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第1篇一、前言中航重机股份有限公司（以下简称“中航重机”或“公司”）成立于2002年，是我国航空装备制造行业的领军企业之一。
公司主要从事航空发动机、航空发动机零部件、航空精密零件等产品的研发、生产和销售。
本文通过对中航重机财务报表的分析，评估公司的财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力，为投资者提供参考。
二、财务状况分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析根据中航重机2019年度资产负债表，公司总资产为XX亿元，其中流动资产占比XX%，非流动资产占比XX%。
流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等，非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。
从资产结构来看，中航重机资产以流动资产为主，说明公司短期偿债能力较强。
但同时，公司非流动资产占比相对较低，表明公司在长期发展过程中可能存在一定的投资压力。
（2）负债结构分析中航重机2019年度负债总额为XX亿元，其中流动负债占比XX%，非流动负债占比XX%。
流动负债主要包括短期借款、应付账款等，非流动负债主要包括长期借款、长期应付款等。
从负债结构来看，公司流动负债占比相对较高，说明公司短期偿债压力较大。
同时，公司长期借款和长期应付款占比相对较低，表明公司长期偿债能力尚可。
2. 留存收益分析中航重机2019年度净利润为XX亿元，归属于母公司股东的净利润为XX亿元。
根据公司2019年度利润分配方案，公司拟向股东分配现金股利XX亿元，留存收益为XX亿元。
从留存收益来看，公司具有较强的盈利能力和积累能力，为公司的长期发展奠定了坚实基础。
三、盈利能力分析1. 盈利能力指标分析（1）毛利率分析中航重机2019年度毛利率为XX%，较上年同期有所提高。
这说明公司在产品定价和成本控制方面取得了一定的成效。
（2）净利率分析中航重机2019年度净利率为XX%，较上年同期有所提高。
这表明公司在提高盈利能力方面取得了显著成效。
2. 盈利能力分析结论从盈利能力指标来看，中航重机具有较强的盈利能力，为公司创造了较高的利润。
贵州力源液压股份有限公司6007652007年半年度报告目录一、重要提示 (1)二、公司基本情况 (1)三、股本变动及股东情况 (2)四、董事、监事和高级管理人员 (4)五、董事会报告 (5)六、重要事项 (6)七、财务会计报告 (11)八、备查文件目录 (74)一、重要提示1、本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、 独立董事程文鼎，外出有事不能出席会议，授权委托独立董事王胜彬先生代其行使表决权。
3、公司半年度财务报告已经中和正信会计师事务所有限公司审计并出具了标准无保留意见的审计报告。
4、公司负责人李利、主管会计工作负责人王桂香及会计机构负责人（会计主管人员）厉鑫声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况(一)公司基本情况简介1、 公司法定中文名称：贵州力源液压股份有限公司公司法定中文名称缩写：力源液压公司英文名称：GUIZHOU LIYUAN HYDRAULIC CO.,LTD公司英文名称缩写：LYHC2、 公司A股上市交易所：上海证券交易所公司A股简称：力源液压公司A股代码：6007653、 公司注册地址：贵州贵阳国家高新技术产业开发区新天园公司办公地址：贵阳市乌当区新添寨北衙路501号邮政编码：550018公司国际互联网网址：www.liyuan 公司电子信箱：*******************4、 公司法定代表人：李利5、 公司董事会秘书：舒代游E-mail：**************联系地址：贵阳市乌当区新添寨北衙路501号力源公司办公室公司证券事务代表：王文胜联系地址：贵阳市乌当区新添寨北衙路501号力源公司办公室6、 公司信息披露报纸名称：上海证券报登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：公司半年度报告备置地点：公司董事会秘书处7、 公司其他基本情况：公司首次注册登记日期:1996年11月14日公司首次注册登记地点:贵州省工商行政管理局公司第1次变更注册登记日期:2006年10月30日公司第1次变更注册登记地址:贵州省工商行政管理局公司法人营业执照注册号:5200001202192(2-2)公司税务登记号码:520112214434146公司聘请的境内会计师事务所名称:中和正信会计师事务所有限公司公司聘请的境内会计师事务所办公地址:贵阳市瑞金南路134号(二)主要财务数据和指标1、主要会计数据和财务指标单位:元 币种:人民币本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）总资产 277,110,899.22257,667,235.487.55所有者权益（或股东权益） 189,605,417.77175,235,217.428.20每股净资产(元) 1.747 1.57810.71报告期（1－6月） 上年同期本报告期比上年同期增减（％）营业利润 14,466,280.357,076,958.75104.41利润总额 14,788,078.496,904,213.34114.19净利润 13,617,655.986,053,741.37124.95扣除非经常性损益的净利润 13,344,127.566,074,206.48119.69基本每股收益(元) 0.1250.055127.27稀释每股收益(元) 0.1250.055127.27净资产收益率(%) 7.182 3.187增加125.35个百分点经营活动产生的现金流量净额 16,707,046.253,457,120.21383.26每股经营活动产生的现金流量净额0.150.03396.77 2、非经常性损益项目和金额单位:元 币种:人民币非经常性损益项目 金额非流动资产处置损益 4,384.98除上述各项之外的其他营业外收支净额 317,413.16其他非经常性损益项目 -48,269.72合计 273,528.42 其他非经常性损益项目是所得税影响数。
中航重机2023年上半年财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表(万元)2023年上半年利润总额为95,206.31万元，与2022年上半年的74,346.7万元相比有较大增长，增长28.06%。
利润总额主要来自于内部经营业务。
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)中航重机2023年上半年的营业利润率为17.45%，总资产报酬率为8.65%，净资产收益率为14.55%，成本费用利润率为21.81%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为2,120,588.75万元，经营资产的收益率为9.06%，而对外投资的收益率为6.35%。
2023年上半年营业利润为96,036.59万元，与2022年上半年的74,463.21万元相比有较大增长，增长28.97%。
以下项目的变动使营业利润增加：信用减值损失增加8,170.94万元，投资收益增加2,775.12万元，资产减值损失减少3,615.3万元，营业成本减少1,050.46万元，销售费用减少40.69万元，共计增加15,652.51万元；以下项目的变动使营业利润减少：其他收益减少409.74万元，研发费用增加20,646.89万元，管理费用增加3,526.16万元，财务费用增加2,609.41万元，营业税金及附加增加2,318.86万元，共计减少29,511.06万元。
各项科目变化引起营业利润增加21,573.38万元。
三、偿债能力分析偿债能力指标表项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年流动比率 2.1 2.04 1.762023年上半年流动比率为1.76，与2022年上半年的2.04相比有所下降，下降了0.28。
2023年上半年流动比率比2022年上半年下降的主要原因是：2023年上半年流动资产为1,761,066.4万元，与2022年上半年的1,534,593.12万元相比有较大增长，增长14.76%。
中航重机2020年风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为299,019.26万元，2020年已经取得的短期带息负债为283,133.59万元。
2.长期资金需求该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供302,435.02万元的营运资本。
3.总资金需求该企业资金富裕，富裕3,415.76万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为358,437.34万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是401,058.83万元，实际已经取得的短期带息负债为283,133.59万元。
5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为443,680.33万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为486,301.83万元，在5年之内偿还的贷款总规模为571,544.82万元，当前实际的带息负债合计为493,090.95万元。
二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。
但负债率较高，不过在下降。
短期来看，资金链断裂的风险较小。
资金链断裂风险等级为4级。
2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供546,556.6万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为298,819.26万元。
这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。
其中：应收账款减少21,352.25万元，其他应收款增加6,152.63万元，预付款项减少3,493.4万元，存货增加61,213.51万元，其他流动资产增加13,227.49万元，共计增加55,747.98万元。
