金融创新如何服务实体经济发展

金融应如何更好地服务实体经济

党的十八大报告明确提出，“深化金融体制改革，健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系”。提升金融服务实体经济的能力，既是对银行等金融机构促进实体经济发展全面建成小康社会的殷切期待，也是金融机构持续繁荣发展的本质要求。支持实体经济发展，需要金融机构改革创新金融服务、建立健全公司治理结构，需要改变以间接融资为主的融资结构，加强银行抗风险能力，使银行业成为金融支持实体经济发展的主力军，为中国经济发展提供有力支持。

金融服务实体经济的重要性

金融与实体经济互促共生、关系密切。金融与实体经济之间并不是简单的线性关系，金融工具作为一种有效的资源分配平台，兼具收益性和风险性属性，尤其在现代社会中两者愈发呈现出显著正相关特征。一方面，金融业的发展对实体经济有正向影响，通过加速资本积累，提高资本配置效率，从而带动国民经济的快速发展；另一方面，金融发展的负向影响，例如金融危机的爆发，严重阻碍了实体经济的发展。金融与实体经济呈现的非线性关系，要求必须充分发挥金融服务的正向作用，通过完善金融体系，更好地发挥金融服务和支持实体经济的功能，避免金融对实体经济的负面危害。

2008年的美国次贷危机爆发，就在于金融发展与实体经济的严重背离。因此，欧美国家纷纷加大金融监管，出台限制金融创新的政策，“金融服务实体经济”原则由此被提出，金融创新的边界和国民经济的发展一定要立足实体经济发展的客观现实。2011年，中国政府也在中央经济工作会议上明确“金融服务实体经济”的原则，并且“十三五”时期我国金融改革也将继续遵循这一原则。落实好该原则，一方面能够有效化解中国金融市场的风险，防止出现类似美国的金融危机；但另一方面，也可能会抑制各种类型的金融衍生品，使金融创新机会受到影响，最终限制金融业的发展。

加强金融创新才能更好服务实体经济发展。实体经济创造的物质财富，既是社会生产力的集中体现，也是综合国力的物质基础。近几年，受全球经济增速放缓影响，国内实体经济表现出空心化和弱化现象，主要由于国外订单减少、出口缩水，而国内原材料成本、劳动力成本和资金成本不断提高，企业税负沉重，导致实体经济利润率越来越低。而实体经济利润率下降，也可能导致国内资本虚脱，进而转向私人贷款、房地产市场等领域，市场投机愈发明显。同时，实体经济的持续健康发展离不开金融服务的支持。中小企业融资困难的问题未得到有效解决，实体经济的发展迫切需要金融服务的强力支持，而金融行业要想获得长期利润，必须与实体经济紧密结合，相互促进。因此，未来我国金融业的发展要不断加强金融创新、提高金融服务能力、强化金融监管水平，更好地服务实体经济的发展。

金融服务实体经济高质量发展的经验做法

金融服务是实体经济发展的重要支撑，如何实现高质量发展成为了关注的焦点。下面将从多个方面列举一些金融服务实体经济高质量发展的经验做法。

首先，加强金融机构与实体经济的紧密合作。金融机构应该根据实体经济的需求，提供全方位、多层次的金融服务，包括信贷融资、投资管理、风险管理等。同时，金融机构应积极参与实体经济的发展规划和决策过程，为实体经济提供合理的金融产品和服务。此外，金融机构还应加强对实体经济的深入了解，及时反映实体经济的动态和发展需求，为其提供定制化的金融解决方案。

其次，加强金融监管，提高金融服务的质量和效率。金融监管机构应加强对金融机构的全面监管，加强对金融产品和服务的审核和监测，确保金融服务符合实体经济的实际需求，同时避免金融风险的发生。同时，金融监管机构还应加强与实体经济企业的沟通和交流，及时了解实体经济的运行状况和金融需求，优化监管政策和措施，提高金融服务的质量和效率。

第三，加强金融科技的应用，提升金融服务的智能化和便捷性。随着科技的发展，金融科技已经成为实现高质量发展的重要手段。金融机构应积极推动金融科技的应用，通过互联网、人工智能、区块链等技术手段，提高金融服务的智能化和便捷性，为实体经济提供更好的金融服务。例如，通过互联网金融平台，可以实现线上线下的结合，为实体经济提供更加便捷的融资渠道和服务。

最后，加强金融服务人才培养，提高金融服务的专业化和专业素养。金融服务是一项高度专业化的工作，需要金融服务人员具备专业知识和专业素养。金融机构应加强金融服务人才的培养和引进，提高金融服务人员的综合素质和专业技能，使其能够更好地为实体经济提供专业化、个性化的金融服务。

综上所述，金融服务实体经济高质量发展的经验做法包括加强金融机构与实体经济的合作，加强金融监管，提高金融服务的质量和效率，加强金融科技的应用，提升金融服务的智能化和便捷性，以及加强金融服务人才培养，提高金融服务的专业化和专业素养。通过这些做法的实施，可以进一步促进金融服务实体经济的高质量发展。在金融服务实体经济高质量发展的经验做法中，还有一些重要的内容可以进一步探讨和详细阐述。

龙源期刊网

发展绿色金融有效服务实体经济

作者：

来源：《财经界·上旬刊》2019年第06期

“目前，我国绿色金融发展水平已经居于国际第一方阵。”5月18日，2019中国金融学会绿色金融专业委员会年会暨中国绿色金融论坛在京召开，央行副行长陈雨露在书面致辞中表示，党的十八大以来，我国金融系统不断完善绿色金融顶层设计和基础性制度安排，有序拓宽绿色项目投融资渠道，创新绿色金融工具。绿色金融在支持打赢污染防治攻坚战、服务乡村振兴、促进经济社会绿色转型等方面发挥了积极作用。

陈雨露认为，下一步，我国要深化绿色金融产品和服务创新，推动绿色金融可持续发展。通过积极探索发行绿色市政债券、开展环境权益抵质押交易、完善绿色债券监管政策工具箱、鼓励金融机构开展环境压力测试等手段，提供更加友好、可预期的政策环境。

我国绿色金融发展步入快车道

发展绿色金融，助力生态文明建设，是深化金融供给侧改革，推动金融更好服务实体经济的重要内容。

习近平总书记多次强调发展绿色金融，在前不久举办的第二届“一带一路”国际合作高峰论坛开幕式的主旨演讲中，习近平总书记再次强调要把绿色作为底色，推动绿色基础设施建设、绿色投资、绿色金融，保护好我们赖以生存的共同家园。

事实上，自2016年人民银行等7部委发布了《关于构建绿色金融体系指导意见》，绿色金融的发展进入了国家顶层设计，我国的绿色金融发展就从此进入了一个快车道。

目前，我国绿色金融市场规模持续扩大，产品日益丰富。2018年，我国共发行绿色债券（含资产证券化）超过2800亿元，存量接近6000亿元，位居世界前列。

国家层面来看，绿色金融政策体系进一步完善，基础设施不断夯实。人民银行、银保監会等部门积极探索货币、财政、产业、环境、监管等政策组合拳，各金融机构加大对绿色项目的资源倾斜力度，形成对绿色金融创新发展的有效激励，组建绿色金融标准工作组，率先启动多个急用先行标准的研究制定工作。

供应链金融服务实体经济发展探讨

摘要：随着物联网、大数据技术的发展和应用，供应链物流和信息流的共享、协调已经取得了长足进步，不过因为金融创新的相对滞后，资金流的梗阻逐渐成为供应链发展的瓶颈。大力发展供应链金融，是推动供应链创新和应用、服务实体经济发展的现实需要和重要手段。现阶段我国发展供应链金融面临的困难和障碍包括：供应链金融缺乏完善的法律规制和统一、专业的行业自律，供应链金融的产品和服务比较匮乏且成本较高，供应链成员企业之间未能形成密切的业务协同关系。推动供应链金融发展，一是要完善相关的法律法规，成立全国统一的供应链金融行业协会，为供应链金融发展营造良好的外部环境；二是要推动商业银行成立供应链金融专营部门，创新供应链金融模式设计，发挥投贷联动机制的作用，更好地服务实体经济发展；三是要推动供应链核心企业与非核心企业协同开展融资模式创新，应用物联网、大数据、区块链等新兴技术，破解供应链金融发展瓶颈。

关键词：商业银行；供应链金融；供应链管理；中小企业融资；投贷联动

一、引言

供应链金融（SupplyChainFinance）是近年来理论界和实务界关注的热点问题之一。随着物联网、大数据技术的发展和应用，供应链物流和信息流的共享和协调已经取得了长足进步，不过因为金融创新的相对滞后，资金流的梗阻逐渐成为供应链发展的瓶颈。大力发展供应链金融，是推动供应链创新和应用、服务实体经济的现实需要和重要手段。自Timme（2000）首次提出供应链金融的概念以来，国内外诸多学者从不同视角阐述了供应链金融的定义和内涵。Timme（2000）认为，供应链金融是一个协作过程，其参与者包括供应链内的参与企业以及供应链外的金融提供者（如银行）；在协作过程中需要同时考虑物流、资金流、信息流以及相对应资产，并将其嵌入在供应链参与主体的经营中，以实现供应链的目标。Hofmann（2005）提出的供应链金融概念更具代表性和一般性。他认为，供应链金融是包括供应链参与企业及外部服务提供者（如银行等金融机构）在内的两个以上组织共同创造供应链价值的一种途径，并通过计划、执行和控制金融资源在参与主体之间的流动来加以实现。Lamoureux（2008）认为供应链金融是一个优化的过程，这一过程基于核心企业主导的生态圈，通过嵌入成本分析、资本管理和各种融资手段，对供应链内的物流、信息流进行整合、归集和利用，从而增加资金的可得性、降低成本，对供应链进行系统优化。根据2016年3月国际商会（ICC）发布的《供应链金融技术的标准定义》，供应链金融是指“通过模式创新和产品创新，对供应链中营运资本和流动性资金的使用进行优化，降低供应链的资金成本和整体风险，提升供应链的效率”。杨绍辉（2005）指出，供应链金融能在供应链管理中有效整合资金流，既为供应链中各个节点的企业提供商贸金融服务，也能够给供应链中的弱势企业（中小企业）提供信贷融资。王婵（2007）认为，供应链金融是银行提供的一类金融产品和服务，这种产品和服务将供应链上的所有企业看成一个整体，将资金有效注入到供应链上的相关企业，并根据交易的性质和特点设计融资方案。胡跃飞（2008）在供应链金融研究中引入核心企业和非核心企业的概念，并指出供应链金融不同于传统的金融服务，其主要基于供应链内部交易结构的研究，并围绕核心企业应用自偿性贸易融资的信贷模式（称为“1+N”模式），进行闭环运作，为供应链参与企业提供系统性的金融服务，包括信贷融资及支付、结算、理财等综合金融服务。大多数国内学者认为，供应链金融是以真实贸易背景为前提，依托核心企业的实力和信用，运用自偿性贸易融资的原理和动产质押、物流监管等手段，对供应链参与企业提供综合性的、全面的金融服务（宋华，2015）。随着产融结合以及全球化的发展，供应链金融已成为各行业增强竞争力、实现可持续发展、打造产业生态系统的重要手段，也是金融机构适应新的竞争形势、支持优势企业强化竞争力、解决中小企业融资难融资贵问题、支持实体经济发展的重点方向之一。如何帮助我国优势企业构建完善的供应链金融体系、优化全球供应链效率，对支持我国企业打造全球化的供应链生态系统、增强全球竞争力至关重要，这也是金融机构支持实体经济发展、服务国家战略的重要体现。本文分析目前我国发展供应链金融的意义及面临的障碍，并有针对性地提出对策建议，以期为推动我国金融领域供给侧结构性改革、充分发挥金融支持实体经济发展作用提供参考。