Finance
第四章
1
广东金融学院多媒体课件
2018/10/3 Chapter Four Finance
第四章
2
广东金融学院多媒体课件
2018/10/3 第四章 金融资产种类与特性
概述
功能 定义
种类 特性 金融期货
种类 金融期权
金融互换 信用资产 权益资产 衍生资产
定义
种类 概念 Finance
第四章
3
广东金融学院多媒体课件 2018/10/3 Finance
第四章
4 广东金融学院多媒体课件 2018/10/3 一、金融资产的概念
•资产的概念：经济主体拥有的具有价值的有形财产及
无形权利。通常分为生产性资产、非生产性资产和金
融资产三大类。
•金融资产概念：经济主体拥有的以各种金融工具形式
表示的金融财富，是一种未来价值的索取权，是金融
交易的对象。包括货币、存款、证券、以记账形式存
在的其他各种金融权利等。 Finance
第四章
5 广东金融学院多媒体课件 2018/10/3 二、金融资产的特性
共有特性
1）收益性：能给持有者
带来一定的未来收益
2）流动性：可在一定程
度上用作支付手段；能够
灵活变现
3）风险性：未来收回本
息的不确定性；交易价格
的不确定性 个别特性
金融资产的构成要素有
币种、单位、期限、收
益、税收、附加条款等，
这些要素的不同组合就
会形成具有不同特性的
金融资产。 Finance
第四章
6
广东金融学院多媒体课件
2018/10/3 三、金融资产的种类
•货币资产
•信用资产
•权益资产
•衍生资产 Finance
第四章
7 广东金融学院多媒体课件 2018/10/3 金融资产的基本种类
金融资产
原生工具 衍生工具
货币资产 信用资产 权益资产 金融期货 金融期权
实物货币
信用货币
电子货币 票据
贷款
债券 优先股
普通股 股指期货
利率期货
外汇期货 股票期权
利率期权
外汇期权 金融互换
股权互换
利率互换
货币互换 Finance
第四章
8
广东金融学院多媒体课件 2018/10/3 Finance
龙源期刊网
金融资产的分类
作者：万旭仙
来源：《科学导报·学术》2019年第51期
摘 ;要：当前，金融资产已成了企业资产的重要组成部分。金融资产分类是金融资产确认和计量的基础，只有经过恰当的分类，才能保证各项金融资产会计处理的准确性。本文分别介绍了会计准则和学术研究中金融资产的分类差异，为企业合理确认和配置金融资产种类提供依据。
关键词：金融资产;会计准则;Penman-Nissim财务分析框架
金融资产分类是金融资产确认和计量的基础，只有经过恰当的分类，才能保证各项金融资产会计处理的准确性。而关于金融资产的分类，会计准则和学术研究中存在着差异，现将两者的分类进行一下的归纳整理，为企业合理确认、配置金融资产種类提供依据。
一、国际会计准则中关于金融资产的分类
①FASB的分类
1993年，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《对某些债务性和权益性证券投资的会计处理》（SFAS115）。SFAS115对金融资产的分类进行了如下规定：“除权益法核算的权益投资等外，其他权益证券和债务证券企业应按持有意图将证券投资分为以下三类：持有至到期类、交易类、可供出售类。在上述分类中，并未包含贷款和应收款项。其中，持有至到期类按摊余成本计量，交易类和可供出售类按公允价值计量。
1998年，FASB发布了《衍生金融工具和套期保值会计准则》（SFAS133），认为金融工具分为以下四类：现金、实体所拥有的权益工具、一实体向另一实体交付金融工具的合约义务和另一实体收取金融工具的相应合约权利、一实体与另一实体交换金融工具的合约义务和另一实体要求同前一实体交换金融工具的合约权利。
2010年5月，FASB发布了金融工具征求意见稿（FASB’s proposed ASU），拟将公允价值广泛的应用到各项金融资产和金融负债，将金融资产进行了两分类：以公允价值计量的金融资产，以摊余成本计量的金融资产只是一个例外情况。其中以公允价值计量的金融资产又分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
第九章 金融资产
1、可辨认金融
可辨认是指能够区别于其他金融资产组合可单独辨认的。为什么要讲可辨认呢，这是为了对未来经济利益的流入或流出的产生来源有个明确的确认，不然就不符合资产或负债的确认条件。
2、衍生工具与非衍生工具
非衍生工具,是金融工具中的基本工具（母类工具），也就是一般金融市场中的基本金融工具，包括货币、债券、可转换债券、股票等等。
衍生工具是由基本工具派生（衍生）出来的另外一种金融交易方式，即由另一种证券(股票，债券，货币或者商品)构成或衍生而来的交易。
衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。期权是一最典型的衍生工具。
衍生工具和非衍生工具一般情况下容易区分。衍生工具的价值，依赖于其他金融变量或金融工具的价值而定。
非衍生工具没有这个特点则依靠自身的价值，并不取决于其他金融工具的价值。
举例：（1）股票是非衍生工具，它的价值不依赖于别的金融工具。而期权是衍生工具，它的价值依赖于其标的股票的价格变化。（2）期权的价值不是确定的，它的价值依赖于其标的股票。
3、衍生工具
衍生金融工具是一个庞大的工具体系。按交易的性质，可以将衍生金融工具划分为四种类型:远期交易、期货交易、互换交易、期权交易。
（1）远期合同
远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定时间，按照事先商定的价格（如汇率、利率或股票价格等），以预先确定的方式买卖一定数量的某种标的物的合约。其中合约中规定在将来买入标的物的一方称为买方（或多头），在将来卖出标的物的一方称为卖方（或空头）。合约中规定的未来买卖标的物的价格称为交割价格。在合约签订的时刻，所选择的交割价格应该使得远期合约的价值对双方都为零，否则就存在套利机会。这意味着无需成本就可以处于远期合约的多头或空头状态。
远期合约是一种非标准化的合约，它不在规范的交易所内交易，通常在两个金融机构之间或金融机构与其公司客户之间签署该合约。在签订合约之前，双方可以就交割地点、交割时间、交割价格、合约规模等细节进行谈判，以便尽量满足双方的需求，因此具有较大的灵活性
第一章 货币与货币制度
第一节货币的产生与发展
一、货币的产生
1、私有制和社会分工产生了商品和商品交换
2、价值是商品交换的基础
3、价值形式的变迁推动商品交换从低级向高级发展
二、货币形式的发展
1、实物货币
2、金属货币
3、信用货币：（传统的银行券、纸币；现代的存款货币；电子货币）
无论那种形式的货币都有以下特点
1、作为符号，被用来表示和象征价值
2、都是负债货币，是发行者对持有者的负债
3、具有强制性
三、货币的本质
（一）货币具备的主要特征
1、货币作为一般等价物具有两个特点：体现一切商品的价值；可以同一切商品相交换
2、具有独占性和排他性，即货币形式唯一性和统计方式统一
3、货币的一般使用价值突出而特殊使用价值弱化
4、货币是价值的外在尺度
5、有一定的相对独立性
（二）货币反映一定的社会经济关系
1、反映商品依照社会需求按比例生产的关系
2、体现市场经济条件下人们之间的分配关系
3、反映着私有制或多种经济所有制
第二节 货币的职能作用
一、货币的职能
1、价值尺度职能
特点：①可以是观念上的货币；②必须是十足的货币；③具有独占性和排他性；④要通过价格标准来完成
2、流通手段职能
特点：①必须是现实的货币；②可以是不足值的货币；③具有一定的货币危险性
3、贮藏手段职能
①必须是现实的货币；②必须是十足的货币；③质上的无限性和量上的有限性
4、支付手段职能
特点：①必须是现实的货币；②可以是不足值的货币；③出现货币危机额可能性大
5、世界货币职能
二、货币的作用
1、货币作为生产的第一推动力和维持推动力，促进生产资料和劳动力结合 2、作为价值的衡量器，成为计价、统计、核算、预测等经济管理工作的工具
3、作为交换媒介，极大地促进了商品流通，因而使社会总供给迅速扩大
4、作为社会分配工具，服务于工资分配、利息分配、财政分配等
5、货币是市场机制发挥优化资源配置和提高劳动生产率等
第三节 货币的计量
