当前位置：文档之家 › 易方达价值精选基金 牛市的力量-43页PPT资料

易方达价值精选基金 牛市的力量-43页PPT资料

  • 格式：ppt
  • 大小：5.82 MB
  • 文档页数：43

下载文档原格式

  / 43

合集下载

易方达指数基金的投资策略及易方达上证中盘ETF简介PPT课件

易方达指数基金的投资策略及易方达上证中盘ETF简介PPT课件
为什么连续发指数基金——市场观点
我们对2010年市场的总体判断：震荡向上的概率较大 • 一季度对通胀和政策紧缩的预期造成市场震荡 • 周期性行业利润逐步恢复为市场带来机构性投资机会 • 下半年经济将更加“正常化”，市场有望重新回到上升趋势 • 股指期货、融资融券新规的推出将有利于指数基金的发展 • 2009年小盘股出现整体大幅上涨，2010年中盘股和大盘股投资
• 产品筹备中，将选择成长性好、收益 弹性高的优质小盘指数推出产品
第8页/共38页
将在牛市初期，小 盘股表现最佳阶段 推出
现在是推出中盘指数基金的时机吗
• 2009年，小盘股涨了很多——中证500指数涨131%，上证小盘指数涨116%， 均明显超过上证中盘指数的表现（108%）。2010年，如果市场还有行情，会 不会轮到中盘股和大盘股有突出表现？
2006年 102.7% 131.0% 126.7% 120.6% 98.2% 130.4% 97.5%
-121.0% 127.1% 110.1% 100.7%
2005年 -11.2% 3.9% -5.50% -8.3% -9.15 -8.3% -11.7%
--7.7% -3.7% -15.4% -14.0%
注：根据中证指数公司、wind资讯的行情数据计算，计算时段为2004年1月1日到2009年12月31日。
第17页/共38页
沪深两市主要指数历史波动情况一览
上证中盘 上证超大盘
50指数 上证180 上证小盘 上证综指 深证综指 深成指 深证100 沪深300 中证100 中证200 中证500
单位风险回报率 2005-2009年 6.06% 5.76% 5.40% 5.70% 6.31% 4.94% 6.22% 6.70% -6.02% 5.85% 6.42% 6.35%

博时信用债纯债培训材料

博时信用债纯债培训材料

1、信用债已具有广泛投资标的
• 信用债数量逾3000只，在全市场存量债券中，数量占比77%，规模占比23%；
• 信用债日均交易1200亿左右，在债券市场总成交量的占比已达45%。
类别 国债 地方政府债 央行票据 金融债 企业债 公司债 中期票据 短期融资券 国际机构债 政府支持机构债 资产支持证券 可转债 可分离转债存债 合计
• 未来随着投资渠道的拓宽，保险有望降低国债在资产配置中的比重，将资金更多 配置于风险和收益相对更高的资产，而我们认为，保险公司将大概率增持信用债， 尤其是中低等级信用债
PPT文档演模板
博时信用债纯债培训材料
5、以信用债为主投资标的基金产品销售火爆
基金 银华纯债信用主题 南方润元纯债 易方达纯债 招商信用增强债券
PPT文档演模板
博时信用债纯债培训材料
基金经理简介：皮敏
• 金融学硕士。1998年至2005年在中国科学技术大学学习，获 硕士学位。2005年至2009年在国信证券经济研究所工作，任分析 师。2009年6月加入博时基金，任固定收益部固定收益研究员。 2009年12月起任博时平衡配置基金基金经理。2010年7月起兼任 博时宏观回报债券基金基金经理。
第四部分：博时信用债纯债基金一览
PPT文档演模板
博时信用债纯债培训材料
产品方案概要
➢ 基金名称：博时信用债纯债债券型证券投资基金 ➢ 基金类型：债券型 ➢ 基金代码：050027 ➢ 运作方式：契约型、开放式 ➢ 存续期限：不定期 ➢ 基金管理人：博时基金管理有限公司 ➢ 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 ➢ 发行期： 8月9日-9月5日 ➢ 投资目标：在谨慎投资的前提下，本基金力争获取高于业绩比较基准的投资收益
跟踪指数 中债综合指数 中证全债指数 中债综合指数 中债综合指数

证券投资基金资产配置(PPT 40页)

证券投资基金资产配置(PPT 40页)
2、理论基础：以低舒适（效用）、高成本为代价，在 不增加投资风险下，提高长期收益的潜力。
三、战略性资产配置与战术性资产配置策略比较
战略性资产配置
时间跨度 和风格类 别分类
战术性资产配置
• 资产配置的基本方式
• 以不同的资产类别的收益状 况与投资人的风险偏好、实 际需求为基础，构造资产组 合，并保持长期不变。
不同投资者的等效用曲线分析：
投资者k、j分别在3个效用水平下的等效用曲线。
2、估计各类资产的风险和收益
1）历史数据法。历史数据法假定未来与过去相似， 根据过去的数据来推测未来的收益。收益率、标准 差代表的风险、不同类型资产相关性，复杂的历史 数据法可以结合不同历史时期的经济周期进行进一 步的分析。
第二节 基于投资范围的资产配置类型
1、全球资产配置：期限1年以上，在全球范围内配置股票、
债券、现金工具。广义：全球资产收益风险分析、资产选 择、组合构建、资产配置业绩评价及组合的再调整。
①战略性资产配置：着眼全球环境和地区主题，把握各国GDP、 政治、财货情况长期趋势，对资产盈利、估值和波动性及相关 性进行分析，确定长期资产配置（有时间限制，回避经济衰退 期），资产权重不随市场条件变化而变化。
• 资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹 配的因素。
• 投资期限 • 税收
四、资产配置的基本方法
1、确定投资者的风险承受能力 投资者对资产风险和收益的态度决定了其效用函
数，预期收益均值越大，效用越大，预期收益方差越 大，效用越小。同一资产，对不同投资者带来预期效 用不同。 投资者k的效用函数可表示为：
二、战术性资产配置
对基于长期预测基础上的资产配置比例，通过短 期内的积极预测，来调整资产配置权重获得额外收益。

2019证券投资基金讲义共14页word资料

2019证券投资基金讲义共14页word资料

声明：本资料由大家论坛证券从业资格考试专区http://clubsage/forum-114-1.html6收集整理，转载请注明出自 http://clubsage更多证券从业考试信息，考试真题，模拟题下载http://clubsage/forum-114-1.html大家论坛，全免费公益性证券从业论坛，等待您的光临！前言《证券投资基金》课程辅导 4第一章证券投资基金概述5第一节证券投资基金的概念与特点 5第二节证券投资基金的参与主体 6第三节证券投资基金的法律形式 6第四节证券投资基金的运作方式7第五节证券投资基金的起源与发展7第六节我国基金业的发展概况 8第二章基金的类型8第一节证券投资基金分类概述 8第二节股票基金9第三节债券基金10第四节货币市场基金10第五节混合基金10第六节保本基金11第七节交易型开放式指数基金（ETF）11第三章基金的募集、交易与登记11第一节封闭式基金的募集与交易11第二节开放式基金的募集与认购12第三节开放式基金的申购、赎回13第四节开放式基金份额的转换、非交易过户、转托管与冻结14第五节交易型开放式指数基金（ETF）的募集与交易14第六节上市开放式基金（LOF）的募集与交易16第七节开放式基金的登记16第四章基金管理人17第一节基金管理人概述17第二节基金管理公司治理结构 17第三节基金管理公司组织架构 18第四节基金投资运作管理19第五节基金产品营销管理19第六节公司内部控制19第四章模拟试题20第五章基金托管人20第一节基金托管人概述20第二节机构设置与技术系统21第三节基金财产保管21第四节基金资金清算21第五节基金会计复核21第六节基金投资运作监督22第七节基金托管人内部控制22第六章基金的市场营销22第一节基金营销概述22第二节基金销售渠道与促销手段23第三节客户服务23第四节基金销售活动的规范24第七章基金的估值、费用与会计核算24第一节基金资产估值24第二节基金费用25第三节基金会计核算25第八章基金收益分配与税收26第一节基金收益26第二节基金收益分配26第三节基金税收27第九章基金的信息披露27第一节基金信息披露概述28 第二节我国基金信息披露制度体系28第三节基金主要当事人的信息披露义务28第四节基金募集信息披露28第五节基金运作信息披露29第六节基金临时信息披露29第七节货币市场基金的信息披露29第十章基金监管30第一节基金监管概述30第二节基金监管机构和自律组织30第三节基金服务机构监管（市场准入监管和日常监管）31第四节基金运作监管31第五节基金行业高级管理人员监管31第十一章证券组合管理基础31第一节证券组合管理概述31第二节证券组合分析32第三节资本资产定价模型32第四节套利定价理论32第五节有效市场假设理论及其运用33第六节行为金融理论及其应用 33第十二章资产配置管理34第一节资产配置管理概述34第二节资产配置的基本方法（历史数据法和情景综合分析法，一般了解）34第三节资产配置主要类型及其比较34第十三章股票投资组合管理35第一节股票投资组合的目的35第二节股票投资组合管理基本策略35第三节股票投资风格管理35第四节积极型股票投资策略35第十四章债券投资组合管理36第一节债券收益率及收益率曲线36第二节债券风险的测量37第三节积极债券组合管理37第四节消极债券组合管理38第一节基金绩效衡量概述38第二节基金净值收益率的计算（请同学们对计算公式进行仔细阅读）39第三节基金绩效的收益率衡量 39第四节风险调整绩效衡量方法 39第五节择时能力衡量40第六节绩效贡献分析40前言《证券投资基金》课程辅导一、目的与要求。

第十组基金PPT

第十组基金PPT

3、On the basis of the investment objectives, can be divided into growth fund, income fund and the fund balance.
依据投资目标划分，可分为成 长型基金、收入型基金和平衡 型基金 。
4、On the basisቤተ መጻሕፍቲ ባይዱof the investment philosophy is different, can be divided into active fund and passive fund. 依据投资理念的不同， 可分为主动型基金和被 动型基金。
1、Funds for small and medium-sized investors broaden the investment channels. 基金为中小投资者拓宽了投资渠道 2、The securities market is beneficial to the stability and development. 有利于证券市场的稳定和发展
5、Special fund: ExchangeTraded Fund (referred to as “ ETF ” ), the Listed Open-end Fund (referred to as " LOF " ), the capital preservation fund, QDII fund, classification of the fund. 特殊型基金：交易所交易基 金，简称“ETF”)、上市开 放式基金，简称“LOF”)、 保本基金、QDII基金、分级 基金
Development history of fund(基金发展史）

投资学第四章基金新课件

投资学第四章基金新课件
22
一、证券投资基金的经营机构
2、基金管理人的资格：
证券公司、信托投资公司、商业银行
主要发起人最近三年连续盈利；
每个发起人实收资本不少于3亿元；
拟设立的管理公司最低实收资本为1000万元；
有明确的基金管理计划；
有合格的基金管理人才；
其他条件
23
一、证券投资基金的经营机构
（二）基金托管人： 1、 职责： 安全保管基金的全部资产； 执行基金管理人的投资指令，负责办理资金往来； 监督基金管理人的投资运作； 复核、审查基金管理人计算的基金资产净值及价格； 保存基金会计帐册、记录15年以上； 出具基金业绩报告，提供基金托管情况，并向证监 会和人行报告； 其他职责。
成长型
主要追求长期增值，一般投资于高成长性的普通 股。
平衡型
既追求当期收入，也希望获得长期增值，一般将 资金分散投资于股票和债券。
指数型
投资组合模拟指数的样本股票组合，收益与指数 较为一致；成本低。
７０年代排名前２０位基金在８０年代的表现
基金名称
排名（1970-1980） 排名（1980-1990）
43
一、基本分析方法概述
Hale Waihona Puke （一）基本分析方法的理论基础
1、证券的内在价值
基本分析方法认为股票的价格变动存在一个稳固的基
础，即内在价值，不论证券价格怎样变化，它最终会 回归于其内在价值。
股价＜内在价值
买入时机
股价＞内在价值
卖出时机
关键在于估计证券的内在价值IV。
IV D1
kg
44
一、基本分析方法概述
24
一、证券投资基金的经营机构
2、基金托管人的资格：
商业银行、信托投资公司

《牛市熊市成功诀窍》课件

《牛市熊市成功诀窍》课件
评估风险承受能力
投资者应了解自己的风险承受能力，选择适合自己的投资品 种和策略。对于高风险的投资，应充分了解风险并做好风险 管理。
定期评估投资组合，适时调整
定期评估投资组合
投资者应定期评估自己的投资组 合，分析各投资品种的表现和市 场走势，以便及时调整投资策略 。
适时调整投资组合
根据市场变化和自身情况，适时 调整投资组合是必要的。调整投 资组合可以优化投资组合的表现 ，降低风险。
设定止损点
在投资前设定止损点，一旦市场 价格触及该点，及时止损，避免
损失扩大。
减少频繁交易
过度交易会增加交易成本，同时增 加投资风险，应尽量减少不必要的 交易。
风险管理
了解自己的风险承受能力，合理分 配资金，避免将所有资金投入单一 高风险资产。
保持长期投资的心态
着眼长期
投资是一项长期的过程，不要被 短期的市场波动所影响，要有长
03
如何在熊市中保值
选择稳健的投资策略
多元化投资组合
通过分散投资，降低单一 资产的风险，使投资组合 在市场波动时更加稳定。
价值投资
关注并投资于基本面良好 、价值被低估的优质企业 ，以长期持有和等待价值 释放。
固定收益投资
投资于债券、定期存款等 固定收益类产品，以获得 稳定的收益并降低风险。
控制风险，避免过度交易
感谢观看
媒体报道负面消息较多， 市场信心受挫。
牛市与熊市的交替规律
周期性规律
市场心理影响
牛市和熊市交替出现，形成周期性波 动。一般来说，一个完整的牛市和熊 市周期大约需要5-10年的时间。
投资者情绪和市场信心对牛市和熊市 的交替也有很大影响。当投资者情绪 高涨、市场信心充足时，牛市容易出 现；反之，熊市容易出现。
  1. 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
  2. 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
  3. 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。

5/31
2019年 1/36 2/36 3/36
注：2019年基金排名日期截至4月30日，1/54表示在54只封闭式基金中排第1名、1/45表示在45只 偏股型开放式基金中排第1名，5/16表示在16只股债平衡型基金中排第5名，基金分类源于银河证券 基金评级中心；平稳增长2019年和最近三年业绩的比较对象为市场上有同期业绩的所有开放式基金 ；2019年排名数据为下半年数据。
主要内容
第一部分：易方达基金管理公司简介 第二部分：易方达价值精选基金概况 第三部分：牛市开端 投资良机
第一部分：易方达基金管理公司简介
五年历程：资产规模从0到450亿
规模(亿元)
450 400 350 300 250 200 150 100
50 0 2001年
2002年
2003年
2004年
2005年 2006年3月
69.80% 42.75% 13.41% -8.21% 6.12% -15.23% 4.20% 3.84%
72.14% 42.75% 5.31% -8.21% 0.01% -1.26%
NA
NA
47.70% 42.75% 13.27% -8.21% 16.94% -15.23% 31.81% 10.57%
持续、稳定、优异的业绩：大幅超越市场
基金科汇 基金科翔 基金科讯 基金科瑞 平稳增长 策略成长 积极成长
合同生效日 期
2019-5-25 2019-5-25 2019-5-25 2019-3-12 2019-8-23 2019-12-9 2019-9-9
累计净值 20190519
2.2228 2.1684 1.7107 1.7667 1.834 2.004 1.7841
基金名称
易平稳 易策略 易积极 科汇 科翔 科讯 科瑞
2019年
2019年
2019年
2019年
混合型基金 净值增
长率
同期上证 A收益率
净值增 长率
同期上证 A收益率
净值增 长率
同期上 证A收益
率
净值增 长率
同期上 证A收益
率
45.80% 42.75% 5.57% -8.21% 8.55% -15.2证 A指
166.02% 159.83% 99.96% 82.78% 97.51%
1503.861
15.90%
112.93%
97.03%
1373.449
26.90%
81.29%
54.39%
注：以上数据选取公司所有主动管理型基金自成立日截至2019年5月19日的业绩数据。
持续、稳定、优异的业绩：牛熊市 皆获利
合同生效日上 证A指
2287.026 2287.026 2287.026 1735.633 1759.884
同期上证A 指收益率
-23.79% -23.79% -23.79% 0.42% -0.96%
基金自合同生 效起累计收益
率 (截止 060519)
142.23%
136.04%
76.17%
83.21% 96.55%
实施八次分红，每十份基金单位1.9元 实施二次分红,每十份基金单位0.5元 天天分红，每十份分配0.259元 实施七次分红，每十份基金单位分配
0.122元 实施七次分红，每十份基金单位分配
0.136元
截至日期：2019年4月30日
分红总额（万元） 32600.0 24800.0 8400.0 48600.0 54316.6 39321.9 5904.6 24969.5
7648.7
4775.0 251336.3
屡获殊荣
2019年10月成为全国社保基金管理人
劳动与社会保障部
2019年8月成为首批企业年金投资管理人
5项晨星基金经理奖，国内获此奖项最多的基金公司
3年12项金牛大奖、国内获此奖项最多的基金公司
易方达2019年度“最佳回报基金公司奖”， 2019年 度“最佳基金管理公司” ，“2019年度最佳回报基 金公司” 2019年度“中国基金公司综合实力奖”、“中国基 金公司开放式基金整体表现奖”、“封闭式基金三 年业绩持续表现奖”。
注：以上数据选取公司所有主动管理型基金自成立日截至2019年5月19日的业绩数据。
持续、稳定、优异的基金业绩：5年累计分红25亿
基金名称 基金科汇 基金科翔 基金科讯 基金科瑞 平稳增长 策略成长 积极成长 货币基金
月月收益A
月月收益B
累计实现分红
累计分红情况 每十份基金单位4.075元 每十份基金单位3.1元 每十份基金单位1.05元 每十份基金单位1.62元 实施九次分红,每十份基金单位2.2元
60.21% 42.75% 10.19% -8.21% 8.38% -15.23% 32.75% 10.57%
48.33% 42.75% 2.68% -8.21% 1.12% -15.23% 28.88% 10.57%
40.70% 42.75% 6.06% -8.21% 6.30% -15.23% 24.47% 10.57%
风险控制委员会
独立性等方面发挥重
要作用
投
市
营
督
依照权责明确、相互
资
场
独立、相互制约和精
总 监
总 监
简高效的原则设置内
运
察
总
长
监
部组织机构
基研机固集市金北上广南成综信核注 人 监
业绩背后
良好的治理结构 “持信、抱朴、存谐、潜修” 的公司文化 专业、诚信、稳定的团队 严谨的投研体系
良好的治理结构
股东、董事会、监事
会和管理层之间权责
股东会
分工明确、监督制衡
监事会
有效、精诚合作团结
董事会
较早引入独立董事制
度，在指导公司发展
战略、监督公司规范
总裁
运作、保障董事会的
投资决策委员会
五年历程：从单一产品到日臻完善的产品线
货币市场基金
债券基金
易
方
平衡型基金
达
产
品
线
股票型基金
封闭式基金
指数型基金 主动型基金
易货币
易收益
易平稳 易深100ETF
易上50 易积极 易策略 易精选
持续、稳定、优异的业绩：5年综合业绩名列前茅
基金名称
基金科汇 基金科翔 基金科讯 基金科瑞 平稳增长 策略成长 50指数 积极成长
最近三年
1/54 2/54 5/54 3/54 2/18
2019年 2019年 2019年 2019年
1/54 4/54 35/54 14/54 5/16 1/45 2/8 17/45
1/54混合2型/54基金4/48
3/54
1/54
2/48
11/54
8/54 17/48
6/54
16/54
1/9
5/17