供应链金融产品创新研究
近年来，随着金融业的不断发展与供应链管理的日益复杂，供应链金融产品的创新被越来越多的金融机构和企业所重视。供应链金融产品创新不仅有助于满足企业的多元化融资需求，也能够提高供应链管理的效率，促进全球经济的发展。
一、供应链金融产品的基本特点
供应链金融产品的基本特点，是通过金融工具的运用，实现对供应链上的资金流转进行可控和优化。主要有以下几点：
1. 风险可控：
供应链金融产品的发展，可以为供应链上的各个环节提供更加专业化的服务，显著降低商业风险的发生概率，从而实现风险的可控。
2. 低成本：
相比传统的企业融资方式，供应链金融产品的融资成本相对较低。一方面，供应链金融产品有效地解决了供应链上的信任问题，降低了融资的风险溢价；另一方面，所涉及的融资主体较多，也增加了投资的分散性。
3. 财务透明： 供应链金融产品的交易基于供应链的交易信息，金融机构可以通过完整的商业信息链条，获取更加透明的商业信息。这也为金融机构对供应链的风险及时介入和评判提供了支持。
二、供应链金融产品创新的主要形式
对于商业融资而言，银行保理、应收账款、库存融资等传统商业信贷方式逐渐失去了其相对优势。越来越多的供应链金融机构和科技公司开始积极尝试各种创新型供应链金融产品。在供应链金融产品的创新方面，主要有以下几种形式：
1. 多资金行业合作机会
多个资本合作机构联手，完善产业链上下游资金流转的金融产品，以实现更加个性化的融资需求。不同的金融机构根据自身的专业领域，可对企业进行财务与风险评估，并根据合作后的整体风险系数为企业制定个性化的融资方案，从而更好地为客户服务。
2. 供应链区块链金融
随着区块链技术的发展，供应链区块链金融成为了其中的一种创新型供应链金融产品。具体来说，通过区块链技术建立多方数据共享平台，促进融资主体之间的互联互通。通过区块链技术，各个融资主体可以实现资产互换和流转，进一步降低金融交易的费用。
供应链金融的业务模式创新
随着互联网技术的发展和消费者对物质生活质量的不断提高，传统商业模式已经逐渐被打破，重新定义市场上的商业模式，其中供应链金融成为了目前最有前途的产业之一，也成为了金融机构和企业的新宠。
供应链金融，顾名思义，是通过金融机构将供应商、核心企业和终端客户联系起来，为其提供金融服务，实现供应链中的资金流动和风险管理的一种商业模式。供应链金融业务的创新，在于利用现代技术手段将传统的金融营销与数据处理相结合，实现企业、商业银行和电商平台之间的紧密合作，创造了新的商业价值和增长点。供应链金融的业务模式，通过创新金融产品、拓展融资渠道、优化服务流程等手段，同时满足供应链上游货款的融资需求及下游企业的结算需求，促进供应链的顺畅运转，提高市场效率，降低融资成本，提高商业价值。供应链金融的发展中，受到了政府、社会和金融机构的高度关注。
在供应链金融业务模式创新中，资产证券化、供应链ABS、供应链微众银行等业务形式是非常有代表性的。首先，资产证券化是通过将原始债权资产打包成为定向流动性证券进行转让来实现债务融资的一种金融创新模式。在供应链金融的业务中，资产证券化是为了提高供应链上游企业的融资效率，通过将企业的应收账款打包成为优质资产证券化并放入债券市场，从而有效地实现公司的融资需求。
其次，供应链ABS是指将供应链上下游的权力主体参与到证券化的业务当中，通过评级、担保、发行和交易等手段，将各层级的资产打包产生证券产品，实现供应链全流程的风险管理和融资需求。
最后，供应链微众银行是将供应链金融和互联网金融结合起来，通过建立供应链金融平台实现供应链上下游企业的融资需求。以小微企业的融资为关注点，通过建立供应链金融服务平台，推出针对小微企业的智能金融产品，解决小微企业融资难题。
此外，供应链金融业务创新还包括大数据、云计算、区块链等信息技术的应用。大数据分析可以为供应链上下游企业提供更精准、实时的信息，帮助企业更好地掌握市场动态，从而更好地管理风险和实现效益。云计算则可以提供更好的供应链金融服务，例如对供应链资金的精准管理、实时监视等。区块链技术则可以确保供应链融资过程的安全性和透明性，对于提高供应链金融行业的风控水平有着重大的意义。
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供应链金融在我国的应用及创新
作者：赵瑞
来源：《环球市场信息导报》2014年第08期
供应链金融将供应链的模式与风险评估联系起来，能够实现对传统模式的突破，紧紧围绕供应链的企业向与其对应的企业提供资金上的支持，显著缓解企业融资困难的局势。供应链金融因其特有的优势，在市场中占有重要的地位。该文对供应链金融的应用模式和创新应用进行探讨，旨在能为相关的工作人员提供一定的参考。
随着经济的不断发展，供应链金融以其明显优于传统信贷的优点，立足于经济市场之中。供应链金融是由于企业将自己的资金要求进行业务外包而产生的一种概念。通过近几年来对供应链金融的不断学习及了解，也使得这一理念在我国金融行业中得到应用与创新。
1 供应链金融的定义
供应链是指企业作为主体，将与产品有关联的物流、资金流、信息流相互联系起来，将三者应用到原材料采购到生产加工再到产品销售的整个过程中，形成一个信息网，从而实现产品的利用价值和价值。
供应链金融是将指在经济活动中，金融结构是资金的供给者。在过去的金融业务中，规模小的企业一般情况下融资成本高，融资形式唯一，无形之中给融资带来压力。但是供应链金融以其自身的优势对规模小的企业提供了一定的便利。金融机构以核心企业为基础向其相关企业进行贷款业务，对规模较小的企业提供支持。供应链中包含四种主体类型，分别为核心企业、核心企业上下游企业、金融机构和物流企业。
供应链金融是以核心企业为出发点，提供行业内对供应链的信任。核心企业是由实力雄厚的企业担任，规模庞大，可以担保中下游企业，对规模较小的企业提供资金支持，最大限度的降低规模较小的企业融资成本。同时上下游企业的资金来源途径较多，这样为核心企业的健康发展提供了有利条件，从而提高供应链的市场竞争力。上下游企业的实力较核心企业相比，存在一定的差距，在业务处理中处于不利地位，容易在交易的过程中做出让步，造成自己的资金无法正常运转。但通过供应链融资，有效地降低了融资造成的压力，提高供应链的整体稳定性。金融机构为核心企业和上下游企业提供相关的金融服务，保证资金链的正常运行。物流企业负责对产品的运输和保存。供应链金融中的物流活动负责人员要最大限度的确保货物的安全。
金融与物流“华丽联姻＂
当前，银行与物流行业的合作已在广东中山市悄然进行，诸如广发、兴业、中信等小型股份制商业银行在试图解决中小企
业融资难方面，紧密与第三方物流公司合作，走出一条融资的新路。 近日，广东工行中【』ｊ分行与广东天润物流签订了一项战略性中小企融资业务方案，该项方案是金融业与物流业“联姻”，
共同解决进驻物流园区的中小企业的融资难题。
工行中山分行业务部负责人称，这一方案的优势，是希
望通过第三方广东天润市场（物流园区）的信息平台解决银
行与客户信息的不对称问题。通过建立联保的方式，选取该 市场内年交易量大、运营良好、盈利能力强的物流公司和租
赁仓库的生产厂家作为联保客户，并通过天润物流公司的监 管配合，从而有效地解决园区内中小企业的融资需求。
“物流企业＋客户＋金融机构”这种金融模式的整合，有
人称之为“金融物流”或“物流银行”。其主要特征就是，全
链条涉及物流、流通加工、融资、评估、监管、资产处理、
金融咨询等，直接打通了物流企业、客户和银行之间的信息
“壁垒”，实现了物流、商流、资金流和信息流的一体化整合。
这一模式不仅拓展了企业的融资渠道，降低融资成本，提高 资本的使用效率，而且提高了第三方物流企业的服务能力、 ▲银行与物流行业的合作已在广东悄然进行
经营利润，是物流企业，金融机构或相关企业在激烈市场竞争中脱颖而出的一次产业创新
供应链金融的服务刨新
继２００８年“首届中国供应链金融发展论坛”在深圳和上海两地成功举办后的短短两年间，供应链金融作为一个金融创新
业务在我国得到迅猛发展，它改变了过去银行对单～企业主体的授信模式，围绕某…１’家核心企业，从原材料采购、生产到
产品，到最终通过销售网络把产品送到消费者手中这一供应链链条，将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户连成一
个整体，全方位地为链条上的“Ｎ”个企业提供融资服务，实现了整个供应链的不断增值。因此，供应链金融也被称为“Ｉ＋Ｎ”
