商业银行经营管理学 导论

• 市场环境的变化正倒逼商业银行加快经营转型， 走出同质化经营的窠臼，真正实现差异化定位、 特色化经营。 • 从这个意义上讲，2013年很可能成为中国商业银 行经营发展的分水岭。原来统一体制、统一市场、 统一模式的经营格局将出现改变，那些具备差异 化定位、专业化服务、特色化经营和精细化管理 能力的商业银行有望在竞争中成功突围。
• 随着资本监管的加强，债券市场得到了快速的发 展，同时债券监管制度明显放松，包括企业债审 批加速、流程缩减、提高发债上限限制、发债资 金用途放开、发行主体范围放宽等，企业直接融 资渠道的拓宽和深化，金融脱媒进程正在快速推 进。传统的以银行间接融资为主的融资结构，正 在向直接融资和间接融资并重的结构转变。 • 除了直接融资对银行贷款的冲击以外，信托公司、 小额贷款公司、典当行、网络贷款公司以及各类 投资公司都在行使着影子银行的职能。同时，以 信托贷款、委托贷款等为代表的银行体系内的影 子银行业务也对商业银行贷款产生直接的替代作 用。银行传统贷款业务将面临增长乏力的局面。
• 银行业利润如此之高的原因是什么？ 1.信贷基础比较大 ，相应的营业利润就多了。 2.存贷款利差比较大，是银行主要经营收入，是利 润的主要来源。我国的16家上市银行，去年前三 个季度的净利差收入超过1.2万亿元，占营业总收 入80%，其中五大国有银行为71.7%，股份制商业 银行为90%以上。也就是说，银行的营业收入当中 百分之七八十都是来自于存贷款利差。由于这个 利差是由国家规定的，国家给银行较高的利差， 银行就可以得到更多的收入，赚更多的钱。 3. 通过其他的一些业务，如信托、理财来获得利润。
• 影子银行 • 是美国次贷危机爆发之后所出现的一个重要金 融学概念。 • 指银行监管体系之外，可能引发系统性风险和 监管套利等问题的信用中介体系。对欧美来说， 主要是围绕证券化推动的金融创新工具，它是 通过银行贷款证券化进行信用无限扩张的一种 方式，如美国的住房按揭贷款的证券化。 • 在我国目前表现为银信合作理财、地下钱庄、 小额贷款公司、典当行、民间金融、私募投资、 对冲基金等非银行金融机构贷款
• 《商业银行经营管理学》主要按货币银行 学的基本原理来研究商业银行的经营和内 部管理活动的规律性、经营管理实务和管 理方法→把基本理论转化为应用技术，重 点在应用上 • 重ห้องสมุดไป่ตู้性： • 为什么学→考研、就业、自用 • 想学什么→与实际相结合
• 大学生就业形势严峻，银行业再受热捧 • /video/201211/13/c_123944330.htm • 选择银行业原因： • 行业：暴利行业，超过烟草、石油 • 个人：环境佳、薪酬丰、待遇好
• 例如深发展董事长纽曼薪酬2285万元，约是深发 展2007年净利润26．5亿元的0．9％。中国银行在 2007年4月通过全球招聘引进的信贷风险总监詹伟 坚以900多万元收入成为中行收入最高的高管，大 大超过了中行董事长肖钢(税前合计仅为167.5万 元)。 • 招行26位本年度在公司领取报酬的高管税前薪酬 支出共计5319万元，其中10O万～300万之间有8人， 300万～500万2人、500万～1000万4人，另有12名 高管年薪在10O万以下。民生银行高管税前薪酬在 1000万～2000万之间的有2人、500万～1000万7人、 10O万～500万3人、10O万以下20人。
• 与国有大行、股份制银行积极谋划形成 鲜明对比的是，城商行、农商行乃至农 信社等小银行依然停留在做大规模的旧 思路之中。以2012年为例，城商行总资 产在银行业中的占比从8.6%上升至9.4%， 而国有大行的占比则从47%下降至44%。 2012年银行理财大战中，城商行、农商 行等不计成本的发售理财产品争抢资金 来源，更将扩张的冲动暴露无遗。
• 要改变银行业的暴利现状，一方面应打破国有商 业银行及大型银行的垄断局面，降低金融机构的 准入门槛；另一方面推动利率市场化改革。
• 2013年，我国商业银行告别盈利高增长时 代→华夏银行首席财务官宋继清
• 2013年国内经济将温和复苏，但长期来看，经济 增长的内生动力仍显不足。外需疲弱的情况短期 内难以扭转，而消费对经济增长的主导作用短期 内还难以显现。在这种情况下，一方面企业盈利 能力会有所下降；另一方面，企业投资意愿下降， 企业将主动缩减资本支出，减少投资，在经济景 气下行期间，实体经济信贷需求将有所下降，银 行信贷规模高速扩张阶段已经结束，未来信贷增 长已步入低增长通道。信贷规模增长仍是商业银 行最主要的盈利增长点，因此实体经济信贷需求 减弱将直接影响商业银行利润增长。
• 商业银行→主体 • 政策性银行 • 专业银行 • 非银行金融机构
• 统计数据显示，截至2011年，我国银行业 资产规模达到113.3万亿元，同比增长 18.9%，是同期GDP增幅的两倍多，国内银 行业金融机构实现税后利润1.25万亿元， 同比增长39.3%，商业银行净利润达10412 亿元。2011年中国银行业所实现利润占全 球银行业总利润的29.3%，而这一数据在 2007年仅为4%。 • 2012年以来，作为我国金融体系的绝对核 心，银行业维持了健康和稳定运行 。
银行转型面面观：大行综合化、股份行特 色化、小行（城商行、农商行 ）冲规模
• 2011年底，建行内部制定的《2011~2015年发 展规划》中，则将其具体细化为“综合性、多 功能、集约化”三大经营战略。 • 截至目前，建行拥有了建银国际、建信信托、 建信人寿、建信基金等多个综合化经营的平台。 工行、农行、中行的情况亦如此：四大行都已 拥有保险、基金、租赁、香港投行平台等多个 子公司。平台搭好之后，假以时日，随着子公 司的壮大，打破国有大行过于依赖利息收入的 现状似乎指日可待。
• 在通过综合经营做大国内业务非利息收入的 同时，国有大行还通过国际化，减少对国内 市场依存度。这方面以工行最为典型。 • 过去的几年，工行进入了国际并购和海外设 点的高潮，例如参股了南非标准银行20%的 股权；收购了美国东亚银行80%股权；其机 构已延伸至约40个国家和地区。
• 相比较而言，股份制银行的绝对重心依然在国内市场，其 采取的方式是在特色化上做文章，这又以民生银行小微金 融和兴业银行同业资金业务最为典型。 • 从2009年下半年开始，民生银行集全行资源，强力推进小 微战略，其中颇有些孤注一掷的色彩。过去三年，累计新 增了2722亿元小微贷款，占新增贷款总量一半以上，民生 银行一跃成为全球最大的小微企业金融服务商。得益于此， 民生银行净息差长期保持在3%以上，位居上市银行首位， 去年净利润增幅高达34.5%。出身于证券公司的兴业银行 高管层，则通过一个“银银平台”，带动了全行资金同业 的大发展。目前，兴业银行的同业资产已超过信贷资产， 这块业务的收益成为该行利润的发动机。
• 利率市场化将导致我国存款利率上升的幅度将大于贷款利 率上升的幅度，从而净息差将收窄。大型商业银行由于客 户资源丰富、存款充足，因而存贷款定价能力更强一些， 受利率市场化影响相对要小一些。而股份制银行和城商行 则由于存款压力较大，普遍对存款利率一浮到顶，从而压 缩了息差空间。
• 随着经济结构转型和人口老龄化，未来几年社会 整体储蓄率的下降将是必然趋势。储蓄下行、利 率市场化、金融脱媒多重压力下，商业银行尤其 是中小银行的吸存压力将越来越大，吸存成本将 逐步走高，息差收窄难以避免，盈利能力下降将 成为普遍现象。
• 银行业福利待遇
• 实行行员等级工资制,工资主要由行员等级工资、 奖金和特殊职位津贴构成。部分商业银行和股份 制银行已实行年薪制等较为科学的薪酬分配制度， 加大对经营管理者和员工的激励。且近几年，绩 效工资比重逐步提升，奖励系数有较大提高，绩 效工资的激励作用逐步显现。但在不同体制类型 的商业银行之间差异较大。 • 股份制商业银行，特别是上市银行绩效工资比重 较高，而国有商业银行的绩效工资比重仍较低， 难以发挥有效的激励作用。
• 相比之下，中国规模以上工业企业2011年前三季 度实现利润3.68万亿元，这些企业有8700多万人， 人均利润不到4万元。除去个人所得税，人均净利 润不过3万元，以此计算，银行的人均净利润是工 业企业的12倍。所以说银行业确实是暴利的。 • 银行的资本利润率已经不仅大幅高于工业，而且 高于石油和烟草，我们都说烟草是最暴利的，石 油勘探开采也很暴利，而现在银行业比这两个行 业利润还要高。 • 2012年我国商行盈利过万亿，平均每天赚28.5亿， 净利润比2011年增长近四成。
• 不同银行高管收入差距逐步扩大 • 据已发布2007年年报的银行统计各家银行高管薪 酬均呈现激增情况。最高税前薪酬达2285万元， 2006年中国银行业高管最高薪酬只是900多万。 但各家银行高管薪酬差距较大。国有银行或者地 方政府影响较大的股份制银行的高管收入明显较 低，普遍在100万元～300万元之间。而国外引进 的高管以及市场化程度较高的股份制银行高管普 遍薪酬较高。 • 2005～2008年期间我国上市商业银行管理者平均 年薪为99.86万元，最高的管理者薪酬为深圳发展 银行的181.19万元，最低的为华夏银行的40.88万 元，说明当前我国商业银行管理者薪酬是偏高。
• 我国商业银行的类型：国有、股份制和城市商业 银行、农村商业银行 • 国有：工、农、中、建 • 股份制：中信、光大、招商、浦发、兴业、民生 • 城市商业银行：徽商银行、北京银行、上海银行、 南京银行、江苏银行、浙商银行 • 农村商业银行：北京农商银行、合肥科技农村商 行、上海农村商业银行 • 我国商业银行需重新分类 • 随着中国银行业的快速发展，商业银行的划分标 准需要重新修订，国有商行股份制改革，现在几 乎所有的商业银行都属于股份制银行。
• 在经历国际金融危机之后，中国经济增速放 缓，受到外部出口需求减少和内部通胀压力 的影响，实体经济经营出现困难。与此相反 的是，银行业却独善其身，利润出现大幅增 长。
• 银行业“暴利”，超过烟草石油
• 民生银行行长洪崎曾在“2011环球企业家高峰论坛”上直 言，银行利润太高了，自己都“不好意思”公布；中国国 际经济交流中心副秘书长陈永杰在采访中称，内地银行的 人均净利润是工业企业的12倍。 • 据银监会统计数据，2011年前三个季度，中国商业银行累 计实现利润8173亿元，同比增长35.4%，利润接近于2010 年全年的税后净利润，平均资本利润率为22.1%，人均利 润近40万元。2011年商业银行累计实现利润超过1万亿元， 人均利润会超过50万元。