bea投资银行部业务指引

投资银行事业部综合业务指引问题一：什么是投资银行业务？回答：在金融界，投资银行业一词的使用是相当随意的。

这种使用广至包括华尔街大金融公司日常所做的一切，而窄却仅限于投资银行的某些传统功能，其中，主要是从事承销的职能。

投资银行是美国和欧洲大陆的称谓，英国称之为商人银行，在日本则指证券公司。

投资银行是一个连接企业和资本市场的桥梁，把投资人的需求和企业的需求完美结合起来并在此过程中控制好风险引入创新。

主要有以下功能：1．有效地分配和交换资金的中介渠道：投资银行是经营货币与资本的企业。

其主要作用是为了联结资金使用者和资金供给者，为发行者和投资者创造最佳的金融效益。

2．参与资源分配的决策：投资银行业自称是资本主义市场的起关健作用的机制，因为，它促使形成的资源分配决策体现了自由市场制度的特色。

投资银行家认为，是他们在很大程度上支配着世界经济。

3．服务行业：它的定位在于促成交易，属于服务性行业。

它不生产任何产品，也不出售任何商品，然而，它实质上正好在左右着从事这一工作的所有企业。

它的主要产品是融资建议和融资能力。

4．为经济发展贡献效率：投资银行业是商业运转必不可少的轴心，是公司和工业的生命原动力，是经济生产率的市场催化剂。

问题二：网信证券可以开展哪些投资银行业务？问题三：投资银行业务流程是什么？回答：（公司投行项目的开展流程涵盖保荐业务、债券承销业务、非上市公众公司推荐挂牌业务、资产证券化业务等投行业务项目实施的全部环节,主要开展流程如下：1．项目承揽：公司各部门、各分支机构（存在利益冲突者除外）均可参与项目承揽。

2．尽职调查：业务部门安排项目组前往现场通过资料收集、访谈、相关部门拜访等方式形成初步尽职调查报告。

3．项目立项：项目组进行初步尽职调查完成后，业务部门负责人组织部门内部的集体会议讨论决定是否进入立项申请程序。

业务部门如决定进入立项申请程序的，必须按照《网信证券有限责任公司投资银行业务立项管理办法》的相关规定执行，未经立项审批程序批准立项的项目，公司不予认可。

公司各有关部门：经总经理办公会讨论决定，现将?北京证券投资银行业务管理方法?〔试行〕正式下发，请认真遵照执行。

二○○一年七月十三日送：董事会秘书处、稽核部、总经理办公室、方案财务部、证券投资部、经纪业务部、国债部、投资银行总部及所属业务部、公司所属各营业部北京证券投资银行业务管理方法〔试行〕第一章总那么第一条为加强对公司投资银行业务的管理、监督和指导，合理分工，协调开展，建立科学、标准、高效的业务管理体制，根据国家有关法律、行政法规、部门规章、中国证监会有关证券发行上市的标准性文件及公司有关规定，特制定本方法。

第二条本方法旨在明确公司投资银行业务管理及决策程序，理顺管理总部与业务部门关系，强化指标考核，提高工作质量和工作效率，增强公司投资银行业务健康有序开展。

第三条公司投资银行部业务主要包括股票的发行与承销，上市公司增发与配股，上市辅导与推荐，债券发行，兼并与收购，财务参谋等项业务及其他金融创新业务。

第四条公司设立投资银行总部及管理部〔以下简称“总部〞〕，总部是公司投资银行业务的归口管理部门，负责对投资银行业务进行统筹安排、宏观调控、业务协调和绩效考核。

开展投资银行业务必须在总部的统一指导下进行。

第五条公司设立投资银行业务部门，具体承揽承做工程。

第六条投资银行实行“总部统一协调，业务部独立运作〞的模式。

业务部是独立的业务部门，年初对公司签订收入、费用、利润任务书，年终由总部协助公司进行核算与考核。

第二章投资银行总部及管理部第七条总部设总经理1人，副总经理1—2人。

第八条总部及管理部的主要职责是：1、负责业务的统一协调；2、负责各业务部、分部的设立与考核；3、负责工程的立项审查、工程进度控制、工程正式报送材料的审核；4、负责工程内核工作；5、负责业务培训、收集政策信息；6、负责与有关部门协调及公司内部协调；7、负责文件收发、档案管理、内部各项管理制度的制定与修改；8、负责财务核算、指标考核，员工审核、考核、晋级；9、负责聘请主承销法律参谋，严格控制工程风险；10、负责业务创新；11、公司领导交办的其它事项。

关于开展商业银行投行业务的指导意见以2001年7月央行出台《商业银行中间业务暂行规定》为标志，历经八年的发展，大力发展投资银行业务已经成为国内商业银行的共同选择。

在此期间，与商业银行投行业务紧密相关的系列规章制度陆续出台，商业银行开展投资银行业务的法律与监管框架已初步形成。

从市场供求的角度来看，商业银行投行业务领域的需求远远大于供给，关键在于商业银行如何有效提升自身的投行产品供应能力，并在风险管理、团队建设、考核激励等方面作出相应的配套机制安排。

商业银行投行业务成功与否，除依靠自身的资金、网络、客户优势与专业能力之外，如何通过“投行供应链管理”整合外部合作专业中介机构的力量以推动投行业务发展亦十分重要。

伴随商业银行投行业务竞争日益激烈，如何打造投行业务核心竞争力，将是我行所面临的一个的重要命题。

一、商业银行投行业务概述（一）商业银行投行业务范畴界定关于“投资银行”的精确定义，提法诸多。

传统观念认为，投资银行的基石是证券承销与发行，虽然现时其在投资银行总体盈利中的占比已然不高。

时至今日，投资银行的业务范畴涵盖了证券承销与发行、证券交易、收购兼并、以资产证券化为核心的结构性融资、资产管理、私募股权投资、围绕金融衍生产品开展的金融工程等诸多领域，其与资本市场（含股权融资与长期债务融资）或直接融资活动存在难以分割的紧密关联。

从全球范围来看，“混业经营-分业经营-混业经营”，投资银行业务发展模式经历了一个轮回；混业经营则是未来投行业务发展的方向。

相对于独立投行，商业银行投行业务范围受到法律与监管框架的约束，同时可能也会受到商业银行传统文化、团队构成、考核激励等因素的制约。

就国内商业银行投行业务而言，以央行2001年7月颁布《商业银行中间业务暂行规定》为标志，伴随系列相关法律法规的陆续出台，除交易所内公募证券承销、发行、交易以及非金融企业股权投资等难以涉足外，商业银行投行业务范畴理论上已可覆盖投行业务其他主要业务领域。

投资银行业务一、业务简介为顺应国际金融业混业发展的趋势，满足客户日益差别化、个性化的高端业务需求，中国工商银行北京市分行于2003年组建了投资银行部，利用在客户、网络、资金、信息和人才等方面的综合优势，以高素质的项目团队，承揽重组并购、银团贷款安排管理、股权私募（含直接投资顾问）、结构化融资顾问、资产证券化、信贷资产转让、非金融企业债务融资工具承销、企业上市发债顾问、资产管理、企业常年财务顾问、企业资信服务、政府与机构财务顾问等投资银行业务。

投资银行部成立以来，坚持“以客户为中心”的经营理念，凭借我行丰富的客户资源和信息优势、庞大的网络、雄厚的资金实力，业务发展迅速，已经为众多大型客户和大型项目提供了全方位、高效、专业化的综合金融服务。

二、业务品种介绍业务品种包括三类，一是基础类投行业务，包括常年财务顾问、对公资信证明业务、单位信用等级证明业务、资信调查业务；二是品牌类投行业务，包括银团贷款、重组并购顾问、投融资顾问业务、顾问型资产证券化、直接投融资顾问业务；三是牌照类业务，包括非金融企业债务融资工具承销、企业上市顾问业务等投资银行业务。

基础类投行业务一、常年财务顾问常年财务顾问业务是工商银行为客户提供的持续、有偿的顾问咨询服务。

其具体服务内容包括：（一）基本服务：以纸质或电子报告为主要载体，结合电话、座谈等多种形式，根据客户行业特点，依托工商银行投资银行研究中心的智力资源，定期向客户提供国内为宏微观经济金融报告。

报告内容涵盖市场动态、行业分析、金融财经咨询、投融资政策与法规、理财计划、银行业务及产品、培训服务等。

帮助客户从海量咨询中甄选最有价值的内容，运筹帷幄，把握先机。

（二）专项服务：针对客户个性化的顾问需求，采取灵活的顾问方式，就企业在财务管理、投融资、资产重组、债务重组或置换、收购兼并、企业改制以及破产清算等各方面提供专业的顾问方案，帮助企业解决发展壮大道路上遇到的各种困难，陪伴企业成长。