基于商业银行_三性_杜邦模型和CAMEL体系的业绩评价

基于CAMEL模型下的商业银行信用分析商业银行信用评级不但对银行本身，而且对银行的存款人、贷款人和投资者，对政府监管当局都十分重要。

在我国和其他发达国家，将CAMEL用于银行监管和评估银行总体运营状况的做法已经十分普遍、健全和成熟。

本文以CAMEL模型，讨论了在其模型下的商业银行信用的评级，并以中国农业银行为例。

标签：商业银行；骆驼分析法（CAMEL）；信用分析一、骆驼分析法模型的由来及指标体系1.骆驼分析法由来1979年美国联邦金融机构颁布并实行的美国金融机构统一评级制度，包括资本充足性（Capital Adequacy）、资产质量（AssetQuality）、管理水平（Management）、盈利水平（Earnings）和流动性（Liquidity）五个方面，这些单词的首字母合为“CAMEL”，而“骆驼”的英文也是这个单词，故又名为骆驼分析法。

当今，骆驼分析法已变成是金融监督机构对商业银行及其他金融机构的业务绩效、信用方面等进行的制度化、规范化和指标化的综合等级评定制度。

骆驼评级制度也因它的有效性，被世界上大多数国家所采用。

2.模型的五大指标（1）资本充足性主要指资本充足率，其公式=总资本/总资产。

资本是否充足是检验一个银行业务经营状况是否稳健的重要标准。

资本充足率越高，银行越能应付多变的金融市场，越有能力消化潜在的损失。

资本充足性一般主要看资本充足率和核心资本充足率。

（2）资产质量资产质量影响着银行的盈利水平和支付能力，是评价银行信用状况最重要的标准。

我国银行业目前最大的问题是利润率普遍高升，但不良贷款也在快速上升，导致资产质量恶化。

衡量资产质量的指标有不良贷款率、贷款的行业集中率等。

其中不良贷款率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/贷款余额×100%。

（3）管理水平主要考察银行业务政策、业务计划、管理者经历与经验及水平、职员培训情况等一些非定量因素。

经营管理水平评价标准一般以比较令人满意的定性分析为标准。

基于骆驼评级体系、杜邦分析法的商业银行盈利性分析——
以交通银行为例
陈锦锦;赵同亮
【期刊名称】《财会通讯：综合版》
【年(卷),期】2010(000)026
【摘要】@@ 获利能力大小是衡量企业经营好坏的重要标志.收益主要有吸收损失、平衡财务结构、为股东提供回报、提升公众对银行的信心等四个方面的重要作用.
同时我国加入WTO面对全球激烈的金融市场竞争,全球金融危机的国际大背景,盈
利目标的实现是我国商业银行提高国际竞争力,寻找新的价值增长点的有效途径,因
此探讨商业银行的盈利性具有重要的现实意义.
【总页数】2页(P39-40)
【作者】陈锦锦;赵同亮
【作者单位】中国矿业大学;中国矿业大学
【正文语种】中文
【相关文献】
1.基于管理会计系统的商业银行客户盈利性分析--以中国建设银行某支行为例 [J], 陈平
2.基于杜邦分析法的我国商业银行盈利能力分析——以招商银行为例 [J], 张少岩
3.股份制商业银行经营绩效评价——基于骆驼评级体系的分析 [J], 周长贵
4.基于改进的杜邦分析法的商业银行盈利能力分析——以中国工商银行为例 [J],
魏巍;叶清梅
5.基于骆驼评级体系的商业银行流动性分析——以交通银行为例 [J], 祝婧然因版权原因，仅展示原文概要，查看原文内容请购买。

文献综述基于CAMEL体系对农村合作银行的经营业绩评价研究关于商业银行经营业绩分析的研究和探讨。

本文将对已有的文献进行综述，从中总结前人所研究的成果并进一步加以探讨。

1国外研究成果综述1.1 评价体系由来绩效评价历史悠久，从19世纪初开始就作为企业的一项重要管理工具，在西方工业国家广泛应用。

关于经营绩效评价的研究最初是从在一般的工商企业开始的，其后被应用到商业银行。

从20世纪70年代开始，政府对银行业管制开始放松，商业银行的存款利率逐步放开，金融创新逐渐增多，与此同时许多传统意义上的非金融公司也开始进入了金融行业，竞争不断加剧，商业银行的盈利空间也逐渐缩小，伴随着这种多变与高度竞争的环境的出现，对银行经营绩效分析开始引起了西方学术界和实务界极大的关注，大量的学者对其进行了广泛的研究。

1.2 杜邦财务分析体系1972年，美国学者戴维·科尔将杜邦财务分析体系引入商业银行管理领域，杜邦财务分析体系高度重视银行经营管理活动的整体性，突出了对商业银行经营管理活动协调性的分析，具有相当的实用优势，但是杜邦财务分析体系侧重评价商业银行的盈利性，缺乏对盈利性，流动性，安全性这“三性”的整体考核。

1.3 业绩金字塔模型Kelvin Cross和Richard Lynch在上世纪90年代初提出了一个把企业的总体战略与财务和非财务信息结合起来的业绩评价系统，即业绩金字塔。

在这个体系中，着重强调了组织战略在确定业绩评价指标中所扮演的重要角色，反映了业绩目标和业绩指标的互赢性，揭示战略目标从上而下和经营指标从下而上逐级重复运动的等级制度。

这个逐级的循环过程揭示了企业的持续发展能力，对正确评价企业业绩有着十分重要的意义。

然而，业绩金字塔模型最主要的缺点是在评价指标中没有涉及到组织学习能力方面的内容。

1.4 EV A指标模型20世纪90年代美国纽约斯特恩.斯图尔特咨询公司(Stern Stewart CO)提出的经济增加值EV A模型。

152016.10摘　要：经过新一轮深化金融体制改革,农村合作金融机构已经发展成为县域网点最多、涉农信贷投放最多、联系广大农民群众最紧密的农村金融纽带。

农村合作金融机构的经营稳健性直接关系到农村金融以及农村经济的发展。

本文基于商业银行“三性”、“骆驼”评估体系（CAMEL）和有关监管政策，构建了稳健性评估指标体系，利用多维因子分析方法进行评估，并用广西90家农村合作金融机构2009 -2013年数据进行实证研究来检验评估体系和方法的有效性。

关键词：农村合作金融机构　稳健性评估　面板数据　多维因子分析【中图分类号】F830.34 【文献标识码】A 【文章编号】1007-841X-2016（10）-0015-06■　王　涛（中国人民银行南宁中心支行　广西南宁　530028）作为我国金融体系的重要组成部分，农村合作金融机构（以下简称“农合机构”）一直是农村银行体系的重要组成部分，是农村金融服务的主力军，是促进农村经济发展、实现城乡统筹的重要推动力量。

2015年中央1号文件《关于加大改革创新力度 加快农业现代化建设的若干意见》中提出，要“提高农村信用社资本实力和治理水平，牢牢坚持立足县域、服务‘三农’的定位”。

但是，随着我国农村金融改革的不断深入，国家不断放宽和调整农村金融市场机构的准入条件，村镇银行、小额贷款公司、农村资金互助社等新型农村金融机构开始迅速进入农村金融市场，打破了农村合作金融机构长期垄断的局面。

在农村金融市场竞争不断加剧的情况下，农合机构必须充分认识自身经营发展中存在的问题和不足，科学有效地对自身经营稳健性进行评估，从而实现在经营模式不断变革中提高运行效率，推动农村金融和农村经济的发展。

一、文献回顾金融机构的稳健经营状态指商业银行依据经营的“三性”原则和国家有关监管法规，审慎从事各项业务经营活动，在经营中拥有必要的偿付能力，并持续保持这种能力。

国外对商业银行稳定性评估往往从实施效果的角度出发，比较实际结果与预期的差异来评估其稳健性。

我国商业银行稳定性分析——基于骆驼评级体系
杨帆
【期刊名称】《邢台学院学报》
【年(卷),期】2022(37)2
【摘要】为揭示我国商业银行的稳定性水平,本文试图运用骆驼评级体系进行测量和分析,样本选取2008至2019年18家上市银行的资料相关数据,从监管层面,在资本充足性、资本质量、管理水平、盈利能力、流动性水平五个方面选取量化指标对样本银行进行度量。

结果发现:2013年至今,我国商业银行资本充足性、管理水平、流动性水平都在提高,但是资本质量和盈利能力均有所下降。

分析资本质量和盈利能力两项指标下降的原因,并提出改善资产质量,加强风险监测;改善运作效率,提高盈利能力;以及实施金融创新、发展“商投一体化”综合金融服务等提高商业银行稳定性的建议。

【总页数】6页(P90-95)
【作者】杨帆
【作者单位】天津大学国际教育学院
【正文语种】中文
【中图分类】F832.33
【相关文献】
1.基于"三性"、杜邦模型和骆驼体系的业绩评价--来自2004年我国商业银行财务数据的实证分析
2.基于骆驼评级体系、杜邦分析法的商业银行盈利性分析——以
交通银行为例3.股份制商业银行经营绩效评价——基于骆驼评级体系的分析4.基于骆驼评级体系的商业银行流动性分析——以交通银行为例
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基于杜邦分析法的我国商业银行盈利能力分析【摘要】本文通过基于杜邦分析法的研究，对我国商业银行的盈利能力进行了深入分析。

首先介绍了杜邦分析法的概念和原理，然后通过资产管理效率、财务杠杆效应和权益回报率等指标对我国商业银行的盈利能力进行了评估。

在总结了我国商业银行盈利能力的特点，探讨了杜邦分析法在盈利能力评估中的应用，并展望了未来研究方向。

通过本文的研究，可以更好地了解我国商业银行的盈利情况，为其经营管理提供参考和借鉴。

【关键词】1. 杜邦分析法2. 我国商业银行3. 盈利能力分析4. 资产管理效率5. 财务杠杆效应6. 权益回报率7. 特点8. 应用9. 研究方向10. 行业研究1. 引言1.1 研究背景商业银行作为金融体系中至关重要的组成部分，在我国的经济发展中扮演着举足轻重的角色。

随着经济的不断发展和金融市场的竞争加剧，商业银行盈利能力的提升成为了银行管理者和监管部门关注的焦点。

了解和评估商业银行的盈利能力，不仅可以帮助银行更好地管理风险和制定经营策略，也可以为投资者提供有价值的参考信息。

本文旨在运用杜邦分析法对我国商业银行的盈利能力进行分析，探讨其特点、应用及未来的研究方向，以期为提升我国商业银行盈利能力提供理论支持和实践指导。

1.2 研究意义商业银行作为金融体系的重要组成部分，在经济发展中扮演着至关重要的角色。

其盈利能力对金融稳健运行和经济发展具有重要意义。

对我国商业银行盈利能力进行深入分析具有重要的研究意义。

通过对商业银行盈利能力的分析，可以帮助理解金融市场的运行机制，为监管部门制定有效政策提供依据。

可以帮助投资者对商业银行进行有效评估，选择合适的投资对象。

深入了解商业银行盈利能力的变化趋势，可以为银行制定盈利增长战略提供参考。

最重要的是，研究商业银行盈利能力还可以促进金融市场的健康发展，为我国经济的高质量发展提供支持。

对我国商业银行盈利能力进行深入研究具有重要的理论和现实意义。

1.3 研究目的研究的目的是通过运用杜邦分析法对我国商业银行的盈利能力进行深入分析，挖掘其盈利能力的关键因素，并探讨如何优化商业银行的盈利模式。

1、对千发行普通股，下面的表述错误的是()。

A发行成本比较高B对商业银行的股东权益产生稀释作用c资金成本总要高千优先股和债券D.总资本收益率下降时，会产生杠杆作用你的答案正确答案D2、商业银行最主要的负债是()。

A借款B发行债券c各项存款D.资本你的答案正确答案c3、商业银行发行的用千补充资本金的不足的债券是（）。

A.一般性债券B.资本性债券C. 国际债券D. 政府债券你的答案正确答案B4、以下属千商业银行“主动型负债＂的是()。

A.存款B同业拆借c再贴现D金融债券E.转贴现你的答案正确答案BCDE5、商业银行借入资金应考虑的因素包括()。

A借入资金的规模B借入资金的期限C借入资金的相对成本D借入资金的风险E.借入资金的法规限制你的答案正确答案ABCDE6、商业银行资金的安全性指的是银行投入的信用资金在不受损失的情况下能如期收回。

（）A正确B.错误你的答案正确答案A7、CDs存单是一种面额较大、不记名发行但不能在二级市场流通转让的定期存款凭证。

（）A.正确B.错误你的答案正确答案B8、商业银行管理学研究的主要对象是围绕稀缺资源信用资金的优化配置所展开的各种业务及相关的组织管理问题。

（）A.正确B.错误你的答案正确答案A9、对商业银行来说存款并不是越多越好。

（）A.正确B. 错误你的答案正确答案A10、我国目前资本市场利率仍然是市场利率与计划利率并存（）A正确B.错误你的答案正确答案A1、商业银行收入的主要来源是（）。

A租赁收入B证券销售收入C手续费收入D.利息收入你的答案正确答案D2、由千对环境条件等外部因素判断失误而给银行带来损失的风险一般归纳千（）。

A信用风险B.市场风险c操作风险D国家风险你的答案正确答案c3、《巴塞尔协议》规定商业银行的核心资本与风险加权资产的比例关系是（）。

A.�8%B.�8%C.兰4%D.�4%你的答案正确答案A4、产业分析落后导致银行不恰当的贷款支持属千（）。

A信用风险B.市场风险c操作风险D国家风险你的答案正确答案A5、商业银行用千弥补尚未识别的可能性损失的准备金是()。

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格尔木市信用社（改制社）不良贷款率
1999年
2000年
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
2001年
2002年
2003年
2004年
2005年5 月
69.48% 62.46% 68.29% 66.52% 82.95% 96.67% 96.63%
这些不良贷款多是1999年以前城市信用社由股东经营管 理期间形成，且收回的抵贷资产大部分是难以变现的破旧 厂房、汽车等，而8家信用社在组建的过程中没有政府和 市属企业的参股，因此在化解处置不良资产的过程中，当 地政府 表现得不积极、不主动。
❖分为五项考核指标，即资本充足性(Capital Adequacy)、资产质量(Asset Quality)、管理水平 (Management)、盈利水平(Earnings)和流动性 (Liquidity)，其英文第一个字母组合在一起为 “CAMEL”，正好与“骆驼”的英文名字相同而得 名。
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1999年 2000年 2001年 2002年 2003年 2004年
2005年5 月
64.86% 68.11% 59.19% 55.54% 51.34% 47.87% 31.76%
说明：资产流动比率=流动资产/流动负债
②支付风险逐渐扩散（向央行申请动用存款准备金）
CM社、 DL社 风险扩散
XD社
风险扩散
❖（3）管理水平(Management)主要考察银行业务政策、 业务计划、管理者经历与经验及水平、职员培训情况等一 些非定量因素 。
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❖（4）盈利水平(Earnings)：主要考察银行在过去一、两 年里的净收益情况。以资产收益率1%为标准进行评级。

基于CAMEL体系的商业银行财务报表分析与评价银行是现代社会经济运行的血脉和枢纽,通过资金融通完成跨期投资消费和优化资源配置,提升社会的经济运转效率。

进入新世纪以来,伴随我国经济的高速发展,我国银行业度过一段高增长的黄金时期;然而随着宏观形势变化,面临经济下行周期,银行业的不良资产压力骤增;此外,构建多层次资本市场、推行利率市场化、互联网金融创新等因素都给我国商业银行带来新常态下的巨大挑战。

面临复杂而严峻的外部形势,投资者和管理层都有必要基于财报对商业银行的经营成果展开审视,探寻现存问题并谋求改进。

然而商业银行不同于非金融的一般工商企业,在经营过程中主要进行货币的吸收和投放,而无需进行货币与实物资产的时空转换。

简而言之,商业银行借助杠杆进行债权投资,以存贷息差作为主要获利来源,在经营过程中需重点关注的是规模扩张与风险抵御能力的平衡、债权投资收益率与债权资产安全性的平衡、资金利用效率与资金期限匹配的平衡;与此相伴,商业银行的经营也呈现出顺周期、高杠杆、高风险、外部效应显著等特点,因而传统财务报表分析框架难以契合这些特点来有效分析评价商业银行的经营成果。

有鉴于此,本文首先从宏观经济环境形势着手,通过PEST分析和五力模型分析深入探讨我国银行业当前所面临形势,随后从光大银行历史发展概况和当前股权结构展开审视,基于CAMEL体系对光大银行进行商业银行财务报表分析,并选取招商银行、浦发银行作为参照对象。

在全面分析的基础上,本文通过SWOT分析梳理光大银行的优劣势及所面临的机遇和挑战,并给出相关的优化发展策略。

基于杜邦分析法的我国商业银行盈利能力分析论文杜邦分析法是一种用于评估公司盈利能力的经济工具，在商业银行的盈利能力分析中也得到了广泛的应用。

本文将基于杜邦分析法，对我国商业银行的盈利能力进行分析。

一、杜邦分析法的概述杜邦分析法是30年代美国杜邦公司首次提出的一种财务分析方法，旨在通过将财务指标分解为净资产收益率（ROE）的组成部分，来评估公司的盈利能力。

杜邦分析法将ROE分解为三个主要的财务指标，包括资产收益率（ROA）、资产周转率（ATO）和资产负债管理水平（EM）。

二、我国商业银行的盈利能力分析1. 资产收益率（ROA）资产收益率是衡量公司利润与资产之间关系的指标。

在商业银行中，ROA反映了银行在操作管理层面上的盈利能力。

ROA 可以通过银行的净利润除以总资产得出。

2. 资产周转率（ATO）资产周转率衡量了银行的资产利用率。

在商业银行中，ATO 反映了银行在利用其资产创造收益方面的能力。

ATO可以通过银行的业务收入（如利息收入、手续费收入等）除以总资产得出。

3. 资产负债管理水平（EM）资产负债管理水平反映了银行在资产与负债之间的平衡度。

在商业银行中，EM反映了银行在控制风险方面的能力。

EM可以通过银行的负债总额除以总资产得出。

三、我国商业银行盈利能力的实证分析以某商业银行为例，根据该银行的财务报表数据，使用杜邦分析法对其盈利能力进行分析。

结果显示，该银行的ROA为2.5%，ATO为0.8，EM为0.95。

通过分解分析，可以得出以下结论：1. 资产收益率（ROA）：该银行的ROA为2.5%，说明该银行能有效地将资产转化为利润。

较高的ROA表明该银行的经营管理水平较高。

2. 资产周转率（ATO）：该银行的ATO为0.8，说明该银行的资产利用率较低。

在提高盈利能力方面，该银行可以通过加强资产的有效利用来提高ATO。

3. 资产负债管理水平（EM）：该银行的EM为0.95，说明该银行在控制风险方面做得相对较好。

2005年7月第19卷第7期 华　东　经　济　管　理E ast China E conomic Management J ul.,2005Vol.19,No.7[收稿日期]　2005—06—24[作者简介]　孙文合(1962—),男,辽宁沈阳人,讲师,研究方向:上市公司财务报表分析,审计理论与实务;田　岗(1981—),男,辽宁沈阳人,硕士研究生,研究方向:国有商业银行经营业绩,数量经济学。

基于“三性”、杜邦模型和骆驼体系的业绩评价———来自2004年我国商业银行财务数据的实证分析孙文合1,田　岗2(11辽宁大学　工商管理学院,辽宁　沈阳　110036;21南开大学　经济学院　金融系,天津　300071)[摘要]文章从作为商业银行经营的基本理念———“三性”分析入手,以突出财务指标之间协调性的杜邦模型弥补“三性”指标的内在矛盾冲突,两者互为补充,同时引进对银行财务风险的有效分析工具———骆驼评价体系,基于这三个理论分析,构建起评价我国商业银行经营业绩的多元指标,并运用科学、客观的统计工具———因子分析对我国商业银行2004年年度报告的财务状况、经营成果和现金流量进行分析,从横向和纵向展开了针对我国商业银行经营业绩的综合评价。

[关键词]杜邦模型;骆驼体系;经营业绩;因子分析[中图分类号]F406171 [文献标识码]A [文章编号]1007—5097(2005)07—0093—06Assessment of Operation Performance on the B asis of Three Elements ,Dupont Model and CAME L System—An Empirical Analysis of China πs Commercial B anks Financial Performance of 2004SUN Wen 2he 1,TIAN G ang 2(11College of B usiness A dminist ration ,L iaoning U niversity ,S henyang 110036,China ;21Financial Depart ment ,the School of Economics ,N ankai U niversity ,Tianjin 300071,China )Abstract :Combining three important theories the theory of commercial banks πliquidity ,security ,and profitability ,Dupont model ,and the theory of asset quality and management in CAMEL system ,the paper establishes a multi 2factor measuring system for China πs com 2mercial banks ’operation performance.It also uses factor analysis to analyze the data of 2004about the financial conditions ,operational results ,and cash flows of China πs commercial banks.Financially ,after vertical analysis and cross 2section analysis ,it presents some im 2portant policy suggestions.K ey w ords :Dupont model ;CAMEL system ;operation performance ;factor analysis 有关银行之间相互比较的文献多集中于经营管理效率(x 效率)的课题,常用到的方法包括随机前沿面分析法(SFA,Stochastic Frontier Approach),厚前沿面分析法(TFA,Thick Frontier Approach)、自由分布分析法(DFA,Distribution Free Approach),以及数据包络分析法(DEA,Data E nvelopment Analysis)。

业的披露行为进行监督，确保企业能够更好地履行水资源 信息披露责任。
五、结论
本文通过对造纸及纸制品业上市公司水资源信息披露 的相关数据和资料进行分析，总结造纸及纸制品业上市公 司水资源信息披露的现状，并以景兴纸业为例进行分析，指 出该企业在水资源信息披露中存在的问题，提出相应的改 善建议。为了实现绿色、低能、高效、环保的经济发展战略， 在未来几年国家应抓紧制定企业水资源信息披露标准，建 立健全相应的法律法规，同时各级政府部门应加强管理，制 定严格、高效的监督机制，确保企业能够自觉、主动地对水 资源信息进行真实可靠的披露。S
CAMEL 体系对其财务报表进行全面分析评价，发现其中存 在的问题，并提出相应的对策建议，以期帮助我国商业银行 有效增强市场风险应对能力，实现健康长远发展。
一、CAME相关者在对财务报表进行分 析时采用的方法较多，本文采用了较为常用的 CAMEL 分析 体 系 ，以 准 确 判 断 商 业 银 行 的 具 体 运 营 情 况 。 在 按 照 CAMEL 体系开展相关分析时，需要从资本充足性、资产质 量、管理水平、盈利水平及流动性五个角度入手，具体分析 内容如下页表 1 所示。
（一）资金流动性分析 通过分析商业银行的盈利模式可知，商业银行主要通 过吸收存款及发放贷款之间的利率差获取收益。商业银行 所吸收的存款实际为负债，当需要向债权人支付相应款项 时，若发生流动资金不足的情况，无法即时偿还相应负债， 继而将引发资金流动性风险。当前，我国监管部门主要利 用流动性比率对商业银行的资金流动性进行监督，流动性 比率=流动资产/流动负债。商业银行上述指标与其他非金 融类企业存在一定差异，流动负债主要包括月内到期负债 及活期存款等，流动资产主要包括月内到期资产、存放中央 银行款项及现金等。 除上述指标外，本文选取单一客户贷款占比及前十大 客户贷款占比作为监督指标，指标数值越小，表明商业银行 到期需要偿还的债务越少，发生资金流动性风险的几率越 低。通过查询年报，本文对浦发银行 2015—2017 年的相关 数据进行了汇总，具体如表 2 所示。 可见，浦发银行三项资金流动性监督指标在 2015— 2017 年均处于标准范围内，并且流动性比率呈逐年增长趋

开题报告基于杜邦模型对宁波银行的经营业绩评价一、立论依据1.研究意义、预期目标自2006 年12 月11 日中国银行业市场全面开放以来，与资金雄厚、经营灵活的模式、风险防范技术先进的以及金融创新能力强的外资银行相比，国内的银行面临在业务和人才方面的严峻挑战。

面对激烈的市场竞争，提高商业银行自身竞争力和经营业绩，缩短与国外先进银行之间的差距是我国商业银行亟待解决的课题之一。

而银行的经营业绩如何又是商业银行竞争力的评判标准之一。

科学、有效地评价商业银行的经营业绩，对其进行正确的经营决策和过程控制起着至关重要的作用。

因而，在这样的背景下，选择合适的业绩评价指标来构建一个更有效的业绩评价体系就显得十分迫切。

宁波银行股份有限公司成立于1997年4月10日，是一家具有独立法人资格的股份制商业银行。

2006年5月，引进境外战略投资者——新加坡华侨银行。

2007年7月19日，宁波银行正式在深圳证券交易所挂牌上市，以同类城商行财务竞争力第一的优良业绩跃为中小板块中的第一家金融股，成为城市商业银行中第一批上市企业。

作为首批上市的城市商业银行之一，宁波银行代表我国银行业新生力量, 由于其在股权结构、治理机制和经营管理模式方面较其它商业银行更为规范，而其资本的快速扩张，是否存在风险忧患是本文研究的主要动机，本研究通过实证分析影响宁波银行经营效率的因素，找到效率改进的具体对象，提出改进宁波银行效率的对策，对提升中国银行业乃至整个金融业的效率和竞争力具有重要的理论和现实意义。

本文从阐述杜邦财务分析体系内涵入手，利用杜邦分析体系剖析评价体系中每个指标的含义，然后结合杜邦分析体系对宁波银行2008年和2009年相关的财务报表进行量化分析，输出评价结果并解释其含义，依据评价结果进行决策，开发和利用现有以及潜在的优势，改善和避开劣势，引导商业银行选择正确的市场竞争战略。

2.国内外研究现状随着经济全球化、自由化的趋势加强，金融业的国际化进程也相继加快。

基于E V A的商业银行绩效评价—以中国农业银行为例摘要：如何科学合理地评价商业银行真实的经营绩效对提升我国商业银行的竞争力至关重要。

本文立足我国商业银行实际情况，利用EVA模型并采用中国农业银行的数据资料，应用统计分析方法，对商业银行EVA的影响因素进行了实证研究，为提高商业银行绩效提供了科学依据。

关键词：商业银行绩效；EVA评价；实证分析引言商业银行绩效评价是商业银行为实现其经营目标，运用特定的指标和标准，采用科学的方法，对其经营活动过程做出的一种价值判断。

它是商业银行内部管理控制系统的核心部分，既为商业银行经营管理者和全体职工指明了组织发展的方向，也为激励机制有效运行提供了必要的基础。

随着我国商业银行的股份制改造，“股东至上”的公司治理结构和资本经营的概念日渐为人们所接受和重视。

革新传统的绩效评价体系，建立科学的商业银行考核评价体系，这对于我国商业银行强化管理、规范运作、完善公司法人治理结构也具有深刻的意义。

对我国商业银行而言，目前正处在从注重规模和速度的传统扩张模式，向注重资本约束、风险控制、资产质量和经营效益的内涵式发展模式转变过程中。

面对日益开放和竞争激烈的经营环境，将价值最大化作为银行经营管理的最终目标，已成为股东、银行管理者和经营者的共识，这也使得银行从传统意义上的增加市场份额、增加盈利逐步演化为如何增加股东价值[1]。

因此，如何构建科学的银行业绩评价体系，推动商业银行树立新的目标观念，引导银行管理者和经营者的行为趋于价值最大化，注重风险管理和资本管理，切实提升竞争力，已成为一个现实和迫切的重要研究课题。

1 EVA概述1.1 EVA的内涵经济增加值(简称EVA，英文全称Economic Value Added) 表示一个公司的资本收益与资本成本之间的差额，即税后净营业利润减去企业的资本成本(包括债务和权益资本成本)，是扣除所有投入资本成本后的剩余收益。

其由美国Stern Stewart公司在20世纪90年代提出一种新型公司财务业绩评价指标，并且已被广泛运用于西方企业业绩评价体系中，如可口可乐、通用和克莱斯勒等国际知名企业。

作者： 迟国泰 朱战宇
作者机构： 大连理工大学管理学院
出版物刊名： 中国管理科学
页码： 58-67页
主题词： 流动性 安全性 盈利性 银行经营绩效 商业银行
摘要：流动性，安全性和盈利性（统称为“三性”是商业银行经营管理的基本原则，它们之间既相互依存又相互冲突和矛盾。

协调处理这三者之间的关系，一直是评价商业银行经营绩效的难点。

本文所建立的综合评价模型，其指标体系涵盖了流动性，安全性和盈利性三个方面，将银行经营绩效层层分解为具体的财务报表数据，合理解决了同一指标在对“三性”产生不同影响时的评分问题，将“三性”；之间的制约矛盾量化为具体的模型。

改进杜邦模型精益管理会计模型构建［摘要］传统成本核算方法忽视了时间价值,使用该方法计算出的账面利润,与采用改进后的杜邦模型所计算的利润,存在一定的差距,有时候还会出现盈亏不同的结果,会在一定程度上影响企业的战略决策。

本文从改进杜邦模型出发,构建了全新的精益管理会计模型,试图通过这种方法有效改善当前企业会计核算过程中存在的利润不清问题。

［关键词］杜邦模型;精益管理会计;构建随着管理人员对于企业生产流程的认识程度不断深化,管理会计所具备的流程优化以及信息导向作用开始凸显,精益管理会计主要分析价值流成本,对资金的价值成本、流动性等内在的因素进行统筹规划,在完善流程的基础上,消除了浪费的隐患,有效提升了资金的使用效率,表现出传统会计所不具备的作用。

在当前的市场经济背景下,企业管理人员对于资金周转周期的重视程度不断提升,而科学构建精益管理模式,可以更加简单明了地展现企业实际的经营情况。

本文从传统杜邦模型的局限性出发,对其进行改进,分析了基于改进杜邦模型的精益管理会计模型的构建策略。

1杜邦模型的局限性与改进1.1杜邦模型局限性在传统杜邦模型中,在计算的时候将固定资产归入资金周转率本身就是错误的,同时也是不恰当的。

此外,从企业经营层面看,杜邦模型的目的是为了反映企业对于所有资产的管理情况,主要采用总资产周转率衡量企业使用资源的效率。

可是从企业运营的层面来看,假如将焦点放在总资产上,因为固定资产本身的价值较大,回收的时间也相对较长,同时周转速度很慢,不容易发现企业经营过程中存在的各种问题。

把固定资产归入资产流动性考核中,会削弱流动资产对于利润的作用与价值,同时也会削弱资产周转率对于资产收益率所做的贡献,从而无法有效指导企业采取措施提高资产收益率。

传统杜邦模型会强调资金流动管理,忽视资金的流动性,最终的结果通常会导致很多流动资金出现沉淀,导致这部分资金被占用,无形中提升了运营过程对于资金的依赖性。

因此,传统杜邦模型并不适用于任何情况,具有比较明显的局限性。

● 金融机构的评价方法方法一：股权收益率模型 方法二：CAMEL 模型 股权收益率模型ROE =税后净利润股权收益率（）总权益资本盈利比率 ROA =税后净利润资产收益率（）总资产EPS =税后净利润每股收益率（）流通中的普通股股数=贷款和证券投资的利息收入—存款和其他负债的利息支出资产净利息收益率总资产 =非利息收入-非利息支出资产净非利息收益率总资产 = 总营业收入-总营业支出资产净营业利润率总资产息差收益指标● 息差收益是一种更为传统的测量金融机构盈利效率的指标。

=-总利息收入总利息支出息差收益总盈利性资产有息的总负债息差收益衡量了金融机构吸收存款和发放贷款的中介功能的效率以及金融机构的竞争力。

●Merton 和Bodie （1995）认为，金融系统的基本功能就是在不确定环境中进行资源的时间和空间配置。

● Levine(1997)对金融系统的功能进行了不同的分类，他将金融系统的功能分为五个基本的子功能：(1)便利风险的交易、规避、分散和聚集；(2)配置资源；(3)监督经理人，促进公司治理；(4)动员储蓄；(5)便利商品与劳务的交换。

这就是Levine 的“金融服务观”。

股权收益利率的分解（盈利能力，风险水平）==()ROE ROA EM ⨯=⨯税后净利润总权益资本税后净利润总资产总资产总权益资本股权乘数● 盈利能力又取决于哪些因素？（费用控制能力，资产利用效率，风险水平）=ROE NPM AU EM ⨯⨯=⨯⨯=⨯⨯税后净利润总营业收入总资产总营业收入总资产总权益资本净利润率资产利用率股权乘数股权收益率的进一步细分●（费用控制能力，资产利用效率，风险水平） ●费用的控制包括合理避税能力和成本控制能力。

● （合理避税能力，成本控制能力，资产利用效率，风险水平）业务性质与资产收益率的分解ROE =⨯⨯⨯=⨯⨯⨯　税后净利润不包括证券收益（或损失）的税前净利润不包括证券收益（或损失）的税前净利润　总营业收入总营业收入总资产总资产总权益成本税收管理效率成本控制效率资产管理效率资金管理效率 股权收益率模型的意义● 根据赢利指标分解的结果，我们可以寻找到，在风险可控的条件下，影响金融结构获得丰厚利润的关键因素：1谨慎应用财务杠杆 2谨慎应用固定资产营运杠杆3较好地控制营业成本4谨慎管理资产组合以确保资产的流动性 5控制风险暴露基于股权收益率模型的金融机构业绩比较●股权收益率模型的使用 ●单个金融机构或整个行业：纵向 ●多家金融机构：横向比较 可能存在哪些问题？● 一些潜在的因素：规模、机构的性质、经济环境或产业政策、个性化服务、市场定位、地域、保护主义、金融监管CAMEL 评级体系●美国金融机构统一评级制度是由美国联邦金融机构检查委员会(FFIEC)于1979年11月颁布实施的。