供应链金融相关理论
1.供应链金融理论基础
1.1贸易自偿性理论
贸易自偿性理论，是指在供应链金融运作的整个过程中，商业银行的还款来源将依赖于整个供应链金融体系当中的各个企业的贸易所产生的现金流。贸易自偿性业务的主要特点一个是封闭性，一个是自偿性。
与传统的融资方式不同，在贸易自偿融资中通常并不将申请融资的企业作为孤立的个体进行评估，而是结合其经营链条的上层和下层，评估其整个贸易活动，这样企业的信用和财务状况就很难被伪造，极大地解决了资信过程中企业信息不对称的问题。商业银行传统的做法是对单个企业进行授信，关注企业的规模、净资产、负债率、盈利能力及担保方式等基本情况，自偿性贸易融资则关注于每笔真实的业务，通过资金的封闭式运作，确保每笔真实的业务发生后资金的回笼，以控制风险。封闭性和自偿性流程能够有效地降低风险，这种直接由银行按贸易链条付给上下游企业的封闭操作，能有效降低客户向银行骗取融资的风险〔47]0
1.2信息不对称理论
信息不对称表示存在信息漏洞，即信息提供不平衡。在市场经济活动中，不同人员掌握的信息和对信息的理解是存在差异的，即交易双方获得某事件真实信息的程度是不同的。对信息更了解的一方在交易中更据优势，在实际的交易中，卖双方对商品信息的掌握程度是不同的，卖方对商品的信息更加了解，而买方则不然，这种一方比另一方了解更多信息，并且直接影响到其对商品的判断的情况就是信息不对称。
在信息不对称的情况下，一些中小企业可能会出现两种问题。一种是逆向选择，就是在交易双方信息不对称的情况时，由于价格下降而产生劣币驱逐良币的问题，一旦优质品由于商品平均价格的下降而退出市场，那么市场上就只剩下那些哪怕低价却依然能够获得利润的劣质品了，这样就会导致同类产品的平均质量大幅度下降;另一种是道德风险问题，道德风险指的是代理人为谋取自身利益，做出损害委托人或者是其它相关的代理人的一些行为与活动。
2.供应链金融风险管理理论
商业银行网络供应链金融实践方式
商业银行网络供应链金融实践方式
一、商业银行平台的长短板
商业银行平台是网络供应链金融主流参与方：现阶段，众多参与 主体共同分享网络供应链金融这片“蓝海”，参与主体不仅包括商 业银行平台，还有核心企业平台、物流企业平台、第三方平台等。 作为“老牌劲旅”的商业银行平台，依然是网络供应链金融的主流 参与方。在网络供应链金融拓展过程中，商业银行平台有着核心优 势也有着尚需弥补的短板。最初供应链金融的发展就是来自于“跨 界”，当前网络供应链金融的竞争局面也来自于“跨界”各方的共 同参与。商业银行拥有的雄厚的资金实力及较低的资金成本，是商 业银行平台的最大优势。同时，完备丰富的产品体系、深厚的客户 基础及优秀的人才队伍也是商业银行平台的优势所在。
商业银行需要适应合作与竞争的局面：由于供应链金融实际上是 商业银行原有贸易融资业务的延伸，商业银行对现阶段网络供应链 业务更为驾轻就熟。但由于银行实施供应链金融的根木在于抓住供 应链中所谓的“核心企业”，对核心企业的严重依赖也成为商业银 行平台发展的劣势之一。目前，脱媒化己经成为商业银行需要认真 而对的一个问题。一些核心企业下属的非银行金融机构或保理公司 己替代了商业银行在网络供应链金融中发挥作用，还有部分核心企 业通过资产证券化等直接融资手段选择作为网络供应链金融的资金 来源。核心企业平台脱媒化趋势确实很明显，银行需要认真应对。 但由于这些脱媒后的这些平台，资金获得较难、资金成本较高，重 新选择与商业银行平台合作也成为其一种选择。因此，商业银行需 要适应合作与竞争的局面，强化与第三方平台合作将成为一种趋势。
商业银行开展网络供应链金融的另一个短板：这个短板是与一些 参与主体相比，商业银行系统化数据收集运用能力较弱。在这方而, 商业银行仍需加大追赶力度。华润银行供应链金融部副总经理罗德 文对此的思考是，商业银行必须掌握并运用互联网思维及科技，对 产品、模式、风险运营进行优化和重塑，通过互联网科技获得更强 大的获客能力，降低供应链运营成本，提高风控能力。
银行行业供应链金融方案
第1章 引言 ..................................................................................................................................... 3
1.1 供应链金融概述 ............................................................................................................... 3
1.2 银行业务与供应链金融的结合 ....................................................................................... 3
第2章 供应链金融业务模式 ......................................................................................................... 4
2.1 核心企业主导模式 ........................................................................................................... 4
2.2 第三方平台模式 ............................................................................................................... 4
2.3 银行独立开展模式 ........................................................................................................... 4
供应链金融
一、概念
供应链金融(Supply Chain Finance),SCF，是商业银行信贷业务的一个专业领域（银行层面），也是企业尤其是中小企业的一种融资渠道（企业侧面），是指对供应链内部的交易结构进行分析的基础上，运用自偿性贸易融资的信贷模型,并引入核心企业、物流监管公司、资金流导引工具等的风险控制变量,对供应链的不同节点提供封闭的授信支持及其他结算、理财等综合金融服务。
供应链金融是核心企业与银行间达成的，一种面向供应链所有成员企业的系统性融资安排。
一般来说，一个特定商品的供应链从原材料采购,到制成中间及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中，将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终用户连成一个整体。在这个供应链中,竞争力较强、规模较大的核心企业因其强势地位，往往在交货、价格、账期等贸易条件方面对上下游配套企业要求苛刻,从而给这些企业造成了巨大的压力.而上下游配套企业恰恰大多是中小企业，难以从银行融资，结果最后造成资金链十分紧张，整个供应链出现失衡。“供应链金融”最大的特点就是在供应链中寻找出一个大的核心企业，以核心企业为出发点，为供应链提供金融支持.一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题；另一方面,将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。在“供应链金融”的融资模式下，处在供应链上的企业一旦获得银行的支持,资金这一“脐血”注入配套企业,也就等于进入了供应链,从而可以激活整个“链条"的运转；而且借助银行信用的支持，还为中小企业赢得了更多的商机。
二、中国供应链金融发展现状
2001年下半年，深圳发展银行在广州和佛山两家分行开始试点存活融资业务 （全称为 “动产及货权质押授信业务”),年底授信余额即达到20亿元人民币。利用特定化质押下的分次赎货模式，并配合银行承兑汇票的运用，结算和保证金存款合计超过了20亿元.之后，从试点到全系统推广，从自偿性贸易融资、“1+N”供应链融资，到系统提炼供应链金融服务,该行于2006年在国内银行业率先推出“供应链金融”品牌,迄今累计授信出账超过8000亿元。
