证券市场参与者与监督者

第五证券市场概述一、单选题1.证券市场按其职能（即纵向结构）划分，可分为（）。

A.股票市场和债券市场B.场内市场和场外市场C.发行市场和流通市场D.国内市场和国外市场2.下列不属于证券市场的基本职能的是（）。

A.筹措资金B.资本定价C.资本配置D.国有企业转制3.证券市场按对象（即横向结构）划分，可分为（）。

A.股票市场、债券市场和基金市场B.发行市场和流通市场C.国内市场和国际市场D.场内市场和场外市场4.证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的（）。

A.政府及其机构、金融机构、公司和企业B.中央政府、地方政府、公司和企业C.政府机构、中央银行、公司和企业D.政府机构、金融机构、财政部、公司和企业5.机构投资者主要有（）。

A.企业B.金融机构C.公益基金D.以上都是6.证券公司的主要业务内容有（）。

A.股票、债券和基金B.发行、自营和基金管理C.承销、咨询和基金管理D.承销、经纪、自营、投资咨询、购并、受托资产管理、基金管理7.证券业协会和证券交易所属于（）。

A.政府组织B.政府在证券业的分支机构C.自律组织D.证券业最高监管机构8.资本市场是融通长期资金的市场，它又可进一步分为（）。

A.证券市场和回购协议市场B.证券市场和中长期信贷市场C.证券市场和同业拆借市场D.证券市场和货币市场9.以银行金融机构为中介进行的融资活动场所，即为（）市场。

A.直接融资B.间接融资C.资本D.货币10.以下的（）是会员制证券交易所的最高权力机构。

A.会员大会B.董事会C.理事会D.监察委员会二、多选题1.资本市场可划分为（）。

A.中长期信贷市场和证券市场B.中长期信贷市场、股票市场和债券市场C.证券市场和回购市场D.中长期信贷市场、证券市场和回购市场2.证券市场按其纵向结构可以划分为（）。

A.股票市场和债券市场B.发行市场和流通市场C.一级市场和二级市场D.初级市场和次级市场3.20世纪70年代开始，世界证券市场出现了高度繁荣的局面，形成了（）的全新特征。

证券市场的构成要素主要包括证券市场参与者、证券市场交易⼯具和证券交易场所等三个⽅⾯。

1.证券市场参与者
（1）证券发⾏⼈证券发⾏⼈是指为筹措资⾦⽽发⾏债券、股票等证券的政府及其机构、⾦融
机构、公司和企业。

证券发⾏⼈是证券发⾏的主体。

（2）证券投资者证券投资者是证券市场的资⾦供给者，也是⾦融⼯具的购买者。

（3）证券市场中介机构
证券市场中介机构是指为证券的发⾏与交易提供服务的各类机构，包括证券公司和其他证券服务机构，通常把两者合称为证券中介机构。

（4）⾃律性组织
⾃律性组织包括证券交易所和证券⾏业协会。

（5）证券监管机构
证券监管机构是指中国证券监督管理委员会及其派出机构。

1．普通股:普通股是指每一股份对发行公司财产都拥有平等的权利，并不加特别限制的股票。

2．期货合约: 期货合约是由交易所统一制定的、规定在未来某一特定时间和地点交收一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。

3．道氏理论: ：道氏理论利用股价平均指数，即有代表性的股票价格平均数作为报告期数据，然后再确定以前的某一交易日平均股价为基期固定不变，将报告期数据比基期数据，从而得出股票价格指数，用以分析变幻莫测的证券市场，从中找出某种周期性的变化规律，并上升为一种理论，来识别股价的过去变动特征并据以推测其将来走势。

4．资产重组:资产重组是指企业为了提高公司的整体质量和获利能力，通过各种方式对企业内部和外部的已有资产和业务进行重新组合和整合。

1、股票:是指股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。

2、衍生债券: 衍生证券，也称金融衍生工具，是一种或有权益合约，其合约价值取决于基础资产的价格及其变化。

3、可转换债券: 是指在特定时期内可以按某一固定的比例换成普通股的债券，它具有债务与权益双重属性，属于一种混合性筹资方式。

4、封闭式基金: 指有固定的存续期，在存续期间资金的总体规模固定，投资者通过二级市场买卖的基金。

5、系统性风险:又成为不可回避风险或不可分散风险，是指与整个市场波动相联系的风险，它由影响所有证券价格的因素所导致。

这些风险主要包括社会风险、政治风险和经济风险等各个方面的全局性风险。

1 核准制：又称特许制，指发行人在发行新证券前，不仅要公开有关真实情况（真实披露），而且要合乎公司法或证券法中规定的若干实质条件的发行管理制度。

遵循的原则：实质管理。

2 有价证券是一种具有一定票面金额，证明持有人有权按期得到一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。

3 保荐制：指由保荐机构(证券公司)负责证券发行的主承销工作，并负责对发行人的上市推荐和辅导，核实公司与发行与上市的有关文件中所载资料是否真实、准确、完整，协助发行人建立严格的信息披露制度，承担风险防范责任，向中国证监会出具保荐意见，并在证券上市后承担持续督导责任。

关于强化证券精准监管保障上市公司高质量
发展的建议
作为金融市场的核心，证券市场的稳定发展对于经济社会的发展
至关重要。

近年来，我国证券市场监管取得了重大进展，但仍存在着
一些问题。

在保障上市公司高质量发展的过程中，强化证券精准监管
显得尤为重要。

首先，要加强对上市公司的投资者保护。

投资者是证券市场的重
要参与者，也是市场的重要监督者。

加强对上市公司的信息披露监管，对于促进投资者了解和评估上市公司的真实价值至关重要。

同时，也
要加大对信息披露违规行为的打击力度，增强违法成本，为投资者提
供更加稳定、可靠的投资环境。

其次，要落实好上市公司高质量发展的责任。

上市公司是证券市
场的重要角色，其经营质量和管理能力对于市场的稳定和发展具有至
关重要的影响。

加强对上市公司的财务监管、实名制管理、内部控制
等方面的监管，是保障上市公司高质量发展的关键。

通过不断的监管，能够促进上市公司加强自身管理，提升市场竞争力，为市场发展提供
更加有力的支持。

最后，要建立完善的证券市场基础设施。

证券市场的基础设施是
市场健康发展的重要保障。

加强对交易所、投资机构、市场中介机构
等市场基础设施的监管，提升其服务质量和合规管理水平，能够提高
市场流动性，促进市场的健康发展。

综上所述，加强证券精准监管，是保障上市公司高质量发展的重
要手段。

只有保证市场公正透明、营造稳定的投资环境，并建立完善
的市场基础设施，才能促进市场健康发展，推动经济社会的长期发展。

四、名词解释1．投资：投资是指经济主体为了获得未来的预期收益，预先垫付一定量的货币或实物以经营某项事业的经济行为。

2．金融投资：金融投资是以金融资产为投资对象的投资活动。

3．证券投资：指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。

四、名词解释1．证券投资者：证券投资主体购买证券的目的是为了待一定时期后取得股息和利息，并期待证券增值，为此他们在购买证券后相当长的时间内持有证券，这种行为被认为是投资行为，这类投资主体被称为证券投资者或长期投资者。

2．证券投机者：自认为可以预测证券价格的未来走势，为了在短期的价格变动中获取价差利益，甘愿承担风险，不断买卖证券的机构或个人。

3．有价证券：具有一定票面金额、代表财产所有权或债权，并借以取得一定收入的一种证书。

4．股票：股份公司发给股东以证明其投资份额并对公司拥有相应的财产所有权的证书。

5．债券：依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券。

6．证券投资基金：是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额集中投资者的资金，形成独立财产，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作，以组合投资方式进行证券证券投资，所得收益按出资比例由投资者分享的投资工具。

7．封闭型基金：指设立基金时限定基金的发行总额，在初次发行到达预定的发行计划后，基金宣告成立，并加以封闭，在一定时期内不再追加发行新基金份额的基金。

8．开放型基金：指基金发行总额不固定，在基金按规定成立后，投资者可以在规定的场所和开放的时间内向基金管理人申购或赎回基金份额的基金。

9．证券中介机构：为证券市场参与者如发行者、投资者等提供相关服务的专职机构。

10．证券经营机构：由证券主管机关依法批准设立的在证券市场上经营证券业务的金融机构。

四、名词解释1．证券发行市场：新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场，它包括证券发行从规划、推销和承购等阶段的全部活动过程。

证券法第五十五条规定了证券公司和证券从业人员的法律责任和义务。

本文将围绕证券法第五十五条展开讨论，深入解释其具体内容及其在实际中的应用。

一、证券法第五十五条的主要内容1. 证券法第五十五条第一款规定，证券公司和证券从业人员应当遵守法律法规和有关规定，保护客户合法权益，维护证券市场公平、公正、透明的秩序，不得损害客户合法权益，不得利用未公开信息交易、操纵证券市场等行为。

2. 证券法第五十五条第二款规定，证券公司和证券从业人员不得利用职务上的便利、技术手段、信息渠道等非法获取客户的信息及其他利益。

3. 证券法第五十五条第三款规定，证券公司和证券从业人员应当诚实守信，不得传播虚假、失实信息，不得从事欺诈发行、欺诈交易等行为。

4. 证券法第五十五条第四款规定，证券公司和证券从业人员应当配合证券监督管理机构、证券交易所的监管和调查工作，提供有关资料和情况的真实资料。

5. 证券法第五十五条第五款规定，证券公司和证券从业人员应当推行风险管理制度，健全内部控制制度，防范市场风险、信用风险和操作风险。

二、证券法第五十五条的具体解释1. 保护客户合法权益的规定非常重要，这体现了证券公司和证券从业人员在业务中应对客户负有的责任。

该规定要求证券公司和证券从业人员不得损害客户的合法权益，不能利用未公开信息进行交易，也不能操纵证券市场。

这一规定在保护证券市场的公平、公正和透明方面起到了重要的作用。

2. 不得非法获取客户信息和其他利益的规定，强调了证券公司和证券从业人员在业务中应当诚实守信，不得利用职务上的便利谋取私利。

这一规定是对从业人员的职业操守和诚信度的要求，保障了市场的公平竞争和交易的公正性。

3. 不得传播虚假、失实信息的规定，体现了对市场信息的真实性和准确性的重视。

证券公司和证券从业人员不得传播虚假信息，不得从事欺诈发行和欺诈交易，保障了市场信息的真实性，维护了市场的稳定和健康发展。

4. 应当配合监管机构的监管和调查工作的规定，要求证券公司和从业人员必须主动配合监管机构的工作，提供真实的资料和情况。

证券投资学（第四版）1、简述有价证券的种类和特征答：有价证券是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。

有价证券多种多样，从不同的角度、按照不同的标准，可以对其进行不同的分类：（1）按发行主体的不同，可分为政府证券（公债券）、金融证券和公司证券。

（2）按所体现的内容不同，有价证券可分为货币证券、资本证券和货物证券。

（3）根据上市与否，有价证券可分为上市证券和非上市证券。

划分为上市证券和非上市证券的有价证券是有其特定对象的。

这种划分一般只适用于股票和债券。

按照证券的经济性质，有价证券可分为债券、股票和证券投资基金，他们的特点分别如下：债券的特征：（1）偿还性（2）流通性（3）安全性（4）收益性股票的特征：（1）不可偿还性（2）参与性（3）收益性（4）流通性（5）价格的波动性和风险性证券投资基金的特征：（1）集合理财、专业管理；（2）组合投资、分散风险；（3）利益共享、风险共担；（4）严格监管、信息透明；（5）独立托管、保障安全2、简述普通股的基本特征和主要种类答：普通股股票的每一股份对公司财产拥有平等权益。

普通股股票具有的特征：（1）普通股股票是股份有限公司发行的最普通、最重要也是发行量最大的股票种类。

（2）这类股票是公司发行的标准股票，其有效性与股份有限公司的存续期间相一致。

股票持有者就是公司的股东，平等地享有股东权利。

股东有参与公司经营决策的权利。

（3）普通股股票是风险最大的股票。

股份有限公司根据有关法规的规定以及筹资和投资者的需要，可以发行不同种类的普通股。

（1）按股票有无记名，可分为记名股和不记名股。

（2）按股票是否标明金额，可分为面值股票和无面值股票。

（3）按投资主体的不同，可分为国家股、法人股、个人股等等。

（4）按发行对象和上市地区的不同，又可将股票分为A股、B股、H股和N股等。

3、证券投资基金与股票、债券有哪些异同答：相同点：都是证券投资品种的一种；不同点：与直接投资股票或债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。

有价证券：定义、分类、特征证券市场：特征、结构、基本功能证券与证券市场概述证券市场参与者：证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织、国务院证券监督管理机构证券市场的产生与发展：证券市场的产生、证券市场的发展阶段、我国证券市场的发展和对外开放股票：股票概述、普通股票股东的权利和义务、与股票相关的部分概念、股票的价值与价格证券的主要类型债券：债券概述、债券与股票的比较金融衍生工具：金融衍生工具概述、金融衍生工具的一般分类、我国主要金融衍生工具的类型证券发行市场的运行：证券发行市场的定义和构成、我国证券发行制度和发行方式、我国证券发行价格的确定证券市场运行证券交易市场的运行：证券交易方式、场内市场运行、场外市场运行、股票价格指数证券市场的监督管理：意义和原则、目标和手段、监管框架·有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。

定义·它代表着一定量得财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量得商品、货币，或是取得利息、股息等收入。

·有价证券是虚拟资本的一种形式。

·狭义：资本证券——资本证券是有价证券的主要形式，书中的有价证券即指资本证券。

·广义：商品证券——提货单、运货单、仓库栈单货币证券——商业证券和银行证券，本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券资本证券——指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券有价证券分类·按发行主体分类：政府证券、政府机构证券、公司证券·按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券·按募集方式分类：公募证券、私募证券·按权利性质分类：股票、债券、其他证券·收益性特征·流动性·风险性·期限性·证券市场是价值直接交换的场所特征·证券市场是财产权利直接交换的场所·证券市场是风险直接交换的场所发行市场（也称为“一级”或“初级”市场）·层次结构交易市场（也称为“二级”或“次级”市场）结构·品种结构：股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场证券市场有形市场（也称为“场内市场”，有固定场所的证券交易市场）·交易所结构有形市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之一无形市场（也称为“场外市场”，无固定场所的证券交易市场）·筹资—投资功能：在证券市场市场上交易的任何证券，既是筹资的工具，也是投资的工具。

证券市场的市场参与者
证券市场的市场参与者一般包括发行人、投资者、交易所和证券监管机构。

发行人
证券市场的发行人指的是发行证券的公司或组织。

发行人发行证券是为了融资，一般情况下，发行人会将自己的股权或债权划分为若干份，出售给市场上的投资者，以筹集所需的资金。

投资者
证券市场的投资者包括个人投资者和机构投资者。

他们在证券市场上购买股票、债券等证券品种，以期获得资本增值或者固定收益。

交易所
证券市场的交易所充当着证券交易的场所和中介服务商的角色。

交易所按照规定制定交易规则，对证券市场上的交易进行管理和监督。

交易所还提供交易信息、交易平台和交易清算等服务。

证券监管机构
证券市场的证券监管机构负责证券市场的相关监管工作。

证监
会是中国证券市场最高的监管机构，其职责包括证券发行、上市、
交易、信息披露、投资者保护等多个方面。

证监会还负责对证券市
场中的违法行为进行查处和惩罚。

总之，证券市场的市场参与者各司其职，相互合作，共同维护
证券市场的稳定和繁荣。