证券金融市场考点：证券投资者保护基金

遇到经济法问题？赢了网律师为你免费解惑！访问>>证券投资者保护基金的功能与运作机制一、证券投资者保护基金的基本功能与负面影响通常认为，证券投资者保护基金与监管者的审慎性监管、中央银行的最后贷款，共同构成维护金融体系稳定的公共安全网。

与存款保险制度相比，证券投资者保护基金制度被纳入金融安全网，只是近40 年的事.这是因为，传统的金融监管理论认为，证券公司实行自营资产和客户资产的分离管理，采用净资本规则维持清偿能力，所持有的证券类资产具有良好的市场变现性，因此，单个证券公司倒闭不会像商业银行倒闭一样诱发系统性风险，也就不必建立类似银行业的公共安全网，用于克服证券公司倒闭的“外部性”（externality）.这种监管理论假设，在晚近以来证券公司大规模倒闭和金融危机冲击的背景下遭到了粉碎。

自美国发生160 余家证券公司倒闭，于1970 年通过《证券投资者保护法》（Securities Investor protection Act ，以下简称SIpA），设立证券投资者保护基金以来，这一制度被世界主要资本市场纷纷效仿。

截至目前，已有加拿大、英国、德国、欧盟、澳大利亚、日本、新加坡、我国香港和台湾等国家和地区建立了类似的制度.（一）基本功能不同于监管者的事前监管和中央银行存在不确定性的最后援助，证券投资者保护基金是遵循明确操作规则的事后处置（监管）机制，它主要通过提供给因证券公司发生危机而遭受损失的合格客户（投资者）适度补偿，发挥其作为金融安全网的作用。

具体而言，其基本功能包括三个方面：第一，风险补偿功能，即补偿遭受损失的证券投资者，尤其是中小投资者，通过消除他们的恐慌心理，避免将一家证券公司财务失败的不良影响传染给其他证券公司和客户。

这是基金最为直接的目的，也因此补偿机制被称为证券投资者保护机制。

第二，危机处置功能，即加速处置陷入危机的证券公司，采取有效措施促成问题证券公司迅速退出市场，以避免发生机构倒闭的“多米诺骨牌”效应，引发金融系统性风险。

证券投资者保护基金制度问题投资者是证券市场的上帝，保护投资者就是保护证券市场。

详细内容请看下文证券投资者保护基金制度问题。

 作为证券市场的一项基础性制度建设，证券投资者保护基金一方面通过简捷的渠道快速地对投资者特别是中小投资者予以保护;另一方面又利于促进证券公司破产清算机制的形成，建立证券公司风险防范和处置的长效机制。

 一、设立证券投资者保护基金的背景 随着市场的结构性调整和股权分置改革，我国证券公司存在的问题充分暴露，风险集中爆发，状况十分严峻。

2004年新出现的挪用客户交易结算资金、新增挪用客户证券、新增个人债务等违法违规问题，更加侵害了投资者的利益，损害了证券公司的行业形象。

 作为综合治理证券公司的配套措施之一，国家启动了设立证券投资者保护基金工作。

2005年8月31日，中国证券投资者保护基金有限责任公司注册登记成立，注册资本为63亿元。

此举标志着对于投资者权益的保护工作迈出了实质性的一步，不仅能够真正保护投资者的合法权益，更有助于提升投资者对证券市场的信心。

但从目前的实践看，我国的证券投资者保护基金制度还有很多不足尚需完善和细化。

 二、证券投资者保护基金制度存在的问题 保护基金公司的成立，解决了如何形成券商有效退出机制的问题，对投资者的利益起到了保护作用。

但在现实运作中证券投资者保护基金有限责任公司也不断遭遇到源于制度设计缺陷的法律风险，而要化解这些风险就必须进一步完善相关的法律制度。

  tips:感谢大家的阅读，本文由我司收集整编。

仅供参阅！目前我国的证券市场已初具规模.根据中国证监会最新公布的资料显示，截至20o4年3月底，我国共有129家证券公司，注册资本金总额为l250多亿元，下面是编辑老师为大家准备的我国证券业的发展。

 80家具有主承销业务资格。

我国共有证券投资咨询机构ll0家，取得外资股业务资格的境外证券经营机构有65家.已有98家外资机构在中国境内设立了代表处。

尽管我国券商的实力在不断增强，但是与国际一流的投资银行相比，我国券商还有很大差距。

证券从业金融基础考试重点：证券投资基金2015证券从业金融基础考试重点：证券投资基金一、证券投资基金(一)证券投资基金的定义证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

(二)证券投资基金的特征(1)集合投资。

基金的特点是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值。

(2)分散风险。

以科学的投资组合降低风险、提高收益是基金的另一大特点。

在投资活动中，风险和收益总是并存的，因此，“不能将鸡蛋放在一个篮子里”。

通过多元化的投资组合，一方面借助于资金庞大和投资者众多的优势使每个投资者面f临的投资风险变小，另一方面，利用不同投资对象之间收益率变化的相关性，达到分散投资风险的目的。

(3)专业理财。

将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机构进行投资运作，既是证券投资基金的一个重要特点，也是它的一个重要功能。

(三)基金与股票、债券的区别(1)所反映的经济关系不同。

股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是信托关系，但公司型基金除外。

(2)所筹集资金的投向不同。

股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。

(3)收益风险水平不同。

股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，投资于股票有较大的风险。

债券的直接收益取决于债券利率，而债券利率一般是事先确定的，投资风险较小。

基金主要投资于有价证券，投资选择灵活多样，从而使基金的收益有可能高于债券，投资风险又可能小于股票。

因此，基金能满足那些不能或不宜直接参与股票、债券投资的个人或机构的需要。

(四)基金的作用(1)基金为中小投资者拓宽了投资渠道。

对中小投资者来说，存款或购买债券较为稳妥，但收益率较低，投资于股票有可能获得较高收益，但风险较大。

证券从业资格考试《证券投资基金》必背考点证券投资基金的定义：证券投资基金，是指通过发售基金份额募集资金形成独立的基金财产，由基金管理人管理、基金托管人托管，以资产组合方式进行证券投资，基金份额持有人按其所持份额享受收益和承担风险的投资工具。

（1）按投资标的分：股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金。

（2）按投资目标分：成长型基金、价值型基金、平衡型基金。

（3）按投资理念分：主动型基金、被动型基金。

（4）特殊类型基金：系列基金、基金中的基金、保本基金、交易型开放式指数基金（ETF）、上市开放式基金（LOF）。

基金当事人：基金份额持有人、基金管理人、基金托管人。

市场服务机构：基金销售机构、会计师事务所和律师事务所、其他服务机构（包括：注册登记机构、基金估值核算机构、份额登记服务机构等）。

募集：募集申请、募集申请的核准（自受理申请之日起三个月内做出核准或者不予核准的决定）、份额发售。

交易：上市交易条件、交易账户的开立、交易规则（交易时间、交易单位、计价方式等）、交易费用。

投资运作：投资策略、投资限制（组合限制和其他限制）、交易过程（交易申请与审批、委托下单、成交及结算）、费用。

投资管理：研究与金融工程、投资决策、风险控制。

投资风险管理：风险识别与评估、风险防范与控制。

基金估值与费用核算：估值方法、估值程序、暂停估值的情形、费用核算。

业绩评价：收益表现度量、风险调整后收益衡量。

在金融行业，证券从业资格考试被誉为黄金证书，它不仅是对证券从业人员专业能力的认可，也是他们职业发展的关键一步。

本文将详细解析证券从业资格考试的重要性，以及如何准备和参加考试。

行业认可度高：证券从业资格证书是从事证券行业的必备证书，无论是证券公司、基金公司、期货公司，还是银行、保险公司等金融机构，都需要具备证券从业资格的员工。

提升职业竞争力：拥有证券从业资格证书将大大增加你在金融行业的就业竞争力。

在求职过程中，许多公司会优先考虑具有证券从业资格的应聘者。

2019年国家证券从业及专项《金融市场基础知识》职业资格考前练习一、单选题1.按照《证券公司另类投资子公司管理规范》的规定，证券公司设立另类子公司，应当符合的要求有( )。

①具备中国证监会核准的证券自营业务资格②最近六个月各项风险控制指标符合中国证券监督管理委员会及协会的相关要求，且设立另类子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定③最近一年未因重大违法违规行为受到刑事或行政处罚，且不存在因涉嫌重大违法违规正受到监管部门和有关机关调查的情形④公司章程有关条款中明确规定公司可以设立另类投资子公司，并经注册地中国证监会派出机构审批A、①②③B、①②④C、①③④D、①②③④>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第3节>二、证券公司的主要业务【答案】：D【解析】：考点：按照《证券公司另类投资子公司管理规范》的规定，证券公司设立另类子公司，应当符合以下要求：(1) 具有健全的公司治理结构，完善有效的内部控制机制、风险管理制度和合规管理制度，防范与另类子公司之间出现风险传递和利益冲突；(2) 具备中国证监会核准的证券自营业务资格；(3) 最近六个月内各项风险控制指标符合中国证监会及协会的相关要求，且设立另类子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定；(4) 最近一年未因重大违法违规行为受到刑事或行政处罚，且不存在因涉嫌重大违法违规正受到监管部门和有关机关调查的情2.投资者在申购ETF时，使用的是( )换取ETF份额。

A、其他基金份额B、一篮子股票C、股票和债券D、现金>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>二、证券投资基金的分类【答案】：B【解析】：ETF最大的特点是实物申购、赎回机制，即它的申购是用一篮子股票换取ETF份额，赎回时是以基金份额换回一篮子股票而不是现金。

3.以下关于做市商交易制度说法正确的有( )。

Ⅰ．做市商是联结证券买卖双方的证券商。

2023年证券从业资格-金融市场基础知识考试备考题库附带答案第1卷一.全考点押密题库(共50题)1.(单项选择题)(每题 1.00 分) 证券投资者保护基金的资金可以运用于（）。

Ⅰ.银行存款Ⅱ.购买国债Ⅲ.中央银行债券Ⅳ.中央级金融机构发行的金融债券A. Ⅰ，ⅣB. Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ，ⅣC. Ⅰ，Ⅱ，ⅢD. Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ正确答案：B,2.(单项选择题)(每题 1.00 分) 投资者委托买卖证券时，需支付的费用和税收的是（）I.佣金Ⅱ.过户费Ⅲ.印花税 IV.托管费A. Ⅰ Ⅱ Ⅲ ⅣB. Ⅰ Ⅱ ⅢC. Ⅱ Ⅲ ⅣD. Ⅰ Ⅳ正确答案：B,3.(单项选择题)(每题 1.00 分)中国证监会对证券公司实施分类监管的目的有（）。

①有效实施证券公司常规监管②合理配置监管资源③提高监管效率④促进证券公司持续规范发展A. ①②④C. ②③④D. ①②③④正确答案：D,4.(单项选择题)(每题 1.00 分) 有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，指的是（）。

A法人股B国家股C社会公众股 D外资股正确答案：B,5.(单项选择题)(每题 1.00 分) 风险识别主要内容包括（）。

Ⅰ感知风险Ⅱ检测风险Ⅲ分析风险Ⅳ监控风险A. Ⅰ、ⅡB. Ⅰ、ⅢC. Ⅱ、ⅢD. Ⅲ、Ⅳ正确答案：B,6.(单项选择题)(每题 1.00 分) 《企业债券管理条例》规定，企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的（）A. 0.5B. 0.1C. 0.4D. 0.15正确答案：C,7.(单项选择题)(每题 1.00 分) 按债券形态分类，分为（）I实物债券 II记名债券 III凭证式债券 IV记账式债券A. I、IIB. I、III、IVC. II、III、IVD. III、IV正确答案：B,8.(单项选择题)(每题 1.00 分) 在美国发行的外国债券被称为（）A. 武士债券B. 扬基债券C. 熊猫债券D. 龙债券正确答案：B,9.(单项选择题)(每题 1.00 分) 衍生证券投资基金包括（）Ⅰ．期货基金Ⅱ．期权基金Ⅲ．认股权证基金Ⅳ．货币市场基金C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：C,10.(单项选择题)(每题 1.00 分) 我国的混合资本债券的清偿顺序是（）。

证券从业《⾦融市场基础知识》知识点：⾃律性组织 各位参加证券从业资格考试的考友们，店铺精⼼为您整理了“证券从业《⾦融市场基础知识》知识点：⾃律性组织”供您参考，希望能帮助到您!祝您考试顺利!更多有关证券从业资格考试的资讯，请持续关注本⺴站的更新! 证券从业《⾦融市场基础知识》知识点：⾃律性组织 第四节⾃律性组织 考点⼀证券交易所 考点⼆证券业协会 中国证券业协会是证券业的⾃律性组织，是社会团体法⼈。

中国证券业协会的宗旨是：①遵守国家宪法、法律、法规和经济⽅针政策，遵守社会道德⻛尚，以科学发展观为指导，在国家对证券业实⾏集中统⼀监督管理的前提下，进⾏证券业⾃律管理;②发挥政府与证券⾏业间的桥梁和纽带作⽤;③为会员服务，维护会员的合法权益;④维护证券业的正当竞争秩序，促进证券市场的公开、公平、公正，推动证券市场的健康稳定发展。

根据我国《证券法》，中国证券业协会履⾏下列职责：①教育和组织会员遵守证券法律、⾏政法规;②依法维护会员的合法权益，向证券监督管理机构反映会员的建议和要求;③收集整理证券信息，为会员提供服务;④制定会员应遵守的规则，组织会员单位从业⼈员的业务培训，开展会员问的业务交流;⑤对会员之间、会员与客户之间发⽣的证券业务纠纷进⾏调解;⑥组织会员就证券业的发展、运作及有关内容进⾏研究;⑦监督、检查会员⾏为，对违反法律、⾏政法规或者中国证券业协会章程的，按照规定给予纪律处分。

证券业协会的机构设置：会员⼤会;理事会;常务理事会;监事会;会⻓办公室、会⻓、秘书⻓。

考点三证券登记结算公司 考点四证券投资者保护基⾦ 证券投资者保护基⾦是指按照《证券投资者保护基⾦管理办法》筹集形成的、在防范和处置证券公司⻛险中⽤于保护证券投资者利益的资⾦。

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证券投资基金法详解基金管理与投资者保护证券投资基金法是我国金融市场的重要法律法规之一，旨在规范证券投资基金的管理运作，保护投资者的合法权益。

本文将详细解读证券投资基金法，重点关注基金管理与投资者保护方面的内容。

一、基金管理1. 基金类型与分类证券投资基金按投资范围可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、指数型基金等。

基金管理人要根据基金的投资策略和运作目标，合理配置投资组合，实现收益最大化。

2. 基金募集与运作基金募集主要通过公开发行和私募两种方式进行。

基金管理人需依法设立基金管理公司，进行业务管理和运作。

募集资金必须专款专用，不得挪作他用。

基金管理人要定期向基金持有人披露基金运作和投资情况，确保信息公开透明。

3. 基金估值与净值计算基金管理人应按照法律法规和基金合同的约定，及时准确地计算基金的净资产净值。

净值计算应当公开、公正、客观、可靠，并充分保护投资者的利益不受恶意操纵和不当干预。

4. 基金投资与风险控制基金管理人要依法履行投资决策权限，明确投资范围，控制投资风险。

在投资过程中，应加强对市场风险、流动性风险、信用风险等的有效管理和控制，保障投资者的资金安全。

二、投资者保护1. 投资者适当性管理基金管理人应确保产品销售适合投资者的风险承受能力和投资目标，对投资者进行风险评估，切实履行适当性管理义务。

禁止虚假宣传、误导销售、强制捆绑等损害投资者利益的行为。

2. 投资者信息披露基金管理人要及时向投资者披露基金运作和投资情况，确保信息公开透明。

披露内容包括基金的投资策略、风险收益特征、费用收取情况等，帮助投资者做出明智的投资决策。

3. 投资者权益保护基金管理人应当真实记录基金份额，保护投资者的合法权益。

投资者有权根据投资需要，查询基金份额和投资收益状况，基金管理人应提供便利的查询渠道，并保护投资者的个人隐私。

4. 投资者救济与维权投资者对于基金管理人和基金销售机构的不当行为有权采取救济措施，并在必要时通过诉讼途径维护自身合法权益。

证券行业中的投资者权益保护与投资者保护基金在证券市场中，保护投资者的权益是维护市场稳定和健康发展的重要任务之一。

投资者保护是指为了维护投资者的合法权益，保障其在证券交易中的参与权、知情权和财产权等，防止信息不对称、操纵市场、欺诈行为等对投资者造成损害。

针对这一问题，各国都采取了不同的措施，其中之一就是设立投资者保护基金。

1. 投资者权益保护的重要性投资者是证券市场的参与者，他们的参与和信心是市场能够正常运行的基础。

保护投资者的权益能够提升市场透明度和公平性，增加投资者参与的积极性，促进市场的流动性和发展。

此外，投资者权益保护还能够防范系统性风险，减少金融危机的发生。

2. 投资者保护基金的概念和功能投资者保护基金是由政府或相关机构设立的用于赔偿遭受损害的投资者的基金。

其主要功能包括：a. 赔偿功能：当投资者因为欺诈、操纵市场等行为受到损害时，投资者保护基金会向受损投资者提供赔偿；b. 教育功能：投资者保护基金会开展投资者教育活动，提高投资者的风险意识和投资能力；c. 监管功能：投资者保护基金会监督和管理证券市场，预防和打击违法行为，保护投资者的权益。

3. 投资者保护基金的运作机制投资者保护基金的运作机制因国家而异，但通常包括以下几个环节：a. 基金设立：政府或相关机构设立投资者保护基金，并明确其资金来源和使用范围；b. 资金筹集：投资者保护基金通过征收交易费、罚款、投资者保护金等途径筹集资金；c. 报告与审核：投资者向投资者保护基金申请赔偿，基金会对申请进行审核，并向受损投资者发放赔偿款；d. 投资者教育：投资者保护基金会与证券监管机构合作，进行投资者教育活动，提高投资者的风险意识和投资能力；e. 监督与管理：投资者保护基金会监督和管理证券市场，提升市场的透明度和公平性，打击违法行为。

4. 投资者保护基金的应用与案例分析各国在证券市场中普遍设立了投资者保护基金，并取得了显著的成效。

以美国为例，美国证券投资者保护公司（SIPC）是一个独立的非营利性机构，主要负责保护投资者的权益。