第二章 证券交易程序-集合竞价确定成交价的原则

集合竞价确定成交价的原则
集合竞价是一种确定证券交易成交价的机制，它遵循以下原则： 1. 公开、公平、公正原则：集合竞价机制要求所有交易者在同
一时间内以相同的条件参加竞价，确保交易公开、公平、公正。

2. 最优价格原则：集合竞价机制以最优价格为成交价，即以达
到最大化交易量和最小化价格波动的成交价为最终成交价。

3. 优先级原则：为了保证交易的连续性和稳定性，集合竞价机
制设定了不同的优先级，并根据优先级顺序逐步匹配买卖双方的报价，以达到最终成交。

4. 公开透明原则：集合竞价机制要求交易所在成交后公布成交
价和成交量，以保证交易的公开透明。

总之，集合竞价机制以公开、公平、公正的原则，以最优价格为成交价，在优先级原则的基础上逐步匹配买卖双方的报价，保证交易的连续性和稳定性，同时保证交易的公开透明。

- 1 -。

⼀、单选题： 1.证券交易的特征主要表现为____ A.流动性、安全性和收益性 B.流动性。

收益性和风险性 C.流动性、安全性和风险性 D.收益性、安全性和风险性 2.我国证券市场的建⽴始于____年。

A.1990 B.1990 C.1986 D.1984 3.从____年开始，我国先后在61个⼤中城市开放了国库券市场。

A.1986 B.1987 C.1988 D.1989 4.1992年，____在上海证券交易所上市标志着我国证券市场国际化进程的开始。

A.可转换债券 B.优先股 C.转配股 D.⼈民币特种股票 5.下列关于基⾦的买价和卖价的确定说法正确的是 A.在资产净值的基础上另⼀定的⼿续费 B.以资产净值确定 C.在资产总值的基础上加⼀定的⼿续费 D.以资产总值确定 6.可转换债券是指在⼀定时期内可以兑换成_____的债券。

A.基⾦ B.优先股 C.任意证券 D.普通股 7.⾦融期货交易是指以_____为对象进⾏的流通转让活动。

A.⾦融产品 B.⾦融期货 C.⾦融衍⽣⼯具 D.⾦融期货合约 8.存托凭证是指在⼀国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的_____ A.债权凭证 B.可转让凭证 C.所有权凭证 D.股权凭证 9.我国上海证券交易所和深圳证券交易所均实⾏_____ A.会员制 B.公司制 C.契约制 D.合同制 10.有关交易所的席位说法正确的是 A.有形席位的报盘速度较⾼ B.我国⽬前只有有形席位 C.我国有普通席位和特别席位之分 D.所有国家都有普通席位和特别席位两种 11.下列关于证券经纪商的说法错误的是 A.以代理⼈的⾝份从事证券交易 B.收⼊来源为收取的佣⾦ C.不承担交易中的价格风险 D.收⼊来源为买卖价差 12.下列不属于经纪商的权利与义务的是 A.对委托⼈的⼀切委托事项负有保密义务 B.如客户资⾦不⾜，向客户提供融资 C.认真与客户签订证券买卖代理协议 D.对委托⼈的委托买卖内容要有真实的凭证和记录 13.关于境内居民个⼈开⽴B股资⾦账户和股票账户，下列说法错误的是 A.开⽴B股资⾦账户的最低⾦额为等值1000美元 B.境内商业银⾏应向境内居民个⼈出具进账凭证 C.凭B股资⾦账户到证券经营机构开⽴B股股票账户 D.境内居民个⼈和⾮居民之间可以进⾏B股协议转让 14.⽬前我国上海证券交易所实⾏的证券存管制度是 A.中央登记结算公司统⼀托管和证券公司法⼈集中托管及投资者指定交易制度 B.中央登记公司统⼀托管和证券营业部分别托管的⼆级托管制度 C.中央登记结算公司统⼀托管和证券公司法⼈集中托管制度 D.托管证券公司制度 15.下列哪⼀项不属于办理资⾦存取的主要⽅式 A.证券营业部⾃办资⾦存取 B.证券公司⾃办存取 C.委托银⾏代理资⾦存取 D.银证联转账存取 16.关于交易单位，说法错误的是 A.股票100股为⼀⼿ B.基⾦100单位为⼀⼿ C.债券1000元⾯值为⼀⼿ D.基⾦1000股为⼀⼿ 17.有关委托⽅式，说法不正确的是 A.可分为柜台委托和⾮柜台委托 B.柜台委托由委托⼈亲⾃或由其代理⼈到证券营业部交易柜台 C.电话委托可分为电话转委托和电话⾃动委托 D.⼝头委托是较为普遍的委托⽅式 18.中国证监会2000年修订的《上市公司股东⼤会规范意见》，利润分配⽅案。

***************************************************************************************试题说明本套试题共包括1套试卷答案和解析在每套试卷后证券从业资格考试_金融市场基础知识_真题模拟题及答案_第01套(95题)***************************************************************************************证券从业资格考试_金融市场基础知识_真题模拟题及答案_第01套1.[单选题]关于金融期权，下列说法错误的是（ ）。

A)金融期权交易双方的权利与义务对称，即对任何一方而言，都既有要求对方履约的权利，又有自己对对方履约的义务B)在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权出售者才需要开立保证金账户，并按规定交纳保证金，以保证其履约义务C)从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的D)从理论上说，期权出售者在交易中可能遭受的损失是无限的2.[单选题]债券信用评级从初评工作开始到信用评级报告初稿完成日，单个主体评级或债券评级不应少于（）个工作日，集团企业评级或债券评级不应少于（ ）个工作日。

A)15，30B)20，45C)15，45D)20，303.[单选题]（ ）是指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户做出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。

A)证券经纪业务B)证券投资顾问业务C)证券投资咨询业务D)证券资产管理业务4.[单选题]银行业金融机构发行资本补充债券，应满足的条件不包括（ ）。

A)具有完善的公司治理机制B)偿债能力良好，且成立满一年C)遵守国家产业政策和信贷政策D)经营稳健，资产结构符合行业特征下列不属于货币市场的有（ ）。

A)股票市场B)银行间同业拆借市场C)商业票据市场D)大额可转让存单市场6.[单选题]下列关于主板市场和创业板市场说法，正确的是（ ）。

债券买断式回购交易但比申报最大数量应当不超过____c__。

A.1000手B.5000手C.10000手D.50000手境外投资者必须在选择的证券公司办理开设外汇资金账户，在深圳开设的是___c___。

A.欧元账户B.美元帐户C.港币账户D.人民币账户集合竞价是在每个交易日上午___d___开始。

A.9：20B.9；25C.9：15D.9：30信托公司每设立一个信托产品最多可以开立___D___证券账户。

A.5个B.10个C.2个D.1个在证券经纪业务中，证券公司的业务收入为___C___。

A.证券买卖差价B.垫付资金利息C.佣金D.财政拨款债券质押式回购交易中的1手指的是___C___。

A.人民币500元标准券B.人民币100元标准券C.人民币1000元标准券D.人民币2000元标准券上海交易所国债现货交易的佣金标准为____C___。

A.不超过成交金额的0.5‰，起点5元B.不超过成交金额的0.5‰，起点1元C.不超过成交金额的1‰，起点5元D.不超过成交金额的1‰，起点1元目前，我国A股B股交易的印花税按成交金额的___B____计收。

A.2‰B.3‰C.1‰D.5‰我国目前规定，每个交易日连续竞价时间为___D___小时A.7B.6C.5D.4人民币普通股票账户中一般机构证券账户为___B___账户。

A.C字头B.B字头C.F字头D.A字头深圳证券交易所7天国债回购的佣金标准是成交金额的___B___。

A.0.03%B.0.01%C.0.006%D.0.002%ETF申购的佣金为___B___。

A.＜申购赎回份额的0.5%B.≤申购赎回份额的0.5%C.申购赎回份额的0.5%D.＞申购赎回份额的0.5%我国证券交易所规则规定，股票单笔申报最大数量应当低于___C___。

A.200万股B.1000万元人民币C.100万股D.100万元人民币中小板块股票连续竞价期间的有效竞价范围为最近成交价的上下___B___。

证券交易讲解题目对应5、经纪业务的中介性的特点表现在：A.经纪人不得外泄客户交易的所有资料B.忠实办理客户指令C.为客户提供准确的交易记录D.经纪业务是不承担风险、不赚取差价的居间服务答案：D6、证券交易的竞价原则是：A.大户优于中户，中户优于散户B.在申报价格相同时，遵循时刻优先原则C.在申报价格相同时，本地券商优于异地券商D.无形席位优于有形席位答案：B7、关于撤单的条件，下列叙述正确的是：A.上网定价方式下，新股申购不可撤单B.证券投资基金买卖，申报后不可撤单C.集合竞价时段内的申报不可撤单D.配股上市第一天，申报不可撤单答案：A8、有关B股交易，下列叙述错误的是：A.B股市场不对境内自然人开放B.B股交易采纳T+1交割制度C.上海市场采纳美元为报价单位D.深圳市场采纳港币为报价单位答案：B9、目前，A股证券交易印花税的税率为：A.4%B.0.4%C.3%D.0.3%答案：B10、上交所过户费的收费标准为：A.按面值的总额的0.1%，起点1元B.按面值的总额的1%，起点1元C.按面值的总额的1%，起点10元D.按面值的总额的0.1%，起点10元答案：A11、关于自营资格证书叙述正确的是：A.自签发之日起，2年有内有效B.自签发之日起，1年内有效C.失效前6个月起要重新申请D.自签发之日起，3年内有效答案：B12、目前我国一般投资者进行A股交易的交割方式为：A.当日交割B.特约日交割C.在T+1的例行日交割D.发行日交割答案：C13、关于配股条件的叙述错误的是：A.连续3年净资产收益率不低于10%B.3年中任何一年净资产收益率不低于6%C.3年平均净资产收益率不低于10%D.上市差不多通过一个完整的会计年度答案：A14、下列选项中对集合竞价描述正确的是：A.集体竞价的时段为9：10-9：30B.集合竞价时段内的申报只存贮不撮合C.集体竞价遵循时刻优先的原则D.等于开市价的买盘一定全部成交答案：B15、首次采纳网下战略投资者认购与上网定价两种方式发行新股的股票是：A.浦发银行B.东风汽车C.首钢股份D.中原油气答案：C16、1999年深康佳A增发新股采纳的是方式。

（电子版）沪深证券交易所《交易规则》解读课程概述证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，并组织和监督证券交易的机构。

《交易规则》就是证券交易所组织和监督证券交易活动的基本规章，是规范证券交易活动的基本法。

交易所其他与交易有关的办法细则都必须符合《交易规则》的要求，不得与之相悖。

沪深证券交易所《交易规则》共十一章主要包括：第一部分总则一、交易规则的目的1.规范证券市场交易的行为2.维护证券市场秩序3.保护投资者合法权益二、交易规则的依据1.《证券法》等法律、行政法规2.部门规章3.证券交易所单程三、交易规则的适用范围1.交易所上市的证券入其衍生品种（以下统称证券）的交易，适用交易规则2.交易规则末作规定的，适用交易所其他有关规定四、证券交易的原则遵循公开公平公公正的原则（三公原则）五、参与证券交易应遵守的规则与遵循的原则1.遵守法律、行政法规、部门规章、交易所相关业务规则2.遵循自愿、有偿、诚实信用原则六、证券交易的方式1.无纸化的集中交易2.经证监会批准的其他方式第二部分交易市场第一节交易场所一、交易场所设施的构成1.交易主机2.交易大厅3.参与者交易业务单元（沪）、交易单元（深）4.报盘系统及相关的通信系统等二、交易大厅及准入1.证券交易所会员（以下简称会员）可以通过其派驻交易大厅的交易员进行申报2.除经证券交易所特许外，进入交易大厅的，仅限下列人员（一）登记在册交易员（二）场内监管人员第二节交易参与人与交易权一、进入证券交易所市场的条件（一）会员及证券交易所认可的机构（二）须向证券交易所申请取得相应席位和交易权，成为证券交易所交易参与人。

交易参与人应当通过在证券交易所申请开设的参与者交易业务单元（交易单元）进行证券交易。

二、参与者交易业务单元（交易单元）概念参与者交易业务单元，指交易参与人各交易所申请市立的、参与交易所证券交易，享有及行使相关交易权利，并接受交易所相关交易业务监督、管理及服务的基本业务单位。

2015年证券从业资格考试内部资料2015证券交易第二章 证券交易程序知识点：连续竞价确定成交价的原则● 定义：连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式● 详细描述：我国证券交易的委托当日有效；深交所连续竞价期间未成交的买卖申报，自动进入收盘集合竞价。

成交价格确定原则： 最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价；买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价；卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。

例题：1.某股票即时揭示的卖出申报价格和数量分别为：15.60元、1000股，15.50元、800股，15.35元、100股；即时揭示的买入申报价格和数量分别为：15.25元、500股，15.20元、1000股，15.15元、800股。

若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为15.50，数量为600股，该笔委托的成交情况是（ ）。

A.15.35元成交100股，15.50元成交500股B.15.35元成交200股，15.50元成交400股C.15.35元成交300股，15.50元成交300股D.15.35元成交500股，15.50元成交100股正确答案：A解析：根据连续竞价成交价格的确定原则：买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价格。

2.按照我国现行证券交易制度，下列各项中，属于连续竞价确定证券交易成交价格的原则有（ ）。

A.买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价B.卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价C.最低卖出申报与最高买入申报价位相同，以该价格为成交价D.买入申报价格低于即时揭示的最高卖出申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价正确答案：A,B,C解析：连续竞价确定成交价格原则：最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价、买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格成为成交价、卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价3.连续竞价阶段的特点是，每一笔买卖委托输入交易自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理：（ ）。