第二章股票基本知识总结

2015年证券从业资格考试内部资料2015证券市场基础知识第二章 股票知识点：普通股票股东权利● 定义：普通股票是标准的股票，通过发行普通股票所筹集的资金为股份公司注册资本的基础。

我国《公司法》规定，股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资。

● 详细描述：1、公司重大决策参与权。

股东大会一般每年定期召开一次，当出现董事会认为必要、监事会提议召开、单独或者合计持有公司10%以上股份的股东请求等情形时，也可召开临时股东大会。

股东大会作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权过半数通过。

股东大会作出修改公司章程、增加或减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。

股东可以亲自出席股东大会，也可以委托代理人出席股东会议。

代理人应当向公司提交股东授权委托书，并在授权范围内行使表决权。

2、公司资产收益权和剩余资产分配权普通股票股东行使剩余资产分配权也有一定的先决条件。

第一，普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在公司解散清算之时。

第二，公司的剩余资产在分配股东之前，一般应按下列顺序支付：支付清算费用，支付公司员工工资和劳动保险费用，缴付所欠税款，清偿公司债务；如还有剩余资产，再按照股东持股比例分配给各股东。

3、其他权利公司为增加注册资本发行新股时，股东有权按照实缴的出资比例认购新股。

股东的这一权利又被称为“优先认股权”或“配股权”。

公司中保持原有的持股比例；二是能保护原普通股票股东的利益和持股价值。

例题：1.普通股股东在股份公司解散清算时，有权要求取得公司的剩余资产。

A.正确B.错误正确答案：A解析：普通股股东具有剩余资产分配权。

2.股份公司实现的税后利润必须在分配优先股股利后再提取法定公积金和公益金。

A.正确B.错误正确答案：B解析：股份公司实现的税后利润的分配顺序是：弥补亏损，提取法定公积金，如有优先股票，按固定股息率对优先股固定分配，经股东大会同意，提取任意公积金，剩余部分按股东持有的股份比例对普通股票股东分配。

证券投资分析复习：第二章股票价格指数提要：股票市场，有成百上千种股票在进行着交易，每时每刻都在形成千百种价格，受到基本因素和技术因素的影响，又不断变化，有的上升，有的下跌。

投资者如果只盯着个别股票的涨跌，难免只见树木、不见森林。

要真正地把握住个股和整个股市的变动趋势，就需要有一个能反映股票市场整体价格水平的工具的帮助，这个工具便是股票价格指数，简称股价指数。

股票价格指数及其作用相关联结：股票价格指数的计算世界上几种主要的股票价格指数中国证券市场的股票价格指数主要内容：股票价格指数及其作用在大多数情况下，某一种股票价格的涨落并不能代表其他股票及整个股市的趋向，如果将市场上交易的所有股票的涨落一一计算，则对于每一个个别投资者来说，是非常繁重而困难的工作。

于是人们发明了股票价格指数这个能简洁说明股价变动的工具。

所谓股票价格指数，就是通过一定方法计算出的衡量整个股票市场的股票价格总体水平和市场交易状况的一个指标。

它是帮助投资者掌握股市现状和分析、判断股市变动趋势的非常重要的尺度和信号。

股票价格指数有两个特点：一是代表性。

指列入股价指数计算公式的股票样本应该能够代表整个市场或某一行业的股价水平。

二是敏感性。

指由所选取的股票样本所计算出来的指数能够及时迅速地反映整个市场或某一行业的股价的变动。

股票价格指数有如下作用：（1）它是反映股市行情指示器。

股票价格指数是表明股市变动的重要指标。

通过它，人们可以了解不同国家和地区各个时期的股市变动的情况。

（2）它为投资者提供了必不可少的信息。

投资者在进行股票投资时，要考虑整个股市的变化情况，股价指数为他们把握投资机会，选择投资对象提供了依据。

（3）它是整个经济的"晴雨表"。

股价指数在编制时，一般都选择当地有代表性、实力雄厚的上市公司的股票作为样本，用这些公司的股价变动反映股市的股价水平，而这些公司的经营业绩又反映了该国家或地区的经济状况，故股价指数是观察分析经济的重要参考依据。

2015年证券从业资格考试内部资料2015证券市场基础知识第二章 股票知识点：股票类型之有面额股票与无面额股票● 定义：股票有有面额股票和无面额股票之分● 详细描述：有面额股票是指在股票票面上记载一定金额的股票。

这一记载的金额也称为票面金额、票面价值或股票面值。

我国《公司法》规定，有面额股票具有如下特点：（1）可以明确表示每一股份所代表的股权比例。

（2）股票发行价格可以等于票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。

这样，有面额股票的票面金额就称为股票发行价格的最低界限。

无面额股票也被称为比例股票或份额股票，是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。

公司净资产和预期收益增加，每股价值上升，反之，公司净资产和预期收益减少，每股价值下降。

20世纪早期，美国纽约州最先通过法律，允许发行无面额股票，其特点有（1）发行或转让价格较灵活。

（2）便于股票分割。

例题：1.在我国，有面额股票的票面金额是股票发行价格的最低界限。

A.正确B.错误正确答案：A解析：我国《公司法》规定，股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。

2.我国《公司法》规定，股票发行价格可以按（）发行。

A.低于票面金额折价B.超过票面金额C.不低于票面金额D.票面金额正确答案：B,C,D解析：我国《公司法》规定，股票发行价格不可以低于票面金额发行。

3.有面额股票是指在股票票面上记载一定金额的股票。

这一记载的金额也称为()。

A.票面金额B.股票价值C.票面价值D.股票面值正确答案：A,C,D解析：有面额股票是指在股票票面上记载一定金额的股票。

这一记载的金额也被称为票面金额、票面价值或股票面值。

4.无面额股票是指在股票的票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占（）的股票。

A.数量B.资金C.比例D.份数正确答案：C解析：无面额股票是指在股票的票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。

2015年证券从业资格考试内部资料2015证券市场基础知识第二章 股票知识点：我国股票按投资主体的性质分类● 定义：按股东的权利和义务关系，我国将股票划分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。

● 详细描述：1、国家股国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算成的股份。

国家股从资金来源上看，主要有三个方面：第一，现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产；第二，现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资；第三，经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资。

国家股股权可以转让，但转让应符合国家的有关规定。

2、法人股法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。

如果是具有法人资格的国有企业、事业单位及其他单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份，则被称为“国有法人股”。

国有法人股属于国有股权。

作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体在认购股份时，可以用货币出资，也可以用其他形式的资产，如实物、工业产权、非专利技术、土地使用权等作价出资。

3、社会公众股社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份。

我国《证券法》规定，公司申请股票上市的条件之一是：向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例可降低为10%以上。

4、外资股外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。

外资股按上市地域，可以分为境内上市外资股和境外上市外资股。

（1）境内上市外资股这类股票被称为“B”股。

B股采取记名股票形式，以人民币标明股票面值，以外币认购。

（2）境外上市外资股也采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购。

股票投资基础知识指南第1章股票市场概述 (3)1.1 股票与股票市场 (3)1.2 股票市场的功能与分类 (3)1.3 股票市场的基本术语 (4)第2章股票投资的基本面分析 (5)2.1 宏观经济分析 (5)2.1.1 国内生产总值（GDP） (5)2.1.2 通货膨胀与利率 (5)2.1.3 货币政策与财政政策 (5)2.1.4 国际经济形势 (5)2.2 行业与产业分析 (5)2.2.1 行业生命周期 (5)2.2.2 行业竞争格局 (5)2.2.3 政策影响 (5)2.2.4 行业发展趋势 (5)2.3 公司基本面分析 (6)2.3.1 财务报表分析 (6)2.3.2 业务模式分析 (6)2.3.3 管理层分析 (6)2.3.4 市场前景分析 (6)2.3.5 风险因素分析 (6)第3章股票投资的技术分析 (6)3.1 技术分析概述 (6)3.2 趋势与图形分析 (6)3.2.1 趋势的类型及判断 (6)3.2.2 支撑位与阻力位 (7)3.2.3 常见图形分析 (7)3.3 技术指标及其应用 (7)3.3.1 移动平均线（MA） (7)3.3.2 相对强弱指数（RSI） (7)3.3.3 成交量指标 (7)3.3.4 指数平滑异同移动平均线（MACD） (7)3.3.5 布林带（BOLL） (8)第4章股票投资的风险管理 (8)4.1 风险与收益的关系 (8)4.1.1 风险的定义与分类 (8)4.1.2 收益与风险的关系 (8)4.2 投资组合风险管理 (8)4.2.1 资产配置 (8)4.2.2 分散投资 (8)4.2.3 风险评估与监控 (9)4.3.1 止损策略 (9)4.3.2 资金管理 (9)第5章证券交易与投资流程 (9)5.1 证券交易的基本规则 (9)5.1.1 交易时间 (9)5.1.2 交易价格 (10)5.1.3 交易数量 (10)5.1.4 交易费用 (10)5.1.5 交易方式 (10)5.2 证券交易流程与操作 (10)5.2.1 开户 (10)5.2.2 委托交易 (10)5.2.3 成交 (10)5.2.4 清算交割 (10)5.2.5 过户 (10)5.3 网上交易与手机交易 (11)5.3.1 网上交易 (11)5.3.2 手机交易 (11)5.3.3 交易安全 (11)第6章股票投资策略与技巧 (11)6.1 长期投资与短期投资 (11)6.1.1 长期投资 (11)6.1.2 短期投资 (11)6.2 成长股与价值股投资 (11)6.2.1 成长股投资 (11)6.2.2 价值股投资 (12)6.3 择时与套利策略 (12)6.3.1 择时策略 (12)6.3.2 套利策略 (12)第7章上市公司与投资者关系 (12)7.1 上市公司信息披露 (12)7.1.1 信息披露的定义与意义 (12)7.1.2 信息披露的主要内容 (12)7.1.3 信息披露的监管与法律责任 (12)7.2 投资者关系管理 (13)7.2.1 投资者关系管理的定义与目标 (13)7.2.2 投资者关系管理的主要内容 (13)7.2.3 投资者关系管理的原则与技巧 (13)7.3 业绩发布会与股东大会 (13)7.3.1 业绩发布会 (13)7.3.2 股东大会 (13)7.3.3 参与业绩发布会与股东大会的注意事项 (13)第8章股票投资的心理因素 (13)8.1.1 自我认知与风险承受能力 (14)8.1.2 情绪与投资决策 (14)8.1.3 心理偏差 (14)8.2 市场情绪与羊群效应 (14)8.2.1 市场情绪对股票投资的影响 (14)8.2.2 羊群效应 (14)8.2.3 应对羊群效应的方法 (14)8.3 克服心理障碍与建立良好投资习惯 (14)8.3.1 克服心理障碍 (14)8.3.2 建立良好投资习惯 (15)第9章退市风险与投资者保护 (15)9.1 退市制度与风险 (15)9.1.1 退市制度的定义与作用 (15)9.1.2 退市风险的类型及识别 (15)9.2 投资者保护措施与法律维权 (15)9.2.1 投资者保护措施 (15)9.2.2 法律维权途径 (15)9.3 防范非法证券活动 (16)9.3.1 非法证券活动的类型及特点 (16)9.3.2 防范非法证券活动的措施 (16)第10章股票投资案例分析 (16)10.1 成功投资案例解析 (16)10.1.1 案例一：长期持有优质股票 (16)10.1.2 案例二：价值投资策略 (16)10.1.3 案例三：分散投资策略 (17)10.2 投资失败案例分析 (17)10.2.1 案例一：盲目跟风投资 (17)10.2.2 案例二：过度自信 (17)10.2.3 案例三：投资决策失误 (17)10.3 投资者教育及启示 (17)第1章股票市场概述1.1 股票与股票市场股票，作为一种证券，是股份有限公司为筹集资金而向投资者发行的所有权凭证。

第二章股票大纲要求掌握股票的定义、性质、特征和分类方法；熟悉普通股票与优先股票、记名股票与无记名股票、有面额股票与无面额股票的区别和特征；掌握与股票相关的部分资本管理概念。

熟悉股票票面价值、账面价值、清算价值、内在价值的不同含义与联系；掌握股票的理论价格与市场价格的联系与区别；掌握影响股票价格变动的基本因素和其他因素。

掌握普通股票股东的权利和义务；掌握公司利润分配顺序、股利分配原则和剩余资产分配顺序；熟悉股东重大决策参与权、资产收益权、剩余资产分配权、优先认股权等概念。

熟悉优先股定义、特征；了解发行或投资优先股的意义；了解优先股票的分类及各种优先股票的含义。

掌握我国按投资主体性质分类的各种股份的概念；掌握国家股、法人股、社会公众股、外资股的含义；掌握我国股票按流通受限与否的分类及含义；熟悉A 股、B股、H股、N股、S股、L股、红筹股等概念。

熟悉我国股权分置改革的情况。

第一节股票的特征与类型考点一：股票的定义考点解析：股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。

股份有限公司的资本划分为股份，每一股金额相等。

公司的股份采取股票的形式。

股票一经发行，购买股票的投资者即成为公司的股东。

股东凭借股票可以获得公司的股息和红利，参加股东大会并行使自己的权利，同时承担相应的责任与风险。

考点二：股票的性质考点解析：股票是有价证券、要式证券、证权证券、资本证券和综合权利证券。

证券可分为设权证券和证权证券。

设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而随着证券的制作而产生，即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的。

如各类票据。

证权证券是指证券是权力的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。

股票只是吧已存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利。

所以说，股票是证权证券。

考点三：股票的特征考点解析：股票具有以下五个方面的特征：收益性，风险性，流动性，永久性和参与性。

收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特性。

2015年证券从业资格考试内部资料2015证券市场基础知识第二章 股票知识点：股票的特征● 定义：股票特征有流动性、收益性、风险性、永久性和参与性五大特征● 详细描述：1、收益性收益来源可分成两类：一是来自股份公司。

其实现形式是公司派发的股息、红利，数量多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平。

二是来自股票流通。

2、风险性投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个预期，但真正实现的收益可能会高于或低于原先的预期，这就是股票的风险。

3、流动性通常，判断股票的流动性强弱主要分析三个方面，首先是市场深度、其次是报价紧密度、最后是股票的价格弹性。

并非所有股票都具有相同的流动性。

通常情况下，大盘股流动性强于小盘股，上市公司股票的流动性强于非上市公司的股票。

4、永久性只要上市公司存在，其股票就一直存在。

5、参与性股东可以参与公司股东大会，有投票表决的权力。

例题：1.股份有限公司可以通过发行股票筹措资金，所筹集的资本属于借入资本。

A.正确B.错误正确答案：B解析：股票代表着股东的永久性投资，当然股票持有者可以出售股票而转让其股东身份，而对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本。

2.判断股票的流动性强弱主要分析方面包括()。

A.市场深度B.报价紧密度C.价格弹性或者恢复能力D.以上都是正确答案：A,B,C,D解析：判断股票的流动性强弱主要分析三个方面：首先是市场深度；其次是报价紧密度；最后是股票的价格弹性或者恢复能力。

3.在下列表述中，有关股票特征的表述正确的是（）。

A.永久性是股票最基本的特征B.大盘股的流动性强于小盘股C.股票收益的来源于股份公司和股票流通D.股东有权出席股东大会，行使对公司经营决策的参与权正确答案：B,C,D解析：收益性是股票最基本的特征。

4.股票具有的特征包括()。

A.收益性B.流动性C.安全性D.偿还性正确答案：A,B解析：股票的特征：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性；安全性与偿还性属于债券的特征。

2015年证券从业资格考试内部资料2015证券市场基础知识第二章 股票知识点：股票按流通是否受限分类● 定义：股票按流通是否受限，可对是否完成股权分置改革分别分类● 详细描述：1、已完成股改的公司按股份流通受限与否分类（1）有限售条件股份①国家持股②国有法人持股③其他内资持股④外资持股（2）无限售条件股份。

①人民币普通股②境内上市外资股③境外上市外资股未完成股改的公司，按股份流通受限与否分类（1）未上市流通股份①发起人股份②募集法人股③内部职工股④优先股或其他（2）已上市流通股份①境内上市人民币普通股，即A股②境内上市外资股，即B股③境外上市外资股 ④其他例题：1.未完成股权分置改革的公司已上市流通股份可以包括A股、B股、H股。

A.正确B.错误正确答案：A解析：未完成股权分置改革的公司中，已上市流通股份可以包括A股、B股、境外上市外资股如H股和其他。

2.未上市流通股份中的发起人股份包括（）。

A.国家持有股份B.境内法人持有股份C.境外法人持有股份D.募集法人股份正确答案：A,B,C解析：募集法人股份不属于发起人股份。

3.有限售条件股份包括（）。

A.人民币普通股B.境内上市外资股C.国家持股D.外资持股正确答案：C,D解析：有限售条件股份：国家持股、国有法人持股、其他内资持股、外资持股。

4.已完成股权分置改革的公司,在解禁前,按照股份流通受限与否分类,属于有限售条件股份的是( )。

A.外资持股B.人民币普通股C.B股D.境外上市外资股正确答案：A解析：其他选项属于无限售条件股份。

5.已完成股权分置改革的公司，按照股份流通受限与否分类，不属于有限售条件股份的是（）。

A.国家持股B.国有法人股C.境内上市外资股D.内部职工股正确答案：C解析：有限售条件股份包括国家持股、国有法人股、其他内资持股和外资持股。

6.对于未完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否分类，以下属于已上市流通股份的是（ ）。

A.发起人股份B.境外上市外资股C.内部职工股D.优先股正确答案：B解析：其余三项都属于未上市流通股份7.以下关于股份流通受限与否的说法错误的是（ ）。

股票的知识点汇总与解析第一章股票概述第一节普通股一、证券的概念1、定义：是用以表明各类财产所有权或债权的凭证或证明文件的统称。

2、分类：广义分类：货物证券；货币证券；资本证券。

狭义分类：货币证券，资本证券。

资本证券：股权证券和债权证券；直接证券和间接证券；可销售证券和不可销售证券。

3、本质（1）金融资产（2）标准化的证明文件（3）虚拟资产4、吸引力（1）从发行者来看：是筹资的工具。

（2）从投资者来看：保值；收益性；流动性；可变现性。

（3）整体经济：有利于社会资金的有效配置和动员；调控宏观经济的一种手段；公开市场业务；投资和融资的多元化表现。

5、证券持有人的权利和风险权利（1）收益的要求权（2）本金回收权（3）转让权（4）附带权利风险非系统风险包括：企业风险；行业风险。

系统性风险包括：市场风险；政策性风险；经济周期；政治风险。

二、股票的概念1、概念股票是一种有价证券，它是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获得股息和红利的凭证。

2、格式名称、种类、股数、面值、股东名称、登记的日期、总额、每股金额、股票的发行人、日期、转让签章。

3、股票的特征（1）所有权的证明文件，是虚拟的。

例：一公司发行股票300万股，一个投资者拥有600股。

600 / 3，000，000 = 0.0002所以投资者拥有0.02％的股权。

（2）永久性的证券（3）转让性（4）非固定收益证券三、普通股1、定义最早发行的股票，数量最多的股票。

2、权益（1）资产分配权（2）盈余分配权（3）股份转让权（4）优先认股权例：一股东拥有公司25%的股权，公司增发新股100万，如果该股东没有优先认股权，则该股东的股权将下降到12.5%。

（5）投票表决权方式：大多数股东的利益；少数弱小群体的利益。

多数选举制（多数投票制）票权设置：一股一票表决方式：例：公司发行1000股,多数人集团为600股，少数人集团为400股。

A B C D E F900 400 200 600 700 100600 600 600 400 400 400累计选举制票权设置：1000股× 3 = 3000票表决方式：600股× 3 = 1800票400股× 3 = 1200票A B C D E F900 600 300 1200 0 0r = ( d × s / D + 1 ) + 1r–选出董事所必须的股数d –股东所要选出的董事人数S –股数D –预定要选出的董事人数例：ABC公司，预计选出6位董事。

股票的基础知识和常识股票是公司资本的一部分，代表着公司的所有权，是一种在证券市场上流通的金融工具。

持有股票的投资者被称为股东，他们通过购买公司的股票来分享公司的利润和增值。

股票的基础知识主要包括股票的类型、交易市场、风险和收益等方面。

我们将通过以下内容来详细介绍股票的基础知识和常识。

一、股票的类型1. 普通股：普通股是公司最基本的股票种类，它代表了股东在公司中的所有权。

持有普通股的股东有权分享公司的利润，参与公司的决策，并有权通过投票权选举公司的董事会成员。

2. 优先股：与普通股相比，优先股在分红和公司破产时有特殊的优先权。

持有优先股的股东有权优先获得分红，并在公司破产时有权优先获取资产。

优先股通常不享有普通股股东所拥有的投票权。

二、股票的交易市场股票可以在证券交易所和场外交易市场上进行交易，投资者需要通过证券经纪公司开立股票交易账户才能进行股票交易。

1. 证券交易所：证券交易所是股票交易的主要场所，它提供了公开、透明和有序的交易环境。

全球知名的证券交易所包括纽约证券交易所（NYSE）、纳斯达克证券交易所等。

2. 场外交易市场：场外交易市场也被称为柜台交易市场，它是在证券交易所以外进行股票交易的一种交易方式。

场外交易市场通常没有证券交易所那样的公开透明，交易也相对较少。

三、股票的风险和收益1. 风险：股票投资存在着市场风险、行业风险和公司风险等各种风险。

市场风险是由整个市场波动所带来的风险，行业风险是由特定行业的发展和变化所带来的风险，公司风险是由公司自身的经营和管理带来的风险。

2. 收益：股票投资的收益主要来源于股票的价格上涨和分红。

当股票价格上涨时，投资者可以通过卖出股票获得收益；公司还会根据盈利情况向股东进行分红，股东可以通过分红获取收益。

四、股票的投资策略和技巧1. 多元化投资：投资者应该通过购买多种股票进行多元化投资，以分散投资风险。

多元化投资可以通过购买不同行业、不同地域和不同规模的公司股票来实现。