12金融企业会计第十二章衍生金融工具会计

• 具体说来，第39号准则增加定义了一些概念，如 “衍生金融工具是指具有以下特征的金融工具： ①其价值随特定利率、证券价格、商品价格、汇 率、价格或利率指数、信用等级或信用指数或类 似变量的变动而变动；②不要求初始净投资，或 与对市场条件变动具有类似反映的其他类型合同 相比，要求较少的净投资；③在未来日期结算”； 进一步定义了四类金融资产，如“为交易而持有 的金融资产或金融负债，指主要为从价格或交易 保证金的短期波动中获利，而购置的金融资产或 承担的金融负债。
• 此外，衍生金融工具所特有的衍生性和杠杆性 使得企业有可能面临巨大的风险，发生巨额的 损失。因此，必须改进现有的会计报表模式， 对衍生金融工具相关信息进行充分披露。
• 衍生金融工具对现行会计理论产生了巨大冲击， 因而会计界对此进行着不懈地努力。但不管怎 样，重塑现行会计理论应成为对此问题的最终 解决方式。随着企业运用衍生金融工具的更加 普遍，有关衍生金融工具的会计处理问题也会 日益引起人们的关注。
• 其中，实际利率，指将从现在开始至到期日或 下一个以市场为基础的重新定价日预期会发生 的未来现金支付额，精确地折现为金融资产或 金融负债的当前账面净值所运用的利率。这项 计算应包括合同各方之间支付或收到的各项费 用和百分点。实际利率有时被称作是至到期日 或下一个重新定价日的平均收益率，是该期间 金融资产或金融负债的内含收益率”等等。
• 在远期合约的有效期以内，合约的价值随相关 资产市场价格或相关金融工具价值的波动而变 化，远期合约的买卖双方可能形成的收益或损 失都是“无限大”的。所以，金融远期合约的 交割期越长，其合约的投机性越强，风险也就 越大。
（二）金融期货
• 所谓金融期货是指规定交易双方在未来某一期 间按约定价格交割特定商品或金融工具的标准 化合约，目前主要有利率期货、外汇期货、债 券期货、股票价格指数期货等。
（二）衍生金融工具对会计要素确认的影响 • 传统会计在确认资产和负债等会计要素时，强调
过去发生的交易事项，并以交易发生的时间为确 认标准，也即在交易发生时进行一次性确认。即 传统财务会计要素的确认标准是建立在“权责发 生制”和“实现原则”基础上的，传统财务会计 要素一旦确认，一般不进行二次确认。 • 衍生金融工具却不是以交易发生的时间为确认标 准，而是以合约的履行时间为确认标准。除了合 同缔结时需要确认以外，还将存在着“所谓再确 认”和“终止确认”的问题，这显然与传统会计 相悖。
三、我国衍生金融工具会计环境 • 近年来，随着衍生金融工具的发展，以及金融界对
其越来越多的关注，我国的金融及会计学者对此的 研究也越来越深入，他们及时地给金融界和会计界 介绍着国际上金融工具会计研究的最新进展，翻译 与金融工具会计有关的会计准则和其他重要研究成 果，为国外金融工具会计研究成果在我国的传播起 到了积极作用。 • 与此同时，结合国际经验，我国的会计学者们针对 金融工具尤其是衍生金融工具创新对传统财务会计 理论的冲击，如上面章节提到的对会计要素、确认 原则、计量原则、会计披露的冲击等，独立地提出 了许多有价值的见解。如，会计报表对财务信息的 披露原则应该改进，可以将资产分为金融资产和非 金融资产，或在现有基本报表基础上增加有关金融 工具信息的报表；应对传统的实现原则加以修正或 重新解释等等。
（三）衍生金融工具对会计计量的影响
• 会计计量是在资产负债表或损益表中决定已确认 报表项目的货币金额的过程。会计计量应真实地 反映被计量对象的价值，以便于相关信息使用者 预测和决策的需要。在现有会计理论中，会计计 量是建立在历史成本（资产实际发生的成本）基 础之上的，反映了资产或负债交易时的历史记录， 有客观性和可验证性。按照这一原则，进行会计 计量时只能依据已经发生的成本，而不是可能发 生的成本，同时各报表项目按历史成本入账后， 一般不得随意调整账面价值，以保持信息的可比 性。
• 衍生金融工具大都是面向未来的合约，一般并 不存在交易发生时的实际成本。即使在合约签 订时签约一方支付了少量款项，这些款项也不 代表合约的价值，因为其价值是随利率、汇率 变动而波动的，并且波动的起伏很大。所以， 历史成本的可靠性和相关性都受到了很大影响， 用它来计量衍生金融工具是不适宜的。若继续 强调财务会计要素必须按历史成本计价，就无 法对衍生金融工具进行确认计量，已难以反映 其真实价值及损益。
• 国际会计准则第39号具体包括有关定义、金 融工具的确认、金融工具的计量、套期会计处 理和金融工具披露等内容，是在第32号准则 解决了金融工具披露和列报问题后，为进一步
解决金融工具的确认和计量问题而制定的。准
则要求在资产负债表上确认所有的金融资产和 金融负债(包括衍生工具)，同时要求尽可能以 公允价值来计量金融工具。通过对套期进行分 类(公允价值套期、现金流套期和国外净投资 的套期)和区别处理，第39号准则也对套期会 计给出了解决方案。2000年3月制定的第39 号准则的实施指导纲要，是用于指导第39号 准则的具体实施。
（一）其价值随特定利率、金融工具价格、商品 价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、 信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量 为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存 在特定关系；
（二）不要求初始净投资，或与对市场情况变化 有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的 初始净投资；
（三）在未来某一日期结算。
第十二章 衍生金融工具会计
第一节 衍生金融工具概述
一、衍生金融工具的意义
• 衍生金融工具是一种交易手段或交易媒介，表 现形式是双边合约或支付交换协议，其价值是 从某种基本的价格、利率或指数上衍生而来的。
• 我国《新企业会计准则第22号——金融工具 确认和计量》中是通过描述衍生金融工具的特 征来定义它。即衍生金融工具是指准则涉及的、 具有下列特征的金融工具或其他合同：
• 衍生金融工具能够促进金融市场的稳定和发展， 有利于加速经济信息的传递，其价格形成有利 于资源的合理配置和资金的有效流动，还可以 增强国家金融宏观调控的能力，有分割、转移 风险，提高金融市场经济效率的作用。
二、衍生金融工具的分类
• 随着金融产品的不断发展，衍生金融工具也不 断发展、扩充，所以对衍生金融工具分类是很 不容易的。目ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ较为通行的分类是按照合约类 型的标准进行分类，因为其他任何复杂的合约 都是以此为基础演化得来的。按合约类型的标 准，可以把衍生金融工具分为远期、期货、期 权和互换四种类型。
一、衍生金融工具对传统财务会计的影响 • 因为衍生金融工具对企业而言，体现为合约的
签订，一般因其数额巨大对企业有重大影响， 但往往它又处于尚未履行或正在履行的状态下， 所以造成对传统财务会计的某些规定有很大的 冲击。
（一）衍生金融工具对会计要素的影响
• 现有会计理论中资产的定义为过去的交易、事项 形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期 会给企业带来经济利益；负债的定义为过去的交 易、事项形成的现时义务，履行该义务会导致经 济利益流出企业。这两个定义立足于“过去的交 易或事项”，且该交易或事项的发生 会带来未来
经济利益的变化。而衍生金融工具合约签订后， 确实会给企业带来一定的权利或义务，并在未来 产生经济利益或资源的流入或流出。然而合约所 体现的交易并未发生，而是在将来发生，同时金 额又难以确定，所以衍生金融工具所带来的权利 或义务不符合现行会计的确认标准，因而不应在 确认范围之内。
• 但是，衍生金融工具在合约签订时，作为一项经 济业务，其会计确认是一个必须要解决的问题。 因此，要在资产负债表中反映衍生金融工具的有 关情况，就必须对现行会计理论中的“资产”、 “负债”等会计要素进行重新的界定。
• 金融期货合约最大的特点是标准化，它是在有 组织的交易所内完成的，合约的内容，包括合 约的种类、数量、价格、交割等级、交割地点 等都是标准化的，由期货交易所统一制定。
（三）金融期权 • 所谓金融期权是指规定期权的买方有权在约定
的时间或约定的时期内，按照约定价格买进或 卖出一定数量的某种相关资产或金融工具的权 利，也可以根据需要放弃行使这一权利的合约， 目前主要有外汇期权、外汇期货期权、利率期 权、利率期货期权、债券期权、股票期权和股 票价格指数期权等。 • 期权分为看涨期权和看跌期权两个基本类型。 看涨期权的买方有权在某一确定的时间以确定 的价格购买相关资产，看跌期权的买方则有权 在某一确定的时间以确定的价格出售相关资产。
（四）金融互换 • 所谓金融互换是指交易双方约定在合约有效期
内，以事先确定的名义本金额为依据，按约定 的支付率（利率、股票指数收益率等）相互交 换支付的合约，目前主要有外汇互换、利率互 换、货币互换、债券互换、抵押贷款互换等。
第二节 衍生金融工具的发展
• 衍生金融工具作为金融工具的一种，有着自身 的特点，如它是在基础金融工具基础上派生出 来的，价值受制于基础金融工具；具有传统资 产没有的较大的价值波动性；产品品种灵活多 样，发展迅速等，使它与传统经济业务相比有 很大的不同，与此相关联，在会计核算方面于 传统经济业务也有很多区别。
• 一项金融资产不论因何种原因购置，如果它属 于投资组合的组成部分，且有证据说明最近该 组合可实际获得短期收益，则该金融资产应归 类为为交易而持有的金融资产。对于衍生金融 资产和衍生金融负债，除非它们被指定且是有 效的套期工具，否则应认为是为交易而持有的 金融资产和金融负债”；“持有至到期的投资， 指具有固定或可确定金额和固定期限，企业明 确打算并能够持有至到期的金融资产。企业发 起的贷款和应收款项不包括在内”等等。
• 还有增加了为确认和计量所需的定义，如“金 融资产或金融负债的摊余成本，指初始确认日
已计量金融资产或金融负债的金额经以下调整
后的余额：①减去偿还的本金；②加或减初始
确认额与到期金额之差额的累积摊销额；③减 因资产减值或资产不能收回而减记的价值(直接 或通过备抵账户)”；“实际利率法，指用金融资 产或金融负债的实际利率计算摊销额的方法。
（四）衍生金融工具对会计披露的影响