金融租赁，又称为融资性租赁 或全额清偿租赁，是二十世纪六十 年代世界金融创新潮流的产物。从 １９５２年在美国成立世界第一家金融 租赁公司至今，金融租赁经过了５０ 年的发展历程，取得了快速发展。 截至１９９７年，金融租赁业务额已经 达到４２８０亿美元，首次成为仅次于 银行信贷的第二大融资方式。不仅 如此，从金融租赁在设备购买的市 场渗透率上看，美国的市场渗透率 ３０‰德国的市场渗透率１８‰日 本的市场渗透率８％，而从全球的统 计数字看，平均起来世界上设备销 售２０％是通过金融租赁来完成的。 我国的金融租赁业起步于８０ 年代初的改革开放初期，经过二十 年的时间取得了迅速的发展，但总 的说来，我国金融租赁业自９０年代 以来逐步走向萎缩，目前处于调整 时期。尽管如此，从西方发达国家 社会经济发展历程以及金融租赁业 本身所具有的种种优势来看，金融 租赁业在我国必然还会有一个长足 发展的过程。而我国加入ＷＴＯ后， 我国银行业现已经感受到了来自西 方国家银行同业的竞争压力，金融 创新已经成为国内各家商业银行的 迫切需要，也成为应对挑战的重要 措施之一。而金融租赁业具有准金 融的特性，实质是附着于传统租赁 上的金融交易，是金融工具的一种 特殊产品。那么金融租赁业而临的 发展机遇对我国银行业创新而言有 什么样的启示呢？ 金融租赁与银行业创新的现实 结合点——运用杠杆租赁， 实现公益事业单位贷款担保的 解决方案 银行的传统业务领域即在于货 币的借贷经营，而金融租赁本质上 也是一种资金的融通，从这一相似 之处可以看出，两者的直接结合点 即在于融资这一共同要求上，简言 之，也即银行提供贷款。而在我国 现行的制度约束下，银行不能直接 经营金融租赁，最简单的方式，是 银行向金融租赁公司提供信贷支 持，从而使银行间接参与到金融租 赁中来。 这里所说的银行向金融租赁公 司提供信贷支持，采取的方式即杠 杆租赁，杠杆租赁属于金融租赁业 在资金来源方而的创新。 我国金融租赁业目前大多采用 直接租赁业务中的自营租赁，即金 融租赁的传统做法，具体来说即是 由租赁公司用自身资金代替企业购 买该企业所需的机器设备，然后将 之出租给该企业使用，定期向作为 承租人的企业收取租金而租赁合 同期满后，根据租赁公司与承租企 业事先约定，可采取两种方式，即 租赁公司可以收回机器设备，或者 由承租企业向租赁公司支付象征性 货价（又称名义货价）而取得该机 器设备的所有权。但随着金融租赁 业的发展，特别是出现了一些大型 租赁项目，租赁公司凭借自有资金 往往难以满足这些项目对资金的需 要，于是杠杆租赁应运而生。它的 做法类似于银团贷款，在国外是专 门做大型租赁项目的一种有税收好 处的金融租赁，即由一家租赁公司 牵头作为主干公司，为一个大型的 租赁项目融资。杠杆租赁的通常做 法是，首先成立一个脱离租赁公司 主体的操作机构——一个专为本项 目成立的资金管理公司，一般出项 目总金额２０％以上的资金，其余部 分资金来源主要是吸收银行和社会 闲散游资，利用杠杆方式，为租赁 项目取得巨额资金。 杠杆租赁由于可享受税收好处 （例如，有的国家为了鼓励投资，专 为金融租赁提供了税收优惠，规定 通过金融租赁的投资项目可以加速 租赁物件的折旧，这实际上是把一 些应该上缴国家的税款用来偿还租 金，加速了设备的更新改造），对租 农村金融研
商业银行公司金融业务的创新与转型
【摘 要】随着经济全球化的发展，金融业也正以极其迅猛的趋势向前发展，商业银行公司金融业务的创新和转型已经成为当前形势下一种必然的趋势。在发展过程中，公司的金融业务是商业银行发展的重要基础，影响着银行在市场上的竞争力，因此提高金融业务的创新能力是顺应当前市场发展的要求。
【关键词】商业银行；公司金融业务；创新；转型
在金融国际化的发展趋势下，利率市场化也逐步推进，以存贷款利差为主要利润来源的盈利模式面临着巨大的冲击。商业银行公司金融业务应加快创新步伐，转变战略，以适应当前利率市场化的需求，降低信用、汇率等风险[1]。然而在创新和转型进程中，传统的金融业务创新模式改革步伐缓慢，很大程度上阻碍了商业银行的发展。鉴于此，我国应该吸取国外先进的经验，结合我国国情，提出切实可行的发展路径，推动商业银行公司金融业务的创新和转型。
一、我国商业银行公司金融业务的创新现状
目前，我国的商业银行已经改变了传统的单纯存贷业务的发展模式，不再是只关注贷款审查，而是更注重企业交易对象及所处行业的兄弟公司和相关产业链的连锁效应，更加综合地分析公司持续发展的经营能力[2]。在供应链的背景下，逐渐扩大了业务范围的着眼点，推动了中小企业以及特殊行业的金融业务服务的发展。
第二，商业银行对企业年金业务领域的服务功能进行了积极的探索，对现金管理的服务平台进行了综合运用，拓展了各种服务，提高了企业资金的运营效率。在最近几年，企业年金市场的业务模式向着多样化和个性化的趋势发展，拥有更强的竞争力。企业年金业务的开展改变了以往只由养老保险公司提供服务的格局，目前，商业银行的企业年金市场发展正日益成熟。
第三，商业银行创新了各种信用工具载体，例如企业信用卡的透支功能、支票授信业务、知识产权质押等无形资产价值的开发产品等。在为中小企业提供短期融资支持方面上，银行的这些创新使得中小企业小额贷款与短期融资的业务审批流程得到了很大的简化，使得工作的效率大大提高[3]。
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我国商业银行供应链金融业务研究
作者：闫丽蓉
来源：《商场现代化》2012年第25期
[摘 要]随着中国经济市场化程度的提高以及社会分工的细化，实体经济链式化趋势日渐明显。我国商业银行相继推出供应链金融服务，甚至将此作为战略发展目标。本文在定义供应链金融概念、探讨发展供应链金融意义的基础上，分析我国商业银行供应链金融业务存在的问题，进而提出改进建议。
[关键词]商业银行 供应链金融
一、引言
供应链金融，是金融机构（商业银行）将核心企业和上下游企业联系在一起提供金融产品和服务的一种融资模式。从理论上讲，它是银行基于对某产业供应链结构特点及商品交易细节的把握，借助核心企业的信用实力或单笔商品交易的自偿程度，对供应链中单个企业或上下游多个企业提供的全面金融服务。从实践上讲，它是把供应链上的相关企业作为一个整体，根据交易中构成的链条关系和行业特点设定融资方案，将资金有效注入处于相对弱势的中下游中小企业，并为大型企业提供理财服务，从而解决供应链中资金分配的不平衡问题，并提升整个供应链的竞争力。
随着中国经济市场化程度的提高以及社会分工的细化，实体经济的竞争已由分散的企业单体之间的竞争转变为以核心企业为中心的供应链整体之间的竞争。为了提高供应链整体的竞争力，就必须保证物流、商流、信息流、资金流的畅通，而供应链金融将资金注入供应链，可以激活整个链条的运转，具有重大的现实意义。
二、发展供应链金融的意义
第一，解决中小企业融资难问题。核心企业在供应链上的重要作用毋庸置疑，但是处于供应链上下游的配套企业一旦出现问题（尤其是资金问题），也会影响整条供应链的运转。这些配套企业往往是中小企业，但是国内中小企业由于直接融资渠道狭窄、内源融资资金有限、间接融资渠道不成熟等原因，面临很大融资困难。而供应链金融模式下银行可以针对配套企业与核心企业的交易关系，借助对核心企业支付能力和信用水平的评估，对其上下游中小企业的存货、预付款和应收账款等进行质押融资，有力地解决中小企业融资难问题。
供应链金融的业务模式创新
随着互联网技术的发展和消费者对物质生活质量的不断提高，传统商业模式已经逐渐被打破，重新定义市场上的商业模式，其中供应链金融成为了目前最有前途的产业之一，也成为了金融机构和企业的新宠。
供应链金融，顾名思义，是通过金融机构将供应商、核心企业和终端客户联系起来，为其提供金融服务，实现供应链中的资金流动和风险管理的一种商业模式。供应链金融业务的创新，在于利用现代技术手段将传统的金融营销与数据处理相结合，实现企业、商业银行和电商平台之间的紧密合作，创造了新的商业价值和增长点。供应链金融的业务模式，通过创新金融产品、拓展融资渠道、优化服务流程等手段，同时满足供应链上游货款的融资需求及下游企业的结算需求，促进供应链的顺畅运转，提高市场效率，降低融资成本，提高商业价值。供应链金融的发展中，受到了政府、社会和金融机构的高度关注。
在供应链金融业务模式创新中，资产证券化、供应链ABS、供应链微众银行等业务形式是非常有代表性的。首先，资产证券化是通过将原始债权资产打包成为定向流动性证券进行转让来实现债务融资的一种金融创新模式。在供应链金融的业务中，资产证券化是为了提高供应链上游企业的融资效率，通过将企业的应收账款打包成为优质资产证券化并放入债券市场，从而有效地实现公司的融资需求。
其次，供应链ABS是指将供应链上下游的权力主体参与到证券化的业务当中，通过评级、担保、发行和交易等手段，将各层级的资产打包产生证券产品，实现供应链全流程的风险管理和融资需求。
最后，供应链微众银行是将供应链金融和互联网金融结合起来，通过建立供应链金融平台实现供应链上下游企业的融资需求。以小微企业的融资为关注点，通过建立供应链金融服务平台，推出针对小微企业的智能金融产品，解决小微企业融资难题。
此外，供应链金融业务创新还包括大数据、云计算、区块链等信息技术的应用。大数据分析可以为供应链上下游企业提供更精准、实时的信息，帮助企业更好地掌握市场动态，从而更好地管理风险和实现效益。云计算则可以提供更好的供应链金融服务，例如对供应链资金的精准管理、实时监视等。区块链技术则可以确保供应链融资过程的安全性和透明性，对于提高供应链金融行业的风控水平有着重大的意义。
