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供应链金融的三种模式供应链金融的三种模式一、供应链融资模式供应链融资模式是指利用供应链中的各个环节，通过金融手段对参与方进行融资的一种方式。
该模式通过对供应链中的资金流动进行优化，为供应链中的各方提供快速、便捷的融资服务。
1.1 保兑融资保兑融资是指银行或金融机构向供应链中的某一环节提供融资，但以其他环节的付款确认或保证为前提条件的一种融资模式。
在这种模式下，供应链中的一方可以通过向银行提供相应的担保或保证，获取融资支持。
1.2 供应链借贷模式供应链借贷模式是指供应链中的一方通过与金融机构合作，获得非保证的融资支持的一种模式。
借贷方可以通过提供合适的担保物或者通过金融机构对其信用状况评估，获取相应的借贷资金。
1.3 应收账款融资模式应收账款融资模式是指供应链中的一方通过向金融机构抵押或质押其应收账款来获取融资的一种模式。
借款方将其应收账款出售给金融机构，以获取相应的资金支持。
金融机构则通过收取一定的利息和费用来获取收益。
二、供应链风险管理模式供应链风险管理模式是指通过对供应链中的风险进行识别、评估和管理，以减少和控制风险对供应链的影响。
该模式旨在提高供应链的稳定性和灵活性，保障供应链的正常运转。
2.1 预防性风险管理预防性风险管理是指在供应链中的各个环节中，通过采取预防措施来防止风险的发生。
包括但不限于建立风险识别机制、完善供应商评估体系、优化物流网络等。
2.2 应急性风险管理应急性风险管理是指在供应链中的各个环节中，通过制定应急预案和采取应急措施来应对突发风险事件。
包括但不限于建立灾难恢复机制、配备应急物资、建立应急联系渠道等。
2.3 转移性风险管理转移性风险管理是指通过采取风险转移措施来减少或者消除供应链中的风险。
包括但不限于购买保险、签订风险分担协议、建立备用供应商等。
三、供应链信息共享模式供应链信息共享模式是指通过共享供应链中的信息，提高供应链各方之间的协同性和透明度，进一步优化供应链的运作效率。
供应链金融中的供应链融资模式介绍在供应链金融领域，供应链融资模式是一种重要的融资方式，它可以帮助企业优化资金流动、降低融资成本，实现商业伙伴之间的良性循环。
供应链融资模式是指通过融资机构为供应链中的各个环节提供资金支持，以解决企业在采购、生产、销售等环节中的资金问题，促进整个供应链的高效运转。
一种常见的供应链融资模式是应收账款融资。
企业在销售产品或服务后往往需要等待客户付款，而这段时间可能会导致企业资金周转困难。
应收账款融资就是指融资机构向企业提供资金，以其应收账款作为抵押。
这种融资方式能够缩短企业回款周期，提高企业的资金利用效率。
另一种常见的供应链融资模式是库存融资。
企业在生产或采购产品时需要投入大量资金，如果产品库存积压过多，可能会导致企业出现资金周转问题。
融资机构可以向企业提供库存融资，帮助企业优化库存管理，减少资金占用成本。
企业可以根据销售情况灵活控制库存，避免库存积压，提高资金利用效率。
除了上述两种融资模式，还有供应链贷款、预付款融资等多种供应链融资方式。
供应链贷款是指通过融资机构向供应链中的各个环节提供长期或短期的贷款支持，帮助企业开展日常经营活动。
预付款融资是指融资机构提前向企业支付货款，帮助企业采购原材料或产品，减少资金压力。
在实际应用中，供应链融资模式不仅可以帮助企业解决资金周转问题，还有助于降低融资成本，提高资金利用效率，促进供应链的协同发展。
通过供应链融资，企业可以建立起良好的信任关系，加强与商业伙伴之间的合作，实现供需双方互利共赢的局面。
在选择供应链融资模式时，企业需要根据自身的实际情况和需求进行合理的选择。
不同的融资模式适用于不同的场景，企业可以根据自己的资金需求、风险承受能力、合作伙伴关系等因素综合考虑，选择最适合自己的融资模式。
同时，企业在与融资机构进行合作时，也要注重合作协议的明确性和风险控制机制，确保双方权益的平衡。
总的来说，供应链融资模式在供应链金融中扮演着重要的角色，它为企业提供了多样化的融资选择，帮助企业优化资金流动，提高资金利用效率，促进供应链的高效运转。
应收账款质押融资一．产品定义借款人以其应收账款的预期收益作为担保，并在中国人民银行应收账款质押登记公示系统办理质押登记手续后取得我行授信的业务。
我行可提供如下两种方式的应收账款质押融资：（一）应收账款质押单笔授信。
我行根据借款申请人产生的单笔应收账款确定授信额度，为借款申请人提供授信，主要适用于应收账款发生频率较小，单笔金额较大的情况；（二）应收账款质押循环授信。
我行根据借款人一段时间内连续稳定的应收账款余额，为其核定应受账款质押最高授信额度，主要适用于应收账款发生频密、回款期短、周转快，特别是连续发生的小额应收账款，应收账款存量余额保持较为稳定的情况。
三．产品优势（一）对于卖方（即应收账款债权人）1. 通过应收账款质押融资让未来的现金流提前变现，加速流动资金周转，改善经营状况，缓解由于应收账款积压而造成的流动资金不足状况。
2．满足了企业尤其是中小企业传统抵（质）押担保资源不足情况下的融资需求。
3．由于银行对用以质押的应收账款有较高的要求，因此侧面督促了企业加强应收账款的管理，提高了企业整体的管理水平。
4、操作手续简便，融资效率高。
（二）对于买方（应收账款债务人）1. 卖方将应收账款质押给银行获得融资后，将降低对应收账款账期的敏感性，能为买方提供更有竞争力的远期付款条件，提高其资金使用效率。
2．稳定了上游供应渠道，且不用付出额外成本。
（三）对于银行1. 创造了向供应链上游延伸业务的渠道，扩大了客户群体，拓展了业务范围，提高了综合收益。
2、锁定核心企业的上游供应渠道，进一步深化与核心企业的合作关系。
四．适用范围（一）供应商和买方（核心企业）之间采用赊销方式，长期有一定规模应收账款的制造、销售企业。
（二）应收账款较多，需要资金扩大生产销售规模的有市场、有发展潜力的优质中小企业。
（三）本身正处于高速增长时期，不动产相对匮乏但有周期较长、较稳定应收账款的企业。
对于以上类型企业，要求有相对稳定的付款群体，以信誉良好的大集团公司为交易对象的为优。
中信银行供应链金融供应链金融产品手册前言随着全球经济一体化的深入，现代企业之间的竞争已经从单体企业之间的竞争，演变为包括供应商、生产商、零售商在内的供应链之间的竞争。
在供应链中实现物流、信息流以及资金流合理配置，无疑会使整个供应链的竞争力得到极大提升，由此“供应链金融”应运而生。
在金融脱媒进一步深化和利率市场化趋势逐步加快的背景下，大型企业集团通过发行债券拓宽融资渠道、降低融资成本的意愿大幅提高，特别目前低利率环境将激发优质企业发行中期票据的需求，充裕的流动性将促使投资者加大对中短期信用产品的配置力度，中小型商业银行的议价能力将进一步降低。
借助供应链金融业务，中小型商业银行能够以低风险的手段占领数量众多、融资需求巨大的中小企业市场，这对于银行拓宽客户范围、优化客户结构和提高综合收益具有重要意义。
供应链金融的兴起必将对传统的公司银行业务模式产生革命性的冲击。
如果一家银行的供应链金融网络率先与以核心企业的供应链商业网络实现对接，将因网络锁定形成难以跨越的市场壁垒，其他银行则可能在模式竞争中丧失战略先机。
近年来，供应链金融已成为银行同业最为关注的业务领域之一。
2005年，深圳发展银行率先确定了供应链金融专业银行的发展定位，并明确将供应链金融业务作为其战略核心业务。
此后，工商银行、交通银行、建设银行、招商银行、华夏银行等也纷纷发布了各自的供应链金融专业品牌，开始全力拓展供应链金融业务。
我行是国内最早开展供应链金融业务的商业银行之一，2000年开始就探索并开展了基于“1+N”模式的物流融资业务。
经过多年的耕耘，我行汽车金融和钢铁金融网络业务已处于行业领先地位，并先后荣获“最佳物流银行”、“最佳供应链金融创新银行”等奖项。
在看到成绩的同时我们也应该清醒的认识到，与同业相比，我行供应链金融业务在管理模式优化、营销平台搭建、专业化审批、产品创新和电子信息系统建设等方面还存在一定的差距，市场竞争的压力非常大。
因此，在未来3-5年内，我行将把供应链金融作为全行公司银行的战略核心业务，并以此为基础加快对公业务商业模式的升级优化，尽快适应供应链商业网络整合的要求，从而进一步提升我行的核心竞争力。
中信银行数字供应链金融融资企业信贷风险等级评估
宋鑫;张晏维
【期刊名称】《电子商务评论》
【年(卷),期】2024(13)2
【摘要】供应链金融是商业银行融资贷款最重要的业务模式之一,是连接核心企业与中小企业的纽带,能够满足中小企业融资需求。
但随着金融科技的快速发展与业务的提升,在当前金融环境下,传统的供应链金融模式已不再适应现今的市场环境,商业银行面临着日益复杂的信贷风险。
数字供应链金融的出现,可以提升交易数据的真实性、透明性,为商业银行评估融资企业信贷风险等级提供了更加智能便捷与客观的资金管理信息。
本文以中信银行为例,在数字供应链金融环境下,综合考虑多个影响因素,对融资企业建立较为全面、综合的评价指标体系,结合因子分析法和3σ法则确定企业信贷风险等级,对中信银行的信贷风险进行深入评价,实现量化识别和精确度量。
本文旨在新的金融技术环境下,构建评估融资企业信贷风险的新体系,提高商业银行风险意识,加强风险管理,支撑商业银行构建完善的风险管理体系。
【总页数】11页(P1670-1680)
【作者】宋鑫;张晏维
【作者单位】上海理工大学管理学院
【正文语种】中文
【中图分类】F83
【相关文献】
1.数字金融、供应链金融与企业融资约束——基于中小企业板上市公司的经验证据
2.商业银行供应链金融融资模式研究——以中信银行、平安银行、中国工商银行为例
3.供应链金融缓解中小医药企业融资约束研究——基于数字普惠金融的调节作用
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我国银行业供应链融资模式分析———基于中信银行的案例分析邹里苏１翟昕欣１邓学超２１．中南财经政法大学会计学院；２．江苏紫金农商银行水西门支行【摘要】近年来国家对金融机构的的款限制较多，很多企业尤其是中小企业面临着难以生存下去的问题，在这样的社会背景下，供应链融资这种融资模式引起越来越多的关注。
【关键词】供应链融资物流资金流信息流一、供应链融资概述所谓供应链融资是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式，是寄予赊销项目下一套完整的操作模块、信息平台以及工作流程的解决方案。
供应链融资一方面将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题；另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。
在该种融资模式下，很好的实现了“物流”、“资金流”、“信息流”的三流合一（在本文中主要涉及的是资金流）。
供应链上的“融资”行动，不仅推动了供应链上的产品流动，促使整个行业的平稳发展。
在本文中我们以中信银行的供应链融资理念和方式为例简要阐述有关供应链融资的相关内容。
二、中信银行供应链融资案例分析１．案例背景。
１．１供应链融资在我国的发展。
在中国，供应链融资始于１９９９年。
中国物资储运总公司与银行合作，开始向客户提供简单的质押融资。
中国的中小企业在解决三角债和资金短缺的实践中出现的一个重要概念是物流银行，最早产生于广东发展银行２００４年推出的“物流银行”业务。
两个月后国家发改委和广东发展银行在广州举行“中小企业融资创新推介会”，倡导在广州和杭州等全国１０个城市试点推广“物流银行’业务以解决中小企业融资难问题。
２００６年６月，深圳发展银行首次提出供应链金融的概念，并随之推出多种多样的供应链金融业务。
围绕供应链链条上的某“１”家核心企业，全方位地为链条“Ｎ”家企业提供融资服务。
中信银行供应链融资模式第3章中信银行供应链融资模式的现状及存在问题分析3.1中信银行简介中信银行成立于1987年，原名中信实业银行，是中国改革开放中最早成立的新兴商业银行之一，是中国最早参与国内外金融市场融资的商业银行。
2005年8月，中信实业银行正式更名“中信银行”。
2006年12月，以中国中信集团和中信国际金融控股有限公司为股东，正式成立中信银行股份有限公司。
同年，‘成功引进战略投资者，与欧洲领先的西班牙对外银行(BBV A)建立了优势互补的战略合作关系。
2007年4月27日，中信银行在上海交易所和香港联合交易所成功同步上市。
经过二十年的发展，中信银行已成为国内资本实力最雄厚的商业银行之一，是一家快速增长并具有强大综合竞争力的全国性商业银行。
中信银行秉承“坚持效益、质量、规模协调发展”、“追求滤掉风险的利润”、“追求稳定增长的市值”和“努力走在中外银行竞争前列”经营管理理念，在公司强大的管理团队领导下，积极发展公司银行业务、零售银行业务、国际业务、资金资本市场业务、投资银行业务、汽车金融业务、托管业务、信用卡业务和私人银行业务等，并拥有一流的对公客户服务能力，领先同业的国际贸易结算业务、物流融资业务和资金资本市场业务，极具创新能力的投资银行业务以及特色鲜明的零售银行发展战略享誉业界。
目前，中信银行的业务已经辐射全球70多个国家和地区，全国540余家分支机构战略性地分布在经济发展迅速的中国东部、沿海地区以及内陆的经济中心城市。
凭借业务的快速发展，优秀的管理能力、出色的财务表现和审慎的风险控制，中信银行近年来的成就广获业界认同，并深受国内外权威机构的肯定。
在英国《金融时报》公布的“2008年全球市值500强企业排行榜中，中信银行首次入榜即排名第260位。
在英国《银行家》杂志公布的2008年度“世界1000家银行”排行榜中，中信银行一级资本排名位居第77位。
在英国《银行家》杂志评出“全球2008年金融品牌价值500强”排行中，中信银行的品牌价值排在第99位，傲然迈入百强行列。
在中国《银行家》杂志推出的《2007中国商业银行竞争力评价报告》中显示，中信银行在2007年全国性商业银行核心竞争力排名和2007年全国性商业银行财务评价排名中均获得第五名。
同时，中信银行整体品牌形象获得“年度最佳股份制银行”、“年度最受尊敬银行”、“中国金融营销奖”之“最佳企业社会责任奖”和“北京奥运会·残奥会运行保障突出贡献单位”等荣誉称号。
3.2中信银行发展供应链融资的背景及现状3.2.1中信银行发展供应链融资的背景在金融改革进一步深化和利率市场化趋势逐步加快的背景下，大型企业集团通过发行债券拓宽融资渠道、降低融资成本的意愿大幅提高，特别是目前低利率环境将激发优质企业发行中期票据的需求，充裕的流动性将促使投资者加大对中短期信用产品的配置力度，中小型商业银行的议价能力将进一步降低。
而借助供应链金融业务，中小型商业银行能够以低风险的手段占领数量众多、融资需求巨大的中小企业市场，这对于银行拓宽客户范围、优化客户结构和提高综合收益具有重要意义。
具体地，发展供应链金融对于银行的意义如下:首先，在负债业务上，供应链金融产品注重对资金流和物流的有效控制，因此其对负债业务具有很强的拉动作用，如先票后货存货质押业务(业务流程为:初始保证金一开票一销售回款保证金一赎货一释放额度)。
据统计，物流金融相关产品的存款派生率基本在50%以上，甚至可以达到和超过100%。
其次，在客户关系管理方面上，供应链金融网络绑定的特点有利于银行加强客户关系管理，深化与优质战略客户的合作关系。
尽管供应链金融并非满足核心企业自身融资需求的解决方案，但银行金融网络一旦完成与核心企业供应链网络的对接，便会形成较强的锁定效应，核心企业对供应链金融服务银行的依赖性将会明显增强。
此外，通过供应链金融业务，银行可以直接介入到核心企业的信用、结算体系之中，从而衍生出更多业务机会。
再次，在中小企业市场开拓上。
由于存在担保资源缺乏、信息不对称、单体开发成本高等问题，如按照传统的授信评估体系，中小企业融资将被归入高风险业务类别，这使得商业银行缺乏足够的动力进行市场开拓。
供应链金融为银行深入拓展中小企业市场提供了可能性，它从供应链全局视角设计融资方案，依托核心厂商信用能够实现对中小企业市场的集群式开发，从而显著降低了授信风险和业务成本。
最后，在风险管理上，供应链融资短期性、特定化、全流程跟踪等特征有助于改善银行风险管理。
其不良预警机制要比传统流动资金贷款的实时性更强，由于贷后操作的连续性特征，一些预警信号更容易被及时捕捉，避免了不良发生后的被动处置。
另外，其交易性信息流与银行资金流相结合的特点也相对降低了融资风险，因此，面向中小企业的供应链融资产品的风险程度将降低到和大企业贷款接近的水平。
因此，供应链金融的兴起必将对传统的公司银行业务模式产生革命性的冲击。
如果一家银行的供应链金融网络率先与以核心企业的供应链商业网络实现对接，定形成难以跨越的市场壁垒，其他银行则可能在模式竞争中丧失战略先机。
下，中信银行继深圳发展银行之后，在国内也率先开展供应链金融业务，，将因网络锁在这种背景自2000年开始就探索并开展了基于“1+N”模式的物流融资业务。
经过多年的耕耘，中信银行在供应链金融业务己经获得了较大成绩，其中的汽车金融和钢铁金融网络业务己处于行业领先地位，并先后荣获“最佳物流银行”、“最佳供应链金融创新银行”等奖项。
3.2.2中信银行供应链融资的发展现状中信银行供应链金融业务始于2000年左右，以与神龙汽车的合作为标志，中信银行在同业内率先推出了汽车金融网络业务。
十年来，中信银行供应链金融业务取得了较大的发展，在行业金融方面，主要集中于汽车、钢铁和家电三个重点行业，有色金属、设备制造、电信设备、煤炭、石化等行业也有所涉足:在产品使用方面，主要以物流金融产品为主，其中汽车金融网络业务和钢铁金融网络业务主要采用先票(款)后货存货质押业务操作模式、家电金融网络业务则主要采用保兑仓业务操作模式。
截止2009年，全行汽车金融网络业务合作汽车品牌达到39个，其中核心品牌17个;合作经销商达到1878户;全年累计融资额达到1451亿元;带动厂商及经销商日均存款共361亿元。
全行钢铁金融网络业务合作厂商85家，其中总行级钢铁金融网络23 家;合作经销商510户，其中总行级网络合作经销商363户;全年累计融资额达到605亿元;带动日均存款331亿元。
全行家电金融网络业务合作合作经销商77户，全年累计融资额达到104亿元，带动日均存款34亿元。
据粗略统计，中信银行供应链金融业务累计融资额达到3000亿元，带动存款约1000亿元。
当然，与国内同业领先者相比，中信银行供应链金融业务在管理模式、产品创新和电子信息系统建设等方面仍存在着一定不足。
3.3中信银行供应链融资模式的现状3，3.1中信银行供应链融资的主要模式2009年11月，中信银行设计并推出了“中信供应链金融”品牌，并在国内多家知名媒体进行了广告投放。
“中信供应链金融”品牌包含“三大平台、四大增值链和五大特色网络’气具体见下图:其中，“四大增值链”即为中信银行供应链金融业务的产品体系，包含应收账款增值链、预付账款增值链、物流服务增值链和电子服务增值链，这也是中信银行供应链资的主要融资模式。
而在这四种融资模式中，应收账款融资模式包括应收账款质押融资国内保理、出口保理、买方付息票据贴现、委托代理贴现、商业承兑汇票保贴等几种融资产品;预付账款融资模式包括先票(款)后货存货质押、保兑仓、法人账户透支国信用证、委托代理开票等几种融资产品:物流服务类供应链融资模式包括存货质押、仓单质押、提货担保等融资产品;电子产品类融资模式，包括网上付税、电子商业汇票等融资产品。
a.应收账款融资模式分析(1)定义应收账款融资模式是中信银行最早开发的一种供应链融资产品，它是指客户以其合格的应收账款或权利(即买方商业信用)作为主要担保或信用增级方式，从银行获得融资的一种供应链金融产品。
中信银行在该类融资模式中，主要推出了包括应收账款质融资、国内保理、商业承兑汇票贴现等国内贸易融资产品以及出口押汇、国际保理等统的国际贸易出口融资产品。
其中，应收账款质押融资是指借款人以其应收账款的预收益作为担保，并在中国人民银行应收账款质押登记公示系统办理质押登记手续后取银行授信的业务;国内保理是指在国内赊销、托收贸易背景下，卖方将在国内采用延收款的方式销售商品或提供劳务所形成的应收债权转让银行，由银行为其提供融资、用风险控制、销售分账户管理和应收账款催收及坏账担保等各项相关金融服务;商业兑汇票则是指在事先审定的贴现额度内，银行承诺对特定承兑人承兑的商业汇票或特持有人持有的商业承兑汇票办理贴现的业务，即给予承兑人或持票人保贴额度的一种信业务。
这三类融资产品适用于国内贸易融资。
而出口保理等融资产品更多适用于我出口商与国外进口商之间的贸易融资，其中出口保理是指卖方(出口商)在采用赊(O/A)、承兑交单(D/A)等信用方式向债务人(进口商)销售货物时，由出口保理(在卖方所在国和卖方签有协议的保理商)和进口保理商(在债务人所在国与出口保商签有协议的保理商)共同提供的一项集商业资信调查、应收账款催收与管理、信用险控制及贸易融资于一体的综合性金融服务。
中信银行推出应收账款类产品，主要是针对一些以赊销为主要经营方式，且下游业(即买方)或付款方信用状况较好的客户，属于客户自身资产支持型的一种融资产品它以客户应收款作为还款来源，更关注应收款的质量和资金流控制，对客户的自身信状况和授信担保条件要求不高，同时又能帮助客户提前实现销售资金回笼、降低销售务风险、提高资金运用能力、改善企业财务报表结构。
应收账款类产品在中信银行开展较早，但由于前期法律体系的不健全和质押登记度的缺失，业务量一直不大。
随着《中华人民共和国物权法》和中国人民银行《应收款质押登记办法》的颁布实施，应收账款类产品的市场需求将逐步扩大，业务发展潜较大。
(2)典型案例1)背景资料A公司是一家专业汽车零部件制造企业，为国内几家大型汽车厂商提供零部件供应一一一一一一一进竺过壑燮竺鲤丝塑塑竺丝鲤其中与汽车厂商B已建立了三年以上的合作关系。
A公司的规模较小，对上游原材料应商的议价能力较弱，通常采购原材料时必须采用现款结算方式。
B公司作为供应链的核心企业，议价能力很强，一般对A公司的付款周期为30一90天。
随着销售量的不提高，B公司对A公司的订单呈快速上涨趋势，但其不愿意改变自身的付款周期。
A司自有资金有限，且没有固定资产可以作为融资担保物，造成资金缺乏，无力接受大订单，配套能力难以满足B公司的要求。
通过对A公司的实际经营情况和B公司情况的了解，发现三年来A公司与B公司的贸易关系非常稳定，从未发生过贸易纠纷，且B公司的付款能力较强且均能按时付款而且一般单笔订单的金额较高。
