通常涉及大量的资金流动和风险转移，因此可能对整个金融体系产生重大影响。

影子银行的发展也受到金融科技的影响，使得其业务更加复杂和全球化。

由于影子银行的特点和运作方式，监管部门面临着监管难度大、监管空白多的困境。

影子银行的风险可能会在没有预警的情况下对金融稳定产生严重影响。

加强对影子银行的监管成为当务之急。

2.2 影子银行的发展趋势1. 金融科技的快速发展：随着金融科技的日益成熟和普及，影子银行将更加依赖技术创新来提高效率和服务质量。