资产证券化解析 C15008 答案100分

C15053 资产证券化业务规则修订及监管安排情况介绍课后测验满分100分(2016最新)4一、单项选择题1. 在资产证券化的运作流程中，应首先进行（）。

A. 基础资产汇集形成资产池B. 设立SPVC. 设计交易结构D. 信用增级描述：资产证券化运作流程您的答案：A题目分数：10此题得分：10.02. 依据《信息披露指引》的规定，资产支持证券存续期内，管理人应在每期资产支持证券收益分配日的（）交易日前向合格投资者披露专项计划收益分配报告。

A. 1个B. 2个C. 3个D. 4个描述：信息披露指引的修订内容您的答案：B题目分数：10此题得分：10.03. 资产证券化业务的信用基础是（）。

A. 公司信用B. 资产信用C. 担保信用D. 以上均不是描述：资产证券化信用基础您的答案：B题目分数：10此题得分：10.04. 依据《信息披露指引》的规定，对于设立不足（）个月的资产支持证券，管理人可以不编制年度资产管理报告。

A. 2B. 4C. 6D. 12描述：信息披露指引的修订内容您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题5. 根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》，下列属于中国证监会针对资产证券化业务的监管职能有（）。

A. 拟定相关监管规则B. 日常行政监管C. 审核自律规则D. 监管协调描述：资产证券化业务管理规定主要修订内容您的答案：D,C,A题目分数：10此题得分：10.06. 资产证券化按照证券化的资产汇集情况可划分为（）。

A. 以循环型资产集合为对象的证券化B. 企业资产证券化C. 以清偿型资产集合为对象的证券化D. 信贷资产证券化描述：资产证券化的分类您的答案：A,C题目分数：10此题得分：10.07. 以下选项中属于资产证券化的运作过程中的参与者的是（）。

A. 原始权益人B. 基础资产债务人C. 管理人D. 信用评级机构E. 投资者描述：资产证券化参与方您的答案：C,E,A,B,D题目分数：10此题得分：10.0三、判断题8. 合格的基础资产必须同时满足《资产证券化业务基础资产负面清单指引》和《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》的要求。

C15064中国资产证券化业务实践（下）100分中国资产证券化业务实践（下）1. 下列选项中不属于证券挂牌转让交易流通平台的是（）。

A. 深交所B. 证券公司柜台市场C. 上交所D. 北交所2. 资产转移的法律意义在于（）。

A. 以上都不对B. 达到“破产隔离”C. 逃避法律责任D. 实现基础资产的“真实销售”3. 资产证券化产品结构设计的要求包括（）。

A. 建立相对封闭、独立的基础资产现金流归集机制B. 融资有担保C. 独立、可预测、可特定化D. 专项计划的货币收支活动均应当通过专项计划账户进行4. 在资产证券化业务的各个参与主体中，会计师的职能（）。

A. 出具会计处理意见B. 产品设计C. 出具基础资产审计报告D. 现金流分析5. 下列选项中属于未来收益权的基础资产有（）。

A. 电费收入B. 租赁合同的租金收益C. 水费收入D. 排污费收入6. 在需求发起阶段，具体包括（）工作。

A. 资产负债管理B. 上述所有C. 确定资产类型D. 信息披露7. 在资产证券化业务的参与主体中，资产服务机构主要负责基础资金的处置和现金流的回收。

（）正确错误8. 开展资产证券化业务时，有不良信用记录的企业可以作为融资主体。

（）正确错误9. 在资产证券化业务的各个参与主体中，流动性支持机构的职能是通过流动性贷款提供流动性支持。

（）正确错误10. 拟进行证券化的基础资产应该在法律上能够准确、清晰地予以界定，并构成一项独立的财产权利。

（）正确错误。

试卷总得分：100.0一、单项选择题1. 发起人对资产证券化的需求之一在于（）。

A. 发行方降低资产端久期B. 发行方提高资产端久期C. 发行方降低负债端久期D. 发行方提高负债端久期您的答案：A题目分数：10此题得分：10.02. 为了满足不同类型投资人的偏好，凯德集团将投资物业按发展阶段分为培育期和成熟期。

培育期物业的风险比较（），相应资本升值的潜在回报空间（），适合（）的需求；而成熟期物业的收益率在7-10%，分红稳定，更适合（）的需求。

A. 高，大，私募投资人，REITs投资人B. 高，大，REITs投资人，私募投资人C. 低，小，REITs投资人，私募投资人D. 低，小，私募投资人，REITs投资人您的答案：A题目分数：10此题得分：10.03. 资产证券化的参与主体很多，需要一套全面的金融模型来满足发行、评级、投资和监管等要求。

各类计算围绕现金流展开，对于发行人而言，现金流建模的主要目的是（）。

A. 对现金流进行预测以决定信用风险B. 对证券的现金流进行预测来分析投资的风险和回报C. 会计处理D. 对资产的现金流进行预测并找出最佳的结构来实现最低的融资成本您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题4. 从国外资产证券化的发展经验来看，资产证券化大规模发展的必要条件或者因素主要包括（）。

A. 政府和监管部门的推动B. “硬技术”，即金融技术和理念C. 市场，即供需双方的需求D. “软环境”，即法律法规和监管您的答案：B,D,C题目分数：10此题得分：10.05. 资产证券化成功的主要驱动力包含（）。

A. 资产支持债券的融资成本低于公司信用债的融资成本B. 证券化改良了发起人的报表，节约了经济资本C. 发起方有较强的投资能力，可以高效使用募集资金，通过快速迭代改善资产质量，改善评级，降低成本D. 资产具有稳定的现金流您的答案：B,A,C题目分数：10此题得分：10.06. 根据美国资产证券化市场的发展经验，资产证券化与（）密切相关。

一、单项选择题1. 依据《中国证券监督管理委员会限制证券买卖实施办法》，调查部门限制证券买卖的时间不得超过（）个交易日。

案情复杂的，经批准可延长（）个交易日。

A. 10，10B. 15，10C. 15，5D. 15，15您的答案：D题目分数：10此题得分：10.02. 操纵市场行为主要损害了证券市场的（）。

A. 分散风险功能B. 价格形成机制C. 资本配置功能D. 转换机制您的答案：B题目分数：10此题得分：10.03. 根据《中华人民共和国刑法》第180条的有关规定，内幕交易情节特别严重的，处（）年以上10年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。

A. 1B. 3C. 5D. 10您的答案：C题目分数：10此题得分：10.04. “在内幕信息公开之后，相关股票价格很可能受到该项信息的影响而产生波动”描述的是内幕信息的（）。

A. 不确定性B. 重大性C. 非公开性D. 隐秘性您的答案：B题目分数：10此题得分：10.05. 内幕信息的价格敏感期从（）起，至内幕信息公开或者该信息对证券的交易价格不再有显著影响时止。

A. 内幕信息已经形成之日B. 内幕信息开始酝酿、形成之日C. 内幕信息尚未形成之时D. 相关决议经由董事会讨论通过之日您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题6. 传统的坐庄操纵（又称“老庄股”）具有的特征包括（）。

A. 高比例控盘B. 高比例对倒C. 高比例成交D. 操纵期间短您的答案：C,A,B题目分数：10此题得分：10.07. 中国证监会稽查局稽查执法的主要流程包含（）。

A. 线索发现B. 做出初步调查或立案决定C. 组成调查组进行现场调查收集证据D. 形成调查终结报告，并复核或内审E. 移交行政处罚委员会审理或移送公安机关您的答案：A,C,B,D,E题目分数：10此题得分：10.0三、判断题8. 在证券行政处罚案件审理过程中，对被诉行政处罚决定涉及的专门性问题，当事人可以向人民法院提供其聘请的专业机构、特定行业专家出具的统计分析意见和规则解释意见。

一、单项选择题1. 如果银行既没有完全转移也没有完全保留几乎所有重大风险和报酬;则银行在资产证券化中的会计处理结果可能是..A. 继续涉入B. 完全不终止确认C. 终止确认D. 无法判断您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 信贷资产证券化业务中;发起人在两次支付间隔期内将所收到的现金流量进行股票投资;是否满足过手测试A. 是B. 否C. 视最终回报率而定D. 不能确定您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题3. 下列哪些因素是过手测试的判断条件..A. 从资产收到对等的现金流量时;才有义务将其支付给最终收款方B. 不能出售该金融资产或作为抵押物C. 有义务将收取的现金流量及时支付给最终收款方D. 发起人不得收取过过高的报酬您的答案：C;A;B;D题目分数：10此题得分：0.0批注：4. 发起机构采取5%垂直风险自留的情况下;会计处理的考量包括..A. 合并特殊目的信托B. 应用过手测试C. 针对向投资者出售的部分债券;执行风险和报酬收益测试D. 不应用过手测试您的答案：D;B;C题目分数：10此题得分：0.0批注：5. 下列关于风险报酬转移测试的叙述中正确的有..A. 风险和报酬考察的是现金流变动的相对值而不是绝对值B. 销售所有或者部分次级档会增加现金流变动的转移C. 风险越低越好D. 发行人的报酬应考虑在内您的答案：A;B;D题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题6. 只要发起机构将其所收到基础资产对应的现金流及时转移给SPV;即可认为该项基础资产的转移满足过手测试..您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：7. 资产证券化业务中;发起机构对转移金融资产的会计确认一般分为完全终止确认和完全不终止确认两种情况..您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：8. 如果发起机构在ABS交易中希望保留超额利差;在判断资产是否出表的会计处理中;通常不需要应用过手测试..您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：9. 将金融资产转移给另一方;但保留收取金融资产现金流量的权利;并承担将收取的现金流量支付给最终收款方的义务;称为“过手协议”..您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：10. 只要发起机构放弃了对金融资产的控制;该项金融资产就可以终止确认.. 您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：试卷总得分：80.0。

一、单项选择题1. 下列有关资产证券化中现金流的独立、可预测的叙述中不正确的是（）。

A. 有明确的计量方法、核对凭证等B. 现金流必须是在未来各期恒定不变的C. 可通过账户设置等方式锁定现金流归集路径D. 现金流收入由可以预测的要素组成，如销售量、销售价格等您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 下列关于真实销售的说法中错误的是（）。

A. 真实销售的会计意义是资产负债表上记录为资产销售，而不是有担保的贷款B. 真实销售的破产意义是实现与原始权益人的破产隔离，即原始权益人出现破产时，基础资产不被列入破产资产C. 应收款转让后，如原始权益人破产，在真实销售情况下，SPV仍拥有归集应收款的权利D. 应收款转让后，如原始权益人破产，真实销售情况下SPV不再拥有归集应收款的权利您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0批注：3. 下列资产中，不属于债权类基础资产的有（）。

A. 贷款B. 租赁资产C. 小贷资产D. 租金收益您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题4. 下列基础资产中已有资产证券化实践的有（）。

A. 债权（债权人在双务合同中已完成义务）B. 收益权（基于企业未来经营性收入）C. 有价凭证（如主题公园入园凭证）D. 不动产（物权或专用于持有物业的项目公司股权）E. 信托受益权您的答案：B,A,C,D,E题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 下列问题中，属于在资产证券化产品挂牌确认环节需要关注的问题的有（）。

A. 专项计划购买的是什么，原始权益人是否有权出售？B. 分配资金从何而来？C. 现金流通过什么渠道进入专项计划账户？D. 如何匹配现金流特性与投资者需求？E. 现金不足时怎么办？您的答案：B,E,A,C,D题目分数：10此题得分：10.0批注：6. 基础资产权属的关注点主要有（）。

A. 原始权益人获得该基础资产或产生基础资产现金流的财产性权利以及持续运作的相关法律文件B. 确保基础资产界定与权属的有效性C. 基础资产不得附带抵押、质押等担保负担或其他权利限制D. 对与基础资产“相关资产”（产生或者承载基础资产的财产或财政权利）的考量E. “相关资产”的权属变更是否会影响原始权益人获取基础资产的能力您的答案：B,C,A,E,D题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题7. 资产证券化的基础资产如已设置担保负担或其他权利限制，需关注拟采取的解除限制措施的法律效力及生效要件。

信用卡资产证券化100分1. 发行文件中一样都会规定进入提早分期偿还期的条件或事件，其中最要紧的一项是（）。

A. 超额利差低于规定的最低水平，一样为零B. 月支付率低于规定的最低水平C. 卖方权益低于规定的最低水平D. 基础资产的本金余额低于证券投资额您的答案：A题目分数：10此题得分：10.02. 服务商会把投资者权益分得的现金流存入本金账户和融资收入账户。

在周转期，下列各项中（）不是从融资费用现金流账户提出。

A. 冲销款项的补偿B. 投资者的利息收入C. 信托费用D. 购买指定信用卡账户里新产生的信用卡应收款您的答案：D题目分数：10此题得分：10.03. 下列关于信用卡资产池的本金偿还率的表述中，不正确的是（）。

A. 本金偿还率是每月收到的信用卡应收款本金付款占月初信用卡应收款余额的年化比例B. 本金偿还率用于衡量信用卡借款人的还款速度C. 还款速度阻碍因素包括最低付款额度，最低付款借款人的比例，便利使用者和周转借款者的比例等D. 不同的信用卡发行人的资产池在还款速度方面差不多一致您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题4. 下列关于信用卡贷款特点的表述，正确的包括（）。

A. 信用卡贷款是一种循环信用的高利率高风险贷款B. 信用卡的发贷方对借款方在资金用途上一样没有限制，信用卡贷款的还款期相对较短C. 信用卡贷款是一种无担保信贷D. 信用卡贷款发行人的收入来源多样您的答案：B,A,D,C题目分数：10此题得分：10.05. 超额利差是指基础资产的收益扣除（）后的盈余融资收入。

A. 投资者利息B. 服务费C. 缺失D. 相关费用您的答案：A,B,C,D题目分数：10此题得分：10.06. 信用卡资产证券化的内部信用增级要紧有（）。

A. 超额利差B. 利差账户C. 超额抵押D. 现金抵押账户您的答案：B,A,D,C题目分数：10此题得分：0.0三、判定题7. 由于信用卡贷款的期限专门短，假如服务显现问题，专门可能就会导致证券的缺失。

C15029资产证券化产品设计中的法律与监管要点（下）试题一、单项选择题1. 下列不属于经营性收入类基础资产现金流历史记录与预测的关注点的是（）。

A. 关注资产池的分布特征B. 关注历史表现数据C. 关注未来收入预测D. 关注经营主体的稳定性和可替代性您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题2. 资产证券化中对于信用增级措施的关注点主要有（）。

A. 由次级受益凭证投资者为优先级提供保障B. 关注规模、分配方式，实际支持强度与覆盖区间C. 关注担保机构的主体评级与偿债能力D. 担保方式、范围、数额等担保合同主要内容您的答案：B,D,C,A题目分数：10此题得分：10.0批注：3. 租金收益的现金流历史记录与预测的关注点主要有（）。

A. 现存租约及租户情况B. 物业定位、周边市场情况及未来租金预测C. 日常费用及大修支出D. 租金收益权利的完整性E. 关键指标：单位租金水平、空置率等您的答案：C,A,D,E,B此题得分：10.0批注：4. 下列属于众多同质型债权类基础资产现金流历史记录与预测的关注点的是（）。

A. 关注历史表现数据B. 关注历史数据的可信性和适用性C. 关注压力测试情况D. 关注单个借款人的信用状况您的答案：A,C,B题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 下列属于公用事业收费现金流的历史记录与预测的关注点的是（）。

A. 收入的历史表现B. 成本费用支出C. 资金的划拨流程及时效D. 收入的影响因素您的答案：C,D,A,B题目分数：10此题得分：10.0批注：6. 资产证券化中现金流归集与监管的关注点主要有（）。

A. 基础资产现金流与原始权益人的其他现金流的混同B. 现金流混同的情形下其他资产引入的风险C. 明确从产生到进入专项计划账户所经过的账户环节、时点以及触发条件D. 收款账户的具体监管安排，现金款项在何种情况下可由企业支配E. 循环购买情况下，专项计划账户资金再投资的划付安排与监管措施您的答案：A,D,E,C,B题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题7. 由次级受益凭证投资者为优先级提供保障属于其他保障方式，从而不是经典信用增级措施。

资产证券化业务中的利益冲突防范 100分一、单项选择题1. 一般意义上的卖方中介业务的特点不包括（）。

A. 先有发行人，按照发行人的要求设计产品B. 中介机构与发行人签订合同，代表卖方利益C. 中介机构与发行人签订合同后再寻找合适的投资人D. 买方付费二、多项选择题2. 资产证券化业务的整个过程，围绕资产证券化产品，可分为（）几个阶段。

A. 产品维护B. 产品准备C. 产品设计D. 产品发行3. 从目前我国国内资产证券化市场的运行状况来看，国内的资产证券化市场通常具有以下几个特点（）。

A. 原始权益人强势B. 产品结构相对简单C. 机构投资人强势D. 券商同时承担发行承销及后续服务的职责4. 在资产证券化产品的准备阶段，证券公司作为管理人负责对交易主体和基础资产进行全面的尽职调查，尽职调查主要针对以下（）等几个方面。

A. 基础资产的真实性B. 投资者身份的真实性C. 经营状况的真实性D. 现金流预测的可靠性三、判断题5. 按照证券公司以往的实践，投资银行业务为传统的买方业务，而资产管理业务为传统的卖方业务。

（）正确错误6. 资产证券化业务资管型的收费模式近乎免费，单纯追求规模，希望通过协同效应获得间接盈利，但对产品的质量把关难以负责。

（）正确错误7. 资产证券化业务前端收费的收费模式，强调前端投行尽调、产品设计、销售，但容易忽略存续期产品维护职责，可能造成入池资产质量标准的下降。

（）正确错误8. 目前我国证券公司的业务实践过程中，资产管理部门只能向投资者收费，不允许由卖方承担任何资管费用。

（）正确错误9. 从现有的资产证券化业务的特点来看，通常是先有发行人（原始权益人），中介机构按照发行人的要求设计产品。

（）正确错误10. 作为资产证券化产品的管理人，证券公司对投资者承担全部的、持续的、不可转让或再委托的勤勉尽责义务。

（）正确错误出师表两汉：诸葛亮先帝创业未半而中道崩殂，今天下三分，益州疲弊，此诚危急存亡之秋也。

C13038 资产证券化交易结构分析100分一、单项选择题1. 以下哪项不属于资产证券化过程中所谓的交易结构中所包含的内容（）。

A. 基础资产的特定化与合法转让B. 增信设计C. 建立工作底稿制度D. 现金流偿付顺序设计E. 资产支持证券的分档设计2. 资产证券化过程中，基础资产的选取通常来自债权类资产和收益权类资产，以下属于收益权类资产的是（）。

A. 电力收益权B. BT合同债权C. 融资租赁D. 其他应收款二、多项选择题3. 在资产证券化交易结构设计中通常有增信设计环节，以下属于内部信用增级方式的有（）。

A. 优先次级档B. 利差账户C. 超额抵押D. 流动性支持4. 在资产证券化交易结构设计的基础资产特定化环节，收益权类资产通常体现为企业未来经营现金流，其特定化相对复杂，应主要关注的问题包括（）。

A. 特点的期间B. 产生现金流的产品数量需要资产评估公司进行专业的评估C. 产生现金流的产品价格需要资产评估公司进行专业的评估D. 特定的收费种类5. 地方政府债务的特点包含（）等。

A. 连带性B. 隐蔽性C. 非均衡性D. 滞后性三、判断题6. 在资产证券化交易结构设计中，目前基础资产的转让模式主要采用真实销售的形式。

（）正确错误7. 资产支持证券分档设计的核心原则是：非违约情况下，在任一专项计划分配日专项计划账户可支配现金流金额应大于等于资产支持证券分配所需现金流。

（）正确错误8. 在资产证券化交易的内部增信方式中，流动性支持、利差账户及差额支付的触发通常在基础资产现金流足够支付本息时启动。

（）正确错误9. 在资产证券化交易结构设计中，通常会采用优先次级档的内部增信方式，优先档的还本方式一般包括过手还本、到期还本、分期还本。

（）正确错误10. 在资产证券化交易结构设计中通常有分档设计环节，分档设计现金流重组模式包括过手型重组和转付型重组。

（）正确错误。

一、单项选择题1. 按照《资产支持证券发行登记与托管结算业务操作规则》的相关要求，招标发行时间确定后，受托机构应不迟于招标日前的第三个工作日将招标公告送达（）。

A. 中国证券监督管理委员会B. 中国证券业协会C. 中央结算公司D. 中国银行业监督管理委员会2. 按照《信贷资产证券化试点会计处理规定》的相关要求，发起机构已将信贷资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移时，应当终止确认该信贷资产。

“几乎所有”通常指（）或者以上的情形。

A. 50%B. 20%C. 95%D. 100%3. 下列产品按信用风险由低到高正确排列的是（）。

A. 普通无担保公司债-普通资产担保公司债-资产证券化产品B. 资产证券化产品-普通资产担保公司债-普通无担保公司债C. 普通资产担保公司债-普通无担保公司债-资产证券化产品D. 资产证券化产品-普通无担保公司债-普通资产担保公司债4. 发起人将缺乏流动性但是能在未来产生可预见的稳定现金流的资产或资产集合出售给特设目的机构，由其通过一定的结构安排，分离和重组资产的收益和风险并增强资产的信用，转化成由资产产生的现金流担保的可自由流通的证券，销售给金融市场上的投资者并据以融资的这一过程是（）。

A. 资产分离B. 资产重组C. 资产证券化D. 资产变现5. 后危机时代，欧美市场加强了对资产证券化的监管，巴塞尔委员会颁布了（）。

A. 管理规则 AB（修订案）B. 巴塞尔资本协议ⅢC. 资本金要求指令（修订案）D. 安全港规则二、多项选择题6. 我国资产证券化重启的新特点有（）。

（本题有超过一个的正确选项）A. 支持“有条件的、有限制的、有前提的”资产证券化B. 无条件、无限制的支持资产证券化C. 扩大试点银行范围D. 扩大试点资产的范围7. 对发行机构而言，资产证券化具有多重的优点，包括（）等。

（本题有超过一个的正确选项）A. 降低资金取得成本B. 增加资金灵活运用C. 改善财务比率D. 降低资产风险8. 后危机时代，欧美市场资产证券化监管为了推动谨慎放贷实践，提升证券化资产的质量，采取了（）等措施。

C15053课后测试100分一、单项选择题1. 在资产证券化的运作流程中，应首先进行（）。

A. 基础资产汇集形成资产池B. 设立SPVC. 设计交易结构D. 信用增级描述：资产证券化运作流程您的答案：A题目分数：10此题得分：10.02. 资产证券化业务的信用基础是（）。

A. 公司信用B. 资产信用C. 担保信用D. 以上均不是描述：资产证券化信用基础您的答案：B题目分数：10此题得分：10.03. 资产证券化业务的事后备案审查的主体为（）。

A. 交易场所B. 中国证券业协会C. 中国证监会D. 中国基金业协会描述：资产证券化业务管理规定主要修订内容您的答案：D题目分数：10此题得分：10.04. 依据《信息披露指引》的规定，资产支持证券存续期内，管理人应在每年（）前披露经具有从事证券期货相关业务资格的会计师事务所审计的上年度资产管理报告。

A. 3月31日B. 4月30日C. 5月31日D. 6月30日描述：信息披露指引的修订内容您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题5. 2014年，中国证监会对《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》进行了修订，其修订的内主要内容包括（）。

A. 明确上位法依据及特殊目的载体，由事前行政审批改为事后备案B. 将基金子公司开展资产证券化业务纳入监管范围，扩展交易场所C. 明确监管职能分工D. 全面加强事中、事后监管，切实做好风险监控描述：资产证券化业务管理规定主要修订内容您的答案：C,D,A,B题目分数：10此题得分：10.06. 资产证券化按照证券化的资产汇集情况可划分为（）。

A. 以循环型资产集合为对象的证券化B. 企业资产证券化C. 以清偿型资产集合为对象的证券化D. 信贷资产证券化描述：资产证券化的分类您的答案：C,A题目分数：10此题得分：10.07. 以下选项中属于资产证券化的运作过程中的参与者的是（）。

A. 原始权益人B. 基础资产债务人C. 管理人D. 信用评级机构E. 投资者描述：资产证券化参与方您的答案：C,D,E,A,B题目分数：10此题得分：10.0三、判断题8. 依据《信息披露指引》的规定，管理人应当在资产支持证券发行后向合格投资者披露计划说明书、法律意见书、评级报告（如有）等文件。

课后测验-100分：1、增信设计的过程中，内部信用增级通常是利用交易结构自身设计，优先保障信用评级较高的资产支持债券的本息偿付。

（ B） A 正确 B 错误 2、对于短期债券来说，合同期限通常在一年以下，其特点不包括（ C ）。

A 回收快 B 金额大 C 期限短 D 金额小 3、在基础资产转让中，若基础资产为合同债券，则此转让接近真实销售，例如阿里巴巴小额资产信贷化过程中小额贷款合同债券的转让。

该案例中小额贷款合同债券转让的特点包括（ ABC ）。

A 支付宝公司是原始权益人的关联公司 B 原始权益人的商业模式基于数字商业平台 C 归结现金流的账户是支付宝账户，无金融监管 D 现金流归结没有直接进入专项计划账户 4、资产证券化业务中，交易结构的设计至关重要，良好的交易结构可以（ABCD）。

A 弥补基础资产无法进行真实转让和完全的破产隔离时的部分风险隔离机制方面的缺陷B 体现管理人的设计水平C 帮助降低发行人融资成本D 有效提升投资人的回报率测试题—100分一、单项选择题 1. 在进行现金流的归集与支付时，最为认可，最为安全的方式是（）。

A. 原始权益人代为履行现金流归集义务B. 基础资产现金流直接进入专项计划账户 C. 基础资产现金流直接进入原始权益人的账户 D. 资产服务机构代为履行现金流归集义务您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0二、多项选择题 2. 基础资产的转让目的在于实现与原始权益人的破产隔离，其“隔离”的含义表现在（）。

A. 原始权益人对于已出让的基础资产有间接追索权 B. 原始权益人对于已出让的基础资产不再具有追索权 C. 基础资产质量发生下滑时，原始权益人的利益收到间接影响D. 基础资产质量发生下滑时，不会影响原始权益人的利益您的答案：B,D 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 资产证券化业务中，交易结构的设计至关重要，良好的交易结构可以（）。

A. 帮助降低发行人的融资成本 B. 有效提升投资人的投资回报率 C. 弥补基础资产无法进行真实转让和完全的破产隔离时的部分风险隔离机制方面的缺陷 D. 体现管理人的设计水平您的答案：A,B,D,C 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 对基础资产特定化中的收益权类资产的特定化进行审核时，需要关注的重点有（）。

C12025 信贷资产证券化业务介绍课后测验 2013 年 100 分满分最新版1. 按照《资产支持证券发行登记与托管结算业务操作规则》的相关要求，资产支持证券结算按照《全国银行间债券市场债券交易管理办法》的规定执行。

债券交易的债券结算通过 ( ) 的中央债券簿记系统进行。

A. 中国银行业监督管理委员会B. 中国证券监督管理委员会C. 中央结算公司D. 中国证券业协会2. 按照人民银行《信贷资产证券化试点管理办法》的有关要求，受托机构( )向投资机构承担支付资产支持证券收益的义务。

A. 以委托机构资产为限B. 以无限责任C. 以受托机构资产为限D. 以信托财产为限3. 按照《资产支持证券发行登记与托管结算业务操作规则》的相关要求，招标发行时间确定后，受托机构应不迟于招标日前的第三个工作日将招标公告送达( ) 。

A. 中国证券业协会B. 中国银行业监督管理委员会C. 中国证券监督管理委员会D. 中央结算公司4. 后危机时代，欧美市场加强了对资产证券化的监管，巴塞尔委员会颁布了( ) 。

A. 巴塞尔资本协议ⅢB. 资本金要求指令(修订案)C. 安全港规则D. 管理规则 AB (修订案)5. 按照《资产支持证券发行登记与托管结算业务操作规则》的相关要求，资产支持证券通过中国人民银行债券发行系统招标发行的，受托机构应不迟于计划招标日前的第 ( ) 个工作日，向中央结算公司提交所要求的书面文件。

A.7B.6D. 3C.5D. 3二、多项选择题6. 对发行机构而言，资产证券化具有多重的优点，包括 ( ) 等。

(本题有超过一个的正确选项)A. 降低资产风险B. 降低资金取得成本C. 改善财务比率D. 增加资金灵活运用7. 我国发展资产证券化的原因有( )。

(本题有超过一个的正确选项)A. 有利于我国金融市场体系结构性变革B. 改善银行体系流动性C. 有利于缓解银行再融资的压力D. 为银行业转变经营模式提供了契机8. 后危机时代，欧美市场资产证券化监管政策在约束监管套利方面采取了( )等措施。

C资产证券化会计处理上课后测验分答案文件管理序列号：[K8UY-K9IO69-O6M243-OL889-F88688]一、单项选择题1. 如果银行既没有完全转移也没有完全保留几乎所有重大风险和报酬，则银行在资产证券化中的会计处理结果可能是（）。

A. 继续涉入B. 完全不终止确认C. 终止确认D. 无法判断您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 信贷资产证券化业务中，发起人在两次支付间隔期内将所收到的现金流量进行股票投资，是否满足过手测试？（）A. 是B. 否C. 视最终回报率而定D. 不能确定您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题3. 下列哪些因素是过手测试的判断条件（）。

A. 从资产收到对等的现金流量时，才有义务将其支付给最终收款方B. 不能出售该金融资产或作为抵押物C. 有义务将收取的现金流量及时支付给最终收款方D. 发起人不得收取过过高的报酬您的答案：C,A,B,D题目分数：10此题得分：0.0批注：4. 发起机构采取5%垂直风险自留的情况下，会计处理的考量包括（）。

A. 合并特殊目的信托B. 应用过手测试C. 针对向投资者出售的部分债券，执行风险和报酬收益测试D. 不应用过手测试您的答案：D,B,C题目分数：10此题得分：0.0批注：5. 下列关于风险报酬转移测试的叙述中正确的有（）。

A. 风险和报酬考察的是现金流变动的相对值而不是绝对值B. 销售所有或者部分次级档会增加现金流变动的转移C. 风险越低越好D. 发行人的报酬应考虑在内您的答案：A,B,D题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题6. 只要发起机构将其所收到基础资产对应的现金流及时转移给SPV，即可认为该项基础资产的转移满足过手测试。

（）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：7. 资产证券化业务中，发起机构对转移金融资产的会计确认一般分为完全终止确认和完全不终止确认两种情况。

C12025信贷资产证券化业务介绍课后测验2013年100分满分一、单项选择题1. 按照《信贷资产证券化试点管理办法》的相关要求，受托机构应当在资产支持证券发行前和存续期间依法披露信托财产和资产支持证券信息。

信息披露应通过（）指定媒体进行。

A. 中央结算公司B. 中国证券业协会C. 中国人民银行D. 中国证券监督委员会2. 按照《资产支持证券发行登记与托管结算业务操作规则》的相关要求，招标发行时间确定后，受托机构应不迟于招标日前的第三个工作日将招标公告送达（）。

A. 中国证券业协会B. 中国证券监督管理委员会C. 中国银行业监督管理委员会D. 中央结算公司3. 按照《资产支持证券交易操作规则》的相关要求，资产支持证券的交易数额最小为面额（）万元，交易单位为面额1万元。

A. 50B. 1C. 100D. 10二、多项选择题4. 我国发展资产证券化的原因有（）。

（本题有超过一个的正确选项）A. 为银行业转变经营模式提供了契机B. 有利于我国金融市场体系结构性变革C. 有利于缓解银行再融资的压力D. 改善银行体系流动性5. 我国资产证券化存在的主要问题有（）。

（本题有超过一个的正确选项）A. 人才短缺问题制约中国的资产证券化发展B. 交易体系构成缺陷，证券化定价困难C. 有效需求不足，资产支持证券流动性差，风险未真正转移D. 资产证券化发起主体垄断，资产证券化优势无存6. 对投资者而言，资产证券化商品具有多重的好处，包括（）等。

（本题有超过一个的正确选项）A. 法律结构完整且信息披露充分B. 信用风险较同等级固定收益产品低C. 违约风险分散D. 破产隔离7. 按照《资产支持证券发行登记与托管结算业务操作规则》的相关要求，资产支持证券发行成功的，受托机构应于信托受益权登记日，向中央结算公司提供（）等书面文件。

（本题有超过一个的正确选项）A. 受托机构签章的《资产支持证券发行款到账确认书》B. 发行结果公告C. 发行批文复印件D. 承销团成员名单8. 按照《信贷资产证券化试点管理办法》的相关要求，受托机构应当依照本办法和信托合同约定，分别委托（）等履行相应职责。

证券公司资产证券化业务政策解读课后测验（100分）一、单项选择题1. 根据《证券公司资产证券化业务管理规定》，以下不属于证券公司申请设立专项计划、发行资产支持证券应当具备的条件的是（）。

A. 具备证券资产管理业务资格B. 最近1年未因重大违法违规行为受到行政处罚C. 具有完善的合规、风控制度以及风险处置应对措施，能有效控制业务风险D. 分类评价在A级以上，具备资产管理业务资格，净资本不低于20亿二、多项选择题2. 证券公司资产证券化业务的尽职调查工作，主要涵盖的范围包括（）等。

A. 资产服务机构B. 原始权益人C. 债务人D. 基础资产3. 根据《证券公司资产证券化业务管理规定》，年度资产管理报告应当至少包括下列内容（）。

A. 基础资产运行情况B. 专项计划账户资金收支情况C. 需要对资产支持证券投资者报告的其他事项D. 特定原始权益人、管理人、托管人等业务参与人的履约情况E. 会计师事务所对专项计划年度运行情况的审计意见4. 根据《证券公司资产证券化业务管理规定》，基础资产可以是单项财产权利或者财产，也可以是多项财产权利或者财产构成的资产组合，上述财产权利或者财产可以是（）。

A. 商业物业等不动产财产B. 信托受益权C. 基础设施收益权等财产权利D. 企业应收款E. 信贷资产三、判断题5. 根据《证券公司资产证券化业务管理规定》，管理人应当为专项计划单独记账、独立核算，不同的专项计划在账户设置、资金划拨、账簿记录等方面应当相互独立。

（）正确错误6. 根据《证券公司资产证券化业务管理规定》，基础资产是指符合法律法规，权属明确，可以产生独立、可预测的现金流的可特定化的财产权利或者财产。

（）正确错误7. 根据《证券公司资产证券化业务管理规定》，允许以基础资产产生的现金流循环购买新的同类基础资产组成专项计划资产。

（）正确错误8. 根据《证券公司资产证券化业务管理规定》，基础资产的规模、存续期限应当与资产支持证券的规模、存续期限相匹配。