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$聚美优品(JMEI)$将于5月15日登录纽交所，IPO划发售950万ADS，（1ADS代表1股A类普通股，承销商被赋予142.5万ADS的超额认购权）；发行价区间19.5-21.5美金，估值区间31.2—32.5亿美金；按照定价中间值20.5美金计算，总融资额度为3.227亿美金，如果行使绿鞋权力，则增加到3.498亿美金；同时新加坡General Atlantic 基金管理公司与聚美优品签署股份认购协议，最高认购价值1.5亿美金的聚美股份，锁定期限180天。
IPO路演PPT从公司概况、经营成果、增长策略、财务亮点几方面介绍聚美基本情况；一、who we are1聚美是国内最大的美妆网购零售公司；1目前有10.5mn活跃用户；49%的GMV通过移动端实现；重复购买率超过89%；聚美过去几年取得了较高的投资回报率，2012年起已实现8mn美元净利，2013年实现58mn净利润，净利率7.1%；1净GMV，2013年超过816mn美元，同比2012年增长149.5%；综合毛利率24.5%，低于2012年的25.9%，高于2011年的20.6%；自营部分毛利率31.4%，高于2012年的28.9%，及2011年的15.7%；1和香港化妆品连锁专卖店$莎莎国际(00178)$ 相比：1毛利率，聚美的24%，低于Sasa的47%；运营费用，聚美-16%，低于Sasa的35%；净利率，聚美7%，低于Sasa的11%；mkt/net GMV：2013年市场费用51mn，占比6.3%，低于2012年的11.1%；fulfill/net GMV：2013年物流费用58mn，占比7.2%，低于2012年的8.8%；G&A/net GMV ：2013年为8.8mn，占比1.1%，低于2012年的1，4%；T&C/net GMV : 2013年为9mn，占比1.1%，低于2012年的1.3%；1旗开得胜管理层：1旗开得胜整个市场增速明显低于聚美增速：根据the frost & sullivan report预计，2013-2018美妆零售市场年均复合增速将达14%，预计到2018年市场规模将达71bn美元；2013-2018，在线B2C美妆销售额GAGR将达33%，2018年将达16bn美元；1旗开得胜二、what we have achieved1旗开得胜美妆特卖模式，用户重复访问率高；自有品牌及独家代理品牌，提升毛利率；特卖模式+渠道销售快速且量大，给品牌商带来极大地价值；推荐模式已建立起信任，从而使平台有能力交叉销售非美妆商品；用户获取成本较竞争对手低很多，聚美新客成本仅38RMB，低于唯品会的64RMB；聚美通过病毒式广告营销、微电影广告植入、以及线下实体店的模式，低成本树立品牌；1品牌孵化能力强：例如：河马家，通过微电影植入的方式，迅速获得目标消费群青睐，实现单季度销售额10mn RMB 的成绩；再如：某非知名品牌，通过和聚美合作，是销售额提升4倍至2013年的200mn RMB，其中，超过100mn 是聚美平台带来的；1聚美的特卖模式，非常适合移动端目前移动端贡献的GMV超过49%（2014Q1），唯品会2013Q4为23%，京东2014 feb 为18%，当当高于10%；1真品联盟，通过防伪码保证品质1旗开得胜和北京工商大学实验室合作，抽样入库商品进行色谱测试；老顾客/活跃用户：2013年为62%；重复购买率：2013年为88.9%；三、our growth strategies11.获得更大市场份额。
聚美优品的商务运营及商业模式分析作为现代服务业中的重要产业，电子商务有“朝阳产业、绿色产业”之称。
随着越来越多产品和服务从Internet线下移植到线上，电子商务得天独厚的优势逐渐展现了出来。
随着B2C （Business-to-Customer）的发展，越来越多的厂商进入垂直细分的电子商务市场上来，消费者可选择的商品种类更加丰富。
聚美优品作为中国第一批从事垂直型专业网站，借团购的力量逐步发展成一家具有影响力的B2C电子商务平台。
一、聚美优品的介绍聚美优品的前身是团美网，2010年3月由陈欧、戴雨森、刘辉三人创立于北京。
中国第一家专业化妆品团购网站，也是中国最大的化妆品团购网站。
2010年9月，为了进一步强调团美在女性团购网站领域的领头地位，深度拓展品牌内涵与外延，团美网正式全面启用聚美优品新品牌，并且启用全新顶级域名。
同年，中国互联网协会(商务部和国资委批准评级机构)授予聚美优品所属公司北京创锐文化传媒有限公司A级信用认证。
2010年12月，由《互联网周刊》举办的中国互联网经济论坛上，聚美优品获颁“2010年度最受女性欢迎的团购网站”。
国际一线品牌法国兰蔻（Lancome）也选择和聚美优品进行官方合作，共同开展团购活动。
从一天销售额不足百元到销售总额过亿，用了不到一年的时间。
2011年，聚美优品优雅转身，自建渠道、仓储和物流，自主销售化妆品。
以团购形式来运营垂直类女性化妆品B2C，打造另类的时尚购物平台。
聚美优品的宗旨为“聚集美丽，成人之美”，同时承诺“百分百正品”和“拆封30天后无条件退货”，它致力于为用户提供更优质专业的服务，让变美更简单。
二、聚美优品的发展历程2010.03 聚美优品前身团美网上线，成为中国第一家化妆品团购站。
2010.04 聚美优品率先推出三十天无条件退货、全程保障、100%正品的三大政策，树立行业标杆。
2010.04 在业界率先推出“买二包邮”，为用户带来实惠。
2010.05 上线后两月，已有超过10,000人在聚美优品享受超值美妆。
大概目录(比较复杂仅供参考,具体以后期制作为准)1、聚美优品概况1、1简介(下面报告里有,再补充企业愿景、使命、战略目标-----参考陈黎琴ppt第五章第35页战略目标的内容在官网上找)1、2铁三角背景分析(A教育背景之类的;B三个男人为何做化妆品？参考百度http://baike、baidu、com/view/2033923、htm?fromId=28759212、环境分析2、1 外部环境分析(运用PEST模型-----参考陈黎琴ppt第二章,具体报告里有,再加点)2、2行业环境分析2、2、1 行业发展分析(行业未来发展态势,补充运用波特五力模型进行竞争分析;------参考陈黎琴ppt第三章第21页案例:中国航空运输业的竞争环境分析,具体报告里有,再加点。
)2、2、2 竞争对手分析-----乐峰(1、竞争对手概况,与聚美相比列出对比表格,找出相同点与不同点2、参考陈ppt第三章第37页竞争对手分析的基本框架:现行战略、未来目标、潜在能力、假设四个方面;3、最后做出CPM矩阵-----参考陈黎琴ppt第三章第41页,竞争对手为聚美优品与乐峰)2、3 内部条件分析2、3、1 SWOT分析矩阵(运用SWOT模型----参考陈黎琴ppt第四章第32页案例:2003年GATEWAY公司SWOT分析矩阵)2、3、2核心能力分析(参考陈ppt第四章第55页及华谊兄弟PPT第32-36页) 2、3、3营销能力分析(参考陈ppt第四章第55页及华谊兄弟PPT第32-36页)2、3、4财务能力分析(参考陈ppt第四章第54页及华谊兄弟PPT第40-46页)3、战略分析3、1 公司战略(A、具体就是发展型、稳定型、紧缩型、还就是复合型;B、具体就是一体化战略中哪个类型前向、后向、双向还就是横向----具体参考陈黎琴ppt第六章)3、2 一般竞争战略(具体就是低成本领先战略、差异化战略-----具体参考陈黎琴ppt第七章)3、3 个人品牌形象战略(主要就是聚美的CEO形象广告,进行分析可以参考搜狐CEO张朝阳)4、战略评价及未来发展4、1聚美战略评价(运用波士顿矩阵法----参考陈黎琴ppt第九章第7页)4、2未来发展聚美优品案例分析一、聚美优品基本情况(一)公司概况1、简介聚美优品的前身就是‘团美网’,由陈欧、戴雨森、刘辉三位海归学子创立于2010年3月,中国第一家专业化妆品团购网站,也就是中国最大的化妆品团购网站。
大概目录（比较复杂仅供参考，具体以后期制作为准）1.聚美优品概况1.1简介（下面报告里有，再补充企业愿景、使命、战略目标-----参考黎琴ppt第五章第35页战略目标的容在官网上找）1.2铁三角背景分析（A教育背景之类的；B三个男人为何做化妆品？参考百度baike.baidu./view/2033923.htm?fromId=28759212.环境分析2.1 外部环境分析（运用PEST模型-----参考黎琴ppt第二章，具体报告里有，再加点）2.2行业环境分析2.2.1 行业发展分析（行业未来发展态势，补充运用波特五力模型进行竞争分析；------参考黎琴ppt第三章第21页案例：中国航空运输业的竞争环境分析，具体报告里有，再加点。
）2.2.2 竞争对手分析-----乐峰（1.竞争对手概况，和聚美相比列出对比表格，找出相同点和不同点2.参考ppt第三章第37页竞争对手分析的基本框架：现行战略、未来目标、潜在能力、假设四个方面；3.最后做出CPM矩阵-----参考黎琴ppt第三章第41页，竞争对手为聚美优品和乐峰）2.3 部条件分析2.3.1 SWOT分析矩阵（运用SWOT模型----参考黎琴ppt第四章第32页案例：2003年GATEWAY公司SWOT分析矩阵）2.3.2核心能力分析（参考ppt第四章第55页及华谊兄弟PPT第32-36页）2.3.3营销能力分析（参考ppt第四章第55页及华谊兄弟PPT第32-36页）2.3.4财务能力分析（参考ppt第四章第54页及华谊兄弟PPT第40-46页）3.战略分析3.1 公司战略（A.具体是发展型、稳定型、紧缩型、还是复合型；B.具体是一体化战略中哪个类型前向、后向、双向还是横向----具体参考黎琴ppt第六章）3.2 一般竞争战略（具体是低成本领先战略、差异化战略-----具体参考黎琴ppt第七章）3.3 个人品牌形象战略（主要是聚美的CEO形象广告，进行分析可以参考搜狐CEO）4.战略评价及未来发展4.1聚美战略评价（运用波士顿矩阵法----参考黎琴ppt第九章第7页）4.2未来发展聚美优品案例分析一、聚美优品基本情况（一）公司概况1、简介聚美优品的前身是‘团美网’，由欧、戴雨森、辉三位海归学子创立于2010年3月，中国第一家专业化妆品团购，也是中国最大的化妆品团购。
