质押的案例

首例知识产权质押贷款诞生 5项著作权获贷200万

南京道及天软件系统有限公司CEO吕军昨天心情格外舒畅，经过长达数月的努力，他们从南京银行获得了200万元贷款。这笔商业贷款没有土地、产权等资产抵押，而是以其5项软件产品著作权作为质押。这笔贷款不仅是我省首例知识产权质押贷款，也是国内首笔无资产抵押、无第三方担保的知识产权质押贷款。

据介绍，这5项软件产品内容涉及银行、企业、军队等内控安全，已经形成规模市场空间和赢利能力，是道及天“压箱底”的核心财富，评估价值达3028万元。目前，这5项软件著作权源代码已由专家当场验证封存，它们今后的升级版也一并抵押给了银行，如果发生还款风险，银行将获得最新版软件著作权处置权。尽管把“家底”都押出去了，吕军却很满意：这笔款子足以解决公司短期资金周转问题，融资成本也相对较低。

省技术产权交易所的副总经理王军告诉记者，知识产权质押贷款长期以来都是银行贷款“禁区”。今年，省技术产权交易所和南京银行联手，首次推出了知识产权质押贷款试点金融产品，针对成立两年以上的企业形成的软件著作权或形成规模的产品发明专利开展贷款业务。交易所利用自身的平台优势，对申请贷款的科技型企业进行严格筛选，然后向南京银行推荐，对拟质押知识产权的合法性和有效性进行认定，并安排专业评估机构进行价值评估，在贷款出现问题时，负责质押物处置，全程“保驾护航”。目前第一笔贷款200万元已经落实到位。

据悉，知识产权质押贷款最有“个性”的地方，在于它打破了传统的融资瓶颈，为中小企业的发展，开辟了一个新的融资通道。中小企业，特别是高科技、创新型中小企业，拿不出传统的借款模式的担保物如土地、产权等，而知识产权质押贷款模式正好解决了企业面临的融资窘境。此次道及天软件著作权质押贷款成功，在银行、企业、产权交易市场之间形成了一个既可行又可复制的操作模式，为软件等知识密集型中小企业在融资方面找到了突破口。

珠海首吃"螃蟹" 著作权质押融资开国内先河

标准仓单质押业务案例

2008年3月，某分行对XX粮油有限公司授信3300万元，用于办理银行承兑汇票，保证金比例50%，客户以所持有在交易所注册登记的标准仓单做质押，质押率70%。

一、客户分析

（一）客户基本情况。

XX粮油有限公司于 2004年3月10日成立，注册资金500万元。其中XXX期货经纪有限公司出资100万元，占20%；个人出资400万元，占80%。公司主要从事粮油、农副产品、饲料等的经销、粮油技术服务和咨询服务。而XXX期货经纪有限公司，注册资金3000万元，是XX省第一家和国内最早成立的大型期货公司之一，主营国内商品期货代理，信息咨询及培训业务。

2008年6月份， XX粮油有限公司资产总额8200万元，累计销售收入1051万元，利润总额9.1万元；该公司资产负债率93.89%，流动比率1.06，速动比率0.78。

（二）授信业务特点。

虽然从客户经营和财务指标看，该客户新近成立，经营规模较小、财务状况一般，授信审批通过难度较大，但是由于该客户收购和销售渠道畅通，在期货套期保值方面具有得天独厚的条件，有一定从业经验和技术优势；同时该客户在交易所的拥有大量的标准仓单，交易频繁，交易额较大；而标准仓单本身作为一种实物凭证，具有唯一性，持有标准仓单就拥有了其所代表一定数量和质量实物的所有权和处置权，可以在任意地点和仓库都可以提取与标准仓单项下规定的相同货物；此外这种权利是在交易所登记和冻结，并经其确认，受到法律保护。因此该客户以其拥有的标准仓单做质押，银行授信业务的风险较小。

二、业务营销过程

（一）业务营销的诱因：我国的期货市场经过几年的整顿，运营日趋规范，现货、期货交易日趋活跃，部分企业有在期货交易活动中进行保值、固定业务成本及扩大业务规模的需求；同时，在期货交易活动中沉淀着大量的资金。

（二）业务的营销的步骤：

首先，通过对我行现有客户（期货经纪公司）业务发展进行分析。根据该客户提出的扩大自身业务规模，吸引更多的代理客户，并为其代理客户进行融资的要求，进行可行性论证。

设备抵押|设备质押案例

以机器设备设定抵押，是银行发放贷款时常见的担保方式，但因机器设备的专业性、专用性，和同样常用于抵押的房地产相比有其特殊性，因而对商业银行产生隐性的风险更大。通过一起以机器设备抵押的借款合同纠纷诉讼案件，提示如下风险：

一、未查清机器设备已经抵押情况，造成设备重复抵押 。

该案中，在法院现场清点核实抵押物时，发现了12台设备重复抵押，抵押价值达150万元。通过了解事件的始末，其原因是：该公司于2004年上一条生产线，以设备为抵押，向甲银行申请贷款300万元。此时生产线还在安装过程中，甲银行以公司的固定资产台账和发票为基础，将28项设备在工商主管部门办理了抵押登记。2005年公司又上一条新生产线（其中12台设备是2004年已购买的），并以该生产线设备作抵押向乙银行申请200万元贷款。乙银行请了另一家评估机构进场评估，并清点了新生产线上的31项设备，在工商主管部门办理了抵押登记，而其中的12台已在2004年被甲银行抵押，造成乙银行登记在后，失去了优先受偿权。

二、不了解专业设备中包含的内容，部分设备遗漏抵押 。

该公司的生产线是专业设备，大设备中有小设备，小设备中还有更小的设备，而且这些设备并不是成套购买的，组装成生产线后不容易清点。在本案中，原本是两条生产线都抵押给银行了，但在法院现场清点中，我们发现还有相当数量的设备未设定抵押。在法院委托评

估的报告中罗列了110项设备，而两家银行合计抵押的设备仅有57项（扣除重复抵押的设备），还有53项价值450万元的设备未列入抵押，这些设备绝大多数是生产线上的。 经向当事人了解原因，是未弄清非成套设备中的内容造成的。如“造纸机”是由造纸机、2台变压器、变频器、动力柜等4项设备组成的。乙银行按型号和厂家将前述4项设备设定了抵押，而甲银行则笼统地以主要设备“造纸机”设定抵押，造成其他辅助设备未列入抵押范围。

三、以建筑材料设定抵押，抵押形同虚设。

应收账款质押案例

一、背景与需求

南京**贸易有限公司成立于2005年3月，现注册资本1000万元，为三星笔记本“华东地区”总代理、华硕笔记本在“宏图三胞全国卖场”总代理。2009年8月份开始，公司全面代理苏宁电器华北、华东地区连锁店面的“三星”笔记本销售，当年销售即由08年的2.96亿元猛增至4.23亿元。

2010年公司计划于苏宁电器签订6亿元的总体销售框架协议，这对企业的现金流提出了更高的要求。但由于公司可抵押固定资产有限，继续增加融资成为其发展瓶颈。

二、方案设计

我行客户经理了解到其与苏宁电器有限公司为多年合作关系，长期保持大额应收账款，且年来回款记录良好，属优质应收账款，故为其设计了苏宁电器应收账款质押融资方案。

在该方案下，我行以该企业在苏宁的应收账款为质押向企业提供授信，质押率不超过70%，同时我行要求申请人在我行开立结算账户和保证金账户，其中结算账户作为苏宁、苏果等大型超市应收账款回款的唯一指定账户。但授信启用前却遭遇了应收账款债务人----苏宁电器的不予配合，经风险部审批，对授信方案进行变更调整，采用对《应收账款债务人确认函》进行公证送达的方式变相取得苏宁电器对债务关系的确认，放款时以受信人在苏宁、苏果等超市供应链系统中的销售数据作为应收账款授信额度的确认依据。

根据以上方案，南京**贸易有限公司成功在我行取得综合授信2000万元，并于4月实现提款。截止5月初该公司在我行已形成苏宁销售回款4100万元。 三、产品点评

应收账款融资的最大难题是应收账款的确认，我们首先要争取取得付款方的书面确认函。但是在面对如苏宁、苏果等强势核心企业，确实无法取得书面确认函的时候，可以考虑公证送达的方式，但是此种方式一定注意要取得付款方的认何和谅解，以免对方误解而丧失长期合作机会。

本案例下，以公证送达进行应收账款确认，取得了苏宁电器的认可，以后的应收账款查询、回款等程序也能顺利进行。这也为以后其它苏宁电器供应商进行应收账款质押融资业务指明了道路。