企业出口过程中外汇风险防范问题研究

外贸企业面临的外汇风险解析周文钦摘㊀要：在时代飞速进步的过程中国际贸易发展更加迅猛，同时外贸企业也迎来更高的挑战㊂防范外汇风险，成为企业壮大自身，争占国际市场中不可忽视的问题㊂文章从外汇变动对企业利润的影响出发，并对提出解决问题的具体建议㊂关键词：外贸企业；外汇风险；风险防范一㊁引言自我国改革开放以来，尤其是加入ＷＴＯ世界贸易组织之后，国内的各行业㊁各企业也逐渐参与到了国际贸易合作的市场活动中来㊂在面对金融经济市场时，将进出口作为市场活动的核心，势必会面临相应的外汇风险㊂由于各种复杂因素导致国际汇率市场波动的情况更加频繁，人民币汇率的改革虽然起到了一定的效果，然而却无法切实保障各企业在经济活动中的切身利益㊂因此为了能够优化财务管理效果，提高外汇风险的相关意识，确保企业在外汇风险管理方面的水平得到提高，就需要有针对性地对财务策略进行调整和优化㊂二㊁外汇风险对外贸企业产生的影响（一）计价货币的选择可能带来的损益在国际贸易谈判中，计价货币的选择对于买卖双方来说都是至关重要的，关系到双方的切身利益㊂国际买卖最终还是要看企业是盈利还是亏损，很大程度上取决于外币的选择㊂这是从事进出口贸易首要考虑的因素㊂由于签约和履约的时间间隔一般都较长，国际金融市场经常变化，外汇汇率也是随时波动的，不确定性很大㊂所以货币的选择就显得格外重要，如果选择的计价货币日后对企业有利，则会因此受益，反之，如果选择的计价货币对企业不利，则会给企业带来巨大损失㊂（二）从企业竞争力的角度经济全球化的背景下，跨国贸易交往频繁，更多的企业将目光投向国外市场，但在密切的贸易往来中企业所面临的风险也更为复杂，一国的政治局势㊁经济环境也对企业在国际贸易中的竞争力产生影响㊂本币升值，对于有众多相似产品的出口企业，国外进口商可以在其他国家找到可以替代的商品，出口企业的需求量下降，给企业的经济损失，久而久之会失去在国际市场的份额㊂随着国际贸易交易越来越频繁，贸易竞争愈发剧烈，也加快了汇率变动的速度，会使企业的利润遭受重创，同时也是企业在经营管理中面对的难题㊂科学分析汇率变动因素，有效规避成为企业在跨国贸易中不可忽视的工作㊂（三）进出口业务量有可能减少外汇风险无时不在，国际市场上这种风险的存在极大地影响外贸企业的交易量㊂产品的国际竞争力也会受到影响，如果产品具有很强的竞争力，则所面临的外汇风险就会加大㊂除非企业的产品具有一定的垄断性或唯一性，那样风险就会降低㊂外贸企业面临的外汇风险越大，则意味着成本的增加和价格的提升，以此来抵消外汇汇率造成的损失，所以，产品在国际市场上的竞争力就会减弱，从而影响交易的达成，进出口业务量就会减少㊂三㊁外汇风险的防范建议（一）建立健全外汇风险防控机制外贸企业要明确自身的风险敞口，选择适合的防范措施，建立健全外汇风险防控体系㊂对于自身的风险进行准确的识别，对于风险大小进行衡量，根据不同的风险类别，选择不同的风险规避手段，制订不同的风险识别体系和预警机制，采取多部门联动的方式，快速有效地降低风险所带来的损失㊂同时借鉴国内外先进的风险管理和防控手段，及时更新调整外汇风险管理体系，加强外汇风险专业人员的知识培训和人才储备，并对风险防控体系定期评估，将外汇风险防控作为企业经营发展的重要组成部分㊂（二）强化对交易风险的管理在外汇风险管理的过程中，交易风险是较为常见的风险类型，企业可以采取有效的措施进行规避㊂在实际进行操作时，企业应当针对汇率变动提前或拖后收付㊂一般来说，进口贸易双方很少会一次性将所有款项全部结清，这就导致会产生外币负债问题㊂企业应当对于汇率变化进行密切观察，在计价外币预计产生贬值的情况下，可以选择使用拖后付账的形式，继而降低由于借贷所产生的经济损失㊂针对交易风险，企业还可以适当采用配对管理的形式㊂配对管理主要是通过运用组队法以及平衡法来实现外币的流入与流出相互抵消㊂其中，平衡法的运用主要是指企业在面临部分风险的过程中，运用一笔交易将潜在的外汇风险消除㊂组队法指的是企业通过针对某种外汇设置专门敞口头寸，形成另一种外汇的反向资金流动的管理方法，此举对于规避外汇风险有着重要意义，但该方法大多会应用于固定汇率中，而且使用该方法时货币应呈现出汇率较稳定的特点㊂（三）加强币种选择方式为了应对企业外汇风险，还可以采取相应币种的财务策略来优化企业管理措施㊂针对不同的受险资金和签署的进出口协议，如何选择交易币种直接决定了企业是否会受到相应贸易风险㊂而为了保障企业日常运营安全降低，外汇风险所带来的各种影响，在币种选择方面，一般进口以支付软币方式为主，出口以收硬币为主㊂但是因为交易企业都掌握这一规律，在出口的过程中，坚决获取硬币，进口企业将会提出减少价格的条件，在此中获取一定补偿㊂这就需要相应财务管理人员熟悉各币种的支付方式以及汇率情况，同时还需要对市场的发展方向和外汇市场操作环节进行掌握，从而在软硬币相融合的处理方式上，将贸易的风险进行分散㊂四㊁结语考虑到国际市场风云变幻，跨国企业所面临的外汇风险需要做好针对性处理，相关企业要始终树立忧患意识，对现有的内部管控制度作不断地完善，做好外汇风险的识别工作和应对，以保障自己的正当权益㊂参考文献：［１］王雪艳．破解中资跨国企业汇率风险管理困局［Ｊ］．中国外汇，２０２０（４）．［２］向贤德．外贸企业外汇风险的防范措施研究［Ｊ］．时代金融，２０１８（１０）．作者简介：周文钦，浙江宇达实业有限公司㊂８５。

Management经管空间0562012年12月 外贸企业汇率风险防范对策刍议 广东机电职业技术学院经济与管理学院 袁嫣摘 要：我国2001年加入世界贸易组织WTO(World Trade Organization)以来，外贸企业的规模化和专业化得到了快速提升。

但国际市场瞬息万变，我国外贸企业在发展的同时，也要注意与国外企业交易时所面临的贸易风险，尤其是汇率风险，一直是限制我国外贸企业发展的主要障碍。

因此，本文通过分析汇率风险对外贸企业的影响，并提出了相关防范对策，旨在帮助我国外贸企业更好地防范汇率风险。

关键词：保值 汇率风险 外贸企业中图分类号：F752 文献标识码：A 文章编号：1005-5800(2012)12(b)-056-02在经济全球化(Economic Globalization)的当下，外贸企业在进出口贸易过程中，会不可避免地拥有以外币为计价单位的债务或债权，亦或是收付巨额的外汇。

所以，在汇率发生改变时，外汇兑换成本国货币的数量就会发生质的变化，尤其是在浮动汇率制度下，此种风险尤为突出。

因此，外贸企业应加强对汇率风险的防范意识，从而保障企业的正常经营成果，避免不必要的经济损失。

1 外贸企业汇率风险现状汇率风险也称外汇风险，是指经济主体在其经营活动中，因汇率的变化，而使外贸企业丧失既得利益或蒙受潜在的经济损失，其中包括交易风险、折算风险和经济风险三种。

我们主要分析交易风险。

2005年7月21日起我国开始实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节，有管理的浮动汇率制度，当天人民币升值2%。

随着新的人民币汇率制度的实施以及国内经济和工资水平的日益增长，外贸企业经营如履薄冰，对市场预见性差，可控性小，使得企业面临更大的汇率风险，产生汇兑损失增大、融资成本增高等问题。

1.1 人民币兑换美元的汇率风险自2005年我国宣布调整人民兑换美元汇率以来，截止到2008年，我国的汇改政策已使人民币升值了19%，但由于受到2008年经济危机的影响(Financial Crisis)，人民币暂停了增值趋势，而随着2010年我国人民币汇率形成机制重新启动，人民币汇率重新恢复了弹性，但现阶段人民币仍不能成为国际流通货币，所以我国外贸企业在与贸易国签订合约时，只能选择贸易国的货币作为合约货币。

企业如何规避外汇风险提要中国加入WTO后,企业国际化趋势日益明显,如何规避外汇风险已成为企业要面对和必须处理的头等大事,因此研究我国企业外汇风险防范问题具有十分重要的理论意义和实践价值。

自2005年7月汇率改革以来,人民币已经持续累计升值达21.21%,对我国进出口造成了严重影响。

在目前人民币升值的背景下,我国企业应从自身出发,采取措施防范汇率风险。

关键词:人民币汇率机制;规避外汇风险中图分类号:F83文献标识码:A随着经济国际化和市场国际化的加强,尤其在我国加入WTO后,许多企业的经济国际化趋势及外币性日趋明显,根据中国人民银行2005年7月21日的人民币汇改公告,新汇制是以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。

自汇率改革以来,人民币对国际贸易交易的主要货币美元的基准价(交易中间价)已从2005年7月的827.65元,升值到2009年11月的682.81元,人民币已经持续累计升值达21.21%,对我国进出口造成了严重影响。

外汇风险由于其变化快、情况复杂、波动幅度大已经实实在在地摆在我们的面前,而企业如何规避外汇风险已成为企业要面对和必须处理的头等大事,如果不加以重视并采取有效措施,企业将面临巨大的损失、甚至由于无力偿还债务而破产。

举一个几年前的实例,1986年原武汉中德啤酒公司向国外金融机构贷款5,444万德国马克。

按当时汇率,贷款折合为人民币是4,246万元。

到1994年还款时,德国马克已大幅升值,原中德啤酒公司需用4亿元人民币,才能连本带息清偿曾经贷下的5,444万德国马克。

8年间负债扩大10倍,企业无力清偿而破产。

借了4,000万要还4亿元,这个教训应该给我们的企业足够的警惕。

因此,研究我国企业外汇风险防范问题具有十分重要的理论意义和实践价值。

有的企业不重视外汇风险,有的企业虽然重视也由于专业知识的缺乏而束手无策。

现阶段,我国的资本市场还不够成熟,虽说各大银行相继推出了许多创新型的金融外汇避险工具,但与西方发达国家相比,金融衍生工具仍然较少,加上很多套期保值的工具在我国基层金融机构还没有全面开办,可供企业选择的金融衍生避险工具的种类仍然偏少,而且定价不合理,导致避险成本过高。

企业汇率风险管理理念的现状、问题及建议我国中⼩企业汇率风险管理理念的现状、问题及建议⼀、什么是汇率风险汇率风险,⼜称外汇风险，是指⼀定时期的国际经济交易当中，以外币计价的资产(或债权)与负债(或债务)，由于汇率的波动⽽引起其价值涨跌的可能性。

以中⼩进出⼝企业为⽴⾜点，汇率风险可能产⽣两个不确定的结果：遭受损失和获得收益。

2015年8⽉11⽇，中国央⾏宣布调整⼈民币对美元汇率中间价报价机制，做市商参考上⽇银⾏间外汇市场收盘汇率，向中国外汇交易中⼼提供中间价报价。

这⼀调整使得⼈民币兑美元汇率中间价机制进⼀步市场化，更加真实地反映了当期外汇市场的供求关系。

2015年⽉11⽇汇率改后，汇率呈现以下特点：1、双向浮动弹性明显增强，不再单边升值2、不再紧盯美元，逐步转向参考⼀篮⼦货币3、⼈民币中间价形成的规则性、透明度和市场化⽔平显著提升4、跨境资⾦流出压⼒逐步缓解图⼀：2010年6⽉-2015年7⽉的美元兑⼈民币汇率⾛势。

注：2015年⽉11⽇汇率改⾰前的汇率波动较⼩，趋于平稳图⼆：2015年8⽉⾄今美元兑⼈民币汇率⾛势。

注：811汇改后，美元兑⼈民币的汇率波动明显⼤于汇改前。

特别是近⼏年的⾦融活动中，中美贸易摩擦不断，国际⾦融市场动荡不安，外汇风险的波及范围越来越⼤，2018年，美元汇率持续⾛低，出⼝企业叫苦不迭，2019年美元汇率⼀路⾼涨，8⽉5⽇美元汇率破七，进⼝企业⼈⼼惶惶。

中⼩企业亟需采取有效汇率风险管理⽅法来规避汇率风险。

⼆、中⼩企业⽬前的汇率风险管理现状我国中⼩型外贸企业主要是劳动密集型企业，它们依靠资源及劳动⼒的⽐较优势，使⾃⼰的产品在国际市场上取得价格优势，参与国际市场竞争。

这类中⼩型外贸企业往往更注重如何提⾼企业的经营活动范围，拥有更多的订单，抢占更⼤的市场，⽽忽视⾃⾝知识和技术的积累，从⽽⽣产的产品附加值低；同时受企业⾃⾝管理⽔平的制约，中⼩型外贸企业也不懂⽤什么⽅法去管理风险。

但在811汇改后，⼈民币与主要世界货币之间的汇率波动呈现出不同的波动态势，且波动的幅度不断增⼤，迫使着中⼩型外贸企业逐渐正视外汇风险带来的影响。

中国制造出口企业外汇风险及经济风险防范初探【摘要】我国经济的外贸依存度比较高。

国际收支在年gdp中占有比较重要的比例，进出口是国际收支的重要内容。

进出口企业实施对外贸易的过程中处处涉及利用外币结算、交易等。

分析我国对外贸易汇率风险以及防范有利于稳定出口企业市场营运环境的恶化，有利于出口企业对外投资的做出合理选择，也有利于国家制定对外贸易政策以及实施有效的外汇管制。

【关键词】对外贸易；外汇风险；经济风险；防范一、外汇风险及经济风险背景分析（一）外汇经济风险定义是企业面临的外汇风险的一种类型。

是指始料未及的汇率变动引起的企业未来一定时期内企业资产、收益或现金流量变化的一种潜在的经济损失。

汇率变动通过对企业生产成本、销售价格以及产销数量等的影响，导致企业最后收益发生变化。

（二）人民币升值对我国制造出口企业的影响本文主要是分析我国出口制造业外汇经济风险，根据我国的汇率政策以及国际形势即是研究人民币升值背景下我国制造业出口的经济风险。

通过对我国出口贸易特点的剖析，就人民币升值对我国制造业出口贸易有何影响得出的结论较为一致，其实质人民币升值对我国出口贸易的影响并不大，只要保证人民币升值适度，我国出口贸易额任然会持续增加。

人民币汇率改革后的实际情况也验证了这些研究。

根据海关统计资讯网公布的数据，2005年我国对美国出口总额约为1629亿美元，2006年截至11月，我国对美国出口额达到约1848亿美元，比去年同期增长约25.1%。

人民币的持续盘升值必然会对我国出口企业造成一定的负面影响。

1.人民币升值在国我出口企业中形成“优胜劣汰”的筛选人民币升值后，如果我国出口商品以外币标示的价格不变，则要求出口商品以人民币标示的价格会下降。

这样，我国对外出口数量不会受到影响，但我国企业的利润相对下降了。

如果出口商品以人民币标示的价格不变，则出口商品以外币标示的价格将会上升，则我国出口商品在外国市场上的竞争力下降，我国出口商品的市场份额就会下降，出口企业的利润也会受损。